Bài học chính

• Stablecoin là tiền điện tử được thiết kế để mang lại sự ổn định cho thị trường bằng cách gắn với các tài sản ổn định như tiền tệ fiat.

• Những tài sản kỹ thuật số linh hoạt này được sử dụng trong giao dịch, thanh toán, chuyển tiền và DeFi, đồng thời cung cấp một điểm vào ít biến động hơn cho những người mới tiếp cận với tiền điện tử.

• Các dịch vụ stablecoin đa dạng của chúng tôi, bao gồm USDC và FDUSD, cùng nhiều loại khác, nhấn mạnh sự cống hiến của chúng tôi trong việc nâng cao trải nghiệm tổng thể của người dùng trên Binance.

Chào mừng bạn đến với hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu về stablecoin, nơi chúng tôi làm sáng tỏ những điểm phức tạp của những tài sản kỹ thuật số độc đáo này trong bối cảnh tiền điện tử. 

Trong blog này, chúng tôi khám phá các khái niệm cơ bản về stablecoin, vai trò của chúng trong hệ sinh thái tiền điện tử và khám phá nhiều stablecoin nổi bật trên thị trường, bao gồm USD Coin (USDC) và First Digital USD (FDUSD), cùng với những cái khác.

Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về những lợi ích và thách thức mà chúng mang lại, cung cấp thông tin về cách chọn một stablecoin, và giới thiệu cách mà chúng tôi đang tích hợp những tài sản này để mở rộng chân trời giao dịch của bạn.

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để cung cấp sự ổn định giá trong một thị trường biến động cao. Khác với bitcoin hay ether, stablecoin được gắn với các tài sản tương đối ổn định, thường là tiền fiat như đô la Mỹ hoặc hàng hóa như vàng.

Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để cung cấp sự ổn định giá trong một thị trường biến động cao. Khác với bitcoin hoặc ether, stablecoin được gắn với các tài sản tương đối ổn định, thường là tiền fiat như đô la Mỹ hoặc hàng hóa như vàng.

Cơ chế gắn kết này giúp chúng duy trì giá trị dự đoán được, làm cho chúng lý tưởng cho:

• Giao dịch hàng ngày

• Giao dịch và bảo hiểm

• Bảo vệ chống lại sự biến động thị trường

Các Stablecoin hàng đầu trong Thị trường Crypto

Dưới đây là một số stablecoin được sử dụng rộng rãi nhất trên thị trường hiện nay:

• Tether (USDT)

• USD Coin (USDC)

• Dai (DAI)

• USD1 (USD1)

• First Digital USD (FDUSD)

Tính đến tháng 6 năm 2025, năm token này cùng nhau nắm giữ vốn hóa thị trường hơn 220 tỷ đô la, phản ánh dấu chân đáng kể của chúng trong bối cảnh tiền điện tử và hệ sinh thái tài chính rộng lớn hơn.

Stablecoin giữ ổn định như thế nào?

Stablecoin duy trì giá trị của chúng thông qua các cơ chế khác nhau, tất cả đều được thiết kế để giữ chúng “gắn kết” với một tài sản tham chiếu. Ba mô hình phổ biến nhất là được bảo đảm bằng fiat, được bảo đảm bằng crypto và thuật toán:

1. Bảo đảm bằng Fiat: Các stablecoin này được hỗ trợ 1:1 bởi các dự trữ fiat được giữ trong tài khoản giữ. Giá trị của chúng được duy trì bằng cách đảm bảo rằng mỗi token có thể được đổi lấy một số lượng cố định fiat, thường là USD. Mô hình này được sử dụng rộng rãi và dựa vào các cuộc kiểm toán định kỳ để đảm bảo tính minh bạch về dự trữ.

2. Bảo đảm quá mức bằng Crypto: Một số stablecoin sử dụng các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp. Để tính đến sự biến động của các tài sản crypto hỗ trợ, chúng thường được bảo đảm quá mức, có nghĩa là giá trị của tiền điện tử được giữ làm tài sản thế chấp (và/hoặc trong dự trữ) lớn hơn giá trị của stablecoin được phát hành. Các hợp đồng thông minh quản lý tỷ lệ dự trữ và thanh lý tài sản thế chấp nếu cần để duy trì tỷ giá.

