Những điểm chính
Christopher Jaszczynski (MMCrypto) đã ngồi lại với Jessica Walker của Binance để cung cấp một phân tích chi tiết về vị thế của thị trường tiền điện tử ngày nay.
Ông đã chia sẻ chi tiết chiến lược và kỹ thuật giao dịch đã giúp ông trở thành một người có tài sản hàng chục triệu đô la.
MMCrypto cũng nói về các mục tiêu giá, tại sao những người nắm giữ BTC dài hạn là “tiền thông minh” và tại sao thị trường altcoin ngày nay lại khác biệt rất nhiều so với năm 2017.
“Dễ dàng chiến thắng trò chơi. Tôi không làm mọi thứ trở nên phức tạp.”
— MMCrypto
Trong thời điểm tiếng ồn thị trường có thể lấn át nội dung, MMCrypto, một trong những nhà giao dịch tiền điện tử dễ thấy nhất trên YouTube và X, thích giữ mọi thứ đơn giản, rõ ràng và có thể hành động. Trong cuộc gặp gỡ gần đây của mình với Binance Studios, người đứng sau biệt danh, Christopher Jaszczynski, không hề e dè. Phát sóng trực tiếp từ chiếc xe tải YouTube của mình, Chris đưa chúng ta đi qua triết lý giao dịch, triển vọng thị trường hiện tại, những câu chuyện altcoin yêu thích và các chỉ số mà anh ấy đang theo dõi khi bitcoin tiến đến cái mà anh ấy tin là giai đoạn cuối cùng đi lên trong chu kỳ này.
Điều khiến MMCrypto khác biệt không chỉ là sự dũng cảm hay quy mô giao dịch của anh ấy - anh ấy hiện đang nắm giữ nhiều vị thế trị giá 38 triệu đô la - mà còn là cách anh ấy đơn giản hóa hành vi thị trường phức tạp mà không làm mất đi sự hiểu biết sâu sắc. Anh ấy đã tạo dựng được tên tuổi (và tài sản) bằng cách giữ mọi thứ đơn giản: bắt đáy, mở lệnh mua, tăng dần quy mô và giữ nó trong nhiều năm. Và nó hiệu quả. Một trong những giao dịch bitcoin của anh ấy được mở vào cuối năm 2022 hiện đang có lợi nhuận chưa thực hiện hơn 14,7 triệu đô la - và anh ấy đã lấy thêm 14,7 triệu đô la ra khỏi bàn.
Hãy cùng giải mã sổ tay của anh ấy cho cái mà anh ấy gọi là giai đoạn cuối cùng của chu kỳ này.
Sự đơn giản là chiến lược: Dài hạn, Mạnh mẽ và Kiên nhẫn
Ngay từ đầu, Chris nhấn mạnh những gì có thể là lời khuyên giao dịch bị bỏ qua nhiều nhất trong một thị trường bão hòa với phân tích và các chỉ báo mới vô tận: đừng làm mọi thứ trở nên phức tạp: “Dễ dàng chiến thắng trò chơi. Tôi không làm phức tạp quá mức phân tích kỹ thuật của riêng mình và tôi không nghĩ điều đó là cần thiết. Đó là cách tôi có thể mở các giao dịch mua này ở đáy và giữ chúng trong nhiều năm.”
Cách tiếp cận này, mà anh ấy mô tả là “giao dịch vị thế”, đã là chiến lược nhất quán của anh ấy trong nửa thập kỷ qua. Sổ tay rất đơn giản: xác định đáy vĩ mô, mở một vị thế mua và tiếp tục tăng dần quy mô theo thời gian. Khi thị trường trở nên hưng phấn, hãy bắt đầu chốt lời, không phải tất cả cùng một lúc, mà theo từng lớp.
Anh ấy ghi nhận tư duy này cho kinh nghiệm của mình từ năm 2017, nhưng gần đây hơn, chính sự sụp đổ của FTX vào cuối năm 2022 đã cho anh ấy tín hiệu mà anh ấy đang chờ đợi.
