Tổng quan dự án
Treehouse là một giao thức thu nhập cố định phi tập trung, nhằm xây dựng "tầng thu nhập cố định phi tập trung" thông qua tAssets (chứng chỉ thu nhập trên chuỗi) và lãi suất báo giá phi tập trung (DOR), thống nhất thị trường lãi suất trên chuỗi, cung cấp lãi suất chuẩn hóa và cơ sở hạ tầng sản phẩm thu nhập cố định cho DeFi.
Phân tích lợi thế cốt lõi
1. Bù đắp khoảng trống thị trường: Xây dựng cơ sở lãi suất trên chuỗi
Cơ chế DOR: Thông qua nhiều Panelists gửi đề xuất lãi suất, kết hợp với bỏ phiếu staking của Delegator, hình thành lãi suất chuẩn trên chuỗi (như TESR, Tỷ lệ Staking Ethereum Treehouse), giải quyết vấn đề phân mảnh lãi suất DeFi.
Cơ sở chuẩn LIBOR: DOR cung cấp tham chiếu định giá đáng tin cậy cho trái phiếu, hợp đồng hoán đổi và các sản phẩm thu nhập cố định khác, thúc đẩy sự phát triển của thị trường sản phẩm phái sinh lãi suất trên chuỗi (như FRA).
2. Tăng trưởng thu nhập và tăng cường thanh khoản
Thiết kế tAssets:
Người dùng gửi ETH hoặc LST (như stETH, rETH) để nhận tETH, tự động thực hiện arbitrage giữa các giao thức DeFi, tập hợp lợi suất.
Nguồn thu nhập bao gồm lợi suất staking cơ bản, arbitrage lãi suất (như chênh lệch lãi suất giữa Aave và Lido), phân phối MEV, v.v., với lợi tức hàng năm cao hơn 0,5%-1,5% so với staking cơ bản.
Thanh khoản cao: tETH có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp (LTV đạt 92%), hỗ trợ cho vay và tái đầu tư.
Nâng cấp LST 2.0: Thông qua điểm staking lại (Nuts) và khuyến khích token bổ sung, tăng cường sự gia tăng lợi suất và bảo mật cũng như an ninh kinh tế mã hóa.
3. An toàn và khả năng mở rộng sinh thái
Kiểm toán nhiều lớp: Được kiểm toán bởi các tổ chức hàng đầu như Trail of Bits, Sigma Prime, Fuzzland, và có quỹ bảo hiểm cùng chương trình thưởng lỗ hổng.
Hợp tác hệ sinh thái: Tích hợp nhiều giao thức LST (Lido, Rocket Pool, v.v.), và dự kiến mở rộng sang nhiều chuỗi (như BNB Chain, Avalanche).
Cơ chế quản trị: Người nắm giữ token TREE tham gia bỏ phiếu về tham số giao thức, quyết định trực tiếp các khuyến khích hệ sinh thái, nâng cấp sản phẩm, v.v.
4. Bảo chứng cấp độ tổ chức và sự công nhận của thị trường
Bối cảnh tài chính: Tổng vốn huy động 18 triệu USD, các nhà đầu tư bao gồm MassMutual Ventures, Binance Labs, Lightspeed, v.v.
TVL và cơ sở người dùng: Tổng giá trị bị khóa (TVL) đạt 573 triệu USD, số lượng người dùng gần 50.000, cho thấy sự công nhận của thị trường.
Mô hình token (TREE)
1. Thông tin cơ bản về token
Tên token: Treehouse (TREE)
Tổng cung: 1 tỷ mã
Blockchain: Ethereum (ERC-20)
2. Phân phối token
3. Tính hữu dụng của token
Chi phí thanh toán: Để tra cứu dữ liệu DOR trên chuỗi, cần thanh toán TREE, khoảng 25% doanh thu của giao thức được sử dụng cho việc mua lại và tiêu hủy, tạo thành mô hình giảm phát.
Staking và quản trị: Các Panelists cần staking TREE để tham gia gửi lãi suất, người nắm giữ có quyền quản trị giao thức, bỏ phiếu quyết định các tham số DOR, khuyến khích hệ sinh thái, v.v.
Phần thưởng đồng thuận: Các nút báo giá chính xác và các nhà staking ủy thác có thể chia sẻ quỹ khuyến khích TREE, thúc đẩy hành vi tốt trên chuỗi.
Hỗ trợ hệ sinh thái: DAO sử dụng TREE để cấp phát thúc đẩy tích hợp giao thức hợp tác, dữ liệu RWA lên chuỗi, thiết kế sản phẩm cấu trúc, v.v.
4. Hiệu suất thị trường và chiến lược
Dữ liệu ra mắt: Sau khi lên sàn Binance, khối lượng lưu thông khoảng 156 triệu mã, FDV bị ảnh hưởng bởi thị trường, trong ngắn hạn có không gian cho các chiến lược bán khống hoặc mua vào.
Khuyến khích staking: Ví Binance ra mắt hoạt động Booster, người dùng staking ETH vào hồ Treehouse có thể chia sẻ phần thưởng TREE, tổng quỹ thưởng đạt 7,5 triệu USD tương đương TREE.
Đăng ký Binance có thể điền mã mời: DBQAREOK
Theo dõi tôi, sẽ cập nhật thông tin về các dự án một cách không định kỳ!
https://www.binance.com/zh-CN/join?ref=DBQAREOK
