Tìm hiểu dữ liệu phái sinh tiền điện tử (Lãi suất mở, cấp vốn, thanh lý và Delta khối lượng tích lũy)
Một trong những điều tuyệt vời về tiền điện tử là tính minh bạch của chúng đối với dữ liệu mà bạn có thể truy cập miễn phí.
Trong khi ở các thị trường truyền thống, bạn sẽ phải trả một số tiền lớn để có được bất kỳ thông tin chi tiết sâu hơn nào, thì trong tiền điện tử có rất nhiều công cụ miễn phí hoặc rẻ tiền cho phép bạn có được cái nhìn tổng quan dễ dàng về những gì những người tham gia thị trường khác đang làm.
Bài viết này sẽ xem xét các chỉ số phổ biến như Lãi suất mở, Tỷ lệ cấp vốn, Dữ liệu thanh lý hoặc Đồng bằng khối lượng tích lũy.
hoặc những người đang tìm kiếm sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có thể giao dịch với tôi vào ngày #Binance .
Mục lục
Tại sao bạn nên chú ý đến dữ liệu phái sinh tiền điện tử?
Hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử
Tương lai nghịch đảo
Tương lai tuyến tính
Lãi suất mở
Thanh lý
Khối lượng tích lũy Delta
Tỷ lệ tài trợ
Công cụ để sử dụng
Công cụ tốt nhất để lập biểu đồ
Công cụ tốt nhất cho nghiên cứu
Ví dụ về giao dịch – Quy trình đặt hàng ENS
Ví dụ giao dịch – Luồng đặt hàng sóng
Ví dụ về giao dịch – Luồng đặt hàng GMT
Phần kết luận
Tại sao bạn nên chú ý đến dữ liệu phái sinh tiền điện tử?
Khi nói đến các thị trường khác nhau, bạn có thể giao dịch ngoại hối, cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng tương lai tiền điện tử.
Từ tất cả các lựa chọn của bạn, thị trường tiền điện tử là thị trường bán lẻ nhiều nhất mà bạn có thể tìm thấy.
Việc mua Bitcoin, đặc biệt là các altcoin, thường được thúc đẩy bởi FOMO bán lẻ và các câu chuyện ngắn hạn.
Xem nơi các nhà giao dịch nhỏ và lớn thực hiện vị thế của họ khi thay đổi Lãi suất mở có thể mang lại cho bạn lợi thế đáng kể khi sử dụng các cấp độ này cho giao dịch của mình.
Thực hiện các đợt thanh lý lớn trong đó các nhà giao dịch khác buộc phải rút lui hoặc tham gia siết chặt dựa trên tỷ lệ cấp vốn là một trong nhiều chiến lược bạn có thể sử dụng.
Chúng có thể được sử dụng để tự xây dựng hệ thống giao dịch của bạn hoặc kèm theo các khái niệm hành động giá phổ biến.
Hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử
Còn được gọi là “perps” hoặc “perpetual swap”, là công cụ giao dịch phổ biến nhất để giao dịch đòn bẩy trong tiền điện tử.
Nhiều người nghĩ rằng hợp đồng tương lai vĩnh viễn là khái niệm độc đáo về tiền điện tử, nhưng điều này không đúng vì chúng được giới thiệu vào năm 1992 để cho phép giao dịch phái sinh đối với các tài sản kém thanh khoản.
Chúng trở nên phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2016 khi Bitmex giới thiệu chúng.
Vậy tương lai vĩnh viễn là gì?
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn giống như Hợp đồng chênh lệch (CFD). Chúng không hết hạn.
Hợp đồng tương lai thông thường, chẳng hạn như hợp đồng tương lai E-mini S&P500, có ngày hết hạn được ấn định là 3 tháng.
Hợp đồng tương lai Vàng hoặc Dầu thô hết hạn hàng tháng.
Tiền điện tử cũng có hợp đồng hết hạn hàng quý, nhưng chúng chắc chắn không đạt được mức độ phổ biến và tính thanh khoản như hợp đồng tương lai vĩnh viễn vì chúng chủ yếu được sử dụng trong giao dịch trung lập delta bởi những người chơi lớn hơn hoặc để có các vị thế đòn bẩy dài hạn hơn nhờ thực tế là chúng không bị lộ đến tỷ lệ tài trợ.
tương lai vĩnh cửu phổ biến hơn nhiều và được chia thành hai loại, tương lai tuyến tính và tương lai nghịch đảo.
Hợp đồng tương lai nghịch đảo được thanh toán bằng đồng tiền bạn đang giao dịch nhưng chúng được báo giá bằng đồng tiền báo giá.
Đối với bất kỳ hợp đồng tương lai nghịch đảo nào bạn sẽ giao dịch, đồng tiền đầu tiên sẽ là đồng tiền cơ sở của bạn và đồng tiền thứ hai sẽ là đồng tiền báo giá.
Vì vậy, ví dụ: giao dịch một hợp đồng nghịch đảo LINK/USD có nghĩa là bản thân biểu đồ được niêm yết bằng đô la Mỹ, nhưng bạn sẽ sử dụng Link làm tài sản thế chấp của mình.
Giao dịch hợp đồng nghịch đảo có thể khó khăn vì bạn thường xuyên tiếp xúc với đồng tiền cơ bản, nhưng nếu bạn, chẳng hạn, theo xu hướng tăng giá dài hạn và muốn tăng lượng nắm giữ tiền xu của mình, thì hợp đồng nghịch đảo có thể rất phù hợp cho việc đó.
