Trong cuối tuần vừa qua, giá $BTC đã dao động từ $63 000 đến $66 000. Các nhà phân tích đã ghi nhận sự ổn định cao của phân khúc này: tính chất giao dịch 24/7 cho phép các nhà đầu tư quản lý rủi ro kịp thời trong khi các sàn giao dịch truyền thống đóng cửa.
Dominic John từ Kronos Research nhấn mạnh rằng các loại tiền điện tử đã phục hồi nhanh chóng sau các đợt giảm nhẹ. Chuyên gia phân tích chính của CoinEx, Jeff Ko, đã thêm: bitcoin đã giữ quanh mức $66 000 ngay cả khi có sự bán tháo cổ phiếu ở Châu Á. Theo ý kiến của ông, thị trường đã coi sự tăng giá là một hiện tượng tạm thời chứ không phải là tín hiệu cho một sự sụt giảm kéo dài.
Áp lực từ kinh tế vĩ mô: chỉ số và dầu
Các thị trường truyền thống đã mở cửa với mức giảm sau cuối tuần. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã mất khoảng 2.5%, trong khi chỉ số Topix rộng hơn giảm gần 3%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông và Straits Times của Singapore giảm khoảng 2%.
Đồng thời, giá dầu Brent đã tăng hơn 8,38%, lên $78,9 một thùng. Vàng đã tăng giá 2,05%, lên $5386.
Nhà nghiên cứu Presto Research, Rick Maeda, đã gọi dầu là một yếu tố dẫn dắt chính của các cú sốc vĩ mô đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Theo ông, việc giữ giá một thùng dầu trên $90 sẽ gia tăng kỳ vọng lạm phát và củng cố đồng đô la. Điều này sẽ giảm thanh khoản, buộc các loại tiền điện tử phản ứng mạnh hơn.
Thị trường đã tránh được sự thanh lý dây chuyền và sự mất ổn định của stablecoin. Sự hoạt động liên tục của các nền tảng hợp đồng tương lai như Hyperliquid đã giúp thị trường hấp thụ cú sốc theo thời gian thực.
Các trader sẽ tiếp tục theo dõi giá dầu, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và lạm phát.
Biến động có tăng tạm thời hay thị trường đang chờ đợi sự thắt chặt thanh khoản lâu dài - sẽ rõ ràng trong thời gian tới.
Sự ổn định của thị trường tiền điện tử
Các nhà phân tích QCP Capital đã lưu ý rằng giá cả trên thị trường tiền điện tử đã quay trở lại mức trước đây. Do sự dao động mạnh của tỷ giá, các thuật toán đã thanh lý các vị thế dài với tổng giá trị khoảng $300 triệu. Các chuyên gia đã gọi khối lượng thanh lý này là vừa phải so với sự giảm đòn bẩy quy mô lớn vào đầu tháng Hai.
Các chỉ số thanh lý thấp cho thấy rằng các trader đã giảm rủi ro từ trước. Vai trò của bitcoin như một "biện pháp phòng ngừa cuối tuần" dần chuyển sang vàng được mã hóa. Nó cũng được giao dịch 24/7 và thu hút một phần vốn trong các thời kỳ bất ổn.
Sự ổn định của thị trường cũng được xác nhận bởi các chỉ số phái sinh. Sự tăng đột biến tạm thời của độ biến động dự kiến lên 93% đã thấp hơn so với các mức của tuần trước tại cùng một mức giá.
Các thành viên thị trường đã sẵn sàng cho những biến động mạnh, theo QCP. Các nhà phân tích đã thấy có tiền đề cho việc lặp lại kịch bản của tháng Sáu năm ngoái: khi đó bitcoin đã giảm xuống dưới $100 000 vào cuối tuần, phục hồi vào thứ Hai và sau vài tuần đã phá vỡ mức cao mới ở mức $123 000.
Kỳ vọng của vốn lớn
Bất chấp sự giảm nhẹ cục bộ, các nhà đầu tư lớn đang đặt cược vào sự tăng trưởng lâu dài. Vào ngày 28 tháng 2 đã ghi nhận những giao dịch mua lớn của các quyền chọn mua tháng 3:
1000 hợp đồng với mức giá thực hiện $74 000;
4000 hợp đồng với mức giá thực hiện $75 000 (hết hạn - 27 tháng 3).
Các giao dịch tương tự xác nhận sự tính toán của các trader về một đợt phục hồi vào mùa xuân sau năm tháng giảm giá.
Bất chấp các tín hiệu tích cực từ thị trường, các chuyên gia QCP khuyên rằng cần phải giữ sự thận trọng: chuyển động giá tiếp theo sẽ phụ thuộc vào tình hình địa chính trị và bối cảnh kinh tế vĩ mô.
Tín hiệu mua vào
Hầu hết các nhà đầu tư đã mua bitcoin trong hai năm qua hiện đang chịu lỗ. Theo ý kiến của nhà phân tích với bút danh Crypto Dan, việc giá giảm thêm có thể là một cơ hội tốt để vào thị trường.
Theo lời ông, trên các thị trường đầu tư, thường có một "logic ngược". Những cú sụp đổ đột ngột xảy ra khi đa số kiếm được lợi nhuận cao. Ngược lại - những đợt tăng mạnh bắt đầu sau khi phần lớn nhà đầu tư gặp phải thiệt hại lớn.
Nhà phân tích cho rằng việc giá vàng kỹ thuật số giảm xuống dưới mức $60 000 sẽ làm tăng tỷ lệ các vị thế thua lỗ. Hầu hết mọi người sẽ thua lỗ trừ những người nắm giữ tài sản lâu dài. Theo ý kiến của chuyên gia, chính thời điểm này sẽ là tối ưu cho việc mua vào một cách mạnh mẽ.
Crypto Dan cũng đã thêm rằng sự thiếu chiến lược rõ ràng thường dẫn đến nghi ngờ khi mở hoặc đóng giao dịch. Trong điều kiện thị trường hiện tại, anh ta khuyên các nhà đầu tư nên xác định trước các tiêu chí giao dịch cụ thể.