Không có gì ngạc nhiên khi giao dịch tiền điện tử có thể là một khoản đầu tư rủi ro. Sự suy thoái của thị trường là điều khó tránh khỏi. Là một nhà giao dịch, bạn cần tìm cách bảo vệ khoản đầu tư của mình khỏi rủi ro và đây là lúc các chiến lược phòng ngừa rủi ro tiền điện tử xuất hiện. Phòng ngừa rủi ro bao gồm việc mở các vị thế theo hướng thị trường đối lập để giảm rủi ro và tác động của sự biến động của thị trường.
Nhưng chiến lược phòng ngừa rủi ro là gì? Rủi ro tiền điện tử là gì? Làm cách nào để áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro cho tiền điện tử? Phòng ngừa rủi ro có 100% không có rủi ro? Nếu những câu hỏi này có vẻ khó hiểu thì bạn đã đến đúng nơi. Bài viết này sẽ khám phá mọi thứ bạn cần biết về phòng ngừa rủi ro. Ngoài ra, chúng tôi sẽ chỉ cho bạn bốn chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng tiền điện tử mà bạn có thể dễ dàng áp dụng.
Trên thực tế, việc giới thiệu phòng ngừa rủi ro tiền điện tử đã chế ngự bong bóng tiền điện tử vào năm 2018.
Nào cùng đào vào bên trong.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro là gì?
Theo Investopedia, phòng ngừa rủi ro là một khoản đầu tư được thực hiện để giảm rủi ro biến động giá bất lợi của một tài sản. Chiến lược phòng ngừa rủi ro cho phép các nhà giao dịch sử dụng nhiều lần đặt cược đồng thời theo các hướng ngược nhau để giảm thiểu rủi ro thua lỗ nghiêm trọng.
Phòng ngừa rủi ro từ lâu đã là một chiến lược thị trường tài chính như một hình thức kỹ thuật quản lý rủi ro dành cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Nó cho phép bạn duy trì giá trị ổn định cho khoản đầu tư của mình (mà không tạo ra lợi nhuận đáng kể) trong điều kiện thị trường không mong muốn.
Mặc dù phòng ngừa rủi ro bằng tiền điện tử bảo vệ tài sản của bạn khỏi những thay đổi bất lợi của thị trường, nhưng nó cũng hạn chế lợi nhuận tiềm năng mà bạn nhận được từ khoản đầu tư vào tiền điện tử của mình. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch tiền điện tử không thích rủi ro, đây là một lựa chọn tốt hơn là mất tất cả tài sản do biến động giá bất lợi trên thị trường tiền điện tử.
Các loại rủi ro tiền điện tử
Giống như thị trường ngoại hối, thị trường tiền điện tử có các dạng rủi ro tương tự: rủi ro biến động, rủi ro pháp lý, rủi ro giao dịch và rủi ro đòn bẩy.
Rủi ro tiền điện tử (giống như hầu hết các công cụ tài chính) thường xuất phát từ tính chất biến động của các loại tiền tệ này. Giao dịch tiền điện tử chủ yếu mang tính chất đầu cơ. Vì vậy, bạn phải hiểu những rủi ro này trước khi bắt đầu giao dịch.
Tiền điện tử rất dễ biến động
Vì tiền điện tử có tính biến động cao nên biến động giá mạnh và đột ngột thường xảy ra khi tâm lý thị trường thay đổi. Thông thường, giá trị của tiền điện tử sẽ nhanh chóng dao động, hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn đô la mỗi lần.
Vào tháng 1 năm 2021, Dogecoin đã tăng hơn 800% trong 24 giờ và giá giảm hơn 500% vào ngày hôm sau.
Chúng không được kiểm soát
Cả chính phủ lẫn ngân hàng trung ương đều không quản lý tiền điện tử. Trong khi các chính phủ và tổ chức tài chính đang bắt đầu lưu ý, vẫn có sự không chắc chắn về các vấn đề như liệu có nên phân loại chúng là hàng hóa hay tiền ảo hay không.
Việc thiếu các quy định hạn chế việc bảo vệ người bán và người mua, khiến các nhà đầu tư phải dựa vào sự phát triển, cá nhân và kinh nghiệm cá nhân khi đưa ra quyết định đầu tư.
Rủi ro giao dịch
Lỗi trong giao tiếp và sự chậm trễ trong việc giao dịch lệnh của nhà giao dịch có thể dẫn đến tổn thất lớn cho các nhà giao dịch tiền điện tử. Do đó, điều quan trọng là phải chọn một sàn giao dịch có thể xử lý khối lượng lớn giao dịch mỗi giây (TPS). Ví dụ: Bybit đang dẫn đầu ngành công nghiệp tiền điện tử khi xử lý lên tới 100.000 TPS/. Nó cũng cung cấp các phương thức truy đòi cho các nhà giao dịch tiền điện tử.