Ngoài ra, nếu bạn cho rằng đồng tiền cơ bản sẽ giảm giá, bạn có thể mở vị thế bán x1 để phòng ngừa rủi ro nắm giữ của mình.
Ví dụ: nếu bạn bán khống 1 lần hợp đồng BTCUSD nghịch đảo ở mức 20.000 USD với 1BTC trong tài khoản của mình và giá giảm xuống còn 19.000 USD, thì bạn đã kiếm được 1.000 USD cho giao dịch bán của mình mặc dù về mặt kỹ thuật, bạn đã mất giá trị 1.000 USD từ việc nắm giữ BTC của mình.
Các hợp đồng nghịch đảo từng phổ biến hơn nhiều trong những ngày đầu của Bitmex và Bybit, nhưng với sự gia tăng mức độ phổ biến của FTX và Binance vào năm 2020, phần lớn khối lượng đã chuyển sang hợp đồng Tuyến tính.
Tương lai tuyến tính
Hợp đồng tương lai tuyến tính là nơi có khối lượng lớn nhất. Chúng rất đơn giản, khiến chúng trở thành công cụ giao dịch phổ biến nhất.
Cả hai đều được thanh toán và báo giá bằng đồng tiền báo giá và các sàn giao dịch sử dụng stablecoin, trong đó Tether là loại tiền tệ báo giá phổ biến nhất.
o nếu bạn có 100.000 USDT trong tài khoản của mình, bạn sẽ mở vị thế mua gấp 1 lần trên BTCUSDT ở mức 20.000 USD.
Bạn sẽ cung cấp số tiền ký quỹ là 20.000 USD; mọi khoản lãi hoặc lỗ sẽ phản ánh việc nắm giữ USDT của bạn.
Nếu bạn đóng vị thế của mình ở mức 21.000 USD cho BTC, bạn kiếm được 1000 USDT; nếu bạn đóng vị thế của mình ở mức 19.000 USD, bạn sẽ mất 1000 USDT.
Hãy nhớ rằng khối lượng và lãi suất mở cho bất kỳ hợp đồng tuyến tính nào sẽ được tính bằng tiền xu, vì bạn sẽ mua hoặc bán một số lượng tiền nhất định, nhưng hầu hết các sàn giao dịch sẽ chuyển đổi số tiền này thành USDT.
Ngoài tuyến tính và nghịch đảo, còn có hợp đồng Quanto, nhưng chúng khá khó hiểu và không ai thực sự giao dịch chúng nên chúng ta sẽ làm như chúng không tồn tại.
Lãi suất mở
Lãi suất mở đo lường số lượng hợp đồng chưa thanh toán tồn tại trong một thị trường nhất định. Nói cách khác, những vị trí mọi người vẫn mở mà chưa được đóng.
Việc tính toán lãi mở như sau:
Lãi suất mở = (Vị thế mua ròng mở + Vị trí bán ròng mở)/ 2
Mọi người thường nói rằng có “nhiều người mua hơn” hoặc “nhiều người bán hơn” trong một thị trường nhất định, nhưng điều này không đúng.
Khi nói đến lãi suất mở, bạn cần hiểu rằng đối với mọi người mua thì phải có người bán và ngược lại.
Để hiểu điều này, giả sử chúng ta có ba nhà giao dịch gặp nhau ở một thị trường mới với lãi suất mở là 0 và được định giá là 100 USD.
Nhà giao dịch A cho rằng thị trường này sẽ tăng và Nhà giao dịch B cho rằng thị trường này sẽ giảm.
Nhà giao dịch A đặt lệnh mua giới hạn ở mức 100 USD để mua và Nhà giao dịch B quyết định khớp giá thầu và mở vị thế bán.
Lãi suất mở đối với thị trường này hiện thay đổi thành 1 vì hiện có một vị thế mua và một vị thế bán được mở đồng thời.
Thị trường tăng lên 150 USD và Nhà giao dịch C cũng quyết định mua vào.
Ở mức 150 USD, Nhà giao dịch A quyết định rằng lợi nhuận 50 USD là đủ đối với anh ta và đặt lệnh bán cho một hợp đồng của mình. Nhà giao dịch C khớp lệnh này và hiện là một hợp đồng mua.
Lãi suất mở có thay đổi không? KHÔNG.
Chúng ta đã có một lần thoát lệnh mua (hãy nhớ rằng bạn bán khống khi bán vị thế đã mở) và một lệnh vào lệnh mua.
Thị trường tăng cao hơn và ở mức 200 USD, Nhà giao dịch B quyết định rằng mình đã có đủ và muốn rút lui.
Nhà giao dịch B đặt lệnh mua giới hạn ở mức 200 USD và Nhà giao dịch C quyết định khớp lệnh với anh ta để nhận được khoản lợi nhuận 50 USD.
Trong trường hợp này, cả nhà giao dịch B và nhà giao dịch C đều thoát vị thế của mình và do đó, lãi suất mở giảm về 0.
Trong trường hợp này, bạn có thể thấy rằng chúng ta có thể có ba kết quả có thể xảy ra liên quan đến Lãi suất mở.
Nếu cả bên mua và bên bán đều tăng thì lãi suất mở sẽ tăng.
Nếu cả bên mua và bên bán đều đóng vị thế của mình thì lãi suất mở sẽ giảm.
Nếu một bên mở một vị thế mới trong khi bên kia đang đóng vị thế của họ thì lãi suất mở vẫn không đổi.
Vậy tại sao giá tài sản cơ bản lại thay đổi khi mọi người mua đều phải là người bán (và ngược lại?)
