SushiSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) dựa trên Ethereum, sử dụng nhóm thanh khoản toàn cầu để thiết lập các thị trường duy nhất cho bất kỳ cặp tài sản nào và giao dịch bằng giao thức thanh khoản tự động.

Sàn giao dịch phi tập trung được quản lý bởi Token SushiSwap (SUSHI), token này cũng đóng vai trò là token phần thưởng cho các cá nhân cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm. Có nhiều khả năng cho vay và vay tài sản với lãi suất thay đổi. SushiSwap là một bản sao của Uniswap nhưng có một số điểm khác biệt và phương thức thưởng hơi khác, trong đó đáng chú ý nhất là khả năng sản xuất một trang trại trên SushiSwap.

Tổng quan

SushiSwap có một lịch sử hơi mờ ám vì nó là một bản sao carbon của Uniswap, điều này khiến nhà phát minh UNI Hayden Adam khó chịu. Nó bắt đầu như một khái niệm nhằm khai thác tính thanh khoản từ Uniswap, một hoạt động được gọi là khai thác ma cà rồng. Chef Nomi và một số lập trình viên đã sao chép ý tưởng Uniswap nhưng đã thêm một động cơ khuyến khích dẫn đến thanh khoản hơn 1 tỷ USD được chuyển từ Uniswap sang SushiSwap.

Đây chỉ là việc khách hàng của Uniswap chuyển tiền của họ sang nền tảng mới do SUSHI được tặng như một biện pháp khuyến khích. Chef Nomi cuối cùng đã bán được 14 triệu USD SUSHI vì lợi ích cá nhân sau khi nền tảng này có được sức hút, làm tê liệt lĩnh vực Tài chính phi tập trung trong một ngày. Anh ấy đã hoàn lại số tiền, nhưng thiệt hại đã xảy ra và anh ấy buộc phải rời khỏi dự án, giao lại quyền cho cựu Giám đốc điều hành FTX Exchange Sam Bankman-Fried.

Trang web vẫn tiếp tục hoạt động và đã giới thiệu các tính năng bổ sung, chẳng hạn như cho vay và vay, hiện không có trên Uniswap.

SushiSwap hoạt động như thế nào?

SushiSwap, giống như nhiều DEX khác, về cơ bản được tạo thành từ nhiều nhóm tài sản. Mỗi nhóm có hai tài sản, ví dụ: ETH và LINK (Chainlink). Điều này là do nó sử dụng Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Giá của hợp đồng thông minh này được xác định bởi tỷ lệ của hai tài sản trong mỗi nhóm. DEX cũng bao gồm thị trường lệnh giới hạn nơi người dùng có thể trao đổi tài sản được lưu trữ trong BentoBox.

Bản phát hành ban đầu của nó tập trung vào mã thông báo Uniswap LP (nhà cung cấp thanh khoản). Mã thông báo LP trên Uniswap là mã thông báo ERC-20 được trao cho các nhà cung cấp thanh khoản khi họ gửi tài sản vào nhóm Uniswap.

Các mã thông báo này có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi khác, được giao dịch để lấy số tiền gửi cơ bản và thậm chí được đổi lấy các mã thông báo LP khác. Bằng cách sử dụng mã thông báo LP, nhà cung cấp thanh khoản cũng nhận được một phần phí giao dịch của tài sản trong nhóm mà họ cung cấp thanh khoản.

SushiSwap đã thưởng cho các nhà cung cấp thanh khoản Uniswap vì đã đặt cọc mã thông báo Uniswap LP của họ trên giao thức SushiSwap. Giải thưởng của họ? Token của SUSHI! Trong hai tuần đầu tiên kể từ khi ra mắt giao thức, 1000 mã thông báo SUSHI đã được phát hành trên mỗi khối Ethereum (~12 giây) cho những người dùng đã đặt mã thông báo Uniswap LP của họ vào nhiều “nhóm” có tiêu đề hài hước.

