Những điểm chính
Binance hiện cung cấp Viết Tùy chọn BTC và ETH cho tất cả người dùng. Khi bạn viết một tùy chọn, bạn được trả phí trước. Đổi lại, bạn đồng ý hoàn thành giao dịch nếu người mua chọn thực hiện tùy chọn.
Hướng dẫn này giải thích điều gì có nghĩa là bán khống tùy chọn, cách nó hoạt động, và tại sao nó từ lâu đã được sử dụng để kiếm thu nhập hoặc bảo vệ rủi ro.
Thiết lập trong vài cú nhấp chuột, quản lý biên độ của bạn một cách dễ dàng, và tận hưởng việc thanh toán bằng stablecoin. Chuyển sang chế độ Dài/Ngắn để bắt đầu.
Đây là một thông báo chung. Các sản phẩm và dịch vụ được đề cập ở đây có thể không có sẵn ở khu vực của bạn.
Crypto di chuyển nhanh, và việc viết tùy chọn mang lại cho các nhà giao dịch nhiều cách để thích ứng với các điều kiện thị trường khác nhau. Binance hiện cung cấp cả việc viết Tùy chọn BTC và ETH cho tất cả người dùng, mở khóa những cách mới để bảo vệ rủi ro, kiếm từ sự hao mòn thời gian, hoặc giao dịch các quan điểm không theo hướng.
Cho dù bạn đang muốn tạo ra thu nhập, bảo vệ các vị trí của mình, hoặc tận dụng tối đa một xu hướng đi ngang, bạn hiện có thể bán khống các Tùy chọn BTC và ETH trực tiếp trên Binance với việc thanh toán bằng stablecoin và một số phí giao dịch tùy chọn cạnh tranh nhất trong ngành.
Nếu bạn đã quen thuộc với giao dịch tùy chọn, hãy truy cập trang giao dịch Tùy chọn Binance và chuyển sang “Bán Ngắn & Dài” để bắt đầu.
Đối với người dùng mới với giao dịch tùy chọn, blog này sẽ phân tích điều gì có nghĩa là bán khống tùy chọn, cách nó hoạt động trên Binance, và cách bạn có thể sử dụng nó một cách tự tin, ngay cả khi bạn chưa phải là một chuyên gia về tùy chọn.
Bán Tùy chọn là gì?
Trên Binance, “bán khống” tùy chọn có nghĩa là bạn đang bán một hợp đồng tùy chọn mới cho một nhà giao dịch khác. Bạn không cần phải giữ một vị trí dài trước đó. Trong tài chính truyền thống, điều này được gọi là “viết một tùy chọn.” Bạn đang đảm nhận phía bán của giao dịch, và đổi lại việc chấp nhận rủi ro đó, bạn được bồi thường bằng khoản phí của tùy chọn trước. Khoản phí đó là lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Ví dụ thực tế
Giả sử BTC đang giao dịch ở mức $100,000. Bạn quyết định bán một tùy chọn gọi — một hợp đồng cho phép ai đó quyền mua BTC từ bạn với một mức giá nhất định (gọi là giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định. Tùy chọn gọi bạn bán có giá thực hiện là $105,000 và hết hạn trong 7 ngày. Người mua trả cho bạn $800 USDT cho tùy chọn. Đó là khoản phí, và bạn giữ nó không kể điều gì xảy ra. Bây giờ, hai điều có thể xảy ra:
Tại thời điểm hết hạn, giá thanh toán BTC thấp hơn $105,000. Tùy chọn không được thực hiện và hết hạn vô giá trị. Lợi nhuận của bạn từ giao dịch là $800, không bao gồm bất kỳ phí giao dịch nào áp dụng.
Tại thời điểm hết hạn, giá thanh toán BTC cao hơn $105,000 — giả sử là $108,000. Tùy chọn được thực hiện ở mức $105K. Lợi nhuận của bạn từ giao dịch được tính là $800 trừ đi chênh lệch thanh toán, cũng như bất kỳ phí giao dịch và thực hiện nào áp dụng.
