Bạn còn đang theo đuổi tỷ lệ thắng cao hoặc tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao trong giao dịch không? Nhiều người khi giao dịch thực sự chưa nghĩ rõ mình đang theo đuổi điều gì. Có người ngày ngày dán mắt vào tỷ lệ thắng, cảm thấy tỷ lệ thắng dưới 60% là không ổn; cũng có người cố chấp với tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro cao, ảo tưởng rằng kiếm được 5 lần, 10 lần thì mọi vấn đề sẽ được giải quyết. Nhưng thực tế thường là, dữ liệu nhìn có vẻ đẹp, nhưng tài khoản lại không vì thế mà ổn định có lợi nhuận.

Một trường hợp phổ biến hơn là các trader thích so sánh bản thân với người khác. Thấy người khác khoe thành tích, khoe tỷ lệ thắng cao, khoe lợi nhuận lớn, thì bắt đầu nghi ngờ phương pháp của mình không ổn, thậm chí thường xuyên thay đổi chiến lược. Nhưng những gì bạn thấy chỉ là ảnh chụp kết quả, chứ không thấy số lần giao dịch, mức lỗ tối đa và sự nhất quán trong thực hiện, thậm chí có khi còn tồn tại sự thiên lệch sống sót.

Vấn đề là, rốt cuộc phải làm sao để xác định phương pháp giao dịch của mình có kiếm được tiền hay không?

Thực ra rất đơn giản: hãy xem giá trị kỳ vọng (EV) của bạn có dương hay không.

Tính giá trị kỳ vọng không phức tạp, với điều kiện là bạn phải đem phương pháp giao dịch của mình hoặc dữ liệu lãi/lỗ trong quá khứ ra để tính. Lấy một ví dụ trực quan nhất: giả sử tỷ lệ lợi nhuận trên thua lỗ của phương pháp bạn là 1:2, và tỷ lệ thắng là 40%. Tức là, mỗi lần thắng bạn kiếm được 2 đô la, còn mỗi lần thua bạn mất 1 đô la.

Cách tính giá trị kỳ vọng là:

Lãi mỗi lần × xác suất thắng − lỗ mỗi lần × xác suất thua

Thế vào dữ liệu ta được: 2 × 0.4 − 1 × 0.6 = 0.2

Kết quả lớn hơn 0 nghĩa là đây là một phương pháp giao dịch có kỳ vọng dương. Về mặt toán học, chỉ cần bạn kiên trì thực hiện trong đủ nhiều giao dịch thì về lâu dài bạn sẽ kiếm được tiền. Nhưng điều khó là bạn phải giữ cho cách làm và hệ thống không thay đổi. Có người học mô hình không ra tiền, thấy người khác học đường MA, học theo rồi vẫn không kiếm được tiền; rồi lại thấy người khác dùng đủ thứ phương pháp kỳ lạ, còn chưa kịp có lợi nhuận thì đã thua sạch vốn trong quá trình học người ta. Rốt cuộc bạn lại biến “trò chơi xác suất dài hạn” thành “ngắn hạn”. Ví dụ, nếu tỷ lệ thắng của bạn trong lý tưởng là 40%, bạn có vì thua hai lần liên tiếp mà nói hệ thống giao dịch của bạn là thất bại không? Giống như bạn gieo xúc xắc: hai lần đều ra mặt sau, vậy lần sau có nhất định vẫn ra mặt sau hoặc nhất định phải ra mặt trước không? Rồi bạn lao vào cược all-in một ván, và mất sạch.

Nhiều người cứ mãi quay tại chỗ là vì họ chưa từng tính giá trị kỳ vọng của mình, mà lại bị cảm xúc dẫn dắt bởi vài lần thua liên tiếp hoặc thỉnh thoảng lời lớn. Họ hiểu “giao dịch đúng” là “mỗi lệnh đều đúng”, nhưng lại bỏ qua bản chất của giao dịch là một trò chơi xác suất.

Những nhà giao dịch thực sự trưởng thành không chú ý vào việc một lệnh nào đó thắng hay thua, mà là nhìn xem về lâu dài, liệu phương pháp này có kiếm được tiền hay không, và liệu bản thân có thể thực hiện ổn định hay không. Khi bạn bắt đầu dùng giá trị kỳ vọng thay vì cảm xúc để đánh giá giao dịch, thì bạn mới thực sự đứng về phía lợi thế xác suất.