Mẫu biểu đồ cờ hiệu là một mẫu hợp nhất thuộc danh mục tiếp tục xu hướng. Nó được hình thành trong thời gian ngắn hơn so với một số dạng biểu đồ và thường được thấy trong môi trường giao dịch tích cực hơn. Thông thường, cờ hiệu hình thành ở điểm giữa của xu hướng đang phát triển. Sự đột phá của cờ hiệu cung cấp tín hiệu vào lệnh theo hướng của xu hướng.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét cách xác định và sử dụng cờ hiệu, cách giao dịch hình thành giá và thảo luận về cờ hiệu so với các mẫu biểu đồ phổ biến khác.
Cờ hiệu là gì?
Biểu đồ mẫu cờ hiệu là một biểu đồ tiếp tục xu hướng xảy ra ở cả thị trường tăng giá và giảm giá. Biểu đồ này được hình thành sau một đợt tăng giá mạnh, có thể tăng hoặc giảm, khi giá bắt đầu giao dịch trong phạm vi thắt chặt có dạng một tam giác đối xứng nhỏ. Biểu đồ này thường xuất hiện ở giữa một động thái giá, đánh dấu sự bắt đầu của nửa sau của một xu hướng.
Đây là một mô hình khá phổ biến và có thể xảy ra tương đối thường xuyên trong mọi khung thời gian, nhưng thường thấy hơn trong các khung thời gian ngắn hạn. Cờ đuôi nheo tương tự như các mô hình cờ ở chỗ mỗi mô hình đều có một đợt tăng giá mạnh tạo thành một cột cờ trước giai đoạn hợp nhất. Hai đường xu hướng xác định ranh giới của cờ đuôi nheo, với một đường xu hướng trên cắt qua đỉnh hướng xuống và một đường xu hướng dưới cắt qua đáy hướng lên để chúng sẽ giao nhau tại đỉnh của tam giác và chỉ theo chiều ngang.
Sự hình thành của Cột cờ
Để một cờ hiệu thích hợp xuất hiện, trước đó cần phải có một đợt tăng giá mạnh (thị trường tăng giá) hoặc một đợt giảm giá mạnh (thị trường giảm giá). Bạn sẽ thấy các dấu hiệu mua mạnh (cờ hiệu tăng giá) hoặc bán mạnh (cờ hiệu giảm giá) với khối lượng tương đối mạnh trước khi cờ hiệu được hình thành.
Phá vỡ cờ hiệu
Một sự đột phá thường xảy ra theo hướng của xu hướng trước khi hình thành cờ hiệu. Tính hung hăng của xu hướng trước đó là một manh mối quan trọng về những gì mong đợi khi giá di chuyển ra khỏi hình thành. Các xu hướng hung hăng hơn xảy ra trước khi hình thành cờ hiệu có xu hướng có những động thái tiếp theo mạnh mẽ hơn.
Một cờ hiệu thích hợp thường hợp nhất trong vài tuần và tối đa là ba tuần. Nếu kéo dài hơn thế thì có khả năng nó sẽ phát triển thành một mô hình lớn hơn, chẳng hạn như tam giác đối xứng hoặc có thể dẫn đến thất bại. Thất bại là khi giá di chuyển theo hướng ngược lại với dự đoán.
Trong quá trình hình thành cờ hiệu, khối lượng sẽ giảm. Tuy nhiên, khi đột phá, khối lượng sẽ tăng đột biến phản ánh người mua hoặc người bán nhiệt tình và cơ hội cho một động thái tăng hoặc giảm bền vững. Thời gian đột phá kéo dài là lý do tại sao các nhà giao dịch rất thích sử dụng mô hình này.
Mẫu hình cờ đuôi nheo so với mẫu hình nêm
Mẫu cờ hiệu được sử dụng như một mẫu tiếp tục xu hướng trong khi mẫu hình nêm có thể vừa là mẫu tiếp tục xu hướng vừa là mẫu đảo chiều. Ngoài ra, không cần cột cờ với mẫu hình nêm. Chỉ cần một xu hướng trước đó là đủ.
Mẫu hình cờ đuôi nheo so với mẫu hình tam giác đối xứng
Cả hai mô hình cờ hiệu và tam giác đối xứng đều là các mô hình tiếp tục xu hướng và giống nhau ở chỗ mỗi mô hình đều có hình dạng của một tam giác đối xứng. Sự khác biệt chính là kích thước của tam giác cờ hiệu nhỏ hơn tam giác đối xứng. Ngoài ra, cờ hiệu đòi hỏi một xu hướng dốc mạnh trước khi hợp nhất trong khi tam giác đối xứng chỉ cần nằm trong một xu hướng nào đó.
Mẫu Pennant so với mẫu Flag
Pennants và flags đều được coi là các mô hình tiếp tục xu hướng và chúng bao gồm một giai đoạn củng cố. Sự khác biệt chính là hình dạng của sự củng cố sau một cột cờ như được ghi chú bên dưới.
Cách giao dịch với mô hình Pennant
Cờ hiệu được giao dịch khi đột phá theo hướng của xu hướng. Tuy nhiên, có một số chiến lược vào lệnh mà bạn có thể áp dụng để đi theo xu hướng.
Tùy thuộc vào việc đó là cờ hiệu tăng giá hay giảm giá, hãy vào lệnh ngay khi có sự đột phá/sụp đổ ban đầu khi đường ranh giới bị phá vỡ theo hướng của xu hướng.
Vào lệnh khi giá vượt ngưỡng cao hoặc thấp của cờ hiệu.
Vào lệnh khi giá thoái lui ban đầu và tiếp tục xu hướng sau khi đột phá ban đầu.
