HUMA × Kamino Chơi Vay Vòng Phân Tích
Hôm qua, @Huma Finance 🟣 🟣 thông báo hợp tác với Kamino, ra mắt chức năng vay vòng. Nói một cách đơn giản, bạn có thể sử dụng $PST trong tay làm tài sản thế chấp, vay USDC từ Kamino, sau đó tiếp tục gửi số tiền đã vay vào HUMA để nhận thêm $PST, lại thế chấp, lại vay... tạo thành một vòng lặp "khuếch đại lợi nhuận".
Vậy, cách chơi này phù hợp với ai? Tôi nghĩ chính có hai loại người:
Người có $PST chưa khóa, muốn khuếch đại lợi nhuận lãi suất;
Người muốn tham gia gửi #humafinace , nhưng không muốn khóa lâu dài, hy vọng sử dụng tiền linh hoạt hơn.
Ví dụ quy trình:
Chúng ta lấy ví dụ 100 USDC để xem tình hình lợi nhuận:
Gửi 100 USDC vào HUMA (không có thời gian khóa), nhận tương đương 100 đô la $PST
Đưa $PST vào Kamino làm tài sản thế chấp, vay USDC với LTV 80%;
Sau đó sử dụng USDC đã vay quay lại gửi vào HUMA, đổi lấy nhiều $PST hơn, tiếp tục thế chấp và vay.
Về lý thuyết có thể đạt khoảng 4 lần khuếch đại vốn, nhưng xem xét rủi ro thanh lý và chi phí Gas, thực tế thực hiện 4 lần vòng lặp là đủ.
Dự đoán lợi nhuận:
Dựa theo số lần vòng lặp và tình hình LTV, cách chơi này sẽ mang lại:
Lợi nhuận hàng năm khoảng +10%;
Lợi nhuận lãi suất từ 1.99 lần tăng gần 10 lần;
Mức lợi nhuận gần giống với mô hình khóa Classic 6 tháng, nhưng sử dụng vốn linh hoạt hơn.
Cốt lõi của vay vòng này là sử dụng cùng một số vốn nhiều lần tham gia gửi và thế chấp, khiến tài sản "làm việc liên tục". Tất nhiên, giống như tất cả các chiến lược đòn bẩy, cũng cần phải xem xét rủi ro rõ ràng, bao gồm đường thanh lý, biến động giá và chi phí Gas.
#HumaFinance
Hôm qua, @Huma Finance 🟣 🟣 thông báo hợp tác với Kamino, ra mắt chức năng vay vòng. Nói một cách đơn giản, bạn có thể sử dụng $PST trong tay làm tài sản thế chấp, vay USDC từ Kamino, sau đó tiếp tục gửi số tiền đã vay vào HUMA để nhận thêm $PST, lại thế chấp, lại vay... tạo thành một vòng lặp "khuếch đại lợi nhuận".
Vậy, cách chơi này phù hợp với ai? Tôi nghĩ chính có hai loại người:
Người có $PST chưa khóa, muốn khuếch đại lợi nhuận lãi suất;
Người muốn tham gia gửi #humafinace , nhưng không muốn khóa lâu dài, hy vọng sử dụng tiền linh hoạt hơn.
Ví dụ quy trình:
Chúng ta lấy ví dụ 100 USDC để xem tình hình lợi nhuận:
Gửi 100 USDC vào HUMA (không có thời gian khóa), nhận tương đương 100 đô la $PST
Đưa $PST vào Kamino làm tài sản thế chấp, vay USDC với LTV 80%;
Sau đó sử dụng USDC đã vay quay lại gửi vào HUMA, đổi lấy nhiều $PST hơn, tiếp tục thế chấp và vay.
Về lý thuyết có thể đạt khoảng 4 lần khuếch đại vốn, nhưng xem xét rủi ro thanh lý và chi phí Gas, thực tế thực hiện 4 lần vòng lặp là đủ.
Dự đoán lợi nhuận:
Dựa theo số lần vòng lặp và tình hình LTV, cách chơi này sẽ mang lại:
Lợi nhuận hàng năm khoảng +10%;
Lợi nhuận lãi suất từ 1.99 lần tăng gần 10 lần;
Mức lợi nhuận gần giống với mô hình khóa Classic 6 tháng, nhưng sử dụng vốn linh hoạt hơn.
Cốt lõi của vay vòng này là sử dụng cùng một số vốn nhiều lần tham gia gửi và thế chấp, khiến tài sản "làm việc liên tục". Tất nhiên, giống như tất cả các chiến lược đòn bẩy, cũng cần phải xem xét rủi ro rõ ràng, bao gồm đường thanh lý, biến động giá và chi phí Gas.
#HumaFinance