Điểm mấu chốt: bạn đang được trả tiền cho việc chấp nhận rủi ro. Nếu BTC không di chuyển nhiều — hoặc không di chuyển theo hướng có lợi cho người mua — bạn giữ lại phí như lợi nhuận. Trong tài chính truyền thống, chiến lược này đã được các tổ chức sử dụng trong nhiều năm. Giờ đây, nhờ vào tính năng mới của Binance, bất kỳ người dùng Tùy chọn nào cũng có thể làm điều đó, chỉ với vài cú nhấp chuột và phí cạnh tranh khi ra mắt.
Tùy chọn trong cái nhìn tổng quát: 4 chiến lược cốt lõi
Có bốn chiến lược cơ bản trong giao dịch tùy chọn — hai dành cho người mua, và hai dành cho người bán. Ngay cả khi bạn chỉ tập trung vào việc bán, việc hiểu bức tranh lớn hơn cũng rất hữu ích.
Định nghĩa đơn giản
Gọi Dài: Bạn đang mua một tùy chọn gọi vì bạn nghĩ rằng giá sẽ tăng. Bằng cách đó, bạn đang khóa quyền mua sau này với một mức giá cố định, hy vọng sẽ thu lợi nếu thị trường tăng.
Put Dài: Bạn đang mua một tùy chọn put vì bạn nghĩ rằng giá sẽ giảm. Bạn đang khóa quyền bán sau này với một mức giá cố định, hy vọng sẽ thu lợi nếu thị trường giảm.
Bây giờ hãy đảo ngược lại. Đó là nơi việc bán vào:
Gọi Ngắn: Bạn đang bán một tùy chọn gọi. Bạn nghĩ rằng giá sẽ không tăng quá nhiều. Bạn thu thập một khoản phí bây giờ, nhưng có thể phải bán theo giá thực hiện sau đó nếu thị trường đi ngược lại với bạn.
Gọi Ngắn: Bạn đang bán một tùy chọn put. Bạn nghĩ rằng giá sẽ không giảm quá xa. Bạn thu thập một khoản phí bây giờ, nhưng có thể phải mua theo giá thực hiện sau đó nếu thị trường giảm.
Dưới đây là cách những chiến lược đó so sánh một cách tổng quát:
Bạn không cần phải ghi nhớ tất cả những chiến lược này. Chỉ cần biết những điều cơ bản giúp bạn hiểu các sự đánh đổi. Đối với blog này, chúng tôi tập trung vào việc bán các tùy chọn BTC hoặc ETH – hoặc là một cuộc gọi ngắn hoặc một cuộc gọi put ngắn – để kiếm được phí dựa trên quan điểm thị trường của bạn. Đây là một biểu đồ nữa cho thấy điều này có nghĩa là ở bên mua so với bên bán của một hợp đồng tùy chọn:
Là người bán, bạn đang cho người mua tùy chọn quyền mua hoặc bán, và đổi lại, bạn được trả trước. Bạn đang kiếm được phí cho việc chấp nhận rủi ro.
Những gì bạn có thể làm với tính năng này
Vậy tại sao bạn lại muốn bán tùy chọn ngay từ đầu? Bán khống tùy chọn mang đến cho bạn một cách khác để kiếm lợi nhuận trong các điều kiện thị trường khác nhau, đặc biệt là khi thị trường ổn định hoặc biến động. Dưới đây là một vài cách bạn có thể sử dụng bán khống tùy chọn trên Binance:
Kiếm từ sự hao mòn thời gian. Mỗi lần bạn bán một tùy chọn, bạn thu thập một khoản phí trước. Khi tùy chọn đến gần thời hạn hết hạn, giá trị của nó dần dần giảm – một khái niệm được gọi là sự hao mòn thời gian. Nếu thị trường không di chuyển nhiều (hoặc di chuyển chống lại vị trí của bạn), tùy chọn có thể hết hạn vô giá trị và bạn giữ lại toàn bộ phí như lợi nhuận.
