Với việc công bố dữ liệu phi nông nghiệp của Mỹ vào tối qua, thị trường lại đón nhận kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhưng sau khi trải qua một đợt tăng giá ngắn, thị trường lại giảm mạnh, hiện tại ổn định trên mức 110 nghìn đô la.

BTC mua vào yếu ớt, chiến lược dự trữ ETH cần được xác minh

Vào ngày 4 tháng 9, BTC ETF giao ngay của Mỹ đã có dòng tiền ròng ra 227 triệu đô la Mỹ trong một ngày, sau khi vào ngày 2 và 3 tháng 9 đã đạt hơn 300 triệu đô la Mỹ dòng tiền ròng vào, lại chuyển sang dòng tiền ròng ra, báo hiệu thị trường đã quay lại xu hướng giảm giá đối với BTC, hiện tại, tổng dòng tiền ròng vào của BTC ETF giao ngay là 54.55 tỷ đô la Mỹ; dữ liệu gần đây của ETH ETF giao ngay của Mỹ thì tồi tệ hơn, từ ngày 29 tháng 8 đến ngày 4 tháng 9 liên tục có dòng tiền ròng ra, chỉ trong ngày 4 tháng 9 đã có dòng tiền ròng ra 167 triệu đô la Mỹ, hiện tại, tổng dòng tiền ròng vào là 13.04 tỷ đô la Mỹ.

Tổng hợp lại, thị trường đã bước vào giai đoạn "xác minh khái niệm", mua vào BTC có phần phân tán và yếu ớt; liệu "chiến lược dự trữ ETH" của các công ty niêm yết có thể đạt được hiệu quả "cổ phiếu và đồng tiền cùng tăng" cũng đang trong giai đoạn xác minh; cộng thêm chính sách quản lý của Mỹ về "các công ty niêm yết xây dựng dự trữ tiền điện tử" đã trở nên chặt chẽ hơn, thị trường đã trải qua một giai đoạn phục hồi nữa.

Giai đoạn mua vào cấp tổ chức BTC đã đạt đỉnh: khối lượng nắm giữ của các công ty niêm yết đã vượt 1 triệu đồng BTC.

Vào ngày 4 tháng 9, BitcoinTreasuries đã công bố rằng tổng lượng Bitcoin mà các công ty niêm yết trên toàn cầu nắm giữ đã vượt 1 triệu đồng, đạt 1,000,442 đồng, trong đó, Strategy đứng đầu, với khối lượng nắm giữ là 636505 đồng Bitcoin.

Mạnh mẽ như Strategy, so với quy mô lớn hiện tại của "các công ty niêm yết BTC" và nhóm bán ra BTC OG khổng lồ, sức mua vẫn có phần yếu. Đáng chú ý là, theo thông tin mới nhất, mặc dù đáp ứng các yêu cầu liên quan, nhưng công ty Strategy đã không thể vào chỉ số S&P 500.

Nhiều công ty niêm yết chỉ xem chiến lược dự trữ BTC như một trong những phương tiện để tăng giá cổ phiếu, không có khả năng và động lực để mua thêm BTC, do đó lượng cầu bổ sung từ việc mua vào không đáng kể so với bán ra. Điều này cho thấy, giai đoạn "mua vào cấp tổ chức BTC" của các công ty niêm yết đã đạt đỉnh, cần thêm tin tốt để có thể tăng tốc trở lại.

Dự trữ ETH đã vào giai đoạn xác minh, diễn biến của các cổ phiếu liên quan khá yếu.

Hiện tại, khối lượng nắm giữ ETH của các công ty niêm yết có dự trữ ETH đã đạt 4.71 triệu đồng, trị giá 20.34 tỷ đô la Mỹ, chiếm 3.89% tổng cung ETH, số lượng công ty tham gia đã tăng lên 71, nhưng về hiệu suất giá của các công ty niêm yết lớn, liệu chiến lược dự trữ ETH có thể duy trì hiệu quả hay không vẫn cần được xác minh.

Xét về hiệu suất giá của các công ty niêm yết có dự trữ ETH đứng đầu (tính đến ngày 6 tháng 9):

Giá cổ phiếu của Bitmine (BMNR) tạm thời báo cáo là 42.04 đô la Mỹ, giảm gần 75% so với mức cao kỷ lục tháng 7 là 161 đô la Mỹ;

Giá cổ phiếu của Sharplink (SBET) tạm thời báo cáo là 14.94 đô la Mỹ, giảm gần 90% so với mức cao kỷ lục tháng 5 là 124.12 đô la Mỹ;

Giá cổ phiếu của ETH Machine (ETHM) tạm thời báo cáo là 10.75 đô la Mỹ, giảm gần 30% so với mức cao kỷ lục tháng 7 là 15.24 đô la Mỹ.

