Bây giờ bạn có thể bán quyền chọn Bitcoin trên nền tảng Binance. Những quyền chọn này cũng được gọi là quyền chọn "viết", cho phép bạn thu phí upfront bằng cách chào bán hợp đồng cho các nhà giao dịch khác.
Hướng dẫn này giải thích việc bán khống quyền chọn có nghĩa là gì, cách hoạt động, và tại sao nó đã được sử dụng từ lâu để kiếm thu nhập hoặc phòng ngừa rủi ro.
Bắt đầu với vài cú nhấp chuột, quản lý rủi ro của bạn dễ dàng, và tận hưởng việc thanh toán bằng đồng tiền ổn định. Chuyển sang chế độ mua/bán để bắt đầu!
Đây là một thông báo chung. Các sản phẩm và dịch vụ được đề cập ở đây có thể không có sẵn trong khu vực của bạn.
Thị trường có thể biến động, và việc bán khống quyền chọn là một cách khác để kiếm lời từ môi trường thị trường này. Nền tảng Binance đã mở bán khống cho các quyền chọn BTC cho tất cả người dùng Quyền chọn Binance, cung cấp cho bạn một cách hiệu quả để kiếm lời thông qua việc giảm thời gian, hoặc phòng ngừa rủi ro, hoặc giao dịch không theo xu hướng.
Cho dù bạn đang tìm kiếm để tạo ra thu nhập, bảo vệ các vị thế của bạn, hoặc tối đa hóa lợi ích từ một xu hướng đi ngang, bạn giờ đây có thể bán quyền chọn BTC khống ngay trên Binance với việc thanh toán bằng đồng ổn định và một số phí giao dịch quyền chọn BTC cạnh tranh nhất trong ngành.
Chỉ cần chuyển tài khoản của bạn sang chế độ dài/ngắn!
Trong blog này, chúng tôi sẽ giải thích chi tiết về việc bán quyền chọn khống thực sự có nghĩa là gì, cách hoạt động trên Binance, và cách bạn có thể sử dụng nó một cách tự tin, ngay cả khi bạn chưa phải là chuyên gia về quyền chọn.
"Bán quyền chọn" thực sự có nghĩa là gì?
Hãy bắt đầu bằng cách giải thích. Trên nền tảng Binance, "bán khống" có nghĩa là bạn đang bán một hợp đồng quyền chọn mới cho một nhà giao dịch khác. Bạn không cần phải giữ một vị thế mua trước đó. Trong tài chính truyền thống, điều này được gọi là "viết quyền chọn". Bạn đang đóng vai trò là người bán trong giao dịch, và để đổi lấy việc chấp nhận rủi ro này, bạn nhận được khoản phí quyền chọn upfront. Khoản phí này là lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Ví dụ từ thế giới thực
Giả sử giá Bitcoin (BTC) đang giao dịch ở mức 100,000 đô la Mỹ. Bạn đã quyết định bán một quyền chọn mua - một hợp đồng cho phép ai đó quyền mua Bitcoin từ bạn với một mức giá cố định (gọi là giá thực hiện) trong một khoảng thời gian xác định. Giá thực hiện cho quyền chọn mua mà bạn bán là 105,000 đô la Mỹ, và hết hạn trong 7 ngày. Người mua trả cho bạn 800 đô la Mỹ (USDT) cho quyền chọn. Đây là khoản phí, và bạn sẽ giữ nó bất kể điều gì xảy ra. Bây giờ, có thể có hai điều xảy ra:
Khi hết hạn, giá thanh toán Bitcoin thấp hơn 105,000 đô la Mỹ. Quyền chọn không được thực hiện và hết hạn mà không có giá trị nào. Lợi nhuận từ giao dịch của bạn là 800 đô la Mỹ, không bao gồm bất kỳ khoản phí giao dịch nào áp dụng.