Tăng cường lợi nhuận hoặc quản lý rủi ro trên các vị trí hiện có. Nếu bạn đang nắm giữ BTC và/hoặc ETH hoặc giao dịch hợp đồng tương lai, việc bán các tùy chọn gọi kết hợp với một vị trí hợp đồng tương lai dài có thể tạo ra thu nhập bổ sung, đặc biệt khi bạn dự đoán rằng giá tài sản sẽ không vượt quá một mức nhất định. Chiến lược này có thể giúp bạn tối ưu hóa lợi nhuận trong khi quản lý sự phơi bày trên thị trường.
Giao dịch trong các thị trường giảm hoặc đi ngang. Nếu bạn mong đợi BTC hoặc ETH sẽ giữ ổn định trong một khoảng thời gian ngắn hoặc trải qua một sự sụt giảm vừa phải, việc bán tùy chọn cho phép bạn có thể tạo ra lợi nhuận từ các điều kiện thị trường này mà không cần dựa vào các biến động giá đáng kể.
Thực hiện tất cả trong USDT. Tất cả các Tùy chọn Binance đều được thanh toán bằng stablecoin. Điều đó có nghĩa là không có các biến động lớn trong tài sản thế chấp của bạn, và việc theo dõi P&L sẽ rõ ràng hơn khi bạn tiến hành.
Việc bán tùy chọn không chỉ dành cho các tổ chức nữa. Với tính năng này hiện có sẵn cho tất cả người dùng Tùy chọn Binance, bạn có một cách mạnh mẽ mới để giao dịch quan điểm thị trường của mình, cho dù bạn đang muốn kiếm tiền, bảo hiểm, hay vẫn hoạt động khi thị trường hạ nhiệt.
Ai có thể sử dụng nó, và cách bắt đầu
Tin tốt là tính năng này hiện đã mở cho tất cả người dùng Tùy chọn Binance. Bạn không cần quyền truy cập VIP hoặc khối lượng giao dịch lớn – chỉ cần một tài khoản Binance với Tùy chọn được kích hoạt. Để bắt đầu bán các tùy chọn BTC hoặc ETH, bạn sẽ cần chuyển tài khoản của mình sang chế độ “Tùy chọn Dài/Ngắn.” Điều này mở khóa khả năng mua và bán các hợp đồng tùy chọn.
Bắt đầu là dễ dàng
Bước 1: Truy cập trang giao dịch Tùy chọn Binance và mở Tài khoản Tùy chọn của bạn.
Bước 2: Chọn chế độ giao dịch: Chỉ Giao dịch Dài hoặc Giao dịch Dài & Ngắn.
Bước 3: Hoàn thành một bài kiểm tra bắt buộc và làm theo các bước trên màn hình.
Bước 4: Khi được kích hoạt, bạn có thể bắt đầu bán các tùy chọn BTC hoặc ETH ngay lập tức.
Hiện tại, chỉ có các tùy chọn BTC và ETH có sẵn để bán khống. Các tài sản khác như BNB, XRP, SOL và DOGE có thể được thêm vào sau, nhưng hiện tại, chúng bị giới hạn cho người dùng được chọn.
Những gì bạn cần biết trước khi giao dịch
Bán tùy chọn cung cấp một phương tiện bổ sung để khai thác các điều kiện thị trường đa dạng, nhưng nó cũng liên quan đến một mức độ rủi ro nhất định. Là một người bán tùy chọn, bạn đang đồng ý giải quyết nếu thị trường đi ngược lại với bạn. Đó là lý do tại sao Binance sử dụng biên độ để quản lý rủi ro.
Biên độ là gì, và tại sao nó quan trọng
Khi bạn bán một tùy chọn, bạn đang đồng ý để trang trải một khoản thanh toán tiềm năng. Để đảm bảo bạn có thể đáp ứng nghĩa vụ đó, Binance yêu cầu bạn giữ một số tiền nhất định trong tài khoản Tùy chọn của bạn. Đây là biên độ của bạn.
