Sự thật về sự sụt giảm mạnh: Có phải là thiên nga đen của Trump, hay là cuộc thu hoạch từ đòn bẩy?
Tin đồn rằng Trump sẽ tăng thuế 100% đối với Trung Quốc, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 11, nhưng khi lướt qua Twitter và các nền tảng mạng xã hội, không tìm thấy một nguồn đáng tin cậy nào cả, chỉ là tin tức mơ hồ này đã trực tiếp kích hoạt thị trường: thị trường chứng khoán sụt giảm, tiền điện tử lao dốc, thị trường hợp đồng thì rên rỉ - đây không phải là thiên nga đen, mà rõ ràng là các nhà tạo lập thị trường lợi dụng tin tức để tiến hành một cuộc tàn sát chính xác đối với các vị thế dài với đòn bẩy.
Lần sụt giảm này, mấu chốt nằm ở việc “thu hoạch” chứ không phải “thuế”
Nhiều người chỉ chú ý đến bức ảnh chụp màn hình thuế và chửi Trump, nhưng không nhận ra điều gì ẩn sau. Trong thị trường hợp đồng, đòn bẩy trăm lần đã trở thành thông lệ, nhiều người với tâm lý “lấy ít đền nhiều” đã gia tăng đòn bẩy để mua vào, như thể đã đưa cho các nhà tạo lập thị trường kịch bản “thu hoạch”. Một khi có tin tức mơ hồ kiểu “Trump gây rối”, các nhà tạo lập chỉ cần nhẹ nhàng đẩy giá xuống, giao dịch thuật toán sẽ tự động theo sau bán tháo, kích hoạt chuỗi thanh lý.
Cái bẫy dài hạn: “Căn bệnh cũ” của nền kinh tế Mỹ mới là rủi ro thực sự
So với tin tức thuế khó phân biệt thật giả, các “khuyết điểm” ẩn giấu trong nền kinh tế Mỹ mới nên được cảnh giác:
- Dữ liệu kinh tế là một bí ẩn: Chính phủ liên bang “đình trệ” dẫn đến báo cáo việc làm phi nông nghiệp và các dữ liệu quan trọng không được công bố, Cục Dự trữ Liên bang không có căn cứ để giảm lãi suất, thị trường chỉ có thể loay hoay trong sự suy đoán
- Chính sách khó khăn ở cả hai đầu: Mặc dù thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất trong tháng 10 trên 90%, nhưng hiện tại việc giảm lãi suất giống như “thuốc kéo dài sự sống” - nếu giảm, sợ bị hiểu là nền kinh tế sẽ sụp đổ; không giảm, vấn đề việc làm yếu kém, tăng trưởng chậm lại sẽ được đưa ra bàn thảo
- Rắc rối trong và ngoài: Quyền lực đô la bị thách thức, cuộc tranh đấu giữa hai đảng khiến chính trường trở nên bất ổn, thêm vào đó là rủi ro chiến tranh đang âm thầm gia tăng, cuộc chiến ở Venezuela, nguy cơ xung đột Israel - Palestine, đều có thể trở thành “thiên nga đen” thực sự đè bẹp thị trường.
Càng khiến người ta đau đầu hơn là quyết định kiểu “võ sĩ” của Trump
Nguyên tắc sinh tồn của nhà đầu tư nhỏ lẻ: Đừng mang “dấu ấn tư tưởng”, hãy đi theo kịch bản
Thị trường tài chính từ trước đến nay đều là “tin tức lừa đảo nhà đầu tư, dữ liệu nói lên sự thật”. Twitter của Trump, tin đồn trong nhóm, tối đa chỉ là “mở đầu” gây sóng, cái thực sự quyết định tăng hay giảm là cơ bản kinh tế và cuộc chiến vốn. Thay vì đi theo cảm xúc mà chửi bới, tốt hơn hết là nên cất “dấu ấn tư tưởng” đi, hiểu rõ kịch bản rồi mới hành động - sống sót, đó mới là điều kiện tiên quyết để chờ đợi cơ hội!