Khi hết hạn, giá thanh toán Bitcoin cao hơn 105,000 đô la Mỹ - giả sử là 108,000 đô la Mỹ. Quyền chọn được thực hiện ở mức giá 105,000 đô la Mỹ. Lợi nhuận từ giao dịch của bạn được tính bằng 800 đô la Mỹ trừ đi chênh lệch thanh toán, cộng với bất kỳ khoản phí giao dịch và phí thực hiện nào áp dụng.
Điều quan trọng: bạn đang được trả tiền để chấp nhận rủi ro. Nếu BTC không di chuyển nhiều — hoặc không di chuyển theo hướng có lợi cho người mua — bạn giữ lại khoản phí như lợi nhuận. Loại chiến lược này đã được các tổ chức sử dụng trong nhiều năm. Giờ đây, nhờ vào tính năng mới của Binance, bất kỳ người dùng Quyền chọn nào cũng có thể làm điều đó, chỉ với vài cú nhấp chuột và phí cạnh tranh khi ra mắt.
Tổng quan về quyền chọn: 4 chiến lược cốt lõi
Hãy lùi lại một bước trong một chút.
Có bốn chiến lược cơ bản trong giao dịch quyền chọn — hai cho người mua và hai cho người bán. Ngay cả khi bạn chỉ tập trung vào việc bán, việc hiểu bức tranh lớn hơn cũng có lợi.
Định nghĩa đơn giản
Call dài: Bạn đang mua một quyền chọn mua vì bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng. Bạn đang khóa quyền mua sau này với một mức giá cố định, hy vọng có lãi nếu thị trường tăng.
Put dài: Bạn đang mua một quyền chọn bán vì bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm. Bạn đang khóa quyền bán sau này với một mức giá cố định, hy vọng có lãi nếu thị trường giảm.
Bây giờ hãy lật ngược lại. Đó là lúc việc bán xuất hiện:
Call ngắn: Bạn đang bán một quyền chọn mua. Bạn nghĩ rằng giá sẽ không tăng quá nhiều. Bạn nhận một khoản phí ngay bây giờ, nhưng có thể phải bán ở mức giá thực hiện sau này nếu thị trường diễn biến không thuận lợi cho bạn.
Put ngắn: Bạn đang bán một quyền chọn bán. Bạn nghĩ rằng giá sẽ không giảm quá xa. Bạn nhận một khoản phí ngay bây giờ, nhưng có thể phải mua ở mức giá thực hiện sau này nếu thị trường giảm.
Dưới đây là cách so sánh những chiến lược đó một cách nhanh chóng:
Bạn không cần phải ghi nhớ tất cả những chiến lược này. Chỉ cần biết các khái niệm cơ bản sẽ giúp bạn hiểu các sự đánh đổi. Đối với blog này, chúng tôi tập trung vào việc bán quyền chọn BTC — hoặc một quyền chọn mua ngắn hoặc một quyền chọn bán ngắn — để kiếm phí dựa trên quan điểm thị trường của bạn. Dưới đây là một biểu đồ nữa cho thấy điều gì có nghĩa là ở phía người mua so với phía người bán của một hợp đồng quyền chọn:
Với tư cách là người bán, bạn đang trao cho người mua quyền chọn quyền mua hoặc bán, và đổi lại, bạn được trả tiền upfront. Bạn đang kiếm được một khoản phí cho việc chấp nhận rủi ro.
Những gì bạn có thể làm với tính năng này
Vậy tại sao bạn lại muốn bán quyền chọn ngay từ đầu? Bán khống quyền chọn cung cấp cho bạn một cách khác để kiếm lời trong các điều kiện thị trường khác nhau — đặc biệt khi thị trường ổn định hoặc biến động. Dưới đây là một vài cách bạn có thể sử dụng bán khống quyền chọn trên Binance:
Kiếm lợi từ sự hao mòn theo thời gian. Mỗi khi bạn bán một quyền chọn, bạn nhận được một khoản phí upfront. Khi quyền chọn đến gần ngày hết hạn, giá trị của nó dần dần giảm — một khái niệm được gọi là hao mòn theo thời gian. Nếu thị trường không di chuyển nhiều (hoặc di chuyển ngược lại với vị thế của bạn), quyền chọn có thể hết hạn vô giá trị và bạn giữ lại toàn bộ khoản phí như lợi nhuận.
