Đăng
--
Bluechip
·
--
$54K $BTC Mispricing: Biến động ngắn hạn (Liên quan đến Nasdaq), Tăng giá dài hạn
Bitcoin chạy trên hai đồng hồ: quy luật sức mạnh và các động thái vĩ mô/ thanh khoản nhanh.
Đồng hồ vĩ mô ngắn hạn:
BTC hiện đang liên kết chặt chẽ với các tài sản rủi ro.
Tương quan 30 ngày: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
Tương quan theo trọng số thời gian xác nhận điều đó: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Tín hiệu dẫn/lag: S&P và Russell thường dẫn BTC khoảng ~1 ngày, HYG khoảng ~2 ngày, VIX khoảng ~3 ngày, Nasdaq khoảng ~4 ngày, DXY khoảng ~10 ngày.
Điều đó có nghĩa là:
Nếu cổ phiếu/tín dụng giảm, BTC thường cảm thấy điều đó ngay sau đó.
Hướng đi ngắn hạn do vĩ mô dẫn dắt, không phải do câu chuyện dẫn dắt.
Đồng hồ cấu trúc vi mô:
Giá giao ngay: $69,318
Lật gamma: $68,692
Max gamma pin: $70,000
Tường put: $65,000
Tường call: $75,000
GEX ròng: -$32M
Điểm số squeeze: 58/100
Biến động đã thực hiện 30 ngày: 80.2%
Gamma hết hạn:
15.4% gamma hết hạn vào ngày 13 tháng 2, sau đó 20.8% vào ngày 27 tháng 2 và 26.1% vào ngày 27 tháng 3 mỗi lần hết hạn tăng cơ hội bứt phá.
Điều đó có nghĩa là:
Dưới/xung quanh lật = rủi ro biến động đến giảm.
Giữ bền vững trên $70K = con đường sạch hơn hướng tới $75K.
Đồng hồ định giá dài hạn:
Giá trị xu hướng theo quy luật sức mạnh: $122,915
Giá hiện tại: $69,243
Khoảng cách: -$53,672 (-43.7%)
Z-score: -0.82 (bán quá mức)
Thời gian nửa đời trung bình: 133 ngày
Con đường hồi phục dự kiến (từ 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516
Điều quan trọng nhất ngay bây giờ:
Ngắn hạn = mong manh và phụ thuộc vào vĩ mô.
Dài hạn = tăng giá từ một sự lệch lạc định giá lớn.
Biến động gần hạn không làm mất hiệu lực toán học định giá lại dài hạn.
Bitcoin chạy trên hai đồng hồ: quy luật sức mạnh và các động thái vĩ mô/ thanh khoản nhanh.
Đồng hồ vĩ mô ngắn hạn:
BTC hiện đang liên kết chặt chẽ với các tài sản rủi ro.
Tương quan 30 ngày: Nasdaq +0.731, S&P +0.727, HYG +0.665, VIX +0.543.
Tương quan theo trọng số thời gian xác nhận điều đó: Nasdaq +0.585, S&P +0.584.
Tín hiệu dẫn/lag: S&P và Russell thường dẫn BTC khoảng ~1 ngày, HYG khoảng ~2 ngày, VIX khoảng ~3 ngày, Nasdaq khoảng ~4 ngày, DXY khoảng ~10 ngày.
Điều đó có nghĩa là:
Nếu cổ phiếu/tín dụng giảm, BTC thường cảm thấy điều đó ngay sau đó.
Hướng đi ngắn hạn do vĩ mô dẫn dắt, không phải do câu chuyện dẫn dắt.
Đồng hồ cấu trúc vi mô:
Giá giao ngay: $69,318
Lật gamma: $68,692
Max gamma pin: $70,000
Tường put: $65,000
Tường call: $75,000
GEX ròng: -$32M
Điểm số squeeze: 58/100
Biến động đã thực hiện 30 ngày: 80.2%
Gamma hết hạn:
15.4% gamma hết hạn vào ngày 13 tháng 2, sau đó 20.8% vào ngày 27 tháng 2 và 26.1% vào ngày 27 tháng 3 mỗi lần hết hạn tăng cơ hội bứt phá.
Điều đó có nghĩa là:
Dưới/xung quanh lật = rủi ro biến động đến giảm.
Giữ bền vững trên $70K = con đường sạch hơn hướng tới $75K.
Đồng hồ định giá dài hạn:
Giá trị xu hướng theo quy luật sức mạnh: $122,915
Giá hiện tại: $69,243
Khoảng cách: -$53,672 (-43.7%)
Z-score: -0.82 (bán quá mức)
Thời gian nửa đời trung bình: 133 ngày
Con đường hồi phục dự kiến (từ 2026-02-07):
2026-06-20: ~$111,751
2026-10-31: ~$142,452
2027-03-13: ~$166,516
Điều quan trọng nhất ngay bây giờ:
Ngắn hạn = mong manh và phụ thuộc vào vĩ mô.
Dài hạn = tăng giá từ một sự lệch lạc định giá lớn.
Biến động gần hạn không làm mất hiệu lực toán học định giá lại dài hạn.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bao gồm cả quan điểm của bên thứ ba. Đây không phải lời khuyên tài chính. Có thể bao gồm nội dung được tài trợ. Xem Điều khoản & Điều kiện.