Một trong những lý do khiến bạn có thể giao dịch hầu hết các thị trường một cách dễ dàng là vì luôn có những người tham gia thị trường ở mức trung lập.
Đây được gọi là các nhà tạo lập thị trường.
Không, họ không phải là một thực thể xấu xa nào đó thao túng giá cả. Họ tạo ra thị trường bằng cách cung cấp tính thanh khoản.
NGÀY 29 THÁNG 1 NĂM 2023
THƯƠNG MẠI
Tìm hiểu dữ liệu phái sinh tiền điện tử (Lãi suất mở, cấp vốn, thanh lý và Delta khối lượng tích lũy)
Một trong những điều tuyệt vời về tiền điện tử là tính minh bạch của chúng đối với dữ liệu mà bạn có thể truy cập miễn phí.
Trong khi ở các thị trường truyền thống, bạn sẽ phải trả một số tiền lớn để có được bất kỳ thông tin chi tiết sâu hơn nào, thì trong tiền điện tử có rất nhiều công cụ miễn phí hoặc rẻ tiền cho phép bạn có được cái nhìn tổng quan dễ dàng về những gì những người tham gia thị trường khác đang làm.
Bài viết này sẽ xem xét các chỉ số phổ biến như Lãi suất mở, Tỷ lệ cấp vốn, Dữ liệu thanh lý hoặc Đồng bằng khối lượng tích lũy.
Ngoài ra, tôi cũng sẽ chia sẻ các công cụ và trang web mà bạn có thể sử dụng để truy cập dữ liệu này.
Nếu bạn thích bài viết này, hãy đọc phần còn lại của blog hoặc tham gia Tradingriot Bootcamp để có khóa học video toàn diện, truy cập vào Discord riêng tư và cập nhật thường xuyên.
Đối với những người đang tìm kiếm sàn giao dịch tiền điện tử, bạn có thể giao dịch với tôi trên Bybit hoặc Binance và tiết kiệm 20% phí giao dịch.
Mục lục
Tại sao bạn nên chú ý đến dữ liệu phái sinh tiền điện tử?
Hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử
Tương lai nghịch đảo
Tương lai tuyến tính
Lãi suất mở
Thanh lý
Khối lượng tích lũy Delta
Tỷ lệ tài trợ
Công cụ để sử dụng
Công cụ tốt nhất để lập biểu đồ
Công cụ tốt nhất cho nghiên cứu
Ví dụ về giao dịch – Quy trình đặt hàng ENS
Ví dụ giao dịch – Luồng đặt hàng sóng
Ví dụ về giao dịch – Luồng đặt hàng GMT
Phần kết luận
Tại sao bạn nên chú ý đến dữ liệu phái sinh tiền điện tử?
Khi nói đến các thị trường khác nhau, bạn có thể giao dịch ngoại hối, cổ phiếu, hợp đồng tương lai hoặc hợp đồng tương lai tiền điện tử.
Từ tất cả các lựa chọn của bạn, thị trường tiền điện tử là thị trường bán lẻ nhiều nhất mà bạn có thể tìm thấy.
Việc mua Bitcoin, đặc biệt là các altcoin, thường được thúc đẩy bởi FOMO bán lẻ và các câu chuyện ngắn hạn.
Xem nơi các nhà giao dịch nhỏ và lớn thực hiện vị thế của họ khi thay đổi Lãi suất mở có thể mang lại cho bạn lợi thế đáng kể khi sử dụng các cấp độ này cho giao dịch của mình.
Thực hiện các đợt thanh lý lớn trong đó các nhà giao dịch khác buộc phải rút lui hoặc tham gia siết chặt dựa trên tỷ lệ cấp vốn là một trong nhiều chiến lược bạn có thể sử dụng.
Chúng có thể được sử dụng để tự xây dựng hệ thống giao dịch của bạn hoặc kèm theo các khái niệm hành động giá phổ biến.
Hợp đồng vĩnh viễn tiền điện tử
Còn được gọi là “perps” hoặc “perpetual swap”, là công cụ giao dịch phổ biến nhất để giao dịch đòn bẩy trong tiền điện tử.
Nhiều người nghĩ rằng hợp đồng tương lai vĩnh viễn là khái niệm độc đáo về tiền điện tử, nhưng điều này không đúng vì chúng được giới thiệu vào năm 1992 để cho phép giao dịch phái sinh đối với các tài sản kém thanh khoản.
Chúng trở nên phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử vào năm 2016 khi Bitmex giới thiệu chúng.
Vậy tương lai vĩnh viễn là gì?
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn giống như Hợp đồng chênh lệch (CFD). Chúng không hết hạn.
Hợp đồng tương lai thông thường, chẳng hạn như hợp đồng tương lai E-mini S&P500, có ngày hết hạn được ấn định là 3 tháng.
Hợp đồng tương lai Vàng hoặc Dầu thô hết hạn hàng tháng.
Tiền điện tử cũng có hợp đồng hết hạn hàng quý, nhưng chúng chắc chắn không đạt được mức độ phổ biến và tính thanh khoản như hợp đồng tương lai vĩnh viễn vì chúng chủ yếu được sử dụng trong giao dịch trung lập delta bởi những người chơi lớn hơn hoặc để có các vị thế đòn bẩy dài hạn hơn nhờ thực tế là chúng không bị lộ đến tỷ lệ tài trợ.
Hợp đồng tương lai vĩnh viễn phổ biến hơn nhiều và được chia thành hai loại, tương lai tuyến tính và tương lai nghịch đảo.