Với giá thị trường mạnh mẽ của SUSHI vào thời điểm đó, lãi suất ở một số nhóm này lên tới 2.500% APY mỗi năm. Nhóm Sushi Party đã mang lại lợi nhuận tốt nhất (và vẫn tiếp tục như vậy), với khoản hoàn trả gấp đôi bằng SUSHI khi đặt cọc mã thông báo Uniswap LP cho kết hợp SUSHI-ETH.

‘Sự di chuyển thanh khoản’ đã diễn ra vào cuối hai tuần. Tất cả mã thông báo Uniswap LP ngay lập tức được chuyển trở lại Uniswap để đổi lấy đồng tiền cơ bản và được chuyển đến các nhóm mới của SushiSwap. Trong 24 giờ, sự cố này đã tiêu tốn gần 1,14 tỷ USD từ Uniswap.

SushiSwap về cơ bản đã trở thành một bản sao của Uniswap với các tính năng bổ sung sau đó. Khoản thanh toán SUSHI cũng đã giảm xuống còn 100 SUSHI cho mỗi khối. SushiSwap, như hiện tại, bao gồm các ứng dụng sau: Sàn giao dịch SushiSwap (Lệnh hoán đổi & giới hạn), Nhóm thanh khoản SushiSwap (Pool), SushiSwap Farming (Farm), BentoBox (Token Vault), Kashi (Lending & Leverage), Sushi Bar (Stake) và Ưu đãi SushiSwap đầu tiên tối thiểu (MISO).

SushiSwap cuối cùng được cộng đồng của nó quản lý và điều chỉnh, thể hiện qua các cuộc tranh luận trên diễn đàn và các đề xuất bỏ phiếu được thực hiện trên Trang web SushiSwap. Ví dụ: cộng đồng SushiSwap bỏ phiếu về tất cả các sửa đổi cơ sở hạ tầng quan trọng bao gồm cả việc sử dụng ví quỹ phát triển. Mặt khác, những điều chỉnh nhỏ ảnh hưởng đến hoạt động và kết hợp canh tác được thực hiện bởi 0xMaki và Nhóm cốt lõi SushiSwap.

Tính năng giao dịch

Trao đổi

Sàn giao dịch SushiSwap cho phép bạn giao dịch dễ dàng giữa hơn 100 token ERC-20. Sàn giao dịch SushiSwap giống như Uniswap không cần KYC. Để tiến hành hoán đổi, tất cả những gì bạn cần là một ví Web 3.0 như Metamask và đủ Ethereum để trả phí gas.

Sàn giao dịch SushiSwap cung cấp hai lựa chọn thay thế trao đổi chính cho người dùng: Hoán đổi nhanh thông qua Nhóm thanh khoản và chức năng Lệnh giới hạn V2.

Hoán đổi thông qua nhóm thanh khoản

Chức năng hoán đổi trên AMM tận dụng tính thanh khoản vốn có trong Nhóm thanh khoản để cho phép người dùng nền tảng gửi một mã thông báo và rút mã thông báo kia ngay lập tức.

Giao thức tính phí giao dịch 0,3% trên toàn bộ giá trị của mặt hàng được giao dịch. Nhóm thanh khoản của SushiSwap nhận được 0,25% khoản phí này, trong khi nhóm Sushi Bar nhận được 0,05% còn lại. (Thêm vào đó trong một giây).

Lệnh giới hạn V2

AMM, không giống như các sàn giao dịch dựa trên sổ đặt hàng, thường chỉ giải quyết các lệnh theo giá thị trường, đây là một hạn chế lớn. SushiSwap giải quyết điểm yếu lớn của AMM bằng việc giới thiệu chức năng đặt hàng giới hạn.

Lệnh giới hạn là yêu cầu mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá nhất định. Ngược lại với lệnh thị trường được thực thi ngay sau khi được thực hiện, lệnh giới hạn sẽ không được thực thi cho đến khi tài sản chạm đến mức giá do người dùng chỉ định.

Lệnh giới hạn SushiSwap có hiệu quả sử dụng vốn cao hơn đáng kể so với các lệnh giới hạn thông thường được phát hành trên CEX. Không giống như CEX, vốn hạn chế số tiền liên quan khi người dùng đặt lệnh giới hạn, SushiSwap cho phép người dùng phát hành lệnh giới hạn cho nhiều loại token trong khi sử dụng cùng một nguồn vốn cơ bản.