Tăng lợi nhuận hoặc quản lý rủi ro trên các vị thế hiện có. Nếu bạn đang giữ BTC hoặc giao dịch Futures, bán quyền chọn mua kết hợp với một vị thế futures dài có thể tạo ra thu nhập bổ sung, đặc biệt khi bạn dự đoán giá tài sản sẽ không vượt quá một mức nhất định. Chiến lược này có thể giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận trong khi quản lý rủi ro thị trường của bạn.
Giao dịch trong thị trường giảm hoặc đi ngang. Nếu bạn mong đợi BTC sẽ giữ ổn định trong một thời gian ngắn hoặc trải qua một sự sụt giảm vừa phải, bán quyền chọn cho phép bạn có khả năng tạo ra lợi nhuận từ những điều kiện thị trường này mà không phụ thuộc vào các biến động giá lớn.
Thực hiện tất cả bằng USDT. Tất cả các Quyền chọn Binance đều được thanh toán bằng đồng ổn định. Điều đó có nghĩa là không có sự biến động lớn trong tài sản thế chấp của bạn, và việc theo dõi P&L rõ ràng hơn khi bạn tiến hành.
Bán quyền chọn không chỉ dành cho các tổ chức nữa. Với tính năng này hiện có sẵn cho tất cả người dùng Quyền chọn Binance, bạn đã có một cách mạnh mẽ mới để giao dịch quan điểm thị trường của mình, cho dù bạn đang muốn kiếm lời, phòng ngừa, hay giữ hoạt động khi thị trường hạ nhiệt.
Ai có thể sử dụng nó, và cách bắt đầu
Tin tốt? Tính năng này hiện đã mở cho tất cả người dùng Quyền chọn Binance. Bạn không cần quyền truy cập VIP hoặc khối lượng giao dịch lớn — chỉ cần một tài khoản Binance với Quyền chọn được kích hoạt. Để bắt đầu bán quyền chọn BTC, bạn sẽ cần chuyển tài khoản của mình sang "Chế độ Dài/Ngắn". Điều này mở khóa khả năng vừa mua vừa bán hợp đồng quyền chọn.
Bắt đầu dễ dàng
Bước 1: Truy cập trang giao dịch Quyền chọn Binance và mở Tài khoản Quyền chọn của bạn.
Bước 2: Chọn Chế độ Giao dịch: Giao dịch Chỉ Dài hoặc Giao dịch Dài & Ngắn.
Bước 3: Hoàn thành một bài kiểm tra bắt buộc và làm theo các bước trên màn hình.
Bước 4: Khi được kích hoạt, bạn có thể bắt đầu bán quyền chọn BTC ngay lập tức
Hiện tại, chỉ có quyền chọn BTC có sẵn để bán khống. Các tài sản khác như ETH, BNB, XRP, SOL và DOGE có thể được thêm vào sau, nhưng hiện tại, chúng chỉ giới hạn cho một số người dùng được chọn.
Những gì bạn cần biết trước khi giao dịch
Bán quyền chọn cung cấp một phương tiện bổ sung để tận dụng các điều kiện thị trường đa dạng, nhưng nó cũng liên quan đến một mức độ rủi ro nhất định. Là một người bán quyền chọn, bạn đang đồng ý thanh toán nếu thị trường diễn biến không thuận lợi cho bạn. Đó là lý do tại sao Binance sử dụng ký quỹ để quản lý rủi ro.
Ký quỹ là gì, và tại sao nó quan trọng
Khi bạn bán một quyền chọn, bạn đang đồng ý chi trả một khoản thanh toán tiềm năng. Để đảm bảo bạn có thể đáp ứng nghĩa vụ đó, Binance yêu cầu bạn giữ một số tiền USDT nhất định trong Ví Quyền chọn của bạn. Đây là ký quỹ của bạn.