Tương lai nghịch đảo
Hợp đồng tương lai nghịch đảo được thanh toán bằng đồng tiền bạn đang giao dịch nhưng chúng được niêm yết bằng đồng tiền báo giá.
Đối với bất kỳ hợp đồng tương lai nghịch đảo nào bạn sẽ giao dịch, đồng tiền đầu tiên sẽ là đồng tiền cơ sở của bạn và đồng tiền thứ hai sẽ là đồng tiền báo giá.
Vì vậy, ví dụ: giao dịch một hợp đồng nghịch đảo LINK/USD có nghĩa là bản thân biểu đồ được niêm yết bằng đô la Mỹ, nhưng bạn sẽ sử dụng Link làm tài sản thế chấp của mình.
Giao dịch hợp đồng nghịch đảo có thể khó khăn vì bạn thường xuyên tiếp xúc với đồng tiền cơ bản, nhưng nếu bạn, chẳng hạn, theo xu hướng tăng giá dài hạn và muốn tăng lượng nắm giữ tiền xu của mình, thì hợp đồng nghịch đảo có thể rất phù hợp cho việc đó.
Ngoài ra, nếu bạn cho rằng đồng tiền cơ bản sẽ giảm giá, bạn có thể mở vị thế bán x1 để phòng ngừa rủi ro nắm giữ của mình.
Ví dụ: nếu bạn bán khống 1 lần hợp đồng BTCUSD nghịch đảo ở mức 20.000 USD với 1BTC trong tài khoản của mình và giá giảm xuống còn 19.000 USD, thì bạn đã kiếm được 1.000 USD cho giao dịch bán của mình mặc dù về mặt kỹ thuật, bạn đã mất giá trị 1.000 USD từ việc nắm giữ BTC của mình.
Các hợp đồng nghịch đảo từng phổ biến hơn nhiều trong những ngày đầu của Bitmex và Bybit, nhưng với sự gia tăng mức độ phổ biến của FTX và Binance vào năm 2020, phần lớn khối lượng đã chuyển sang hợp đồng Tuyến tính.
Tương lai tuyến tính
Hợp đồng tương lai tuyến tính là nơi có khối lượng lớn nhất. Chúng rất đơn giản, khiến chúng trở thành công cụ giao dịch phổ biến nhất.
Cả hai đều được thanh toán và báo giá bằng đồng tiền báo giá và các sàn giao dịch sử dụng stablecoin, trong đó Tether là loại tiền tệ báo giá phổ biến nhất.
Vì vậy, nếu bạn có 100.000 USDT trong tài khoản của mình, bạn sẽ mở vị thế mua gấp 1 lần trên BTCUSDT ở mức 20.000 USD.
Bạn sẽ cung cấp số tiền ký quỹ là 20.000 USD; mọi khoản lãi hoặc lỗ sẽ phản ánh việc nắm giữ USDT của bạn.
Nếu bạn đóng vị thế của mình ở mức 21.000 USD cho BTC, bạn kiếm được 1000 USDT; nếu bạn đóng vị thế của mình ở mức 19.000 USD, bạn sẽ mất 1000 USDT.
Hãy nhớ rằng khối lượng và lãi suất mở cho bất kỳ hợp đồng tuyến tính nào sẽ được tính bằng tiền xu, vì bạn sẽ mua hoặc bán một số lượng tiền nhất định, nhưng hầu hết các sàn giao dịch sẽ chuyển đổi số tiền này thành USDT.
Ngoài tuyến tính và nghịch đảo, còn có hợp đồng Quanto, nhưng chúng khá khó hiểu và không ai thực sự giao dịch chúng nên chúng ta sẽ làm như chúng không tồn tại.
Lãi suất mở
Lãi suất mở đo lường số lượng hợp đồng chưa thanh toán tồn tại trong một thị trường nhất định. Nói cách khác, những vị trí mọi người vẫn mở mà chưa được đóng.
Việc tính toán lãi mở như sau:
Lãi suất mở = (Vị thế mua ròng mở + Vị trí bán ròng mở)/ 2
Mọi người thường nói rằng có “nhiều người mua hơn” hoặc “nhiều người bán hơn” trong một thị trường nhất định, nhưng điều này không đúng.
Khi nói đến lãi suất mở, bạn cần hiểu rằng đối với mọi người mua thì phải có người bán và ngược lại.
Để hiểu điều này, giả sử chúng ta có ba nhà giao dịch gặp nhau ở một thị trường mới với lãi suất mở là 0 và được định giá là 100 USD.
Nhà giao dịch A cho rằng thị trường này sẽ tăng và Nhà giao dịch B cho rằng thị trường này sẽ giảm.
Nhà giao dịch A đặt lệnh mua giới hạn ở mức 100 USD để mua và Nhà giao dịch B quyết định khớp giá thầu và mở vị thế bán.
Lãi suất mở đối với thị trường này hiện thay đổi thành 1 vì hiện có một vị thế mua và một vị thế bán được mở đồng thời.
Thị trường tăng lên 150 USD và Nhà giao dịch C cũng quyết định mua vào.
Ở mức 150 USD, Nhà giao dịch A quyết định rằng lợi nhuận 50 USD là đủ đối với anh ta và đặt lệnh bán cho một hợp đồng của mình. Nhà giao dịch C khớp lệnh này và hiện là một hợp đồng mua.
Lãi suất mở có thay đổi không? KHÔNG.
Chúng ta đã có một lần thoát lệnh mua (hãy nhớ rằng bạn bán khống khi bán vị thế đã mở) và một lệnh vào lệnh mua.