Biên độ ban đầu là những gì bạn cần để mở một giao dịch.
Biên độ duy trì là những gì bạn cần để giữ nó mở.
Binance tính toán cả hai tự động dựa trên kích thước vị trí của bạn, điều kiện thị trường, và khoảng cách giữa giá thực hiện (giá đã thỏa thuận trong hợp đồng tùy chọn) và chỉ số giá BTC hoặc ETH hiện tại. Nếu số dư biên độ của bạn giảm quá thấp, vị trí của bạn có thể bị thanh lý — có nghĩa là nó sẽ được đóng tự động để giúp hạn chế tổn thất của bạn.
Cách thanh lý hoạt động, và cách để tránh nó
Tài khoản của bạn sẽ hiển thị mức độ rủi ro của bạn là Bình thường, Gọi Biên, hoặc Thanh lý Bắt buộc. Nếu biên độ của bạn giảm vào vùng nguy hiểm, Binance sẽ gửi cảnh báo qua email hoặc trong ứng dụng. Đó là tín hiệu của bạn để bổ sung biên độ hoặc giảm bớt sự phơi bày của bạn.
Nếu tài khoản của bạn đạt ngưỡng thanh lý, Binance sẽ đóng các vị trí của bạn, bắt đầu với các vị trí rủi ro nhất. Điều này được thực hiện để ngăn chặn tổn thất thêm, nhưng nó cũng có nghĩa là bạn có thể mất một phần hoặc tất cả biên độ của mình. Nếu số dư của bạn vẫn âm, ngay cả các vị trí dài cũng có thể bị thanh lý để bù đắp cho sự thiếu hụt.
Hãy chắc chắn theo dõi biên độ của bạn để giữ quyền kiểm soát.
Suy nghĩ cuối cùng
Bán khống tùy chọn có thể nghe có vẻ phức tạp, nhưng trên Binance, đây hiện là điều mà bất kỳ người dùng Tùy chọn nào cũng có thể khám phá. Cho dù bạn đang muốn kiếm thu nhập, bảo vệ các vị trí của mình, hoặc chỉ đơn giản là duy trì hoạt động trong một thị trường chậm hơn, tính năng này cung cấp cho bạn nhiều cách để giao dịch quan điểm của mình.
Chỉ cần nhớ: mỗi khoản phí bạn kiếm được đều đi kèm với rủi ro. Nhưng với việc quản lý biên độ hợp lý và một cái nhìn rõ ràng về thị trường, việc bán tùy chọn có thể là một chiến lược thông minh và chủ động, ngay cả khi những người khác đang ngồi ngoài.
Sẵn sàng thử chưa? Truy cập vào trang giao dịch Tùy chọn, chuyển sang chế độ Dài/Ngắn, và khám phá những gì việc bán khống các tùy chọn BTC hoặc ETH có thể làm cho chiến lược của bạn.
Đọc thêm
Giới thiệu về Tùy chọn Binance
Giao dịch Tùy chọn là gì?
Tương lai và Tùy chọn Crypto: Sự tương đồng và khác biệt
Tuyên bố rủi ro: Giá của tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị của khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể gặp phải. Giao dịch tùy chọn, đặc biệt, phải đối mặt với rủi ro cao trên thị trường và sự biến động giá. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một dự đoán đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai. Trước khi giao dịch, bạn nên tự đánh giá sự phù hợp của giao dịch trong bối cảnh các mục tiêu và hoàn cảnh của riêng bạn, bao gồm các rủi ro và lợi ích tiềm năng. Tư vấn cho các cố vấn của riêng bạn, khi cần thiết. Thông tin này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Để tìm hiểu thêm về cách bảo vệ bản thân, hãy truy cập trang Giao dịch Có trách nhiệm của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, xem Điều khoản Sử dụng và Cảnh báo Rủi ro.