Wyckoff là một trong những người đầu tiên đi sâu vào hành vi thị trường ở Mỹ vào đầu thế kỷ 20 (khoảng năm 1900).
Ông không chỉ là một “phân tích viên kỹ thuật” bình thường, mà còn là một thương nhân và là chủ sở hữu của một tạp chí kinh tế, và đã có mối quan hệ với những nhà đầu tư lớn trên Phố Wall như Jesse Livermore và J.P. Morgan.
Cái đầu của ông như một ống kính phóng đại nhìn thấy những gì đang diễn ra phía sau hậu trường.
Sinh năm 1873, ông vào sàn chứng khoán khi chỉ là một đứa trẻ chạy giữa các văn phòng chuyển lệnh mua và bán. Theo thời gian, ông nhận thấy rằng thị trường không di chuyển một cách ngẫu nhiên, có một sức mạnh ẩn giấu sau mỗi cây nến, và những người lớn đang chơi đúng cách, họ lên kế hoạch cho cảnh trước khi mọi người thậm chí nhận ra.
Khi ông thành lập tạp chí của mình “Magazine of Wall Street” vào năm 1907, ông giống như người mở rèm và cho các nhà giao dịch thấy những gì đang xảy ra.
Ông đã sống cùng những người lớn như Jesse Livermore và những người khác, và đã thấy cách họ xử lý thị trường. Từ đây, ông đã phát triển ý tưởng về “người tổng hợp” hay Composite Man.
Hãy tưởng tượng một người đại diện cho tất cả các tổ chức lớn, vào mua một cách bình tĩnh, không muốn đẩy giá lên, tích trữ số lượng, và sau đó khi tay đã đầy, bắt đầu đẩy thị trường lên, làm cho mọi người đuổi theo giá.
Và khi họ đến đỉnh, bắt đầu phân phối cho họ một cách bình tĩnh, và khi phân phối xong, thị trường sẽ xuống và để lại những người nhỏ bị mắc kẹt.
Điều làm nổi bật Wyckoff là ông tập trung vào giá cả và khối lượng, không chỉ trên biểu đồ.
Ông ấy đã nói: giá di chuyển, nhưng khối lượng mới là thứ tiết lộ ý định, đó là "volume".
Nếu bạn thấy một cây nến mạnh với khối lượng giao dịch lớn, đó là dấu hiệu rằng có một “nỗ lực” đang được thực hiện, và kết quả sẽ sớm xuất hiện.
Ông gọi đó là luật “nỗ lực so với kết quả”.
Từ những quan sát này, ông đã vẽ ra phương pháp của mình.
Thị trường đối với ông là một vở kịch có bốn chương: Tích lũy, Tăng trưởng, Phân phối, và Sụt giảm.
Sự tích lũy đến với bạn một cách nhàm chán, mọi người nói cổ phiếu đã chết, nhưng thực tế là những người lớn đang mua.
Sau đó, giá bắt đầu tăng, và mọi người đuổi theo nó.
Và nếu đạt đến đỉnh, bắt đầu phân phối, tô điểm thị trường bằng tin tức và lời hứa, nhưng họ đang bán.
Và cuối cùng là sự sụt giảm sẽ giết chết những ai không hiểu trò chơi.
Ngay cả chi tiết của các giai đoạn cũng được giải thích một cách chính xác, bạn có “đỉnh bán” mà trong đó cổ phiếu giảm mạnh, sau đó có sự phục hồi, rồi kiểm tra lần thứ hai để xem có còn người bán hay không.
Và đôi khi họ thực hiện một động thái xảo quyệt gọi là “spring” hoặc phá vỡ giả, phá đáy để làm mọi người sợ hãi và khiến họ bán, và đây là lúc những người lớn thu gom từ dưới.
Trong phân phối, họ làm cùng một trò lừa nhưng ở trên, họ đẩy cổ phiếu lên một chút trên mức kháng cự và để mọi người vào, sau đó họ dọn dẹp.
Wyckoff không chỉ ngồi đó mà nói lý thuyết, ông đã dạy mọi người một phương pháp rõ ràng, và viết bài học và khóa học.
Ông đã nói rằng đừng chỉ nhìn một cổ phiếu, hãy nhìn toàn bộ thị trường, sau đó chọn cổ phiếu di chuyển theo xu hướng.
Và ông tập trung vào sự cân bằng giữa giá và khối lượng, đừng nhìn một cái rồi bỏ qua cái kia.
Và hôm nay, sau hơn 100 năm, phương pháp của ông vẫn được dạy và sử dụng, vì nó không chỉ cung cấp cho bạn điểm vào và ra, mà còn mang lại hiểu biết, như thể bạn đang đọc câu chuyện mà những người lớn viết trước mắt bạn trên biểu đồ.
Đây là bí mật của Wyckoff, một người quyết định không chỉ là một người chơi nhỏ, mà là người đọc kịch bản từ cảnh đầu tiên đến cảnh cuối cùng.