Thị trường tăng cao hơn và ở mức 200 USD, Nhà giao dịch B quyết định rằng mình đã có đủ và muốn rút lui.
Nhà giao dịch B đặt lệnh mua giới hạn ở mức 200 USD và Nhà giao dịch C quyết định khớp lệnh với anh ta để nhận được khoản lợi nhuận 50 USD.
Trong trường hợp này, cả nhà giao dịch B và nhà giao dịch C đều thoát vị thế của mình và do đó, lãi suất mở giảm về 0.
Trong trường hợp này, bạn có thể thấy rằng chúng ta có thể có ba kết quả có thể xảy ra liên quan đến Lãi suất mở.
Nếu cả bên mua và bên bán đều tăng thì lãi suất mở sẽ tăng.
Nếu cả bên mua và bên bán đều đóng vị thế của mình thì lãi suất mở sẽ giảm.
Nếu một bên mở một vị thế mới trong khi bên kia đang đóng vị thế của họ thì lãi suất mở vẫn không đổi.
Vậy tại sao giá tài sản cơ bản lại thay đổi khi mọi người mua đều phải là người bán (và ngược lại?)
Một trong những lý do khiến bạn có thể giao dịch hầu hết các thị trường một cách dễ dàng là vì luôn có những người tham gia thị trường ở mức trung lập.
Đây được gọi là các nhà tạo lập thị trường.
Không, họ không phải là một thực thể xấu xa nào đó thao túng giá cả. Họ tạo ra thị trường bằng cách cung cấp tính thanh khoản.
Mỗi thị trường bạn giao dịch sẽ có chênh lệch giá. Ví dụ: BTC có mức chênh lệch 0,5 đô la và các nhà tạo lập thị trường sẽ kiếm tiền bằng cách thu thập mức chênh lệch này từ các nhà giao dịch năng nổ đang vượt qua giá thầu và yêu cầu.
Hình ảnh trên cho thấy kịch bản lý tưởng cho các nhà tạo lập thị trường. Họ báo giá cả giá thầu và chào bán và thu thập chênh lệch giá.
Hình ảnh trên cũng thể hiện một kịch bản hoàn hảo thường không xảy ra khi thị trường liên tục phản ứng với thông tin mới.
Ví dụ: khi điều này xảy ra và các nhà giao dịch muốn gặp phải nhược điểm, giá sẽ giảm khi Lãi suất mở tăng lên, điều đó có nghĩa là các nhà tạo lập thị trường (và các nhà giao dịch trung lập khác) có hàng tồn kho mà họ cần phải dỡ bỏ vì họ muốn ở lại trung lập.
Nếu các nhà giao dịch muốn bán khống khi giá giảm, họ sẽ định hướng vị thế bán sang vị thế mua trung tính delta, có nghĩa là thị trường đang bán theo hướng đồng minh.
Đây là cách lãi suất mở sẽ trông như thế nào trong điều kiện thị trường thực tế.
Khi giá tăng/giảm với lãi suất mở ngày càng tăng, điều đó có nghĩa là có cung/cầu mới gia nhập thị trường.
Nếu thị trường tăng/giảm với lãi suất mở giảm, điều đó có nghĩa là các nhà giao dịch đang đóng vị thế của họ.
Đặc biệt là trong tiền điện tử, bạn sẽ thấy những động thái bùng nổ với lãi suất mở giảm mạnh, chúng được gọi là các tầng thanh lý và chúng tôi sẽ đề cập đến chúng sau
Bạn có thể xem biểu đồ APT này trong xu hướng tăng mà thị trường không ngừng tăng lên khi có nhu cầu mới (mua theo định hướng) xuất hiện.
Khi chúng ta thấy OI giảm mạnh ở phía bên trái của biểu đồ, bạn có thể nhận thấy rằng giá hầu như không di chuyển so với mức giảm OI.
Đó là bởi vì ai đó sẵn sàng cung cấp thanh khoản ở mức đáy của phạm vi và hấp thụ lớp phủ.
Các vùng có thay đổi OI lớn thường sẽ đóng vai trò là điểm xoay cho giá.
Sự sụt giảm mạnh về OI từ biểu đồ trên là do thanh lý.
Cũng như các chỉ báo khác, cần theo dõi những điểm bất thường.
Sử dụng thông thường khi bạn thấy Lãi suất mở giảm hoặc tăng lớn và xem xét cách giá hoạt động dựa trên điều đó.
Bạn có thể xem biểu đồ APT này trong xu hướng tăng mà thị trường không ngừng tăng lên khi có nhu cầu mới (mua theo định hướng) xuất hiện.
Khi chúng ta thấy OI giảm mạnh ở phía bên trái của biểu đồ, bạn có thể nhận thấy rằng giá hầu như không di chuyển so với mức giảm OI.
Đó là bởi vì ai đó sẵn sàng cung cấp thanh khoản ở mức đáy của phạm vi và hấp thụ lớp phủ.
Các vùng có thay đổi OI lớn thường sẽ đóng vai trò là điểm xoay cho giá.
Sự sụt giảm mạnh về OI từ biểu đồ trên là do thanh lý.
Cũng như các chỉ báo khác, cần theo dõi những điểm bất thường.
Sử dụng thông thường khi bạn thấy Lãi suất mở giảm hoặc tăng lớn và xem xét cách giá hoạt động dựa trên điều đó.
Bạn có thể thấy ở đây, số lượng hợp đồng mở tăng mạnh khi giá hầu như không tăng lên cho chúng ta biết rằng chúng ta đã có nhiều lệnh mua định hướng tham gia. Nếu đúng như vậy, chúng ta nên giao dịch ở mức cao hơn nhiều.
