Hyperliquid đã vượt qua BNB Chain, Tron và Ethereum trong hoạt động phí blockchain hàng ngày.
Cam kết mua lại token đã đạt 645 triệu đô la, gần một nửa tổng số của ngành năm 2025.
RSI ở 34.60 và MACD dưới đường tín hiệu cho thấy động lực yếu mặc dù mức hỗ trợ 30 đô la.
Hyperliquid đã kiếm được nhiều phí blockchain nhất trong 24 giờ qua, vượt qua BNB Chain, Tron và Ethereum. Nó mang về hơn 3 triệu đô la, tổng cộng khoảng 3.9 triệu đô la doanh thu và mua lại. Điều này xảy ra trong khi tâm lý thị trường rộng lớn vẫn không chắc chắn và giao dịch trong các sản phẩm phái sinh tăng lên trên các nền tảng onchain.
Doanh thu và tỷ lệ hàng ngày đang tăng
Tăng trưởng phí mạnh mẽ đã giúp Hyperliquid đi trước các mạng lớn, với BNB Chain và Tron ở vị trí tiếp theo, trong khi Ethereum, Solana, và Bitcoin nằm trong top 6. Các con số hàng năm dựa trên tốc độ này cho thấy một doanh thu ước tính khoảng $1.4 tỷ.
Vốn hóa thị trường của nó ở mức $11 tỷ, đặt tỷ lệ giá trên thu nhập của nó trên mức một chữ số. Các chỉ số giá tiếp tục di chuyển theo hướng thị trường và điều kiện thanh khoản. Sự dẫn đầu về phí trên Hyperliquid đến từ khối lượng phái sinh chứ không phải phí gas của lớp cơ sở.
Thị trường phái sinh của Hyperliquid bao gồm hơn 100 hợp đồng giao ngay và vĩnh viễn. Mỗi đơn hàng được lưu trữ hoàn toàn trên chuỗi, cho phép tính minh bạch theo thời gian thực. Whale Watch và các công cụ theo dõi phí sử dụng dữ liệu này để theo dõi các vị thế lớn và dòng chảy giao dịch.
Thiết kế cấu trúc Hyperliquid và Hành vi Thị trường
Sổ lệnh hoạt động mà không có cơ quan trung ương, biến nền tảng thành một sàn giao dịch Layer 1 hoàn toàn trên chuỗi. Vì các giao dịch diễn ra trực tiếp trên blockchain, mọi người có thể thấy các đơn hàng lớn và cách giá phản ứng theo thời gian thực mà không cần chờ các cập nhật muộn. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường sử dụng đòn bẩy, chiến lược phức tạp và các đơn hàng lớn để tìm giá tốt nhất.
Mức độ minh bạch cao này giới hạn việc thao túng giá, không giống như các sàn giao dịch tập trung, vì mọi giao dịch đều có thể nhìn thấy trên blockchain. Điều này giúp người dùng theo dõi sự thay đổi cảm xúc nhanh chóng trên các hợp đồng và phát hiện các cặp.
Đáng chú ý, Hyperliquid cũng đã dẫn đầu trong đợt mua lại token hiện tại. Dự án đã phân bổ khoảng $645 triệu để mua lại token của mình trong năm nay. Tổng số đó chiếm gần một nửa trong số $1.4 tỷ đã cam kết cho các đợt mua lại trong toàn ngành vào năm 2025. Chín dự án tiếp theo kết hợp lại không đạt tổng số đó, cho thấy quy mô của chương trình.
Sáng kiến này nhằm mục đích giảm lượng token lưu hành và tập trung quyền sở hữu thông qua việc mua lại định kỳ. Theo các báo cáo, thêm $300 triệu nhu cầu mua lại có thể xuất hiện trong quý 4. Các dự đoán hàng năm từ các quỹ liên quan đặt con số đó gần $1 tỷ đến $1.5 tỷ khi các chương trình hiện tại tiếp tục.
Triển vọng Kỹ thuật và Mức giá
Tại thời điểm báo chí, HYPE đang giao dịch ở mức $36.24, tăng 6.22% trong 24 giờ qua. Hành động giá đã có xu hướng giảm kể từ giữa tháng 9 sau khi đạt gần $52.000. Sự sụt giảm này đã hình thành một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, chỉ ra một cấu trúc tiếp tục giảm.
Giá gần đây đã phục hồi từ khu vực hỗ trợ $30 đến $32, cho thấy sự bảo vệ của phạm vi đó. Tuy nhiên, các chỉ báo động lượng vẫn tiếp tục cho thấy sự yếu kém. RSI ở mức 34.60, dưới mức trung bình và gần ranh giới quá bán ở mức 30. Trung bình động RSI giữ ở mức 40.10, cho thấy sự phân kỳ nhẹ và các nỗ lực ổn định nếu người mua tham gia.
Chỉ báo MACD cho thấy đường ở mức -3.245, dưới đường tín hiệu ở mức -2.445. Biểu đồ là âm, mặc dù khoảng cách đã thu hẹp. Sự thu hẹp đó gợi ý về động lượng giảm nhẹ, nhưng không xác nhận bất kỳ sự đảo chiều nào. Các mức kỹ thuật chỉ ra sự quan tâm tăng lên gần $38 đến $40 nếu hỗ trợ giữ vững.
Nếu giá giảm xuống dưới $30, nó có thể giảm thêm xuống khoảng $25 đến $28. Cảm xúc thị trường đang thận trọng, và khối lượng giao dịch thấp cho thấy các nhà giao dịch ít tự tin hơn về việc giữ các vị thế dài. Xu hướng thị trường tổng thể có thể sẽ định hướng cho động thái tiếp theo, đặc biệt là với hoạt động phái sinh ảnh hưởng đến dữ liệu phí.
Trong khi đó, Hyperliquid dẫn đầu về doanh thu phí hàng ngày, vượt qua các mạng lớn hơn. Hiệu suất của nó được hình thành bởi các đợt mua lại, việc sử dụng phái sinh mạnh mẽ và các hoạt động trên chuỗi rõ ràng. Vài tuần tới sẽ cho thấy liệu doanh thu có giữ vững và giá sẽ điều chỉnh như thế nào trước các điều kiện thị trường thay đổi.