“Đó là sự kiện thiên nga đen mà tôi đang tìm kiếm,” anh ấy giải thích. “Vào tháng 11 năm 2022, tôi đã mở một vị thế mua và tôi đã tăng dần quy mô kể từ đó.” Anh ấy đã mở nhiều vị thế hiện trị giá hơn 38 triệu đô la về quy mô danh nghĩa, với 14,7 triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện và 14,7 triệu đô la khác đã được thực hiện - bao gồm các động thái chốt lời lớn ở mức 104.000 đô la vào tháng 1 năm 2025 và một lần nữa ở mức 118.000 đô la vào tháng 7.
Nói chuyện về biểu đồ: Dải EMA và sự phá vỡ cờ tăng
Mặc dù Chris thích giữ cho chiến lược của mình đơn giản, nhưng anh ấy không giao dịch một cách mù quáng. Một trong những chỉ báo yêu thích của anh ấy là Dải Đường trung bình động lũy thừa (EMA), đặc biệt là trên các khung thời gian cao hơn như biểu đồ hàng ngày.
“Tôi biết nhiều người không sử dụng Dải EMA, nhưng tôi nghĩ nó là một trong những chỉ báo quan trọng nhất - đặc biệt là trên khung thời gian hàng ngày.”
Một cuộc trò chuyện về biểu đồ EMA. Nguồn: Binance.
Trong buổi phát trực tiếp, anh ấy kéo lên một biểu đồ cho thấy sự phá vỡ của BTC khỏi một sự hình thành cờ tăng lớn bắt đầu hình thành vào đầu năm nay. Sự phá vỡ đó, xảy ra vào đầu tháng 7, trùng với sự phá vỡ trên Dải EMA - một thiết lập mà anh ấy diễn giải là tăng giá trong lịch sử.
Theo Chris, nếu hành động giá hiện tại xác nhận động thái này, giai đoạn tăng tiếp theo có thể đưa bitcoin đến mục tiêu giá cuối cùng của anh ấy là 149.000 đô la - động thái được đo lường của sự phá vỡ cờ tăng. Các mục tiêu trước đó ở mức 104.000 đô la và 118.000 đô la đã đạt được, xác nhận thêm cho mô hình.
Đối với những độc giả không quen thuộc với Dải EMA, đây là một chỉ báo xếp lớp gồm các đường trung bình động lũy thừa ngắn đến trung hạn có thể báo hiệu sức mạnh hoặc điểm yếu của xu hướng tùy thuộc vào việc hành động giá phá vỡ trên hoặc dưới dải. Trong hệ thống của MMCrypto, nó không đóng vai trò là một chỉ báo trễ, mà là một công cụ xác nhận hướng, đặc biệt hữu ích trong giai đoạn cuối của thị trường tăng giá.
Chúng ta đang ở đâu trong chu kỳ? Giai đoạn parabol cuối cùng
Chris không tin rằng chúng ta vẫn đang ở giữa một thị trường tăng giá. Thay vào đó, anh ấy coi giai đoạn hiện tại của chu kỳ thị trường là phần “cuối cùng và bùng nổ nhất” của nó.
Ông bác bỏ những ý kiến ngày càng tăng cho rằng chu kỳ BTC bốn năm không còn hiệu lực. “Mọi người thích nói ‘lần này khác’, nhưng tôi không nghĩ đó là trường hợp. Chúng ta đã có ATH vào tháng 12 năm 2013, tháng 12 năm 2017 và tháng 11 năm 2021. Điều đó đặt đỉnh tiếp theo vào khoảng quý 4 năm 2025 - và cho đến nay, chúng ta đang đi đúng hướng.”
Nếu chu kỳ kết thúc trong năm nay, như ông dự đoán, thời điểm này phù hợp với tiền lệ lịch sử. Nhưng về giá cả, ông tin rằng vẫn còn dư địa để tăng trưởng. Phần cuối cùng luôn là phần bùng nổ nhất. Đó là khi hầu hết sự chú ý và hầu hết vốn đổ vào.
Tiền thông minh đang nắm giữ Bitcoin
Một trong những khoảnh khắc tiết lộ hơn trong cuộc phỏng vấn là khi Chris chuyển sang các chỉ số trên chuỗi, đặc biệt là tỷ lệ cung giữa người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn: “Bất kỳ ai nắm giữ bitcoin trong dài hạn đều là tiền thông minh. Đó không chỉ là một ý kiến - nó có thể đo lường được trên chuỗi.”