Điều này là do ai đó ở phía đối diện đang lấp đầy việc bán thụ động khi giá tăng. Điều này có thể xảy ra trên cùng một sàn giao dịch hoặc thị trường giao ngay.
Thanh lý
Hoán đổi vĩnh viễn được giao dịch trên đòn bẩy.
Nếu bạn muốn mua một hợp đồng tương lai Bitcoin hiện có giá 20.000 USD, bạn không cần 20.000 USD trong tài khoản của mình.
Sàn giao dịch sẽ cung cấp cho bạn mức đòn bẩy mà bạn lựa chọn, đối với hầu hết các sàn giao dịch, nằm trong khoảng từ 1-100x.
Giả sử bạn chỉ có 2.000 đô la trong tài khoản của mình, vì vậy nếu bạn muốn mua 1BTC, bạn sẽ cần sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần. Việc trao đổi sẽ cung cấp phần còn lại.
Khoản ký quỹ 2.000 USD sẽ được sử dụng để mở vị thế mua 1BTC.
Nếu Bitcoin giảm xuống còn 18.200 USD, bạn sẽ mất 1.800 USD và vì các sàn giao dịch không muốn mất tiền của chính mình nên bạn sẽ nhận được lệnh gọi ký quỹ.
Lệnh gọi ký quỹ có nghĩa là sàn giao dịch sẽ yêu cầu bạn gửi thêm tiền vào sàn giao dịch; nếu không, họ sẽ đóng vị thế của bạn cho bạn nếu nó đạt mức lỗ 2.000 USD.
Bạn sẽ bị thanh lý nếu không gửi bất cứ thứ gì và BTC giảm xuống còn 18.000 USD.
Như bạn có thể thấy từ vị trí này, thị trường hiện đang giao dịch ở mức $314 và chúng tôi đang mở một vị thế mua.
Dựa trên đòn bẩy được sử dụng và số dư tổng thể trong tài khoản, nền tảng tính toán rằng ở mức 114 USD, toàn bộ tài khoản sẽ bị thanh lý.
Trong tiền điện tử, chúng tôi có rất nhiều nhà giao dịch bán lẻ đang cố gắng thực hiện nhanh chóng và sử dụng đòn bẩy lớn để tăng quy mô vị thế của họ.
Hãy nhớ rằng, chẳng hạn, nếu tôi sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần, thị trường phải biến động 10% so với chúng tôi để được thanh lý; nếu bạn sử dụng đòn bẩy 100 lần, bạn sẽ bị thanh lý khi giá biến động 1%, điều mà như tất cả chúng ta đều biết là không có gì bất thường trong tiền điện tử.
Như bạn có thể thấy từ ví dụ này, thị trường đang tăng dần, lãi suất mở cũng tăng theo.
Khi đợt giảm giá xảy ra, số lượng hợp đồng mở của chúng tôi đột ngột giảm mạnh.
Điều này xảy ra bởi vì mọi người không chỉ mua mà còn chủ yếu mua với đòn bẩy cao, có nghĩa là ngay cả một sự giảm giá nhỏ cũng sẽ khiến họ bị thanh lý.
Nền tảng tự động thực hiện lệnh thị trường để đưa bạn ra khỏi vị thế khi bạn bị thanh lý.
Nếu nhiều lần thanh lý xảy ra cùng một lúc, nó có thể gây ra biến động lớn vì số lượng thanh lý vượt quá tính thanh khoản hiện tại của thị trường nhất định.
Hãy cùng nói nào; trong ví dụ này, với giao dịch Bitcoin ở mức 22.902 USD, giá sẽ giảm mạnh khiến 1000 BTC bị thanh lý rất gần nhau.
Điều này có thể xảy ra trong quá trình phát hành tin tức hoặc khi có nguồn cung mới.
Bạn có thể thấy điều đó phù hợp với 1000 BTC đó từ phía giá thầu. Chúng tôi sẽ ngay lập tức giảm khoảng 100 USD xuống còn khoảng 22.800 USD.
Điều này sẽ xảy ra trong vòng vài giây, và nếu giá tiếp tục giảm và nhiều đợt thanh lý xảy ra, giá sẽ giảm rất nhanh, rất nhanh.
Thanh lý có thể đóng vai trò là chỉ số tốt để xem tâm lý thị trường.
Ở các thị trường khác nhau, bạn có thể sử dụng thanh lý làm công cụ đảo ngược giá trị trung bình của mình.
Giả sử thị trường đang trong xu hướng tăng (hoặc xu hướng giảm) và bạn muốn tham gia giao dịch. Trong trường hợp đó, bạn có thể đợi các nhà giao dịch trễ/có đòn bẩy quá cao được thanh lý và cung cấp thanh khoản cho những người bán bị ép buộc.
Khối lượng tích lũy Delta
Đồng bằng khối lượng tích lũy (CVD) vẽ biểu đồ chỉ báo đang chạy hiển thị tổng số lần thực thi cuối cùng ở mức giá thầu và yêu cầu.
Nói cách khác, lệnh thị trường.
Lần đầu tiên tôi biết về CVD là liên quan đến giao dịch trong ngày, trong đó CVD chủ yếu được sử dụng để phát hiện sự phân kỳ.
Nếu bạn sử dụng CVD để cố gắng hiểu bức tranh lớn hơn, điều này có thể hơi phức tạp.
Như bạn có thể thấy ở đây, giá tăng, lãi suất mở tăng, nhưng CVD giảm.