Tận dụng rủi ro
Với số tiền ký quỹ và tài sản thế chấp thấp, nhà giao dịch có thể tận hưởng mức đòn bẩy cao. Các nhà giao dịch cần thận trọng khi sử dụng đòn bẩy mạnh vì có thể làm tăng tổn thất trong điều kiện không thuận lợi.
Bây giờ chúng ta đã đề cập đến các rủi ro suy giảm của tiền điện tử, hãy cùng đi sâu vào phòng ngừa rủi ro cho tiền điện tử.
Quy tắc vàng để phòng ngừa rủi ro
Nếu bạn quá lo lắng về rủi ro đối với vị thế của mình, việc đóng hoàn toàn hoặc giảm kích thước vị thế là một lựa chọn an toàn hơn. Nhưng phòng ngừa rủi ro có thể là một chiến lược hữu ích nếu bạn muốn duy trì việc nắm giữ tiền điện tử của mình và tạo ra mức độ rủi ro trung lập. Dưới đây là một số nguyên tắc bạn nên ghi nhớ trước khi áp dụng chiến lược phòng ngừa rủi ro:
Vị trí đối diện: Quy tắc rất đơn giản. Nhà giao dịch phải vào một vị thế trái ngược với vị thế hiện tại của nó. Ví dụ: nếu bạn dự báo giá tiền điện tử sẽ tăng, bạn nên nhập một vị thế mua.
Đánh giá tính thanh khoản: Nhà giao dịch và nhà đầu tư xem xét kỹ tính thanh khoản của tài sản mới để xác định tính toàn vẹn của thị trường, tốc độ giao dịch và tính linh hoạt của thị trường, nhằm cho phép nhà giao dịch đổi tài sản của họ lấy tiền mặt một cách nhanh chóng mà không bị trượt giá quá nhiều.
Đa dạng hóa: Một điều bí mật là đa dạng hóa là một trong những kỹ thuật quản lý tiền tốt nhất dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Bạn có thể mở nhiều vị thế trong Bitcoin(BTC), Ethereum(ETH), Chainlink (LINK) và nhiều mã thông báo khác để tạo danh mục đầu tư đa dạng hóa tốt bao gồm các công cụ phái sinh.
Các loại chiến lược phòng ngừa rủi ro
Bạn có thể triển khai các chiến lược phòng ngừa rủi ro tiền điện tử theo nhiều cách khác nhau. Dưới đây là bốn phương pháp phổ biến nhất.
1. Bán khống
Bán khống có nghĩa là giữ vị thế bán một tài sản khi nhà giao dịch tin rằng khoản đầu tư sẽ giảm giá trị. Với tư cách là một nhà giao dịch, bạn có thể mong muốn kiếm được lợi nhuận bằng cách mua lại ở mức giá thấp hơn - hoặc thu lợi từ chênh lệch. Bán khống tiền điện tử bảo vệ bạn khỏi bị tiếp xúc lâu dài.
Theo Investopedia, bán khống cho phép các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro giảm giá của một vị thế mua đối với cùng một chứng khoán hoặc một chứng khoán có liên quan.
Việc bán khống thường làm tăng thêm độ phức tạp cho tiền điện tử. Do đó, hãy cẩn thận với chiến thuật này, cho dù bạn đang bán khống tiền điện tử để phòng ngừa rủi ro hay đầu cơ. Bạn có thể bán khống tiền điện tử theo nhiều cách khác nhau, bao gồm:
Giao dịch ký quỹ, trong đó bạn có thể vay từ nhà môi giới để thực hiện giao dịch. Các sàn giao dịch cho phép giao dịch ký quỹ cũng cung cấp đòn bẩy, có thể làm tăng lợi nhuận hoặc thua lỗ tiềm năng.
Bán khống truyền thống, trong đó bạn vay từ nhà môi giới, nền tảng tín dụng hoặc bên thứ ba, sau đó bán tiền điện tử và mua lại ở mức giá tốt hơn.
Nhược điểm của việc bán khống
Khả năng thua lỗ là vô hạn khi bán khống. Bạn có thể mong đợi một loại tiền điện tử có thể dao động về mức giá 0 USD, dẫn đến thua lỗ hoàn toàn. Vì vậy, để tránh thua lỗ thảm hại, nhà giao dịch sẽ đặt giới hạn dừng lỗ cho khoản đầu tư ban đầu của mình.
