⚠️CUỐI CÙNG⚠️
CÓ SỰ SỤP ĐỔ VÀ HIỆU ỨNG DOMINO TRONG CÁC NGÂN HÀNG?
👉Hệ thống ngân hàng lại căng thẳng:
🏦 Trước đây, chúng ta đã thấy có 57 ngân hàng trong danh sách “có vấn đề” của FDIC.
🩸 Hệ thống tích lũy 337.000 triệu USD trong các khoản lỗ chưa thực hiện.
🩸 Đây là 14 quý liên tiếp trong trạng thái âm, ngang bằng với chuỗi 2006-2009.
🩸 Con số này gấp 6 lần mức đỉnh của năm 2008.
Tại sao điều này xảy ra⁉️ Có nhiều vấn đề cần xem xét:
▪️ Nhiều ngân hàng đã mua trái phiếu khi lãi suất còn thấp.
▪️ Việc tăng lãi suất mạnh mẽ đã làm sụt giảm giá trị của những trái phiếu đó.
▪️ Chừng nào họ không bán, khoản lỗ chỉ là “kế toán”.
▪️ Nếu cần thanh khoản và bán… khoản lỗ trở thành thực tế.
💀Vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, Metropolitan Capital Bank & Trust ở Chicago đã phá sản.
💀Nó là ngân hàng nhỏ, với 261 triệu USD tài sản.
💀FDIC đã chuyển giao các khoản tiền gửi và không có khoản lỗ nào cho khách hàng.
👉Không phải là sự lây lan mass. Nhưng nó làm sống dậy sự lo lắng.
Rủi ro thực sự nằm ở đâu⁉️
🏢 Bất Động Sản Thương Mại (CRE).
▪️ Vào năm 2026, sẽ đến hạn 936.000 triệu USD nợ bất động sản thương mại.
▪️ Vấn đề: nhiều trong số các khoản vay này đã được thực hiện với lãi suất 3% hoặc 4%.
▪️ Khi gia hạn hôm nay, các ngân hàng yêu cầu lãi suất gần gấp đôi, và nhiều tòa nhà không còn giá trị như trước, vì vậy các chủ sở hữu không thể tái tài trợ.
▪️ Mặt khác, tỷ lệ nợ xấu trong các văn phòng gần 12%... Ở nhiều thành phố, tỷ lệ trống của các văn phòng đã vượt qua mức của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 do làm việc theo kiểu kết hợp.
▪️ Hơn nữa, một số tòa nhà được bán với mức giảm giá từ 50-70% so với giá trị trước đại dịch.
👉Vấn đề là sự tập trung.
👉Các ngân hàng khu vực có mức độ tiếp xúc với CRE gấp 5 lần so với các ngân hàng lớn.
👉Trong một số ngân hàng, các khoản vay bất động sản tương đương với 300-400% vốn của họ...
👉Một khoản tín dụng xấu có thể làm mất ổn định toàn bộ bảng cân đối.
👉Thực tế, ngân hàng đã phá sản vào tháng 1 phần lớn do một khoản vay vấn đề trị giá 4.5 triệu USD.
CÓ SỰ SỤP ĐỔ VÀ HIỆU ỨNG DOMINO TRONG CÁC NGÂN HÀNG?
👉Hệ thống ngân hàng lại căng thẳng:
🏦 Trước đây, chúng ta đã thấy có 57 ngân hàng trong danh sách “có vấn đề” của FDIC.
🩸 Hệ thống tích lũy 337.000 triệu USD trong các khoản lỗ chưa thực hiện.
🩸 Đây là 14 quý liên tiếp trong trạng thái âm, ngang bằng với chuỗi 2006-2009.
🩸 Con số này gấp 6 lần mức đỉnh của năm 2008.
Tại sao điều này xảy ra⁉️ Có nhiều vấn đề cần xem xét:
▪️ Nhiều ngân hàng đã mua trái phiếu khi lãi suất còn thấp.
▪️ Việc tăng lãi suất mạnh mẽ đã làm sụt giảm giá trị của những trái phiếu đó.
▪️ Chừng nào họ không bán, khoản lỗ chỉ là “kế toán”.
▪️ Nếu cần thanh khoản và bán… khoản lỗ trở thành thực tế.
💀Vào ngày 30 tháng 1 năm 2026, Metropolitan Capital Bank & Trust ở Chicago đã phá sản.
💀Nó là ngân hàng nhỏ, với 261 triệu USD tài sản.
💀FDIC đã chuyển giao các khoản tiền gửi và không có khoản lỗ nào cho khách hàng.
👉Không phải là sự lây lan mass. Nhưng nó làm sống dậy sự lo lắng.
Rủi ro thực sự nằm ở đâu⁉️
🏢 Bất Động Sản Thương Mại (CRE).
▪️ Vào năm 2026, sẽ đến hạn 936.000 triệu USD nợ bất động sản thương mại.
▪️ Vấn đề: nhiều trong số các khoản vay này đã được thực hiện với lãi suất 3% hoặc 4%.
▪️ Khi gia hạn hôm nay, các ngân hàng yêu cầu lãi suất gần gấp đôi, và nhiều tòa nhà không còn giá trị như trước, vì vậy các chủ sở hữu không thể tái tài trợ.
▪️ Mặt khác, tỷ lệ nợ xấu trong các văn phòng gần 12%... Ở nhiều thành phố, tỷ lệ trống của các văn phòng đã vượt qua mức của cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 do làm việc theo kiểu kết hợp.
▪️ Hơn nữa, một số tòa nhà được bán với mức giảm giá từ 50-70% so với giá trị trước đại dịch.
👉Vấn đề là sự tập trung.
👉Các ngân hàng khu vực có mức độ tiếp xúc với CRE gấp 5 lần so với các ngân hàng lớn.
👉Trong một số ngân hàng, các khoản vay bất động sản tương đương với 300-400% vốn của họ...
👉Một khoản tín dụng xấu có thể làm mất ổn định toàn bộ bảng cân đối.
👉Thực tế, ngân hàng đã phá sản vào tháng 1 phần lớn do một khoản vay vấn đề trị giá 4.5 triệu USD.
