Vào thứ Sáu (ngày 12 tháng 9), Bitcoin tiếp tục đà tăng của tuần, có lúc vượt qua 116.000 USD, chạm mức cao nhất trong 19 ngày. Lạm phát CPI của Mỹ tháng 8 cơ bản phù hợp với dự đoán, trong khi số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần đầu tăng đột biến lên mức cao nhất gần bốn năm, dự đoán giảm lãi suất đã củng cố đà tăng, trong khi thị trường đang chờ quyết định giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 17 tháng 9.

Theo dữ liệu từ CoinGecko, đồng tiền điện tử vua này đã tăng 1.5% trong 24 giờ qua, tiếp tục xu hướng tăng sau khi vượt qua vùng điều chỉnh hai tuần vào thứ Tư. Hiện tại, giá giao dịch Bitcoin là 115.217 USD, trước đó trong phiên giao dịch đã có lúc leo lên trên 116.300 USD.

Mặc dù Bitcoin đã tăng lên mức cao nhất trong 19 ngày, nhưng các đồng tiền chính như Ethereum, XRP và Solana vẫn lơ lửng với mức tăng ở một con số. Dogecoin và Hyperliquid đã tăng lần lượt 25% và 23% trong 24 giờ qua.

Julio Moreno, Giám đốc nghiên cứu của CryptoQuant, cho biết với Decrypt: "Tôi nghĩ rằng diễn biến giá trong tuần này chủ yếu được thúc đẩy bởi kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất trong cuộc họp tới, do dữ liệu lạm phát sản xuất thấp hơn mong đợi."

Dự đoán giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang được củng cố

Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tháng 8 bất ngờ giảm 0.1%, trong khi tháng 7 đã tăng vọt gây ra làn sóng bán tháo trên thị trường. Đây là lần giảm đầu tiên của PPI kể từ tháng 4, dữ liệu cho thấy chủ yếu bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá của hàng hóa chưa chế biến (như dầu thô) và chi phí dịch vụ.

Ngay sau đó, vào thứ Năm, Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố dữ liệu cho thấy, CPI tháng 8 tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dự đoán; CPI lõi giữ nguyên ở mức 3.1%. CPI tháng tăng 0.4%, cao hơn mức 0.2% của tháng 7, cũng nhỉnh hơn một chút so với dự đoán 0.3%; lạm phát lõi tăng 0.3% so với tháng trước, phù hợp với dự đoán của thị trường. Đồng thời, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần đầu bất ngờ tăng vọt lên mức cao nhất gần bốn năm, thị trường lao động Mỹ đang nhanh chóng giảm nhiệt. Hai báo cáo cùng nhau củng cố dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tuần tới.

Dữ liệu lạm phát nhẹ đã củng cố thêm tiếng nói của thị trường về việc chuyển hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Xác suất giảm lãi suất 25 điểm cơ bản đã tăng lên. Các nhà giao dịch trên thị trường dự đoán Polymarket cho rằng, sau khi dữ liệu được công bố vào thứ Năm, khả năng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất lên đến 88%. Trong khi đó, công cụ FedWatch của CME cho thấy, xác suất giảm lãi suất 50 điểm cơ bản đã giảm, cho thấy con đường chính sách nghiêng về xu hướng bồ câu nhưng vẫn tương đối nhẹ nhàng, không chuyển hướng quyết liệt.

Lần giảm lãi suất cuối cùng của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) diễn ra vào ngày 18 tháng 12 năm 2024, khi đó giảm 25 điểm cơ bản, đưa mục tiêu lãi suất quỹ liên bang xuống còn 4.25%–4.50%.

Dữ liệu CPI vào thứ Tư ngay sau báo cáo PPI thấp hơn mong đợi ngày hôm trước, cũng như dòng vốn ròng vào ETF tiền điện tử giao ngay đã kéo dài ba ngày được công bố. Timothy Misir, đồng sáng lập và tổng biên tập của Blockhead, cho biết, ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 9 ghi nhận dòng vốn ròng 757 triệu USD, trong khi quỹ Ethereum ghi nhận 172 triệu USD. Ông cho biết, nếu có thêm một dữ liệu lạm phát nhẹ nữa được công bố, "rất có thể sẽ thúc đẩy xu hướng rủi ro hiện tại."

Cục Dự trữ Liên bang chuẩn bị khởi động lại máy in tiền

Khi dữ liệu CPI được công bố, thị trường đã chuyển sự chú ý sang cuộc họp FOMC vào tuần tới. Giám đốc điều hành Goldman Sachs, David Solomon và các chuyên gia thị trường hàng đầu khác đều dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giảm lãi suất chuẩn, và kết quả này thường có lợi cho Bitcoin và các tài sản rủi ro.

Giám đốc nghiên cứu tại nền tảng tùy chọn trên chuỗi Derive, Sean Dawson cho biết: "Khi việc giảm lãi suất vào tuần tới gần như đã chắc chắn, thị trường đang tăng lên. Cục Dự trữ Liên bang chuẩn bị khởi động lại 'máy in tiền', đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng việc làm ở Mỹ yếu ớt."