Khi giá bitcoin tăng lên, những người nắm giữ ngắn hạn có xu hướng tràn vào thị trường, mua vào ở mức giá cao và thường thoát ra quá sớm. Trong khi đó, những người nắm giữ dài hạn - những người đã nắm giữ hơn 155 ngày - có xu hướng bán khi thị trường mạnh lên, kiếm lợi nhuận khi những người khác đang chạy theo các đợt tăng giá.
Tỷ lệ giữa người nắm giữ dài hạn và ngắn hạn hiện đang giảm, cho thấy rằng nhiều nhà giao dịch ngắn hạn đang tham gia thị trường, trong khi những người nắm giữ dài hạn đang bắt đầu thoát ra. Đối với Chris, đây là một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy sự kết thúc của chu kỳ đang đến gần - không phải ngay lập tức, mà là sớm thôi.
Luân chuyển Altcoin: Tính chọn lọc là sự sống còn
Khi được hỏi liệu anh ấy có tin rằng một mùa altcoin sắp xảy ra hay không, Chris thẳng thắn.
“Những người mong đợi một mùa altcoin theo phong cách năm 2017 khác sẽ phải thất vọng.”
Ông giải thích rằng số lượng altcoin trên thị trường ngày nay đã tăng theo cấp số nhân so với số vốn bán lẻ hiện có. Đơn giản là không có đủ thanh khoản để bơm mọi thứ. “Ngày đó, bạn có thể nhắm mắt và ném tiền vào các đồng tiền ngẫu nhiên và vẫn kiếm được tiền. Điều đó sẽ không xảy ra lần này.”
Từng là một tài xế taxi, MMCrypto hiện sở hữu một ngôi nhà trị giá 25 triệu đô la, nhờ giao dịch tiền điện tử. Tweet gốc tại đây.
Thay vào đó, ông khuyên nên có một cách tiếp cận chọn lọc tập trung vào các dự án có vốn hóa lớn hơn với các câu chuyện mạnh mẽ - đặc biệt là các câu chuyện tập trung vào Hoa Kỳ. “Cho dù bạn có đồng ý hay không với chính trị [của chính quyền tổng thống hiện tại], đó là nơi có tiền.”
Ông trích dẫn XRP sau chiến thắng SEC, TRON và SOL làm ví dụ về các altcoin mà ông hiện đang giao dịch.
Nhưng ông cũng nói rõ: chỉ vì ông đang giao dịch một đồng tiền nào đó không có nghĩa là ông sẽ nắm giữ nó trong dài hạn. Các giao dịch altcoin ngắn hạn của ông được chọn vì động lực và sự phù hợp về mặt câu chuyện, chứ không nhất thiết là các yếu tố cơ bản.
Tại sao MMCrypto chỉ giao dịch các đồng tiền được niêm yết trên Binance
“Một yêu cầu: đồng tiền phải được niêm yết trên Binance.”
Chris tránh giao dịch bất cứ thứ gì không đáp ứng bộ lọc này. Lý do của ông rất đơn giản: nếu không có tính thanh khoản, bạn không thể tham gia hoặc thoát khỏi các vị thế lớn một cách an toàn. Nếu một dự án không được niêm yết trên Binance, nó không có khối lượng mà Chris cần để thực hiện các giao dịch của mình.
Quan trọng hơn, việc niêm yết trên Binance ngụ ý một lớp thẩm định. Mặc dù không có danh sách nào miễn nhiễm với rủi ro, nhưng một đồng tiền trên Binance có nhiều khả năng được kiểm tra kỹ lưỡng, được hỗ trợ bởi một nhà tạo lập thị trường và có khối lượng thực tế đằng sau nó.
Lựa chọn Altcoin Hàng đầu: ETH, SOL, XRP… và BNB
Khi được thúc đẩy nêu tên, Chris đưa ra một danh sách ngắn các altcoin mà ông coi là hứa hẹn nhất, bao gồm ETH, SOL và XRP. BNB cũng được đưa vào.
“BNB chắc chắn nằm trong top năm của tôi. Trường hợp sử dụng là Evergreen. Cơ sở người dùng là rất lớn. Hệ sinh thái đằng sau nó là một trong những hệ sinh thái được vốn hóa nhiều nhất trên thế giới.”
