Một chuỗi được sinh ra để giao dịch, giờ đây muốn bạn cũng gửi lương vào.
Bài viết: Sanqing, Tin tức Foresight
Vào ngày 8 tháng 4, giao thức gốc Hyperliquid Hyperbeat ra mắt Liquid Banking, triển khai 'ngân hàng' tự quản trên HyperEVM, tích hợp gửi tiền stablecoin, tiêu dùng thẻ VISA, giao dịch hợp đồng vĩnh viễn và tiền pháp định nhiều loại vào cùng một ví thông minh trên chuỗi.
Nguồn hình ảnh: Tweet của Hyperbeat
Đội ngũ Hyperbeat được chuyển đổi từ những người xác thực đầu tiên của mạng thử nghiệm Hyperliquid, ban đầu chỉ có 5 người, tự gây quỹ khoảng 200.000 đô la để khởi động. Hai người đồng sáng lập Kilian Boshoff (@Fundi_Crypto) và 800.HL (@degennQuant) giữ kín, người trước có nền tảng từ Đại học Stellenbosch ở Nam Phi, công ty đăng ký tại Quần đảo Cayman. Vào tháng 8 năm 2025, họ đã hoàn thành vòng hạt giống 5.2 triệu đô la, do ether.fi Ventures và Electric Capital đồng dẫn dắt, với sự tham gia của Coinbase Ventures, Maelstrom, Anchorage Digital và các nhà đầu tư khác, định giá khoảng 40 triệu đô la.
Morpho cung cấp động cơ, tạo ra 'ngân hàng' trong mười tháng.
Điểm bán chính của Liquid Banking là Chế độ Tín dụng.
Chế độ Tín dụng | Nguồn hình ảnh: Tài liệu Hyperbeat
Người dùng gửi BTC, ETH, HYPE và các tài sản khác làm tài sản thế chấp, khi quẹt thẻ VISA, hệ thống sẽ vay stablecoin ngay lập tức từ thị trường Morpho Blue để hoàn tất thanh toán, tài sản thế chấp vẫn ở trên chuỗi và tiếp tục tạo ra lợi nhuận. Người dùng không tiếp xúc với giao diện vay, hành động quẹt thẻ chính là khoản vay trên chuỗi.
Công cụ cho vay cơ bản đến từ Morpho. Hyperbeat tích hợp Morpho vào ví thông minh của người dùng thông qua cơ chế danh sách trắng trên chuỗi, hiện tại Chế độ Tín dụng đang hoạt động trên sáu thị trường cách ly, tài sản thế chấp bao gồm HYPE, UBTC, UETH, USOL và thậm chí token vàng XAUT.
Hyperbeat không đụng đến logic cốt lõi của vay, Morpho không đụng đến giao diện người dùng. Người trước tạo 'mặt trước ngân hàng', người sau cung cấp 'động cơ tín dụng'.
Gửi tiền stablecoin của Liquid Banking lấy stablecoin gốc beatUSD do Paxos Labs hợp tác phát hành làm trung tâm. Paxos cung cấp cơ sở hạ tầng stablecoin (cơ sở là USDG0), lợi nhuận từ dự trữ sẽ quay trở lại chương trình thưởng của Hyperbeat và cuối cùng phân phối cho người dùng, thay vì giữ lại ở bên phát hành.
Kho USD+ ở đầu gửi tiền sẽ tự động phân bổ quỹ của người dùng đến Morpho và các giao thức như Hypuur, Hyperlend, Felix, với tỷ suất hàng năm từ 3%-8%.
Lợi nhuận đến từ lãi suất vay thực tế của người tiêu dùng trong Chế độ Tín dụng. Tiêu dùng càng nhiều, lợi nhuận từ gửi tiền càng cao. Nhưng liệu chu trình này có thể tiếp tục hay không, phụ thuộc vào lượng tiêu dùng thực tế.
Không bán token để tiêu dùng, nhưng quẹt thẻ thì tính lãi.
Tiền pháp định vào và ra của Liquid Banking được cung cấp bởi Noah, hỗ trợ tiền đô la (ACH, FedWire) và euro (SEPA), mỗi tài khoản gắn liền với IBAN riêng biệt.
Cấu trúc ngân hàng thanh khoản | Nguồn hình ảnh: Tài liệu Hyperbeat
Vào tháng 3 năm 2026, sẽ tiếp tục kết nối trực tiếp với đồng tiền Việt Nam và ringgit Malaysia, việc rút tiền cũng bao gồm bảng Anh, dirham, baht và hơn mười loại tiền tệ khác.
Thẻ VISA được phát hành bởi Third National, cơ sở hạ tầng nền tảng đến từ Rain, một thành viên chính thức của Visa. Định giá tài chính vào đầu tháng 1 năm 2026 đã đạt 1.95 tỷ đô la, khối lượng xử lý hàng năm vượt quá 3 tỷ đô la, phủ sóng hơn trăm quốc gia.
Thẻ có cấp độ Visa Signature, đi kèm với quyền lợi như phòng chờ sân bay. Giao dịch ngoại tệ chịu phí 1% FX (tỷ giá chính thức của Visa), không có phí thường niên, không có phí giao dịch thẻ; rút tiền ATM 1 đô la + 0.65%; giới hạn chi tiêu hàng tháng mặc định là 100.000 đô la Mỹ.
Lãi suất vay trong Chế độ Tín dụng biến động theo tỷ lệ sử dụng thị trường Morpho, nhưng không có kỳ miễn lãi, mỗi giao dịch 'không bán token để tiêu dùng' bắt đầu tính lãi từ giây quẹt thẻ.
Chính sách 'không phí ẩn' của Hyperbeat chỉ ra sự minh bạch trong chiến lược lợi nhuận, không phải giá thẻ. Lãi suất vay trong Chế độ Tín dụng được xác định bởi thị trường Morpho, không có kỳ miễn lãi, có nghĩa là chi phí thực sự cho việc 'không bán token để tiêu dùng' tồn tại và không thấp.
Chi phí của việc tự quản là một ngày thời gian làm mát.
Khác với tất cả các thẻ tiền điện tử tập trung, tài sản của người dùng luôn nằm trong ví thông minh ManagementAccount do chính họ kiểm soát. Hệ thống Hyperbeat chỉ có vai trò Operator hạn chế, chỉ có thể thực hiện thanh toán trong giới hạn mà người dùng đã thiết lập, không thể chuyển tài sản đến địa chỉ chưa được ủy quyền.
Nhưng việc tự quản cần giải quyết một vấn đề, nếu người dùng quẹt thẻ xong mà rút tiền trước thì sao? Hyperbeat đã giới thiệu cơ chế khóa thời gian trên chuỗi.
Việc rút token thanh toán cần thời gian làm mát và quy trình xác nhận, việc rút tài sản thế chấp cần sự phê duyệt của Operator để ngăn chặn nợ xấu, việc chuyển đổi chế độ cũng có độ trễ. Hợp đồng đã được Zellic và Nethermind kiểm toán, quản lý khóa được cung cấp bởi Turnkey.
Những ma sát này không phải là lỗi, mà là tính năng. Nó thừa nhận rằng có sự khác biệt về tốc độ giữa thanh toán trên chuỗi và tiêu dùng bên ngoài, và lấp đầy khoảng trống bằng quy tắc hợp đồng thay vì 'hãy tin chúng tôi'. Nhưng người dùng phải tự theo dõi các yếu tố sức khỏe, sai sót trong thao tác không có dịch vụ khách hàng nào có thể giúp bạn khôi phục.