3. Kiểm soát Thuật toán: Thay vì sử dụng dự trữ, stablecoin thuật toán dựa vào các điều chỉnh cung dựa trên mã. Khi giá tăng lên trên tỷ giá, nhiều token được phát hành; khi giá giảm xuống dưới, token được loại bỏ khỏi lưu thông. Mô hình này sử dụng các ưu đãi và phản ứng tự động để ổn định giá trị.

Cách mà USDC và FDUSD duy trì tỷ giá của chúng

Các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat như USD Coin (USDC) và First Digital USD (FDUSD) sử dụng một mô hình đơn giản và đáng tin cậy để duy trì tỷ giá của chúng:

• 1 token = 1 đô la Mỹ được giữ trong dự trữ

• Dự trữ được lưu trữ tại các tổ chức tài chính được quản lý

• Các cuộc kiểm toán hoặc xác nhận bên thứ ba định kỳ được công bố

• Sử dụng phổ biến trên các sàn giao dịch, giao thức DeFi và mạng lưới chuyển tiền

• Tập trung mạnh mẽ vào tính minh bạch và tuân thủ quy định

Stablecoin được sử dụng cho mục đích gì?

Stablecoin đóng một vai trò nền tảng trong nền kinh tế tiền điện tử rộng lớn hơn, hoạt động như một cầu nối đáng tin cậy giữa các tài sản kỹ thuật số có thể biến động và sự ổn định của các loại tiền tệ truyền thống. Vì giá trị của chúng được gắn với các tài sản như tiền fiat, stablecoin cho phép một loạt các trường hợp sử dụng tài chính — từ giao dịch hàng ngày đến thanh toán xuyên biên giới và cho vay phi tập trung.

Giao dịch Tiền điện tử

Stablecoin là công cụ thiết yếu cho giao dịch tiền điện tử. Chúng phục vụ như một đơn vị tài khoản ổn định, cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng thoát khỏi hoặc gia nhập lại các vị trí mà không cần chuyển đổi trở lại thành fiat.

Bằng cách hoạt động như các cặp cơ sở trên hàng ngàn thị trường, stablecoin đơn giản hóa việc quản lý danh mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro biến động và giúp các nhà giao dịch tính toán lợi nhuận và thua lỗ một cách chính xác hơn.

Cho vay & Vay trong DeFi

Trong tài chính phi tập trung (DeFi), stablecoin thường được sử dụng như cả tài sản cho vay và tài sản thế chấp.

Giá trị có thể dự đoán của chúng làm cho chúng lý tưởng cho các giao thức cho vay và vay, nơi những biến động giá có thể kích hoạt thanh lý.

Người dùng có thể cho vay stablecoin để kiếm lãi hoặc vay các tài sản crypto khác dựa trên số lượng stablecoin mà họ nắm giữ, thường không cần trung gian.

Thanh toán & Chuyển tiền

Stablecoin cung cấp một lựa chọn nhanh chóng, chi phí thấp thay thế cho các dịch vụ thanh toán và chuyển tiền truyền thống. Khi ngân hàng và dịch vụ chuyển tiền có thể mất nhiều ngày và tính phí cao, stablecoin cho phép chuyển tiền gần như ngay lập tức với chi phí tối thiểu.

Và vì giá trị của chúng vẫn nhất quán, số tiền gửi thường là số tiền nhận được — một lợi ích quan trọng trong môi trường tiền tệ biến động hoặc thị trường mới nổi.

Lợi ích của việc sử dụng Stablecoin

Stablecoin cung cấp một sự kết hợp độc đáo giữa sự ổn định giá cả và tính hữu dụng của blockchain, khiến chúng trở thành công cụ thiết yếu trong cả giao dịch tiền điện tử truyền thống và nền kinh tế DeFi đang nổi lên. Được gắn với các tài sản như đô la Mỹ, chúng cung cấp một điểm vào có thể dự đoán hơn cho người dùng trong các thị trường biến động hoặc những người mới tham gia vào tiền điện tử.