Quản lý thắt chặt: Nasdaq sẽ tăng cường kiểm tra các khoản đầu tư tiền điện tử của các công ty niêm yết.

Nasdaq đang tăng cường kiểm tra các hoạt động đầu tư tiền điện tử của các công ty niêm yết. Trước đó, một số công ty đã huy động vốn để mua tài sản tiền điện tử, nhằm thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu của họ. Tuy nhiên, Nasdaq bày tỏ lo ngại về hành động này, cho rằng có thể có rủi ro gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư, và đã quyết định tăng cường các biện pháp quản lý.

Hiện tại, Nasdaq vẫn chưa công bố các hành động quản lý cụ thể, nhưng dự kiến sẽ yêu cầu các công ty liên quan công bố thông tin chi tiết về khoản đầu tư tiền điện tử của họ, bao gồm quy mô đầu tư, chiến lược và rủi ro tiềm ẩn. Ngoài ra, Nasdaq có thể sẽ thực hiện kiểm tra đặc biệt đối với các công ty thường xuyên giao dịch tài sản tiền điện tử để đảm bảo các hoạt động của họ tuân thủ quy định của thị trường. Hành động này phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các cơ quan quản lý đối với thị trường tiền điện tử.

Tổng hợp thông tin trên, có thể thấy xu hướng dao động của thị trường tiền điện tử có thể sẽ tiếp tục, kết hợp với các chính sách kinh tế hiện tại của Mỹ, có thể chỉ có cắt giảm lãi suất mới mang lại một đợt kích thích tích cực mới.

Dữ liệu phi nông nghiệp phù hợp với kỳ vọng, phản ứng của thị trường khá bình tĩnh.

Theo dữ liệu từ Jinshi, tỷ lệ thất nghiệp của Mỹ trong tháng 8 là 4.3%, trước đó là 4.2%, dự kiến 4.30%. Số lượng việc làm phi nông nghiệp điều chỉnh theo mùa của Mỹ trong tháng 8 đạt 75,000 người, trước đó là 79,000 người, dự kiến 75,000. Tổng thể mà nói, đã phù hợp với kỳ vọng.

Nhìn chung, tổng số việc làm mới trong tháng 6 và tháng 7 đã giảm 21,000 người so với dữ liệu trước đó. Điều này cũng có nghĩa là, dữ liệu việc làm trước đó có cái nhìn hơi lạc quan. Và chỉ 3 ngày trước, vào ngày 3 tháng 9, sau khi công bố dữ liệu việc làm Mỹ, xác suất cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã tăng lên 98%. Như vậy, có thể thấy rằng việc cắt giảm lãi suất có vẻ cấp bách.

Dữ liệu phi nông nghiệp hiện tại phù hợp với kỳ vọng, đồng nghĩa với việc tăng khả năng cắt giảm lãi suất ở một mức độ nhất định, nhưng sức mạnh của tin tốt thì bình thường, do đó thị trường phản ứng khá bình tĩnh, thể hiện trên giá là sự dao động nhẹ của thị trường hiện tại.

Mức hỗ trợ quan trọng trên biểu đồ tháng của BTC là 107.6 nghìn đô la, thị trường đang trong giai đoạn phục hồi.

BTC trên biểu đồ tháng hiện tại có giá là 110.7 nghìn đô la, cao hơn một chút so với giá thực hiện của các nhà đầu tư ngắn hạn là 107.6 nghìn đô la, mức này được coi là mức hỗ trợ chính cho thị trường bò trên biểu đồ tháng.

Hơn nữa, chỉ số NUPL là 0.53, cho thấy thị trường đang trong trạng thái lợi nhuận rộng rãi, nhưng chưa đạt đến mức cực đoan của các chu kỳ trước. Khung thời gian dài vẫn giữ xu hướng tăng, nhưng thị trường vẫn trong giai đoạn phục hồi, rất nhạy cảm với việc chốt lời. Điểm tham chiếu quan trọng là giá thực hiện STH là 107.6 nghìn đô la, giữ vững khu vực này sẽ hỗ trợ xu hướng tăng tiếp tục. Hiện tại NUPL chưa xuất hiện dấu hiệu cuồng nhiệt cuối cùng, cho thấy vẫn còn không gian để tiếp tục tăng sau khi tích lũy.