Các nhà đầu tư đã phát triển các chiến lược mới để hướng dẫn các quyết định giao dịch của họ trong hàng trăm năm. Theo thời gian, các chiến lược mới được phát triển, thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm công cụ phù hợp cho phép họ chiếm lĩnh thị trường và mang lại lợi nhuận cao.
Một chiến lược như vậy liên quan đến "giao dịch rùa", được phát triển lần đầu tiên vào đầu những năm 1980 và từ đó đã trở nên phổ biến đối với các nhà đầu tư ở mọi cấp độ kinh nghiệm. Trước khi bạn cân nhắc triển khai chiến lược này, hãy tìm hiểu thêm về cách thức hoạt động của nó và liệu nó có thể được sử dụng cho thị trường tiền điện tử hay không.
Giao dịch rùa là gì?
Giao dịch theo kiểu rùa là một chiến lược mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tận dụng đà tăng liên tục trong thị trường giao dịch. Mục tiêu là tuân theo các quy tắc đã đặt ra khi thực hiện giao dịch nhằm hạn chế vai trò của cảm xúc trong quá trình ra quyết định của bạn.
Chiến lược này đã được sử dụng trên nhiều thị trường tài chính khác nhau. Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này cố gắng tìm ra sự đột phá giữa các tài sản khác nhau bất kể giá biến động (lên hay xuống).
Thí nghiệm buôn bán rùa chủ yếu được phát triển bởi Richard Dennis cùng với sự hỗ trợ của William Eckhardt. Dennis đã huấn luyện 14 "con rùa" riêng biệt về cách tuân theo các quy tắc — thay vì sử dụng "cảm giác bản năng" của chúng khi đưa ra quyết định. Phương pháp luận đằng sau thí nghiệm này, cũng như các kết quả thu được, sẽ dẫn đến sự phát triển của việc buôn bán rùa như một chiến lược ra quyết định hợp pháp.
Thí nghiệm buôn bán rùa
Thí nghiệm giao dịch rùa rộng lớn bắt đầu vào đầu những năm 1980. Nó được tạo ra bởi hai nhà giao dịch hàng hóa muốn có một chiến lược giao dịch thị trường tương lai hiệu quả hơn. Sau đây là cái nhìn sâu hơn về nguồn gốc của thí nghiệm giao dịch rùa, cũng như cách thí nghiệm kết thúc.
Nguồn gốc của thí nghiệm buôn bán rùa
Vào đầu những năm 1980, Richard Dennis đã là một nhà giao dịch hàng hóa có uy tín và đã đạt được một số thành công đáng kể. Khi mới bắt đầu, vào đầu những năm 1970, người ta nói rằng ông đã vay 1.600 đô la để đầu tư và được cho là đã kiếm được 350 triệu đô la chỉ trong sáu năm. Dennis và đối tác giao dịch của ông, William Eckhardt, thường xuyên thảo luận về thành công của họ với giao dịch hàng hóa và cách cải thiện thành công đó.
Dennis tin rằng bất kỳ cá nhân nào cũng có thể được dạy cách giao dịch hiệu quả trên thị trường tương lai. Mặt khác, Eckhardt tin rằng Dennis có tài năng cho phép anh ta thành công với tư cách là một nhà giao dịch hàng hóa và kiếm lợi nhuận từ nghề nghiệp của mình. Dennis quyết định giải quyết cuộc tranh luận bằng cách tạo ra một thí nghiệm để chứng minh giả thuyết của mình.
Thí nghiệm buôn bán rùa
Thí nghiệm rùa có tên như vậy sau khi Dennis gọi học trò của mình là "rùa". Sau thời gian đào tạo kéo dài hai tuần, trong đó ông dạy học trò các quy tắc liên quan đến hệ thống giao dịch của mình, ông đã cung cấp tiền của chính mình cho những người tham gia. Mục đích của thí nghiệm là truyền đạt cho các nhà đầu tư mới một kỹ thuật hoàn toàn cơ học để đầu tư.
Các quy tắc của Dennis được thiết kế để hỗ trợ các nhà giao dịch loại bỏ cảm xúc khỏi quyết định của họ. Khái niệm cơ bản đằng sau cả thử nghiệm và phương pháp luận là đảm bảo rằng các nhà giao dịch sẽ đưa ra quyết định chỉ dựa trên các quy tắc được xác định trước, mà không tính đến bất kỳ yếu tố nào khác.