Lệnh giới hạn của SushiSwap không sử dụng phương thức khớp lệnh tiêu chuẩn để khớp lệnh giữa các đồng nghiệp. Thay vào đó, nó sử dụng cơ chế AMM cơ bản của DEX để thực hiện ngay lập tức một giao dịch hoán đổi trong nhóm thanh khoản khi đạt được giá mục tiêu. Hơn nữa, khi bạn đặt lệnh giới hạn, số vốn bỏ ra sẽ được lưu vào BentoBox, khiến số tiền này có sẵn để mang lại lợi nhuận cao hơn.

Thực đơn suối nước nóng (Nông trại)

Menu Onsen của SushiSwap là một chương trình thưởng nhằm cung cấp tính thanh khoản cho các đồng tiền mới. Để khuyến khích cung cấp tính thanh khoản, các mã thông báo được chọn để đưa vào “menu” Onsen sẽ được cấp mã thông báo SUSHI cho mỗi khối. Việc có mặt trong menu Onsen có lợi thế là không yêu cầu các dự án phải thuyết phục cộng đồng của họ cung cấp tính thanh khoản cho mã thông báo của họ vì Sushi xử lý việc đó cho họ.

Mã thông báo Nhóm thanh khoản SushiSwap (mã thông báo SLP) được phát hành cho các nhà cung cấp thanh khoản và có các chức năng tương tự như mã thông báo LP của Uniswap. Những mã thông báo này sau đó có thể được đặt cọc trong trang trại để đổi lấy việc sản xuất mã thông báo SUSHI. Ngoài việc canh tác mã thông báo SUSHI thuần túy, SushiSwap còn cung cấp cho khách hàng của mình nhiều lựa chọn thay thế canh tác đa dạng, bao gồm nhiều cặp tài sản với mức độ rủi ro và APY khác nhau.

Ngoài việc đặt cược mã thông báo SLP, trang web còn cung cấp nhiều khả năng canh tác khác nhau, mỗi khả năng có APY và mức độ rủi ro khác nhau. Trang trại USDC/WETH có TVL lớn nhất và kiếm được khoảng 10,5% APY, như được thấy trong ảnh chụp màn hình sau.

Kashi (Cho vay & Đòn bẩy)

Thuật ngữ 'Kashi' bắt nguồn từ động từ 'Kasu', có nghĩa là 'cho vay' trong tiếng Nhật. Kashi của SushiSwap là một nền tảng giao dịch cho vay và ký quỹ dựa trên BentoBox, cho phép mọi người xây dựng các thị trường tùy chỉnh và tiết kiệm gas để cho vay, vay và thế chấp các token DeFi khác nhau, tiền tệ ổn định và tài sản tổng hợp.

Người dùng có thể xây dựng các thị trường cho vay 'tách biệt' bằng Kashi. Người dùng có thể vay và cho vay vào cặp cho vay hiện có hoặc hình thành cặp cho vay của riêng họ, với một mã thông báo đóng vai trò là 'tài sản' và mã thông báo còn lại đóng vai trò là 'tài sản thế chấp'. Điều này cho thấy rằng rủi ro về tài sản trong một thị trường cho vay không ảnh hưởng đến rủi ro của tài sản ở một thị trường cho vay khác.

Người dùng muốn tận dụng một tài sản thông qua cho vay và vay trực tiếp trước đây phải vay trên một nền tảng, sau đó cho vay trên nền tảng khác, v.v. Vì Kashi tách thị trường thành từng cặp nên việc cho vay và vay vào cùng một thị trường có thể được kết hợp chỉ bằng một cú nhấp chuột, cho phép đòn bẩy được tự động hóa.

Thanh SUSHI (Cổ phần)

Token SUSHI có thể được đặt cọc tại Sushi Bar của SushiSwap để nhận thêm token SUSHI. Nếu bạn đang thắc mắc những lợi ích này đến từ đâu, hãy xem xét phí giao dịch 0,05% đã đề cập trước đó. Sushi Bar nhận 0,05% tất cả phí giao dịch trên SushiSwap dưới dạng mã thông báo SLP.