Tin đồn rằng Trump sẽ tăng thuế 100% đối với Trung Quốc, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 11, nhưng khi lướt qua Twitter và các nền tảng mạng xã hội, không tìm thấy một nguồn đáng tin cậy nào cả, chỉ là tin tức mơ hồ này đã trực tiếp kích hoạt thị trường: thị trường chứng khoán sụt giảm, tiền điện tử lao dốc, thị trường hợp đồng thì rên rỉ - đây không phải là thiên nga đen, mà rõ ràng là các nhà tạo lập thị trường lợi dụng tin tức để tiến hành một cuộc tàn sát chính xác đối với các vị thế dài với đòn bẩy.
Lần sụt giảm này, mấu chốt nằm ở việc “thu hoạch” chứ không phải “thuế”
Nhiều người chỉ chú ý đến bức ảnh chụp màn hình thuế và chửi Trump, nhưng không nhận ra điều gì ẩn sau. Trong thị trường hợp đồng, đòn bẩy trăm lần đã trở thành thông lệ, nhiều người với tâm lý “lấy ít đền nhiều” đã gia tăng đòn bẩy để mua vào, như thể đã đưa cho các nhà tạo lập thị trường kịch bản “thu hoạch”. Một khi có tin tức mơ hồ kiểu “Trump gây rối”, các nhà tạo lập chỉ cần nhẹ nhàng đẩy giá xuống, giao dịch thuật toán sẽ tự động theo sau bán tháo, kích hoạt chuỗi thanh lý.
Cái bẫy dài hạn: “Căn bệnh cũ” của nền kinh tế Mỹ mới là rủi ro thực sự
So với tin tức thuế khó phân biệt thật giả, các “khuyết điểm” ẩn giấu trong nền kinh tế Mỹ mới nên được cảnh giác:
- Dữ liệu kinh tế là một bí ẩn: Chính phủ liên bang “đình trệ” dẫn đến báo cáo việc làm phi nông nghiệp và các dữ liệu quan trọng không được công bố, Cục Dự trữ Liên bang không có căn cứ để giảm lãi suất, thị trường chỉ có thể loay hoay trong sự suy đoán
- Chính sách khó khăn ở cả hai đầu: Mặc dù thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất trong tháng 10 trên 90%, nhưng hiện tại việc giảm lãi suất giống như “thuốc kéo dài sự sống” - nếu giảm, sợ bị hiểu là nền kinh tế sẽ sụp đổ; không giảm, vấn đề việc làm yếu kém, tăng trưởng chậm lại sẽ được đưa ra bàn thảo
- Rắc rối trong và ngoài: Quyền lực đô la bị thách thức, cuộc tranh đấu giữa hai đảng khiến chính trường trở nên bất ổn, thêm vào đó là rủi ro chiến tranh đang âm thầm gia tăng, cuộc chiến ở Venezuela, nguy cơ xung đột Israel - Palestine, đều có thể trở thành “thiên nga đen” thực sự đè bẹp thị trường.
Càng khiến người ta đau đầu hơn là quyết định kiểu “võ sĩ” của Trump
Nguyên tắc sinh tồn của nhà đầu tư nhỏ lẻ: Đừng mang “dấu ấn tư tưởng”, hãy đi theo kịch bản
Thị trường tài chính từ trước đến nay đều là “tin tức lừa đảo nhà đầu tư, dữ liệu nói lên sự thật”. Twitter của Trump, tin đồn trong nhóm, tối đa chỉ là “mở đầu” gây sóng, cái thực sự quyết định tăng hay giảm là cơ bản kinh tế và cuộc chiến vốn. Thay vì đi theo cảm xúc mà chửi bới, tốt hơn hết là nên cất “dấu ấn tư tưởng” đi, hiểu rõ kịch bản rồi mới hành động - sống sót, đó mới là điều kiện tiên quyết để chờ đợi cơ hội!