2. Tương lai
Trong tài chính, thuật ngữ tương lai đề cập đến một thỏa thuận bán hoặc mua một tài sản vào một ngày cụ thể trong tương lai ở một mức giá nhất định. Vì nó có thị trường thứ cấp riêng nên hợp đồng tương lai có thể được bán trước ngày đã thỏa thuận. Điều này làm tăng tính thanh khoản của các nhà đầu tư và chủ doanh nghiệp. Hợp đồng tương lai là một phần của một danh mục lớn các công cụ giao dịch được gọi là công cụ phái sinh, bao gồm Hợp đồng chênh lệch (CFD), Quyền chọn và Hoán đổi.
Hợp đồng tương lai tiền điện tử hoạt động theo một khái niệm tương tự. Do tính biến động của tiền điện tử, hầu hết các nhà giao dịch mua khi giá thấp và bán khi giá cao. Tuy nhiên, việc mua bán như vậy có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ những khoản lợi nhuận tiềm năng.
Hợp đồng tương lai tiền điện tử cho phép bạn để ngỏ vị thế của mình, do đó tối đa hóa lợi nhuận thu được từ các khoản đầu tư tiền điện tử của bạn. Hiện nay, CME cung cấp một số hợp đồng tương lai Bitcoin với các ngày hết hạn khác nhau, chẳng hạn như trong Lịch Hợp đồng tương lai Bitcoin. Tất cả các hợp đồng được thanh toán bằng đô la Mỹ vào ngày hết hạn.
Hợp đồng tương lai bảo vệ khoản đầu tư của bạn hoặc khóa lợi nhuận của bạn trong một thị trường đầy biến động, chẳng hạn như tiền điện tử. Chúng lý tưởng cho các nhà đầu tư muốn phòng ngừa rủi ro khi tiếp xúc với thị trường tiền điện tử trong một khoảng thời gian hợp lý.
Lợi ích của hợp đồng tương lai là:
Giảm thiểu rủi ro giảm giá bằng cách nắm giữ vị thế bán khống trong tương lai và hưởng lợi từ việc tăng giá bằng cách nắm giữ vị thế mua trong tương lai
Hợp đồng tương lai cho phép bạn suy đoán về hướng thị trường
Hợp đồng tương lai giúp bạn dễ dàng tiếp cận và ổn định biến động giá
Rủi ro phòng ngừa rủi ro thông qua hợp đồng tương lai bao gồm rủi ro đòn bẩy, như đã thảo luận ở trên. Tuy nhiên, rủi ro đòn bẩy vẫn là một trong những lựa chọn phổ biến để phòng ngừa rủi ro bằng tiền điện tử.
3. Hoán đổi vĩnh viễn
Hoán đổi vĩnh viễn là các công cụ phái sinh cho phép bạn mua hoặc bán giá trị của tài sản cơ bản mà không cần đặt ngày hết hạn cho vị thế bạn đảm nhận (bạn có thể chọn thời điểm nhận hoặc thoát vị thế bất kỳ lúc nào).
Hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn mang lại cho bạn nhiều sức mua hơn so với khi giao dịch giao ngay. Vì vậy, họ đặt bạn vào vị trí tốt hơn để tận dụng biến động giá. Hoán đổi vĩnh viễn hoạt động theo cơ chế tỷ lệ cấp vốn, trong đó bạn phải trả một khoản phí hoặc giảm giá để tiếp tục giữ vị thế của mình.
Trước khi sử dụng hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn làm chiến lược phòng ngừa rủi ro, bạn cần xác định cơ chế tỷ lệ cấp vốn cho tài sản thế chấp và lợi nhuận tiềm năng của mình. Bạn cũng cần hiểu mức đòn bẩy mà sàn giao dịch bạn chọn cho phép (các công cụ phái sinh có thể cho phép đòn bẩy lên tới 100 lần).
Chiến lược này đã nhanh chóng nổi tiếng trên thị trường tiền điện tử. Nó cho phép các nhà giao dịch tận dụng đòn bẩy trên các vị thế mà không có ngày hết hạn. Điểm khác biệt chính là hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn được giao dịch gần với giá chỉ số của tài sản cơ bản.
Hoán đổi vĩnh viễn cũng tính phí tài trợ. Điều này khuyến khích các nhà giao dịch mua hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn khi giá chỉ số tăng. Tỷ lệ tài trợ thường được thiết kế để đảm bảo sự ổn định về giá.
Vì không dựa vào ngày hết hạn nên hợp đồng vĩnh viễn đã nhanh chóng phát triển trên BitMEX. Chúng sẽ sớm được các sàn giao dịch tiền điện tử lớn chấp nhận, bao gồm Bybit và Binance.