Hợp đồng khuyến khích có thể được thực hiện ít nhất 24 giờ một lần, hợp đồng này sẽ tự động thanh lý tất cả mã thông báo SLP trong nhóm Sushi Bar để nhận mã thông báo SUSHI trên Sàn giao dịch SushiSwap. Các mã thông báo này sau đó được phân phối dưới dạng mã thông báo xSUSHI cho tất cả người dùng đặt mã thông báo SUSHI trong Sushi Bar, mã thông báo này có thể được chuyển đổi thành mã thông báo SUSHI thông thường trong Sushi Bar.

BentoBox (Hầm mã thông báo)

Bento Box là hộp cơm trưa kiểu Nhật chứa nhiều món khác nhau để bạn có thể thưởng thức trong suốt bữa ăn. BentoBox của SushiSwap là một kho lưu trữ token nơi người dùng có thể gửi nhiều loại token hoặc tiền mặt khác nhau. Người dùng được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất tiền gửi thông qua các khoản vay, chiến lược nhanh chóng và chuyển khoản cố định, tốn ít gas trên các dapp tích hợp như thị trường Kashi.

Khái niệm BentoBox là cung cấp một lớp nền tảng gốc dưới dạng kho tiền để có thể xây dựng các giải pháp tài chính trong tương lai dựa trên SushiSwap.

Điểm mới lạ của BentoBox là khả năng giám sát tiền gửi của người dùng thông qua số dư giả, được sử dụng để tính tiền nhàn rỗi, đồng thời số tiền tương tự được áp dụng cho các chiến lược. Nó có thể so sánh với hệ thống dự trữ phân đoạn theo một số cách nhất định.

BentoBox có khả năng mở rộng và sẽ đóng vai trò là cơ sở hạ tầng trong tương lai cho các giao thức DeFi theo kế hoạch của SushiSwap, trong đó đầu tiên là Kashi.

Trident là sản phẩm mới nhất được nhóm SushiSwap phát triển trên BentoBox. Trident là một nền tảng phát triển và triển khai cho AMM, mặc dù bản thân nó không phải là một AMM. Do đó, mặc dù mã Trident có thể được sử dụng để xây dựng AMM nhưng Trident không có AMM cụ thể ở lõi. Ngoài ra, một khung có thể được sử dụng để xây dựng bất kỳ AMM nào mà bất kỳ ai cũng cần.

Ý tưởng của khung này là chuẩn hóa các loại nhóm AMM, giống như cách yêu cầu tiêu chuẩn mã thông báo ERC-20 để các loại mã thông báo trở nên hiệu quả. Khung Trident sẽ đơn giản hóa quá trình phát triển và xây dựng nhóm thanh khoản và AMM.

Trident Framework hiện đang ở giai đoạn thử nghiệm trên Polygon. Người dùng có thể chiến đấu và kiểm tra bảo mật các phần khác nhau trước khi nhóm phê duyệt chúng để chuyển sang các chuỗi khác.

Ưu đãi SushiSwap ban đầu tối thiểu (MISO)

MISO là tập hợp các hợp đồng thông minh nguồn mở được thiết kế để giúp bắt đầu một dự án mới trên thị trường SushiSwap dễ dàng hơn. Sản phẩm SushiSwap cơ bản đầu tiên của SushiSwap hoạt động như một bệ phóng kiểu IDO.

Đây là nền tảng dành cho các nhà phát triển mã thông báo và cộng đồng để giới thiệu mã thông báo dự án mới. SushiSwap tìm cách thiết lập một bệ phóng cho những người sáng lập dự án kỹ thuật và phi kỹ thuật thông qua MISO, cung cấp cho cộng đồng và dự án tất cả các lựa chọn thay thế cần thiết để triển khai an toàn và hiệu quả lên sàn giao dịch SushiSwap.