Chiều cao giao dịch
Mục tiêu đo lường cho mô hình được thực hiện bằng cách lấy khoảng cách từ đầu cột cờ lên đến đỉnh (thị trường tăng giá) hoặc đáy (thị trường giảm giá) của cột trước khi hình thành cờ hiệu. Nó sẽ bắt đầu khi động thái mạnh phá vỡ mức kháng cự hoặc hỗ trợ. Khoảng cách được đo đến đỉnh hoặc đáy của cờ hiệu tùy thuộc vào hướng xu hướng.
Ví dụ sau đây xem xét một mục nhập cổ điển khi đột phá cho một cờ hiệu giảm giá. Cột cờ được đo từ nơi nó bị phá vỡ ở mức 6,48 đô la (1) đến đáy của cờ hiệu ở mức 5,68 đô la, giảm 0,80 đô la. Sau đó, chúng tôi trừ 0,80 đô la khỏi mức kích hoạt đột phá là 5,98 đô la (2) để đạt được mục tiêu đo lường là 5,18 đô la (3). Sau đó, bạn đặt lệnh dừng ban đầu ngay phía trên đường xu hướng kháng cự để cắt lỗ. Đối với cờ hiệu tăng giá, bạn nên đặt lệnh dừng bên dưới đường xu hướng hỗ trợ.
Mẫu cờ đuôi nheo có đáng tin cậy không?
John Murphy, tác giả của cuốn sách phân tích kỹ thuật kinh điển Phân tích kỹ thuật thị trường tài chính, viết rằng mô hình cờ đuôi nheo là một trong những mô hình tiếp diễn xu hướng đáng tin cậy hơn trong phân tích kỹ thuật. Tuy nhiên, một nghiên cứu của Thomas N. Bulkowski trong cuốn sách Bách khoa toàn thư về mô hình biểu đồ của ông cho thấy mô hình này kém tin cậy hơn một số mô hình khác.
Bulkowski đã kiểm tra hiệu suất của hơn 1.600 mô hình cờ hiệu được xác định bằng các thông số cụ thể về tính nhất quán. Ông phát hiện ra rằng tỷ lệ thất bại đột phá cho cả động thái tăng và giảm là 54% cho mỗi hướng với động thái trung bình sau một kích hoạt là khoảng 6,5% (động thái ban đầu). Trong khi đó, tỷ lệ thành công là 35% đối với động thái tăng và 32% đối với động thái giảm. Tất nhiên, phân tích trên nhắc lại lý do tại sao quản lý rủi ro chủ động lại quan trọng đối với thành công trong giao dịch vì các mô hình thường thất bại.
Hãy nhớ rằng kết quả của cờ hiệu có thể hơi thấp vì Bulkowski lưu ý rằng các thử nghiệm cho cờ hiệu chỉ xem xét các biến động giá ngắn hạn, chứ không phải sự thay đổi từ đột phá đến mức cao hoặc thấp cuối cùng, như ông đã làm đối với các thử nghiệm mô hình khác. Với điều này, người ta cho rằng kết quả có thể cải thiện nếu các động thái lớn hơn được tính đến.
Thông thường, các nhà giao dịch sẽ sử dụng cờ hiệu cùng với các hình thức phân tích kỹ thuật khác để hỗ trợ quá trình ra quyết định và cải thiện cơ hội thành công của họ.
Mô hình cờ đuôi nheo tăng giá là gì?
Một cờ hiệu tăng giá xuất hiện trong một xu hướng tăng và bắt đầu bằng một đợt tăng giá mạnh, dốc gọi là cột cờ. Tiếp theo là một giai đoạn củng cố ngắn có dạng cờ hiệu hoặc tam giác đối xứng nhỏ. Cờ hiệu tăng giá được hình thành khi giá dừng lại trước khi tiếp tục đợt tăng giá lên mức giá cao hơn.
Mô hình cờ đuôi nheo giảm giá là gì?
Một cờ hiệu giảm giá được tìm thấy trong một xu hướng giảm và bắt đầu bằng một đợt giảm mạnh, dốc tạo thành cột cờ. Tiếp theo là một giai đoạn củng cố ngắn để tạo thành cờ hiệu. Cờ hiệu giảm giá hình thành khi giá dừng lại trước khi quay trở lại mức giảm xuống mức giá thấp hơn. Khi giá phá vỡ dưới đường ranh giới dưới, tín hiệu bán khống giảm giá được kích hoạt.
Cờ hiệu tăng giá so với Cờ hiệu giảm giá
Bất chấp sự khác biệt của chúng, cùng một cách tiếp cận có thể được áp dụng cho cả mô hình cờ hiệu tăng giá và giảm giá khi giao dịch. Sự khác biệt duy nhất là bạn giao dịch với xu hướng dài hạn cho cờ hiệu tăng giá và tham gia với giao dịch ngắn hạn cho cờ hiệu giảm giá.
Dòng cuối cùng
Mẫu cờ hiệu trong phân tích kỹ thuật được coi là mẫu tiếp tục xu hướng vì kỳ vọng rằng sự đột phá sẽ xảy ra theo hướng của xu hướng. Đây là một trong những mẫu khung thời gian ngắn hơn vì nó hoàn thành trong vòng ba tuần hoặc ít hơn. Nghĩa là, một sự đột phá (hoặc sự thất bại của mẫu) sẽ xảy ra trước khi ba tuần kết thúc. Chìa khóa thành công với cờ hiệu là chất lượng của xu hướng dẫn đến nó. Bạn nên tìm kiếm một đợt tăng giá mạnh và dốc trước khi sự hợp nhất xảy ra vì giao dịch tích cực xảy ra trước khi cờ hiệu hình thành có khả năng sẽ tiếp tục sau khi đột phá.