Lợi ích của Stablecoin

• Sự ổn định thị trường: Stablecoin giúp giảm thiểu sự biến động giá cả, cung cấp một nơi lưu trữ giá trị đáng tin cậy trong thời gian thị trường dao động.

• Giao dịch hiệu quả: Với thời gian thanh toán nhanh và phí thấp, chúng lý tưởng cho thanh toán, chuyển tiền và chuyển giao toàn cầu.

• Tính hữu dụng trong DeFi: Giá trị ổn định của chúng làm cho chúng phù hợp với việc cho vay, vay, cung cấp thanh khoản và canh tác lợi suất, giảm rủi ro thanh lý so với các tài sản crypto biến động hơn.

• Cổng vào dễ tiếp cận: Đối với những người mới, stablecoin hoạt động như một cổng vào quen thuộc, liên kết với fiat vào thế giới tiền điện tử.

Thách thức và Rủi ro của Stablecoin

Mặc dù stablecoin cung cấp nhiều lợi ích, chúng cũng đi kèm với các đánh đổi mà người dùng nên hiểu. Tính phức tạp quy định, tính minh bạch dự trữ hạn chế, kiểm soát tập trung và phụ thuộc vào tài sản có thể ảnh hưởng đến cách mà stablecoin hoạt động và được cảm nhận.

• Tính phức tạp quy định: Các quy định khác nhau giữa các khu vực pháp lý có thể ảnh hưởng đến cách mà stablecoin được phát hành, đổi lại hoặc sử dụng – đặc biệt là đối với các token được hỗ trợ bằng fiat. Các khuôn khổ quy định đang phát triển ở các thị trường như Liên minh Châu Âu và Hoa Kỳ hứa hẹn sẽ cải thiện tính minh bạch, nhưng luật pháp và thực hành quy định sẽ cần thời gian để hình thành.

• Tính minh bạch và Dự trữ: Không phải tất cả các stablecoin đều công bố toàn bộ kiểm toán dự trữ. Thiếu tính minh bạch có thể gây ra lo ngại về việc liệu các token có thực sự được hỗ trợ như đã tuyên bố.

• Kiểm soát tập trung: Nhiều stablecoin được quản lý bởi các thực thể tập trung. Trong khi điều này cho phép hoạt động suôn sẻ và tuân thủ, nó cũng giới thiệu các rủi ro như quản lý kém hoặc thất bại trong việc giữ gìn.

• Phụ thuộc vào tài sản: Vì stablecoin được gắn với các tài sản cơ bản (như USD), các thay đổi kinh tế vĩ mô hoặc thay đổi trong chính sách tiền tệ có thể gián tiếp ảnh hưởng đến giá trị hoặc tính hữu dụng của chúng.

Cách chọn Stablecoin đúng

Với hàng chục stablecoin có sẵn trên thị trường, việc chọn đúng một cái có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giao dịch tiền điện tử, tham gia DeFi hoặc hoạt động chuyển tiền của bạn.

Dù bạn đang tìm kiếm sự ổn định, tính minh bạch hay tính sử dụng rộng rãi, đây là các yếu tố cốt lõi cần xem xét khi đánh giá một stablecoin:

Danh tiếng thị trường

Danh tiếng là một chỉ số mạnh về độ tin cậy. Tìm kiếm các stablecoin có

• Vốn hóa thị trường cao

• Danh sách trao đổi rộng rãi

• Kỷ lục mạnh mẽ về hiệu suất nhất quán

Stablecoin như USDC và USDT được công nhận và sử dụng rộng rãi trên các nền tảng tập trung và phi tập trung.

