Trong các thị trường tài chính, giá không di chuyển ngẫu nhiên. Mọi thay đổi giá đều là kết quả của các đơn hàng được đặt, thực hiện hoặc hủy. Giao dịch luồng đơn hàng là nghiên cứu về những đơn hàng đó — ai đang mua, ai đang bán, họ hành động mạnh mẽ như thế nào, và giá phản ứng với hoạt động đó ra sao. Bạn có thể sử dụng ATAS hoặc Book map cho điều này
🟥. Giao dịch Luồng Đơn hàng là gì?
Bất cứ lúc nào, thị trường bao gồm:
Người mua cố gắng mua
Người bán cố gắng bán
Đơn hàng đang chờ được lấp đầy
Đơn hàng đang mạnh mẽ tấn công thị trường
🟥Dòng lệnh trả lời các câu hỏi như:
Hiện tại người mua hay người bán đang quyết liệt hơn?
Giá có đang di chuyển do cầu thực sự, hay chỉ vì thanh khoản mỏng?
Các nhà tham gia lớn đang hấp thụ lệnh hay đang đẩy giá?
🟥. Lệnh Thị Trường vs Lệnh Giới Hạn (Nền Tảng)🟥
Để hiểu dòng lệnh, trước tiên bạn phải hiểu hai loại lệnh chính:
🟥Lệnh Thị Trường
Thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất có sẵn
✅Gây ra sự chuyển động giá✅
Đại diện cho sự quyết liệt và khẩn cấp
Nếu một trader đặt lệnh mua thị trường, họ sẵn sàng trả mức giá ask hiện tại. Các lệnh bán thị trường chạm vào bid.
🟥Lệnh Giới Hạn
Được đặt ở một mức giá cụ thể
Chúng ngồi trong sổ lệnh
Cung cấp thanh khoản
Không di chuyển giá cho đến khi bị chạm bởi các lệnh thị trường
Lệnh giới hạn hoạt động như rào cản. Một lệnh bán giới hạn lớn có thể ngăn giá tăng. Một lệnh mua giới hạn lớn có thể ngăn giá giảm.
⚠️⚠️⚠️Quy tắc chính:
👉 Lệnh thị trường di chuyển giá. Lệnh giới hạn ngăn giá.✅
Giao dịch dòng lệnh nghiên cứu sự tương tác giữa hai lực này.
🟥 Sổ Lệnh: Thấy Cung và Cầu
Sổ lệnh cho thấy:
Bid (lệnh mua giới hạn)
Ask (lệnh bán giới hạn)
Kích thước ở mỗi mức giá
Bằng cách quan sát sổ lệnh, các trader có thể thấy:
Nơi thanh khoản đang tập trung
Nơi giá có thể dừng lại hoặc tăng tốc
Liệu thanh khoản đang được thêm vào hay rút ra
🟥Các khái niệm quan trọng:
Các bid xếp chồng: nhiều lệnh mua gần nhau (hỗ trợ)
Các ask xếp chồng: nhiều lệnh bán gần nhau (kháng cự)
Kéo thanh khoản: các lệnh biến mất trước khi giá đạt đến chúng
Thêm thanh khoản: các lệnh mới xuất hiện để bảo vệ một mức
✅Sổ lệnh là động. Các trader có kinh nghiệm tập trung vào cách nó thay đổi, không chỉ những gì nó hiển thị tại một thời điểm.
🟥Thời gian & Giao dịch (Dải)
Thời gian & Giao dịch (còn gọi là “dải”) cho thấy:
Mỗi giao dịch đã thực hiện
Giá
Kích thước
Liệu nó có chạm vào bid hay ask
✅Đây là nơi dòng lệnh trở nên sống động.
Những gì cần tìm:
Giao dịch lớn lặp lại ở ask → mua mạnh mẽ
Giao dịch lớn lặp lại ở bid → bán mạnh mẽ
Tốc độ giao dịch (nhanh = khẩn cấp)
Tính nhất quán về kích thước (có thể là thực hiện theo thuật toán)
Một giao dịch lớn đơn lẻ không quan trọng tự nó. Hành vi lặp lại mới là điều quan trọng.
🟥Delta: Đo lường Sự Quyết Liệt
Delta đo lường sự khác biệt giữa:
Khối lượng do người mua khởi xướng (mua thị trường)
Khối lượng do người bán khởi xướng (bán thị trường)
✅Delta dương:
Người mua đang quyết liệt hơn
✅Delta âm:
Người bán đang tỏ ra quyết liệt hơn
😮Delta giúp trả lời:
Giá có đang tăng vì người mua hoạt động, hay chỉ vì người bán đã rút lui?
Giá có đang giảm với áp lực bán thực sự không?
✅Một tín hiệu mạnh xảy ra khi: Giá tạo mức cao mới, nhưng delta không → có khả năng yếu ớt
✅Giá tạo mức thấp mới, nhưng delta bán giảm → có khả năng kiệt sức
🟥Đây được gọi là sự phân kỳ dòng lệnh.🟥
🟥Biểu Đồ Footprint: Khối Lượng Tại Giá🟥
Một biểu đồ footprint phân chia mỗi nến thành: Khối lượng mua so với khối lượng bán ở mỗi mức giá
Điều này cho phép các trader thấy:
Nơi mà giao dịch thực sự diễn ra, Giá nào được chấp nhận hoặc từ chối, Các khu vực hấp thụ và mất cân bằng
✅Mẫu chính:✅
Mất cân bằng: có quá nhiều mua hoặc bán ở một mức giá
Hấp thụ: giao dịch khối lượng lớn với ít biến động giá
Khu vực mỏng: các khu vực có khối lượng thấp nơi giá có thể di chuyển nhanh chóng
Các dấu chân cung cấp nhiều chi tiết hơn so với nến truyền thống, nhưng chúng phải được đọc một cách bình tĩnh và hệ thống.
🟥Hấp thụ và Từ Chối (Khái Niệm Quan Trọng)
✅Hấp thụ
Hấp thụ xảy ra khi:
Người mua quyết liệt chạm vào các lệnh bán lớn
Hoặc các người bán quyết liệt chạm vào các lệnh mua lớn
Giá không di chuyển mặc dù có khối lượng cao
Điều này thường cho thấy:
Một người tham gia lớn bảo vệ một mức
Một sự đảo chiều hoặc tạm dừng có thể
Ví dụ:
Nhiều lệnh mua thị trường xuất hiện
Delta rất tích cực
Giá không tăng → Người bán đang hấp thụ người mua
🫠Từ chối
Từ chối xảy ra khi:
Giá giao dịch tạm thời ở một mức
Di chuyển nhanh chóng với khối lượng nhỏ
Cho thấy sự thiếu chấp nhận
Sự từ chối thường xảy ra ở:
✅Các khu vực có khối lượng cao trước đó
✅Hỗ trợ/kháng cự chính
✅Mức tâm lý
Đó là tất cả cho phần 01, hẹn gặp lại các bạn ở phần 2, theo dõi tôi nhé, tạm biệt👋
Chúng ta sẽ nói về Dòng Lệnh và Bối Cảnh Thị Trường tiếp theo