Trong khi Dennis biết rằng ông có thể đưa tất cả các quy tắc này vào một bài báo, ông hiểu rằng chỉ một số ít nhà giao dịch thực sự tuân thủ chúng. Nhiều năm kinh nghiệm trong ngành đã cho ông thấy rằng phần lớn các nhà giao dịch chỉ sử dụng các quy tắc giao dịch để cung cấp một số cấu trúc cơ bản, trước khi "ứng biến" bất cứ khi nào họ cho là cần thiết.
Tuy nhiên, Dennis tin rằng nếu không tuân thủ các quy tắc này một cách cứng nhắc sẽ dẫn đến hiệu suất giao dịch kém. Thí nghiệm được thiết lập để kéo dài trong hai tuần. Dennis đặt tên cho học sinh của mình là "rùa" vì ông đã có kinh nghiệm khi đến thăm các trang trại nuôi rùa khi ở Singapore. Ông tin rằng, giống như rùa, các nhà giao dịch có thể phát triển nhanh chóng và hiệu quả.
Kết quả
Kết quả chính thức từ thí nghiệm này — kéo dài trong năm năm — không được công bố. Tuy nhiên, một "con rùa" trước đây tên là Russell Sands, người đã mất năm 2019, đã tuyên bố rằng hai lớp rùa riêng biệt mà Dennis huấn luyện đã kiếm được hơn 175 triệu đô la trong khoảng thời gian năm năm. Điều đáng nói là ngay cả những người giao dịch lần đầu chưa có kinh nghiệm trước đó với thị trường cũng có thể học cách giao dịch hiệu quả và cuối cùng trở thành những người giao dịch thành công.
Một số "con rùa" đã được yêu cầu rời khỏi cuộc thử nghiệm, nhưng trong số những người có thể tuân thủ nghiêm ngặt các chiến lược được quy định, đã có những thành công đáng chú ý. Jerry Parker, một "con rùa" thậm chí hiện vẫn thực hành các nguyên tắc của hệ thống, vẫn quản lý Chesapeake Capital sau khi thành lập công ty này hơn 30 năm trước.
Mặc dù các nhà đầu tư hiện đại không thể được Dennis (người tình cờ vẫn còn hoạt động chính trị và là chủ tịch của Dennis Trading Group Inc.) đào tạo cá nhân, các quy tắc mà ông thiết lập có thể được áp dụng khi thực hiện giao dịch. Mục tiêu chính một lần nữa là mua các đột phá và cuối cùng đóng các giao dịch bất cứ khi nào giá bắt đầu giảm hoặc tăng.
Mặc dù giao dịch rùa đã mang lại một số thành công cho các nhà giao dịch tham gia thử nghiệm, nhưng có một số vấn đề cần lưu ý trước khi bạn bắt đầu sử dụng nó cho các giao dịch tiền điện tử. Vấn đề chính là việc rút tiền đáng kể là phổ biến khi sử dụng kỹ thuật giao dịch này.
Phần lớn các đợt đột phá mà nhà đầu tư đổ tiền vào đều là những chuyển động sai, có thể khiến nhà đầu tư thua lỗ trong một số lượng lớn giao dịch. Tiềm năng lợi nhuận cao vẫn có thể xảy ra đối với các nhà đầu tư hiểu rằng sẽ xảy ra tình trạng rút tiền.
Giao dịch Turtle diễn ra như thế nào?
Có rất nhiều quy tắc phải tuân theo khi sử dụng kỹ thuật giao dịch theo mô hình rùa. Tuy nhiên, các quy tắc giao dịch theo mô hình rùa ban đầu đã được sửa đổi qua nhiều năm. Mặc dù chiến lược ban đầu là xác định các điểm đột phá có thể vẫn có hiệu quả, nhưng các nhà giao dịch hiện đại đã sửa đổi các quy tắc này để xác định xu hướng hiệu quả hơn.
Ví dụ, các quy tắc trước đây nêu rằng nhà đầu tư chỉ nên tham gia thị trường khi giá vượt quá mức cao nhất trong 20 ngày. Các quy tắc đã sửa đổi quy định mua bất cứ khi nào giá vượt quá mức cao nhất trong 200 ngày. Giao dịch theo kiểu rùa không hoạt động khác nhiều khi được sử dụng để thực hiện giao dịch và đầu tư tiền điện tử so với cổ phiếu, trái phiếu và hợp đồng tương lai.