Hoán đổi vĩnh viễn như một chiến lược phòng ngừa rủi ro có lợi thế của nó:
Chúng cung cấp tính thanh khoản cao hơn, do đó giúp nhiều nhà giao dịch tham gia dễ dàng hơn
Đòn bẩy cao hơn được cung cấp có nghĩa là bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn với ít chi phí hơn.
Chúng lý tưởng cho việc phòng ngừa rủi ro ngắn hạn
Tuy nhiên, do sự biến động của lãi suất tài trợ, hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn có thể khiến chi phí phòng ngừa rủi ro trở nên khó lường. Thiệt hại từ tỷ lệ đòn bẩy cao cũng có thể lớn hơn.
4. Tùy chọn
Tùy chọn là một loại công cụ phái sinh khác trong tiền điện tử. Chúng cho phép các nhà đầu tư có quyền - nhưng không có nghĩa vụ - mua hoặc bán một tài sản cơ bản ở một mức giá cụ thể hoặc trước một ngày nhất định. Bạn có thể sử dụng quyền chọn như một cách để phòng ngừa rủi ro tiền điện tử bằng cách hạn chế tổn thất giảm giá trong thị trường đang suy giảm.
Quyền chọn bán tăng giá trị khi tài sản cơ sở giảm xuống dưới giá thực hiện của quyền chọn, trong khi quyền chọn mua sẽ giảm. Điều này dẫn đến mức độ bảo vệ hàng rào đòn bẩy đáng kể với chi phí tương đối thấp hơn.
Bạn cũng có thể sử dụng các tùy chọn để đầu cơ theo hướng của tiền điện tử. Quyền chọn có dạng quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán. Quyền chọn mua cho bạn quyền mua cổ phiếu, trong khi quyền chọn bán cho phép bạn có quyền bán cổ phiếu.
Ưu điểm của việc phòng ngừa rủi ro tiền điện tử bằng các tùy chọn bao gồm:
Nhược điểm có hạn, với ưu điểm không giới hạn
Dễ dự đoán hơn
Nhược điểm của các lựa chọn
Nhược điểm chính của việc sử dụng các tùy chọn là ngày hết hạn. Các quyền chọn dài hạn có thể đắt tiền, trong khi quyền chọn ngắn hạn có thể dẫn đến các quyền chọn hết hạn trước khi chúng có thể cung cấp cho bạn khả năng bảo vệ phòng ngừa rủi ro mong muốn.
Phòng ngừa rủi ro có 100% không có rủi ro không?
Bảo hiểm rủi ro không phải là 100% không có rủi ro. Trong khi các nhà đầu tư sử dụng biện pháp phòng ngừa rủi ro để bảo vệ mình khỏi những biến động trên thị trường thì việc phòng ngừa rủi ro cũng đi kèm với những rủi ro. Nó không đảm bảo sự thành công cho khoản đầu tư của bạn. Nó cũng không đảm bảo rằng khoản đầu tư của bạn giảm thiểu rủi ro.
Khi chọn chiến lược phòng ngừa rủi ro bằng tiền điện tử, cách tiếp cận tốt nhất là xem xét ưu điểm và nhược điểm của việc phòng ngừa rủi ro cho một tài sản tiền điện tử cụ thể. Bạn cũng nên xác định liệu lợi ích của chiến lược phòng ngừa rủi ro mà bạn chọn có lớn hơn chi phí đi kèm với việc phòng ngừa rủi ro hay không.
Trong một số trường hợp, phòng ngừa rủi ro có thể phản tác dụng, đặc biệt khi thị trường vẫn trung lập (bạn vẫn phải trả chi phí phòng ngừa rủi ro).
Điểm mấu chốt
Tiền điện tử thực sự là công cụ tài chính dễ biến động và có những rủi ro nhất định đối với các nhà đầu tư. Các nhà giao dịch tiền điện tử nên nhận thức được các chiến lược tài chính, chẳng hạn như phòng ngừa rủi ro, giúp giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn và bảo vệ vị thế của họ, bất kể điều kiện thị trường như thế nào.
Phòng ngừa rủi ro bảo vệ bạn khỏi những tổn thất lớn có thể xảy ra trong thị trường tiền điện tử có tính biến động cao. Một lý do khác khiến việc phòng ngừa rủi ro cho tiền điện tử là điều cần thiết là nó bảo vệ lợi nhuận của bạn trong trường hợp xảy ra sự cố hoặc điều chỉnh giá khi giao dịch ở mức #Binance