Tài sản cơ bản & Mô hình thế chấp

Hiểu cách mà stablecoin duy trì tỷ giá của nó:

• Hỗ trợ bởi fiat (ví dụ: USDC, FDUSD) – thường dự đoán hơn

• Hỗ trợ bởi crypto (ví dụ: DAI) – phi tập trung hơn, nhưng có rủi ro về biến động thị trường

• Thuật toán – các mô hình điều chỉnh cung không được hỗ trợ bởi dự trữ

Biết được cái gì hỗ trợ stablecoin của bạn giúp bạn đánh giá hồ sơ rủi ro và trường hợp sử dụng của nó.

Tuân thủ quy định

Kiểm tra xem nhà phát hành stablecoin có tuân thủ các quy định tài chính hiện hành không:

• Họ có được đăng ký hoặc cấp phép không?

• Họ có tuân thủ các quy trình chống rửa tiền (AML) và biết khách hàng của bạn (KYC) không?

• Stablecoin có thể được đổi lại hợp pháp không?

Sự phù hợp về quy định tăng cường lòng tin và giảm rủi ro về sự gián đoạn hoặc hủy niêm yết trong tương lai.

Tính minh bạch và Kiểm toán

Tính minh bạch là chìa khóa để có được lòng tin. Chọn stablecoin mà:

• Công bố định kỳ các báo cáo xác nhận hoặc kiểm toán

• Công bố rõ ràng các khoản dự trữ

• Sử dụng các kiểm toán viên bên thứ ba độc lập

Càng nhiều tầm nhìn bạn có vào hoạt động của một stablecoin, bạn càng có thể đánh giá sự ổn định thực sự của nó tốt hơn.

Tích hợp hệ sinh thái

Xem xét mức độ hỗ trợ của stablecoin trên:

• Các sàn giao dịch tiền điện tử

• Các nhà cung cấp ví

• Các giao thức DeFi

• Cổng thanh toán

Một stablecoin được tích hợp tốt sẽ mang lại cho bạn nhiều tính linh hoạt hơn trong các trường hợp sử dụng, từ giao dịch và staking đến tiết kiệm và thanh toán.

Stablecoin trên Binance: Tích hợp, Giao dịch và Lợi ích

Tại Binance, chúng tôi công nhận tầm quan trọng chiến lược của stablecoin trong nền kinh tế tiền điện tử toàn cầu.

Dù bạn đang giao dịch, gửi tiền hay tham gia DeFi, stablecoin cung cấp tốc độ, hiệu quả chi phí và sự ổn định giá trị — tất cả đều quan trọng cho trải nghiệm người dùng liền mạch.

Bằng cách hỗ trợ một loạt các stablecoin, Binance giúp người dùng truy cập:

• Công cụ trao đổi và thanh toán ngay lập tức

• Tính thanh khoản sâu trên các cặp giao dịch chính

• Quản lý danh mục đầu tư hiệu quả thông qua các tài sản ổn định, được gắn với fiat

Các tùy chọn stablecoin mới và mở rộng trên Binance: USDC, FDUSD, USD1, XUSD, EURI

Để đáp ứng nhu cầu đang phát triển của cơ sở người dùng toàn cầu của chúng tôi, Binance hỗ trợ một danh sách ngày càng tăng các stablecoin đáng tin cậy, mỗi cái đều cung cấp các lợi ích độc đáo liên quan đến tiền fiat hoặc các trường hợp sử dụng khu vực cụ thể.

Các bổ sung gần đây bao gồm:

• USD1: Các cặp giao dịch mới được thêm vào để tăng cường tính linh hoạt cho các giao dịch liên quan đến USD.

• StraitsX USD (XUSD): Ra mắt vào tháng 3 năm 2025, thiết kế cho người dùng ở Đông Nam Á.

• Eurite (EURI): Một stablecoin được hỗ trợ bởi EURO được niêm yết vào tháng 8 năm 2024, mở rộng sự hỗ trợ của chúng tôi cho giao dịch dựa trên EUR.

• First Digital USD (FDUSD): Giới thiệu vào tháng 7 năm 2023, với sự tập trung mạnh mẽ vào tính minh bạch và tuân thủ.

