Tiết kiệm thời gian và ghi tổng số điểm.
Kết luận: Cốt lõi của khả năng sinh lời nằm ở sự kết hợp tối ưu giữa tỷ lệ lãi lỗ, tỷ lệ thắng và kiểm soát thua lỗ ảnh hưởng đến phạm vi biến động của quỹ (mức thoái lui tối đa). Không có giá trị tuyệt đối, chỉ có sự phối hợp tương đối. Phản ứng tổng thể là sự tăng trưởng của đường cong giá trị vốn ròng và mức thoái lui hợp lý.
Trước hết, tại sao phải nghiên cứu tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ? Bởi vì nếu bạn không tìm được mô hình giao dịch có tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ thì có lợi cho bạn. Nhưng nếu bạn tham gia thị trường một cách ngẫu nhiên thì kết quả giao dịch sẽ rất bất lợi cho người giao dịch. Nó tệ đến mức nào? Rất đáng sợ!
Giả thuyết 1: Tỷ lệ lãi lỗ 1, tỷ lệ thắng 50%, kiểm soát thua lỗ 5%, chi phí giao dịch không được tính đến, tình hình vốn sau 100 giao dịch, thống kê lặp lại 1000 lần như sau
Giả định 2: Tỷ lệ lãi lỗ 1, tỷ lệ thắng 50%, kiểm soát thua lỗ 5%, xét chi phí giao dịch 0,08%, tình hình vốn sau 100 giao dịch, thống kê lặp lại 1000 lần như sau
Vì vậy, vì chiến lược thâm nhập thị trường ngẫu nhiên là không khả thi nên làm thế nào các nhà giao dịch có thể kiếm được lợi nhuận từ giao dịch? Cách duy nhất để nghĩ về điều này là thay đổi tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi-lỗ để bạn có thể đạt được lợi thế tương đối về tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi-lỗ.
Có khoảng ba chiến lược:
1. Nâng cao tỷ lệ thắng (tìm phương pháp, kỹ thuật);
2. Cải thiện tỷ lệ lãi lỗ (thời điểm, tìm cơ hội gia nhập tốt nhất);
3. Cải thiện đồng thời tỷ lệ trúng thưởng và tỷ lệ lãi lỗ;
Giả thuyết 3: Cải thiện tỷ lệ thắng (tỷ lệ lãi lỗ 1, tỷ lệ thắng 60%, kiểm soát thua lỗ 5%, xem xét chi phí giao dịch 0,08%, tình hình vốn sau 100 giao dịch, thống kê lặp lại 1000 lần như sau)
Giả thuyết 4: Cải thiện tỷ lệ lãi lỗ (tỷ lệ lãi lỗ 1,6, tỷ lệ thắng 50%, kiểm soát thua lỗ 5%, xét chi phí giao dịch 0,08%, tình hình vốn sau 100 giao dịch, thống kê lặp lại 1000 lần như sau)
Giả thuyết 5: Nếu bạn tăng tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ cùng một lúc, bạn chắc chắn sẽ kiếm được lợi nhuận nếu tiếp tục giao dịch trong thời gian dài (tỷ lệ lãi lỗ 1,6, tỷ lệ thắng 60%, kiểm soát thua lỗ 5%, xem xét chi phí giao dịch 0,08%, tình hình vốn sau 100 giao dịch, thống kê lặp lại 1000 lần Dữ liệu như sau)
Những điểm mấu chốt trên bước đầu được tích hợp vào khái niệm kỳ vọng trong toán học, và tiêu chí để đo lường liệu một hệ thống giao dịch có kiếm được tiền hay không cũng dựa trên điều này. Đây là một thước đo rất tuyệt đối, tức là nếu kỳ vọng là dương thì nó sẽ. chắc chắn kiếm được tiền (giao dịch dài hạn).
Giá trị kỳ vọng toán học S trong giao dịch = xác suất lợi nhuận (tức là tỷ lệ thắng) * tỷ lệ lợi nhuận trung bình - xác suất thua lỗ (tức là 1 - tỷ lệ thắng) * tỷ lệ thua trung bình
Giả sử S là 5=60%*4%-40%*2,51%=1,39%
Giả thuyết 6: Tương tự như Giả thuyết 5, nhưng tỷ lệ thắng thấp hơn, tỷ lệ lãi lỗ là 1,6, tỷ lệ thắng là 30%, kiểm soát thua lỗ là 5% và chi phí giao dịch là 0,08%.
Giả sử 6 S=30%*4%-70%*2,51%=-0,05%
Vậy thì giả sử hệ thống 6 được sử dụng để giao dịch lâu dài thì chắc chắn sẽ thua lỗ.