Bitcoin đã phục hồi sau khi giảm xuống mức thấp 110.714 USD vào thứ Ba, và vào sáng thứ Năm đã vượt qua 114.000 USD, đạt mức cao nhất kể từ ngày 24 tháng 8. Theo dữ liệu từ SoSoValue, ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn 757,1 triệu USD vào thứ Tư, đạt mức cao nhất trong 8 tuần. Kể từ tháng 9, ETF tại Mỹ đã tăng cường nắm giữ Bitcoin trị giá 1,39 tỷ USD. DarkFrost cho biết: "Dòng vốn này chủ yếu được hưởng lợi từ tin tức tích cực về dữ liệu PPI tốt hơn mong đợi."

Michael Novogratz, người sáng lập và CEO của Galaxy Digital, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CNBC vào thứ Năm: "Khi Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, chúng ta có thể chứng kiến một đợt tăng giá khác trước cuối năm."

Giám đốc cao cấp Paul Howard của nhà tạo lập thị trường tiền điện tử Wincent cũng có quan điểm tương tự. Ông cho biết, sau khi dữ liệu lạm phát mới được công bố, thị trường đã tính toán khả năng xảy ra ba lần giảm lãi suất trước đầu năm sau.

Howard nói với The Block: "Chúng tôi lạc quan về việc giảm lãi suất sau khi công bố dữ liệu PPI và CPI. Các nhà phân tích dự đoán sẽ giảm tổng cộng 75 điểm cơ bản trước quý đầu tiên của năm 2026, nếu điều này xảy ra, nó sẽ thúc đẩy sự tăng trưởng giá tiền điện tử trong quý này. Khi việc giảm lãi suất mang lại nhiều dòng tiền nóng hơn, chúng tôi kỳ vọng Bitcoin, như một công cụ phòng ngừa lạm phát, sẽ tiếp tục tăng cao hơn."

Các chuyên gia chỉ ra rằng, khi các sự kiện kinh tế vĩ mô quan trọng trong tuần này đến gần, thị trường xuất hiện sự phân hóa rõ rệt: Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai đặt cược vào Ethereum, trong khi các nhà đầu tư ETF lại chuyển vốn sang Bitcoin. Dữ liệu từ công ty phân tích Coinanalyze cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai Ethereum trong 24 giờ đạt 49,4 tỷ USD, vượt qua Bitcoin với 42,9 tỷ USD. Sự quan tâm đầu tư vào loại tiền điện tử lớn thứ hai này gia tăng mạnh mẽ, trái ngược với dòng vốn vào Bitcoin trong lĩnh vực ETF.

Nhìn về tương lai, Moreno cho biết ông lạc quan, cho rằng áp lực giảm giá đã giảm bớt, dữ liệu trên chuỗi cho thấy áp lực bán từ việc chốt lời đã cạn kiệt. Dawson cũng có cái nhìn lạc quan, dự đoán rằng Bitcoin sẽ đạt mức cao mới trong vài tuần tới nhờ dòng vốn ETF liên tục.

Phân tích kỹ thuật Bitcoin

Giá Bitcoin đã mở ra một đợt phục hồi mới từ khoảng 111.200 USD. BTC đã thành công vượt qua mức kháng cự 112.500 USD và 113.500 USD. Những con bò đã thúc đẩy giá vượt qua 114.000 USD và 115.000 USD, đạt đỉnh 116.298 USD, sau đó bước vào giai đoạn điều chỉnh. Giá đã giảm nhẹ xuống dưới 115.800 USD, nhưng vẫn giữ vững trên mức Fibonacci 23.6% của đợt tăng từ 110.815 USD đến 116.298 USD.

Hiện tại, giá giao dịch Bitcoin nằm trên 114.500 USD và cao hơn mức trung bình động đơn giản 100 giờ. Hơn nữa, trên biểu đồ giờ BTC/USD, một đường xu hướng tăng đang hình thành với mức hỗ trợ gần 115.000 USD.

Kháng cự tức thời theo hướng tăng nằm gần 116.000 USD. Mức kháng cự quan trọng đầu tiên khoảng 116.200 USD. Kháng cự tiếp theo có thể ở mức 116.800 USD. Nếu giá có thể đóng cửa trên 116.800 USD, có khả năng giá sẽ tiếp tục tăng cao hơn. Trong trường hợp này, BTC có khả năng chạm mức kháng cự 117.500 USD. Nếu tiếp tục vượt qua, giá có thể tăng lên 118.400 USD, và sau đó khu vực kháng cự của bò ở mức 118.800 USD.

Nếu Bitcoin không thể vượt qua khu vực kháng cự 116.200 USD, có thể sẽ mở ra một đợt điều chỉnh mới. Mức hỗ trợ tức thời nằm ở 115.000 USD và gần đường xu hướng. Mức hỗ trợ chính đầu tiên ở mức 113.550 USD, gần với mức Fibonacci 50% của đợt tăng từ 110.815 USD đến 116.298 USD. Khu vực hỗ trợ tiếp theo gần 113.000 USD. Nếu tiếp tục giảm, giá có thể tiệm cận mức hỗ trợ 112.500 USD. Mức hỗ trợ chính ở 110.500 USD, nếu phá vỡ, BTC có thể sẽ giảm mạnh.

Chỉ số kỹ thuật

MACD theo giờ: MACD đang tăng tốc trong vùng tăng giá.

RSI theo giờ: RSI của BTC/USD hiện đang nằm trên mức 50.

Mức hỗ trợ chính: 115.000 USD, tiếp theo là 113.500 USD.

Mức kháng cự chính: 116.000 USD, tiếp theo là 116.200 USD.