• USD Coin (USDC): Liên tục mở rộng hỗ trợ trên các thị trường giao ngay và phái sinh.

Sự mở rộng này củng cố cam kết của Binance trong việc cung cấp quyền truy cập vào các stablecoin đa dạng, chất lượng cao trên các thị trường toàn cầu.

Cách sử dụng Stablecoin trên Binance

Binance đã ra mắt một loạt các tích hợp stablecoin mới trên Spot, Margin và Perpetual Futures, giúp giao dịch với sự ổn định, linh hoạt và phí thấp dễ dàng hơn bao giờ hết.

• Hợp đồng Vĩnh cửu Được Định giá bằng USDC: Được giới thiệu vào ngày 3 tháng 1 năm 2024, cho BTC, ETH và nhiều hơn nữa, cung cấp một lựa chọn thay thế cho hợp đồng tương lai định giá bằng USDT.

• Các cặp giao ngay USDC mới: Được thêm vào vào tháng 12 năm 2023: ADA/USDC, DOT/USDC, MATIC/USDC, XRP/USDC và mở rộng vào tháng 1 năm 2024 với SUI/USDC, TIA/USDC.

• Sáng kiến Giao dịch Miễn Phí: XUSD (tháng 3 năm 2025) và EURI (tháng 8 năm 2024) ra mắt với các chương trình khuyến mãi miễn phí phí trên Spot; FDUSD được triển khai với phí maker bằng 0 và mở rộng đến sáu cặp Spot/Margin bao gồm DOGE/FDUSD, SOL/FDUSD, XRP/FDUSD.

Thông qua những tích hợp này, Binance mang lại cho người dùng kiểm soát lớn hơn, nhiều tùy chọn giao dịch hơn và chi phí giao dịch thấp hơn – tất cả trong khi vẫn duy trì sự ổn định giá trị mà làm cho stablecoin trở thành một phần cốt lõi của trải nghiệm tiền điện tử.

Những suy nghĩ cuối cùng

Stablecoin kết hợp sự ổn định của các loại tiền tệ truyền thống với tốc độ và tính hữu dụng của công nghệ blockchain, làm cho chúng trở thành một trụ cột cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử ngày nay. Từ giao dịch liền mạch đến thanh toán không biên giới và tham gia DeFi, sự linh hoạt của chúng tiếp tục mở ra những khả năng mới cho người dùng trên toàn thế giới.

Tại Binance, chúng tôi cam kết hỗ trợ một loạt các stablecoin đa dạng và đang phát triển, giúp người dùng truy cập vào tính thanh khoản sâu, quản lý sự biến động và mở rộng cơ hội đầu tư của họ.

Dù bạn đang bắt đầu hay tối ưu hóa một chiến lược giao dịch nâng cao, các tích hợp stablecoin của chúng tôi được thiết kế để làm cho tiền điện tử trở nên dễ tiếp cận hơn, hiệu quả hơn và đáng tin cậy hơn cho mọi người.

Đọc thêm

• Stablecoin là gì? Đây là nơi và cách mua chúng

• Cách mua hướng dẫn USDC

• First Digital USD (USD) là gì?

Tuyên bố miễn trừ rủi ro: Tiền điện tử chịu rủi ro thị trường cao và biến động giá. Bạn chỉ nên đầu tư vào các sản phẩm mà bạn quen thuộc và nơi bạn hiểu các rủi ro liên quan. Bạn nên xem xét cẩn thận kinh nghiệm đầu tư của mình, tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro và tham khảo ý kiến của một cố vấn tài chính độc lập trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào. Tài liệu này không nên được coi là lời khuyên tài chính. Hiệu suất trong quá khứ không phải là chỉ số đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm xuống cũng như tăng lên, và bạn có thể không lấy lại số tiền bạn đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình. Binance không chịu trách nhiệm cho bất kỳ khoản lỗ nào mà bạn có thể gặp phải. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro của chúng tôi.