Turtles chỉ giao dịch ở những thị trường có tính thanh khoản cao, điều này mang lại chiều sâu thị trường hơn để giảm thiểu rủi ro và giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn. Khi sử dụng chiến lược giao dịch turtle, hãy đảm bảo rằng bạn tập trung sự chú ý của mình vào các tài sản tiền điện tử phổ biến nhất.
Phần sau đây giải thích chi tiết các quy tắc giao dịch rùa.
Thị trường giao dịch
Trong quá trình thử nghiệm, các chú rùa đã giao dịch nhiều hợp đồng tương lai khác nhau với mục tiêu thực hiện giao dịch trên các thị trường có tính thanh khoản cao. Cách tiếp cận này nhằm mục đích cung cấp cho các nhà giao dịch khả năng di chuyển thị trường mà không nhất thiết phải thực hiện một lệnh lớn. Cùng với hàng hóa, các chú rùa đã giao dịch kim loại, trái phiếu, S&P 500, FX và năng lượng.
Vị trí-Kích thước
Position-sizing là một thuật toán chuẩn hóa hiệu quả tính biến động của vị thế đã đặt bằng cách thay đổi mức độ lớn của giao dịch dựa trên tính biến động của thị trường hiện tại. Mục đích của hệ thống này là tăng cường sự đa dạng hóa bằng cách đảm bảo rằng mọi vị thế trong mỗi thị trường đều có cùng kích thước chính xác.
Thị trường có tính thanh khoản cao sẽ có ít hợp đồng được giao dịch hơn. Đồng thời, thị trường ít thanh khoản hơn sẽ giao dịch nhiều hợp đồng hơn. Hệ thống định cỡ vị thế đánh giá đường trung bình động 20 ngày cho phạm vi thực để xác định mức độ biến động hiện tại của thị trường.
Các mục nhập
Turtles đã sử dụng hai hệ thống nhập cảnh hoàn toàn khác nhau khi thực hiện giao dịch. Như đã đề cập trước đó, các hệ thống này đã được sửa đổi qua nhiều năm. Hệ thống nhập cảnh đầu tiên trong hai hệ thống liên quan đến việc sử dụng đột phá cơ bản trong 20 ngày. Hệ thống thứ hai sử dụng đột phá trong 55 ngày.
Các vị trí chiến thắng được thêm vào với tối đa bốn mục nhập. Dennis đã trực tiếp yêu cầu Turtles nhận tất cả các tín hiệu được đưa ra, vì biết rằng chỉ cần bỏ lỡ một tín hiệu có thể dẫn đến việc bỏ qua một người chiến thắng lớn. Việc bỏ lỡ một người chiến thắng lớn có thể làm giảm đáng kể tổng lợi nhuận.
Dừng lỗ
Turtles được yêu cầu tận dụng lệnh dừng lỗ bất cứ khi nào cần thiết để đảm bảo rằng khoản lỗ không bao giờ quá cao. Một khía cạnh quan trọng của chiến lược dừng lỗ là các chú rùa cần xác định mức dừng lỗ chính xác của mình trước khi vào một vị thế. Mục đích ở đây là để rủi ro được xác định trước khi thực hiện giao dịch, cho phép các chú rùa giảm thiểu tổn thất. (Các khoản đầu tư vào các thị trường biến động hơn, chẳng hạn như tiền điện tử, liên quan đến các lệnh dừng lỗ rộng hơn.)
Lối thoát
Đối với việc thoát lệnh, các quy tắc giao dịch của Turtle nêu rõ rằng việc thoát lệnh sớm hơn bình thường có thể hạn chế lợi nhuận tiềm năng từ giao dịch, đây là một sai lầm thường xảy ra với các hệ thống theo xu hướng khác. Turtles sử dụng hai hệ thống giao dịch riêng biệt, dẫn đến hai quy tắc thoát lệnh.
Quy tắc thoát đầu tiên liên quan đến mức thấp trong 10 ngày khi tính đến các vị thế mua dài hạn, cũng như mức cao trong 20 ngày đối với bất kỳ lệnh bán khống nào. Để so sánh, hệ thống thứ hai sử dụng mức thấp hoặc mức cao tiêu chuẩn trong 20 ngày. Giá được theo dõi theo thời gian thực, trái ngược với việc sử dụng lệnh dừng-thoát.