Ưu và nhược điểm

Ưu điểm

  • Phần thưởng tiềm năng rất cao

  • Giao dịch, cho vay, vay và cung cấp thanh khoản đều là những lựa chọn

  • Một nền tảng an toàn

Nhược điểm

  • Lịch sử phim hậu trường

  • Phí nhận được với tỷ lệ phần trăm thấp hơn so với trên Uniswap

  • Nguy cơ mất mát tạm thời

Phí

Một lợi thế đáng kể của việc sử dụng SushiSwap là phí chỉ là phí đối với khách hàng giao dịch mã thông báo hoặc tiền tệ trên trang web. Nếu không thì không có phí phải lo lắng. Phí người dùng 0,3% được chia như sau: 0,25% cho nhà cung cấp thanh khoản; và 0,05% cho chủ sở hữu xSUSHI dưới dạng phí quản trị.

Mã thông báo SUSHI

SUSHI là mã thông báo tiện ích gốc của sàn giao dịch phi tập trung SushiSwap. Với tư cách là chủ sở hữu SUSHI, bạn có quyền tham gia quản trị nền tảng và bỏ phiếu cho các đề xuất khác nhau, mang lại cho bạn vai trò tích cực trong định hướng tương lai của sàn giao dịch. Chủ sở hữu mã thông báo SUSHI hiện có thể đặt cược mã thông báo của họ trên ứng dụng SushiSwap để nhận được một phần phí hoán đổi của sàn giao dịch.

SushiSwap là một trong những DEX nổi bật nhất trên toàn cầu, vốn hóa thị trường của nó cũng như TVL của token đã nói lên điều đó. Để xem tiềm năng tương lai của một tài sản tiền điện tử, điều quan trọng là phải biết liệu mã thông báo đó có gây lạm phát hay giảm phát hay không. Chẳng hạn, bất kỳ loại tiền tệ nào như USD đều dễ bị lạm phát vì chính phủ có thể tạo ra số lượng tờ đô la không giới hạn, làm giảm giá trị của USD theo thời gian.

Ngược lại, SushiSwap có nguồn cung cấp mã thông báo cố định và chống lạm phát bằng cách thưởng 0,05% doanh thu cho người dùng trong SUSHI. Thay vì tạo thêm SUSHI, nền tảng này mua thêm SUSHI để thưởng cho người dùng. Phương pháp này giúp ổn định giá của SUSHI và góp phần tạo áp lực mua cho token SUSHI.

Cuối cùng, khi những đổi mới và phát triển của SushiSwap trong không gian DeFi tiếp tục phát triển, giá trị của token có xu hướng tăng lên trong thời gian ngắn.

Bảo vệ

SushiSwap ưu tiên bảo mật mạng và tiền của người dùng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là giao dịch này có lịch sử mờ ám. Giá của token SUSHI đã tăng ngay sau khi được niêm yết trên nền tảng Binance.

Người sáng tạo vô danh – Chef Nomi – đã tạo ra một tấm thảm kéo trong cùng tháng (tháng 9 năm 2020), trả khoảng 25%, tương đương 14 triệu đô la, trong nhóm tài trợ cho nhà phát triển của DEX. Sau đó, một phần tiền đã được hoàn trả cho các nhà đầu tư và Sam Bankman-Fried (CEO của sàn giao dịch phái sinh FTX), một nhân vật nổi tiếng trong lĩnh vực tiền điện tử, đã phân cấp hoạt động.

Kể từ đó, không có sự cố hack hay tấn công internet nào trên sàn giao dịch, thể hiện các tiêu chuẩn bảo mật nghiêm ngặt của nhóm.

Phần kết luận

Nguồn gốc của SushiSwap có thể đã bị hủy hoại bởi những tranh cãi và xung đột, nhưng nó đã đi được một chặng đường dài kể từ đó. DEX hiện là thực thể riêng và nó mang lại lợi ích đáng kể cho người dùng. Mặc dù nguồn gốc của trang web này còn chưa rõ ràng, nhưng nó đã mở rộng và thu lợi nhuận từ utsukushiku kể từ khi thành lập, khiến nó trở thành một lựa chọn thay thế khả thi cho một số loại người tiêu dùng nhất định.

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

Tin tức Coincu