Những phát triển gần đây trên thị trường tiền điện tử cho thấy một sự sụt giảm đáng kể trong đòn bẩy giao dịch, với tỷ lệ tài trợ đạt mức chưa từng thấy kể từ thị trường gấu năm 2022. Sự chuyển mình này làm nổi bật một điểm chuyển mình tiềm năng khi các nhà giao dịch điều chỉnh chiến lược của họ giữa một thị trường đang phục hồi đã chứng kiến những khoản lợi nhuận đáng kể từ Bitcoin và Ethereum. Các chuyên gia cảnh báo rằng những điều kiện cực đoan này có thể tạo ra sân khấu cho một cú siết ngắn trong tương lai, có khả năng đẩy giá lên cao hơn bất chấp tín hiệu giảm giá hiện tại.
Tỷ lệ cấp vốn trong các phái sinh crypto đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu năm 2022, báo hiệu một sự điều chỉnh đòn bẩy mạnh mẽ.
Mặc dù tỷ lệ cấp vốn âm, tâm lý tăng giá đang nổi lên, với sự gia tăng trong các vị thế dài và khả năng xảy ra các cú squeeze vị thế bán.
Bitcoin và Ethereum đã phục hồi đáng kể sau một sự điều chỉnh thị trường nghiêm trọng, với Bitcoin tăng hơn 5% và Ether 12% kể từ mức thấp gần đây.
Ngành công nghiệp crypto đã trải qua sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử, với gần một nghìn tỷ đô la bị xóa sổ trong vài giờ.
Các nhà phân tích thị trường lưu ý rằng những cú rút đòn bẩy cực đoan phục vụ như một cơ chế điều chỉnh, chỉ ra một sự thay đổi trong hành vi của nhà giao dịch và động lực thị trường.
Tỷ lệ cấp vốn trên thị trường phái sinh crypto đã giảm xuống mức chưa từng thấy kể từ những ngày sâu thẳm của thị trường gấu năm 2022, theo công ty phân tích onchain Glassnode. Sự sụt giảm mạnh mẽ này báo hiệu một trong những sự điều chỉnh đòn bẩy quan trọng nhất trong lịch sử crypto, phản ánh việc bán tháo rộng rãi các khoản đầu cơ dư thừa tích lũy trong các đợt tăng giá gần đây. Những tỷ lệ này, liên quan đến các khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch trong các hợp đồng tương lai vĩnh viễn, phục vụ để neo giá hợp đồng với thị trường giao ngay. Khi những tỷ lệ này chuyển sang âm hoặc đạt mức thấp lịch sử, điều này thường gợi ý một sự vượt trội của các vị thế bán cược vào việc giảm giá thêm, nhưng cũng gợi ý về khả năng đảo chiều tăng giá.
Quá nhiều vị thế bán có thể đẩy giá lên cao
Thú vị là, những tỷ lệ cấp vốn cực thấp đôi khi có thể báo trước một sự đảo chiều tăng giá. Tình hình hiện tại cho thấy một thị trường bị bán quá mức với sự tập trung cao vào các vị thế bán, làm tăng khả năng xảy ra một cú squeeze vị thế bán — một hiện tượng mà việc mua nhanh chóng thúc đẩy giá tăng mạnh khi những người bán khống vội vàng bù đắp vị thế của họ.
Tỷ lệ cấp vốn đã giảm xuống mức thấp nhất năm 2022. Nguồn: Glassnode
Thị trường crypto đã bắt đầu phục hồi
Sự phục hồi đã bắt đầu, với tâm lý thị trường chuyển sang tích cực. Theo CoinGlass, tỷ lệ dài/bán đã chuyển sang tăng giá, với khoảng 54% nhà giao dịch thể hiện triển vọng tăng giá hoặc rất tăng giá. Trong khi đó, 16% vẫn trung lập và 29% giảm giá. Nền tảng báo cáo rằng các vị thế dài hiện chiếm 60% khối lượng giao dịch, cho thấy một sự lạc quan thận trọng giữa những biến động vẫn đang tiếp diễn.
Mặc dù tỷ lệ cấp vốn âm, Bitcoin (BTC) và Ether (ETH) vẫn tiếp tục cho thấy tỷ lệ âm nhẹ, chỉ ra sự tương tác phức tạp giữa đòn bẩy và tâm lý trong các thị trường.
Các thị trường giao ngay đã phản ứng tích cực, với Bitcoin tăng hơn 5% từ dưới 110,000 đô la vào Chủ nhật, và Ether phục hồi 12% sau khi giảm xuống dưới 3,800 đô la. Những khoản lợi này phản ánh sự phục hồi rộng lớn hơn của thị trường, được nâng đỡ bởi sự cải thiện trong niềm tin của nhà đầu tư và động lực kỹ thuật.
Sự thanh lý đòn bẩy lớn nhất trong lịch sử crypto
Trong những gì được gọi là cú rút đòn bẩy lớn nhất trong lịch sử crypto, gần một nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường đã bay hơi trong vài giờ, trong một thời gian biến động gia tăng do căng thẳng địa chính trị. Khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố thuế quan đối với Trung Quốc, các cá voi và các nhà giao dịch lớn đã dự đoán sự giảm giá và đổ vào các vị thế bán. Điều này đã dẫn đến một chuỗi thanh lý, xóa sổ 1,6 triệu nhà giao dịch có đòn bẩy và đánh dấu một sự điều chỉnh lịch sử.
Sự kiện này bao gồm cây nến đỏ đầu tiên của Bitcoin ở mức 20,000 đô la và sự giảm 380 tỷ đô la vốn hóa thị trường, trước khi phục hồi hình chữ V khi các nhà giao dịch đóng các vị thế bán. Theo dữ liệu từ TradingView, sự thanh lý này lớn gấp chín lần các kỷ lục trước đó, nổi bật lên sự tháo gỡ đòn bẩy mạnh mẽ điển hình trong các thị trường crypto sau những giai đoạn đầu cơ quá mức.
Sự kiện thanh lý đòn bẩy lớn nhất của crypto đã dẫn đến một sự sụt giảm vốn hóa thị trường một nghìn tỷ đô la. Nguồn: TradingView
Bài viết này được xuất bản lần đầu tiên với tiêu đề Tỷ lệ cấp vốn Crypto giảm xuống mức thấp nhất năm 2022 giữa các đợt thanh lý lớn trên Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn cho tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.