Đây không phải là một lời khen ngẫu nhiên cho một cuộc phỏng vấn của Binance Studios: Chris nắm giữ BNB cá nhân - không chỉ để giao dịch mà còn là một phần trong việc tiếp xúc với altcoin cốt lõi của ông.
Chris giải thích tỷ lệ cung giữa người nắm giữ BTC dài hạn và ngắn hạn. Nguồn: Binance.
Ông không nói chi tiết về sự đột phá gần đây của BNB qua 850 đô la, nhưng lý do ông nắm giữ là rõ ràng: một mã thông báo lớp 1 có tiện ích phong phú, lâu đời với sự tích hợp sâu sắc trong hệ sinh thái tiền điện tử hàng đầu thế giới khiến BNB không chỉ là một mã thông báo giao dịch mà còn là một tài sản hiếm có với tiện ích thực tế và khả năng phục hồi đã được chứng minh.
Quản lý rủi ro và điểm thoát
Đối với những người mới bắt đầu, phần giá trị nhất của cuộc phỏng vấn có thể là lời khuyên của Chris về việc thoát lệnh. Ông khuyên các nhà giao dịch nên chốt lời theo từng lớp, làm sớm và thường xuyên.
Ông cảnh báo rằng các mục tiêu giá như 149.000 đô la của BTC, mặc dù hợp lý, nhưng không được đảm bảo. Quản lý rủi ro, đối với ông, có nghĩa là chốt lời một phần trên đường đi lên, tái cân bằng khi cần thiết và luôn theo dõi bức tranh vĩ mô.
Đối với Chris, mục tiêu không phải là vắt kiệt từng đô la cuối cùng từ giao dịch - mà là tăng vốn dài hạn đồng thời giảm rủi ro giảm giá.
Trong một ngành công nghiệp nơi sự phức tạp thường bị nhầm lẫn với sự tinh vi, thông điệp của MMCrypto rất đơn giản, nhưng không phải là đơn giản hóa. Ông kết hợp phân tích kỹ thuật với các câu chuyện vĩ mô, dữ liệu trên chuỗi với kỷ luật giao dịch thực tế và niềm tin với sự khiêm tốn.
Theo Chris, vẫn chưa quá muộn để tham gia vào tiền điện tử ngay bây giờ - nhưng đồng hồ chắc chắn đang tích tắc.
TL;DR (Quá dài; không đọc)
Mở các giao dịch mua khi có nỗi sợ hãi tột độ (ví dụ: sự sụp đổ của FTX)
Tăng dần quy mô giao dịch và giữ trong nhiều năm
Sử dụng Dải EMA để tính thời gian tham gia và xác nhận các đợt phá vỡ
Theo dõi các chỉ số trên chuỗi để tìm dấu hiệu của sự kết thúc chu kỳ
Mùa Altcoin = luân chuyển có chọn lọc, không phải phun và cầu nguyện
Tập trung vào các đồng tiền được niêm yết trên Binance, có khối lượng giao dịch cao, có câu chuyện mạnh mẽ
Lựa chọn hàng đầu trong chu kỳ này: BTC, ETH, SOL, XRP, BNB
BNB = tiện ích dài hạn và cơ sở người dùng thực tế
Chốt lời sớm và thường xuyên
Xem toàn bộ cuộc phỏng vấn
→ Phỏng vấn với MMCrypto
Muốn thêm Alpha?
→ Theo dõi @MMCrypto trên X→ Theo dõi các giao dịch trực tiếp trên YouTube của anh ấy
→ Bắt đầu giao dịch trên Binance ngay hôm nay.
Đọc thêm
“5 Blockchain dẫn đầu thị trường: L1 nào hoạt động tích cực nhất?” – Alex Svanevik, Giám đốc điều hành của Nansen về Altcoin
“Bitcoin đạt ATH là 123K++, Điều gì tiếp theo?” – Pete Rizzo về Mức cao nhất mọi thời đại của BTC, Tương lai và Tác động của nó
BNB ở mức ATH – Các yếu tố cấu trúc dài hạn đang hoạt động
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm và Cảnh báo rủi ro: Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và giáo dục, không có bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào. Nó không nên được hiểu là lời khuyên tài chính, cũng như không nhằm mục đích đề xuất việc mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không nhận lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Không phải lời khuyên tài chính. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.