Giả định 7: Các điều kiện phù hợp với Giả định 5, ngoại trừ số lượng giao dịch được tăng lên 300 lần và thống kê lặp lại 1000 lần như sau
Đây là tác động của lãi kép, không phải một khoản tài sản bất ngờ mà là kết quả của nhiều cơ hội giao dịch.
Lưu ý: Giá trị kỳ vọng về mặt toán học chỉ đơn giản là kết quả trung bình của một giao dịch dài hạn. Chỉ có điều giao dịch kéo dài càng lâu và càng nhiều mẫu được giao dịch thì kết quả trung bình cuối cùng sẽ càng gần với kết quả này. Trong giao dịch thực tế, việc phân bổ các giao dịch lãi và lỗ là ngẫu nhiên và không đồng đều; lãi và lỗ có thể xảy ra thường xuyên hoặc có thể có nhiều khoản lãi liên tiếp hoặc nhiều khoản lỗ liên tiếp giữa chừng. Liệu một nhà giao dịch có thể sống sót qua giai đoạn thua lỗ liên tục này và tuân thủ hệ thống giao dịch của mình như mọi khi hay không thường là chìa khóa dẫn đến thành công hay thất bại cuối cùng của nhà giao dịch. Và nếu các nhà giao dịch biết rằng hệ thống giao dịch của họ có giá trị kỳ vọng toán học dương, nghĩa là nó chắc chắn sẽ có lãi về lâu dài. Nó chắc chắn sẽ làm tăng sự tự tin và quyết tâm của anh ấy để sống sót qua giai đoạn giao dịch thua lỗ và giúp anh ấy kiên trì cho đến khi bước ngoặt lợi nhuận đến. Đây có thể là giá trị của một hệ thống giao dịch có giá trị kỳ vọng toán học dương.
Kỳ vọng toán học càng lớn thì hệ thống giao dịch càng đáng tin cậy và lợi nhuận dài hạn càng cao. Giá trị kỳ vọng toán học được xác định bởi tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ càng cao và tỷ lệ lãi lỗ càng lớn thì giá trị kỳ vọng toán học đương nhiên sẽ càng lớn.
Ngay cả khi việc đơn phương tăng tỷ lệ thắng hoặc tỷ lệ lãi lỗ đã là một nhiệm vụ khó khăn, nhiều người có thể không đạt được mục tiêu của mình dù đã nỗ lực hết mình. Tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi-thua có mối ràng buộc lẫn nhau, và việc cải thiện chúng cùng một lúc thậm chí còn khó khăn hơn. Hơn nữa, còn có số lượng cơ hội giao dịch (ảnh hưởng trực tiếp đến thu nhập của giao dịch dài hạn). Biến này cũng bị hạn chế bởi tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi-lỗ.
Viết đến đây tôi xin tóm tắt lại:
1. Một hệ thống (hoặc chiến lược) giao dịch thành công không cần phải cố tình theo đuổi tỷ lệ thắng hoặc tỷ lệ lãi-lỗ quá cao. Bởi vì những chiến lược theo đuổi tỷ lệ thắng cao hoặc tỷ lệ lãi lỗ cao một cách mù quáng sẽ làm giảm đáng kể số lượng cơ hội giao dịch. Về lâu dài, số lượng cơ hội giao dịch là yếu tố cốt lõi và quan trọng nhất quyết định mức thu nhập cuối cùng, bởi vì về lâu dài, không ai phụ thuộc vào một hoặc một số giao dịch để xác định kết quả giao dịch cuối cùng (đặc biệt là đối với các giao dịch siêu nhỏ). giao dịch bán khống, đặc biệt đối với giao dịch siêu ngắn theo cách này).
2. Yếu tố duy nhất về tỷ lệ thắng hoặc tỷ lệ lãi lỗ có thể cao hoặc thấp, nhưng khi kết hợp tỷ lệ thắng và tỷ lệ lãi lỗ thì phải có lợi thế. Tức là phải có một giá trị kỳ vọng toán học dương.
3. Ưu điểm này không cần phải quá lớn, tức là mặc dù giá trị kỳ vọng toán học phải dương nhưng không nhất thiết phải quá cao. Tuy nhiên, phải có đủ cơ hội giao dịch để liên tục tích lũy lợi thế này từng bước và cuối cùng tạo thành lợi nhuận khổng lồ.
4. Những cơ hội giao dịch này là những cơ hội giao dịch đủ điều kiện theo quy định của hệ thống (hoặc chiến lược) giao dịch. Thay vì những cơ hội giao dịch bốc đồng, lộn xộn và mù quáng.
Trên thực tế, đây chính là sự kỳ diệu của lãi suất kép. Chỉ là trong những trường hợp bình thường, mặc dù tất cả những người giao dịch đều biết tầm quan trọng của lãi suất kép nhưng nó luôn có cảm giác hơi trừu tượng.