Ký quỹ ban đầu là những gì bạn cần để mở một giao dịch
Ký quỹ duy trì là những gì bạn cần để giữ cho nó mở
Binance tự động tính toán cả hai dựa trên kích thước vị thế của bạn, điều kiện thị trường, và khoảng cách của giá thực hiện (giá đã thỏa thuận trong hợp đồng quyền chọn) so với chỉ số giá giao ngay BTC hiện tại. Nếu số dư ký quỹ của bạn giảm quá thấp, vị thế của bạn có thể bị thanh lý — có nghĩa là nó sẽ được đóng tự động để giúp hạn chế tổn thất của bạn.
Cách hoạt động của thanh lý, và cách tránh nó
Tài khoản của bạn sẽ hiển thị mức độ rủi ro của bạn là Bình thường, Gọi ký quỹ, hoặc Thanh lý bắt buộc. Nếu ký quỹ của bạn giảm xuống vùng nguy hiểm, Binance sẽ gửi thông báo qua email hoặc trong ứng dụng. Đó là tín hiệu của bạn để bơm thêm ký quỹ hoặc giảm bớt rủi ro.
Nếu tài khoản của bạn đạt đến ngưỡng thanh lý, Binance sẽ đóng các vị thế của bạn, bắt đầu từ những vị thế rủi ro nhất. Điều này được thực hiện để ngăn chặn tổn thất thêm, nhưng cũng có nghĩa là bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ tiền ký quỹ của mình. Nếu số dư của bạn vẫn âm, ngay cả những vị thế dài cũng có thể bị thanh lý để bù đắp thiệt hại.
Hãy chắc chắn theo dõi ký quỹ của bạn để giữ kiểm soát.
Những suy nghĩ cuối cùng
Bán khống quyền chọn có thể nghe có vẻ phức tạp, nhưng trên Binance, giờ đây bất kỳ người dùng Quyền chọn nào cũng có thể khám phá. Cho dù bạn đang muốn kiếm thu nhập thụ động, phòng ngừa vị thế của mình, hay đơn giản là giữ hoạt động trong một thị trường chậm hơn, tính năng này cung cấp cho bạn nhiều cách hơn để giao dịch quan điểm của mình.
Chỉ cần nhớ: mỗi khoản phí bạn kiếm được đều đi kèm với rủi ro. Nhưng với việc quản lý ký quỹ hợp lý và một cái nhìn rõ ràng về thị trường, bán quyền chọn có thể là một chiến lược thông minh và chủ động, ngay cả khi những người khác đang đứng ngoài.
Sẵn sàng thử nghiệm chưa? Hãy đến trang giao dịch Quyền chọn, chuyển sang Chế độ Dài/Ngắn, và khám phá những gì bán khống quyền chọn BTC có thể làm cho chiến lược của bạn!
Phí cạnh tranh. Tiền thưởng trong túi của bạn. Hãy thử ngay.
Đọc thêm
Giới thiệu về Quyền chọn Binance
Giao dịch quyền chọn là gì?
Futures và Quyền chọn Crypto: Sự tương đồng và khác biệt
Tuyên bố rủi ro: Giá của tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất nào mà bạn có thể gặp phải. Giao dịch quyền chọn, đặc biệt là, có nguy cơ cao và biến động giá. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ số đáng tin cậy cho hiệu suất tương lai. Trước khi giao dịch, bạn nên tự đánh giá xem giao dịch có phù hợp với mục tiêu và hoàn cảnh của bạn hay không, bao gồm các rủi ro và lợi ích tiềm năng. Tư vấn với các cố vấn của riêng bạn, khi cần thiết. Thông tin này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Để tìm hiểu thêm về cách bảo vệ bản thân, hãy truy cập trang Giao dịch Có trách nhiệm của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro của chúng tôi.