Nếu bạn không hiểu làm thế nào thị trường có thể tăng cao hơn khi có nhiều lệnh bán trên thị trường hơn, bạn hãy nhớ rằng đối với mỗi người mua thì phải có người bán và ngược lại.
Do đó, điều này có nghĩa là thị trường đã tăng cao hơn khi bán tích cực thành giá thầu thụ động.
Ngoài ra, lệnh giới hạn thường được những người chơi lớn sử dụng. Vì vậy, kịch bản này khá lạc quan.
Bạn cũng cần biết rằng chúng ta có thị trường giao ngay và thị trường phái sinh trong tiền điện tử, trong đó giao ngay thường đóng vai trò lớn hơn (những người chơi lớn hơn sử dụng thị trường giao ngay thay vì thị trường tương lai).
Vì vậy, việc xem xét mối quan hệ giữa CVD giao ngay và đối tượng có thể mang lại cho bạn cái nhìn sâu sắc nhất.
Như bạn có thể thấy, khi CVD cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn giảm xuống, thị trường giao ngay thực sự tăng giá, tạo ra nhu cầu cho thị trường.
Hãy nhớ rằng khi CVD giao ngay giảm, sẽ không có lệnh bán khống mới nào được đưa vào thị trường vì bạn không thể mở một vị thế bán trên thị trường giao ngay; bạn có thể mua (CVD tăng) hoặc đóng mua (CVD giảm).
Đối với giao dịch ngắn hạn, bạn có thể sử dụng phân kỳ CVD giữa giá và CVD để phát hiện những điểm đảo chiều có thể xảy ra.
Tỷ lệ tài trợ
Tỷ lệ tài trợ là một cơ chế độc đáo của tiền điện tử nhằm khuyến khích các nhà giao dịch mở các vị thế mua và bán để đảm bảo rằng giá trị của hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn cơ bản vẫn gần với giá thị trường giao ngay.
Nếu mức tài trợ dương, điều đó có nghĩa là hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn đang giao dịch trên giá giao ngay và nếu mức tài trợ âm, điều đó có nghĩa là hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn đang giao dịch dưới giá giao ngay.
Nếu nguồn tài trợ dương, người mua sẽ trả phí cho người bán.
Nếu nguồn tài trợ âm, lệnh bán sẽ phải trả một khoản phí cho lệnh mua.
Khoản thanh toán này diễn ra cứ sau 8 giờ trên hầu hết các sàn giao dịch.
Hầu hết mọi người nghĩ rằng nếu nguồn vốn rất cao hoặc thấp thì ngay lập tức sẽ giảm/tăng vì mọi người đều mua/bán và mọi người có xu hướng sai để thị trường đảo chiều.
Điều này không đúng và nguồn vốn cao có thể được coi là chi phí kinh doanh.
Nói cách khác, nếu tôi cho rằng thị trường sẽ tăng trưởng đáng kể, tôi sẽ không ngần ngại trả vốn sau mỗi 8 giờ, điều này giúp tôi giữ vững vị trí.
Như bạn có thể thấy, trong đợt tăng giá Bitcoin gần đây, nguồn vốn vẫn dương trong suốt thời gian qua.
Chúng ta chỉ có thể coi nguồn tài trợ như một chỉ báo phản xu hướng nếu nó cực kỳ cao/thấp và duy trì trong thời gian dài hơn.
Tốt nhất nên kết hợp cấp vốn với các chỉ số khác, chẳng hạn như Lãi suất mở hoặc Thanh lý.
Việc tài trợ cũng có thể hữu ích trong quá trình hợp nhất đi ngang để xem bên nào tích cực hơn và họ được khen thưởng như thế nào cho nỗ lực của mình.
Do đó, tốt hơn hết bạn nên sử dụng chỉ báo Tỷ lệ cấp vốn dự đoán để tự động tính toán tỷ lệ cấp vốn dự đoán dựa trên hành động giá hiện tại.
Công cụ để sử dụng
Công cụ tốt nhất để lập biểu đồ
Vì Tradingview là nền tảng phổ biến nhất nên nó có những hạn chế liên quan đến các chỉ báo nâng cao hơn này.
Gần đây họ đã thêm chỉ báo Lãi suất mở cho hợp đồng tương lai Binance.
Mặc dù hiện tại Binance là sàn giao dịch liên quan đến khối lượng giao dịch nhưng bạn vẫn có thể bỏ lỡ một số thông tin chi tiết từ các địa điểm khác.
t là một nền tảng miễn phí sử dụng Giao diện người dùng Tradingview nhưng mang đến các chỉ số độc quyền để vẽ biểu đồ lãi suất mở, thanh lý, CVD và tỷ lệ cấp vốn tổng hợp.
Điều này có nghĩa là bạn có thể sử dụng các chỉ báo tự động thu thập dữ liệu từ tất cả những nơi giao dịch một loại tiền nhất định.
Công cụ tốt nhất cho nghiên cứu
Bạn có thể nhận thấy rằng có rất nhiều altcoin trong bài viết này.
Ngoài ra, tất cả các chỉ báo tôi đề cập thường được sử dụng để chống lại các nhà giao dịch bán lẻ vì chúng thường sai.
Do đó, quy trình đặt hàng trên các altcoin thường có xu hướng rõ ràng hơn nhiều so với BTC hoặc ETH.
Tất nhiên, bạn cần hiểu rằng với những mối tương quan rất cao, những sự kém hiệu quả này thường chỉ tồn tại trong thời gian rất ngắn; do đó, tốt nhất là bạn nên giao dịch nhiều thứ hơn trong ngày hoặc trong tuần, đặc biệt nếu bạn đi ngược lại xu hướng chung.