Chiến thuật
Turtles cũng được Dennis dạy cách sử dụng lệnh giới hạn khi giao dịch với bất kỳ thị trường biến động nhanh nào. Một chiến thuật khác liên quan đến việc chờ đợi sự bình tĩnh tương đối trước khi đặt lệnh mới — trái ngược với việc cố gắng nhanh chóng có được mức giá tốt nhất, đây là một sai lầm mà nhiều nhà giao dịch mới mắc phải. Turtles được khuyên nên mua vào ở những thị trường mạnh nhất, đồng thời bán ra ở những thị trường yếu nhất, để hưởng lợi từ đà tăng.
Bài học quan trọng rút ra từ giao dịch rùa
Trong nhiều năm qua, các nhà giao dịch ở mọi cấp độ kinh nghiệm đã học được những điều cơ bản về giao dịch rùa, điều này cho phép các nhà đầu tư rút ra một số bài học quan trọng. Mặc dù các quy tắc giao dịch rùa ban đầu đã được sửa đổi để phù hợp với các tiêu chuẩn giao dịch hiện tại, các nhà giao dịch vẫn sử dụng các nguyên tắc đằng sau giao dịch rùa khi đưa ra quyết định giao dịch.
Hiểu khái niệm đằng sau chiến lược giao dịch của bạn
Cho dù bạn sử dụng phương pháp giao dịch rùa trên thị trường tiền điện tử hay quyết định sử dụng một chiến lược hoàn toàn khác, điều quan trọng là bạn phải hiểu mọi khía cạnh của khái niệm đằng sau chiến lược đó, cũng như logic của các quy tắc mà chiến lược đó dựa trên.
Khi bạn thực sự hiểu khái niệm này, bạn sẽ có thể triển khai nhiều hơn một chiến lược giao dịch xung quanh nó, giúp phân tán rủi ro. Nếu không biết chiến lược giao dịch thực sự có nghĩa là gì, bạn có thể sẽ ngừng sử dụng nó sau lần rút tiền đầu tiên vì bạn sẽ không biết cách khắc phục vấn đề này.
Quản lý rủi ro
Ngay cả khi chiến lược giao dịch rùa có hiệu quả với bạn khi thực hiện giao dịch tiền điện tử, bạn vẫn có thể phải chịu tổn thất lớn nếu không phát triển chiến lược quản lý rủi ro. Giả sử bạn đang sử dụng chiến lược rùa đã sửa đổi tạo ra lợi nhuận hơn 32% và mức giảm hơn 41,50%. Nếu rủi ro cho mỗi giao dịch chỉ là 1%, bạn đang ở trong một vị thế tương đối dễ quản lý.
Các nhà đầu tư không sử dụng chiến lược quản lý rủi ro có thể quyết định tăng rủi ro lên khoảng 4%. Trong trường hợp này, lợi nhuận hàng năm sẽ chỉ dưới 76%. Tuy nhiên, mức giảm tối đa sẽ vào khoảng 97%. Nếu mức giảm này xảy ra, bạn sẽ gần như không thể phục hồi sau đó. Bài học rút ra ở đây là bất kỳ chiến lược giao dịch nào cũng nên kết hợp với các kỹ thuật quản lý rủi ro.
Thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi
Điều kiện thị trường luôn thay đổi thường xuyên trong ngành tiền điện tử, điều đó có nghĩa là bạn có thể không thành công khi sử dụng cùng một chiến lược giao dịch mọi lúc. Cuối cùng, chiến lược này có thể dẫn đến một giai đoạn rút tiền kéo dài. Cũng có khả năng là một chiến lược giao dịch sẽ không còn hiệu quả nữa, điều này có thể khiến bạn rơi vào tình huống khó khăn.
Nếu bạn thấy chiến lược giao dịch của mình không còn hiệu quả nữa, bạn có thể thực hiện một số bước sau. Đầu tiên, hãy xác định xem khái niệm đằng sau chiến lược của bạn có thất bại không — hay chiến lược thực tế không còn hiệu quả nữa. Trong trường hợp chiến lược là tất cả những gì thất bại, bạn có thể điều chỉnh lại chiến lược xung quanh khái niệm đó để có cách tiếp cận giao dịch tốt hơn.
Nếu bạn thấy rằng khái niệm đằng sau chiến lược của mình không còn mang lại kết quả, bạn sẽ muốn thay đổi sang một khái niệm giao dịch hoàn toàn mới, thay vì cố gắng cứu vãn khái niệm hiện tại của mình. Khi bạn đã chuyển sang một khái niệm khác, hãy bắt đầu tạo ra các chiến lược mới xung quanh khái niệm đó.
