Bitcoin đã giảm 2,6% trong 24 giờ qua, sau khi đạt mức cao nhất lịch sử mới vào tuần trước, do dự đoán về việc cắt giảm lãi suất của Hoa Kỳ.

Vào sáng thứ Hai này (18), Bitcoin đang được giao dịch ở mức 115.192 USD, sau khi đã tăng lên 122.882 USD chỉ cách đây vài ngày.

Các nhà phân tích cho biết dữ liệu từ các hợp đồng phái sinh cho thấy một làn sóng chốt lời đang thúc đẩy sự giảm giá của loại tiền điện tử hàng đầu vào cuối tuần.

Khoảng 550 triệu USD trong các vị thế đã bị thanh lý trên thị trường tiền điện tử do sự sụt giảm nhỏ trong giá Bitcoin, theo CoinGlass.

Một sự gia tăng trong hoạt động mua các tùy chọn bán (puts) được quan sát trong hai tuần qua và một tỷ suất sinh lợi trung bình gần bằng không cho Bitcoin trong tháng 8 trong 12 năm qua nhấn mạnh sự sụt giảm của loại tiền điện tử hàng đầu.

"Các nhà giao dịch đang áp dụng một cách tiếp cận thận trọng", Julio Moreno, người đứng đầu nghiên cứu của CryptoQuant, nói với Decrypt.

Dữ liệu từ các hợp đồng phái sinh cho thấy sự sụt giảm khoảng 3% của loại tiền điện tử hàng đầu so với mức cao nhất cuối tuần là 118.575 USD không phải là một dấu hiệu của tâm lý giảm mới, mà là kết quả của việc đóng các vị thế có lãi của các nhà giao dịch.

Sự kết hợp giữa sự sụt giảm 350 triệu USD trong các hợp đồng mở và sự giảm delta khối lượng chỉ ra trực tiếp việc chốt lời.

Sự không chắc chắn xung quanh cuộc xung đột hiện tại giữa Nga và Ukraine và sự thiếu thỏa thuận rõ ràng trong hội nghị hòa bình gần đây là một trong những lý do chính cho sự sụt giảm gần đây của Bitcoin, Sean Dawson, người đứng đầu nghiên cứu của nền tảng tùy chọn chuỗi Derive, cho biết với Decrypt.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Dawson dự đoán một 'sự giảm tốc' trong dòng tiền vào hai loại tiền điện tử hàng đầu sau sự sụt giảm gần đây. Nhưng ông giải thích rằng bài phát biểu của Chủ tịch Fed, Jerome Powell, vào thứ Sáu là 'cực kỳ quan trọng để xác định cách thị trường tăng trưởng sẽ phát triển trong ba tháng tới'.

Việc bổ nhiệm người được Tổng thống Trump chỉ định, Stephen Miran, vào hội đồng quản trị của Cục Dự trữ Liên bang, để lấp đầy một vị trí tạm thời sau khi Adriana Kugler ra đi, trở thành một điểm nhấn cho các nhà phân tích.

"Trong bối cảnh các thay đổi gần đây trong hội đồng, JPMorgan Global Research hiện dự đoán rằng đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed sẽ xảy ra vào tháng 9", công ty cho biết trong báo cáo ngày 15 tháng 8.

Triển vọng này hiện đang phù hợp với kỳ vọng vừa phải của thị trường nói chung, với công cụ FedWatch của CME cho thấy xác suất 83,4% cho một đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản trong lãi suất vào tháng 9.

Một sự cắt giảm lãi suất làm cho việc duy trì vốn trở nên kém hấp dẫn, khiến các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn từ các tài sản rủi ro hơn, như cổ phiếu và tiền điện tử. Nhu cầu tăng cao về các tài sản rủi ro này làm tăng giá của chúng.

Điều này củng cố quan điểm lạc quan, là delta cung cầu hiện tại ở độ sâu 10%, cho thấy một danh mục đơn đặt hàng bị méo mó so với cung, gợi ý rằng các nhà đầu tư đang mua vào khi giá giảm.

Lần cuối cùng chỉ số này cho thấy xu hướng mua vào giảm, vào ngày 2 tháng 8, Bitcoin đã tăng gần 12% trong 11 ngày tiếp theo và đạt mức cao nhất lịch sử là 124.545 USD.

Do sự kết hợp của các tín hiệu vĩ mô thuận lợi và sự thèm muốn mới của các nhà đầu tư, triển vọng tổng thể của thị trường vẫn lạc quan.

Lập trường của Powell về lãi suất, cùng với thỏa thuận hòa bình giữa Nga và Ukraine, có thể khởi động lại đà tăng.

Nếu Powell tiếp tục kiên định giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn, điều này có thể kích hoạt một làn sóng bán tháo khác, có thể dẫn đến một cuộc thanh lý lớn.