Giới thiệu: Giao dịch tiền điện tử là một cách phổ biến để các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận từ sự biến động của tiền điện tử. Để duy trì vị thế mở, các nhà giao dịch thường phải trả một khoản phí, được gọi là cấp vốn, cho sàn giao dịch hoặc nền tảng. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá các khái niệm về tài trợ tích cực và tiêu cực trong giao dịch tiền điện tử cũng như ý nghĩa của chúng đối với các nhà giao dịch.
Tài trợ là gì?
Vốn là một khoản phí được trả bởi các nhà giao dịch nắm giữ vị thế trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc giao dịch ký quỹ. Phí được thanh toán định kỳ, thường là 8 giờ một lần và được tính dựa trên chênh lệch giá giữa hợp đồng và tài sản cơ bản. Phí cấp vốn được thiết kế để giữ giá hợp đồng phù hợp với tài sản cơ bản.
Tài trợ tích cực là gì?
Nguồn tài trợ dương xảy ra khi tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc giao dịch ký quỹ là dương. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đang nắm giữ các vị thế phù hợp với xu hướng thị trường hiện hành phải trả phí cho các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế đi ngược lại xu hướng. Phí được thanh toán 8 giờ một lần và được tính dựa trên chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá tài sản cơ bản.
Ví dụ: nếu tỷ lệ tài trợ là 0,01% mỗi 8 giờ và một nhà giao dịch giữ vị thế mua (kỳ vọng giá sẽ tăng), họ sẽ trả phí 0,01% giá trị hợp đồng cho sàn giao dịch cứ sau 8 giờ. Ngược lại, nếu nhà giao dịch giữ một vị thế bán (kỳ vọng giá sẽ giảm), họ sẽ nhận được phí cấp vốn từ sàn giao dịch.
Tài trợ âm là gì?
Nguồn tài trợ âm xảy ra khi tỷ lệ tài trợ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc giao dịch ký quỹ là âm. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đang nắm giữ các vị thế trái ngược với xu hướng thị trường hiện hành sẽ nhận được một khoản phí từ các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế phù hợp với xu hướng. Phí được thanh toán 8 giờ một lần và được tính dựa trên chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá tài sản cơ bản.
Ví dụ: nếu tỷ lệ tài trợ là -0,01% mỗi 8 giờ và một nhà giao dịch giữ vị thế mua, họ sẽ nhận được khoản phí 0,01% giá trị hợp đồng từ sàn giao dịch cứ sau 8 giờ. Ngược lại, nếu một nhà giao dịch giữ một vị thế bán, họ sẽ trả phí cấp vốn cho sàn giao dịch.
Ưu và nhược điểm của tài trợ tích cực và tiêu cực:
Nguồn vốn tích cực thường là bất lợi đối với các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế phù hợp với xu hướng thị trường vì họ phải trả phí cấp vốn. Tuy nhiên, nó có thể là một lợi thế cho các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế ngược với xu hướng vì họ nhận được phí cấp vốn. Điều này có thể đặc biệt có lợi trong thời kỳ biến động thấp khi thị trường bị giới hạn trong phạm vi.
Mặt khác, việc cấp vốn âm thường gây bất lợi cho các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế đi ngược lại với xu hướng thị trường vì họ phải trả phí cấp vốn. Tuy nhiên, nó có thể là một lợi thế cho các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế phù hợp với xu hướng vì họ nhận được phí cấp vốn. Điều này có thể đặc biệt có lợi trong thời kỳ biến động cao khi thị trường đang có xu hướng mạnh mẽ.
Phần kết luận:
Nguồn tài trợ tích cực và tiêu cực là những khái niệm quan trọng trong giao dịch tiền điện tử, vì chúng có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận vị thế của nhà giao dịch. Các nhà giao dịch nên biết về tỷ lệ tài trợ và cân nhắc chúng khi đưa ra quyết định giao dịch. Ngoài ra, các nhà giao dịch nên sử dụng các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp để giảm thiểu tác động của phí cấp vốn đến lợi nhuận chung của họ.