Lên kế hoạch vào và ra
Lên kế hoạch thoát ra, cũng giống như bạn lên kế hoạch cho lần tham gia đầu tiên. Biết chính xác khi nào bạn sẽ thoát ra với lợi nhuận hoặc cắt lỗ.
Giao dịch Turtle có hiệu quả với thị trường tiền điện tử không?
Trong nhiều năm qua, nhiều nhà giao dịch đã sử dụng chiến lược giao dịch rùa trên thị trường tiền điện tử. Kết quả không được tốt lắm. Khi áp dụng hệ thống giao dịch rùa ban đầu từ đầu những năm 1980, rất khó để có được lợi nhuận cao. Tuy nhiên, các quy tắc đã sửa đổi được đề cập trước đó đã mang lại nhiều lợi nhuận hơn, vì các giao dịch được thực hiện ít thường xuyên hơn.
Khi xem xét các kết quả trước đó, bán khống không phải là lựa chọn tuyệt vời trên thị trường tiền điện tử. Khi tính đến các quy tắc giao dịch rùa, bán khống không mang lại nhiều lợi ích và có thể dẫn đến mất vốn khi thực hiện nhiều lệnh dừng lỗ trong suốt đợt tăng giá.
Một lý do tại sao hệ thống giao dịch rùa ban đầu không hoàn hảo cho tiền điện tử là vì nó được thiết kế để sử dụng với các thị trường có tương quan lỏng lẻo. Tài sản tiền điện tử có tương quan tương đối cao về giá. Nếu bạn muốn sử dụng chiến lược giao dịch rùa khi thực hiện giao dịch tiền điện tử, các sửa đổi bạn nên thực hiện bao gồm:
Sử dụng phương pháp trung bình động cho các điểm vào và ra của bạn.
Thử nghiệm với nhiều tần suất thời gian khác nhau, có thể bao gồm dữ liệu giao dịch trong 30 phút, bốn giờ hoặc sáu giờ.
Thử nghiệm với nhiều vị trí dừng lỗ khác nhau, có thể bao gồm việc đặt lệnh dừng lỗ ở ba mức trên hoặc dưới điểm vào lệnh đối với một vị thế mua.
Thử nghiệm cách phân bổ vốn chủ sở hữu với các chiến lược giao dịch rùa mà bạn sử dụng.
Có đáng thử các quy tắc giao dịch Turtle không?
Mọi nhà giao dịch tiền điện tử đều muốn tìm ra chiến lược hoàn hảo giúp họ đạt được lợi nhuận cao khi giao dịch tiền điện tử. Mặc dù bạn có thể thực hiện đúng giao dịch vào đúng thời điểm, nhưng các quy tắc giao dịch rùa được đề cập trước đó không nhất thiết phải hoàn hảo với tất cả mọi người. Người mới bắt đầu và chuyên gia đều có thể sử dụng chiến lược giao dịch rùa mà không gặp nhiều vấn đề.
Tuy nhiên, kết quả có thể khác nhau tùy thuộc vào cách tiếp cận và mức độ rủi ro mà bạn chấp nhận, điều đó có nghĩa là bạn sẽ mất thời gian để xác định xem giao dịch rùa có phù hợp với mình hay không. Đúng là nhiều "con rùa" đầu tiên tham gia vào thí nghiệm giao dịch rùa đã đạt được thành công đáng kể.
Mặt khác, bản thân Dennis đã phải chịu tổn thất cực lớn trong vụ sụp đổ thị trường chứng khoán năm 1987, điều đó có nghĩa là đây không phải là một chiến lược hoàn hảo. Bất kể bạn quyết định sử dụng hệ thống giao dịch nào, bạn nên có cơ sở vững chắc cho mỗi quyết định giao dịch mà bạn đưa ra.
Dòng cuối cùng
Giao dịch theo kiểu rùa là một chiến lược độc đáo mang đến cho các nhà giao dịch cơ hội khám phá việc đưa ra quyết định đầu tư mà không cần đưa bất kỳ cảm xúc nào vào quyết định của họ, điều này có thể dẫn đến cách tiếp cận giao dịch thành công. Kể từ khi thử nghiệm giao dịch theo kiểu rùa diễn ra vào đầu những năm 1980, các quy tắc đằng sau chiến lược này đã được sửa đổi. Hãy cân nhắc thực tế này trước khi bạn quyết định triển khai chiến lược này với các giao dịch của mình.
#TechnicalAnalysis #educational #Binance #crypto2023 #buildtogether