Vấn đề với altcoin là có quá nhiều altcoin.
Một cách bạn có thể làm là dành hàng giờ trên Twitter để cập nhật liên tục các câu chuyện hiện tại, nhưng điều đó có thể cực kỳ mệt mỏi và tốn thời gian.
Hoặc bạn có thể sử dụng trang web miễn phí như Laevitas, cho phép bạn dễ dàng theo dõi những thay đổi lớn về Lãi suất mở, Tỷ lệ cấp vốn hoặc Thanh lý.
Trang web này cung cấp nhiều tùy chọn và bảng điều khiển khác nhau không chỉ bao gồm các altcoin. Họ cũng có những phân tích sâu sắc về các lựa chọn và hơn thế nữa.
Ví dụ về giao dịch – Quy trình đặt hàng ENS
Trong ví dụ này, bạn có thể thấy một “FOMO bán lẻ” điển hình.
ENS đã vượt qua ngưỡng kháng cự trước đó do lãi suất mở tăng mạnh và nhảy vào nguồn tài trợ được dự đoán.
Mặc dù CVD giao ngay (đường trắng) cũng tăng nhưng thị trường gần như bắt đầu chững lại ngay lập tức.
Điều này cho chúng ta biết rằng ai đó ở phía đối diện đã sử dụng các lệnh thị trường mua đó để thực hiện các đề nghị thụ động của họ.
Điều này có thể mang đến cho bạn một cơ hội tuyệt vời để đặt cược ngắn hạn vào các giao dịch mua nhằm phá hủy vị thế của họ.
Vì gần đây ENS đang có xu hướng tăng nên việc mua vào có thể hợp lý hơn một chút.
Một trong những điều tốt cần luôn chú ý là tham gia giao dịch khi những người khác buộc phải thoát.
Do đó, việc mua sau khi OI tăng cùng với những người khác là không có ý nghĩa gì.
Cách tiếp cận thông minh hơn nhiều là chờ đợi Lãi suất mở tăng lên cùng với việc thanh lý và nguồn tài trợ giảm nhẹ (các đối tượng đang giao dịch gần với giá giao ngay hơn).
Khi bạn mua vào lúc thanh lý, bạn đang cung cấp thanh khoản cho những người buộc phải thoát ra, tức là mua khi người khác phải bán.
Ví dụ giao dịch – Luồng đặt hàng sóng
Giống như ENS, Waves có lực đẩy mạnh lên phía trên, nhưng động thái dòng lệnh của động thái này hoàn toàn khác.
Động thái này chủ yếu diễn ra theo hướng giao ngay và những kẻ phạm tội chỉ quyết định bước vào vị trí dẫn đầu với tình trạng bán khống mạnh.
Tôi ghét từ thông dụng “ghét cuộc biểu tình”, nhưng nếu bạn có thể đưa nó lên biểu đồ thì đây sẽ là nó.
Thị trường thoái lui về mức S/R trước đó do lãi suất mở tăng, CVD giảm và nguồn vốn giảm cho chúng ta biết rằng Perps đang cố gắng hết sức để đẩy thị trường này đi xuống.
Khi thị trường đạt đến mức S/R, CVD giao ngay sẽ quay trở lại giá thầu, khiến đây trở thành cơ hội tốt hơn để mua vào.
Ví dụ về giao dịch – Luồng đặt hàng GMT
Tiền điện tử có mối tương quan cực kỳ cao; khi đồng xu tăng giá, chúng thường tăng cùng lúc và ngược lại.
Nhưng có những sắc thái. Một số đồng tiền tăng giá nhiều hơn những đồng tiền khác.
Điều này là do ba điều:
Thanh khoản sẵn có trong một thị trường nhất định – Các thị trường mỏng hơn (ít thanh khoản hơn) sẽ tăng giảm nhiều hơn vì cần ít nỗ lực hơn để di chuyển chúng
Tường thuật – sự kiện dựa trên cơ bản xung quanh bất kỳ đồng tiền nào
Luồng đặt hàng
Nếu chúng ta xem xét GMT ở đây, bạn có thể nhận thấy rằng từ cuối tháng 12 cho đến Tết Nguyên đán, một lượng lớn quần short đã xuất hiện.
Điều thú vị cần thấy ở đây là động thái này được thúc đẩy bởi perp cao vì CVD giao ngay vẫn không thay đổi với OI perps tăng cao với nguồn vốn âm lớn.
Khi toàn bộ thị trường tiền điện tử chuyển sang tăng giá, điều này sẽ khiến GMT trở thành một sự đặt cược hoàn hảo trong thời gian dài vì bạn không chỉ tận dụng sức mạnh của thị trường tổng thể mà còn nhặt được đồng tiền đã bị bán khống nhiều trước khi tăng giá, nghĩa là thanh lý bán khống có thể sẽ đẩy nó lên cao hơn nhiều.
Đây chắc chắn là một trong những yếu tố góp phần khiến GMT là một trong những đồng tiền có thành tích tốt nhất trong đợt tăng giá gần đây.
Phần kết luận
Điều này bao gồm những kiến thức cơ bản về phái sinh tiền điện tử mà tôi nghĩ tất cả những người quyết định giao dịch chúng đều nên biết. Hãy sử dụng tất cả các công cụ cùng nhau để có bối cảnh rộng hơn. Lý tưởng nhất là bạn muốn triển khai chúng bằng một số phân tích kỹ thuật đơn giản hoặc các lý luận cơ bản.
