Uniswap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hoạt động trên chuỗi khối Ethereum. Uniswap là lựa chọn phổ biến của nhiều nhà giao dịch trong thị trường tiền điện tử và phiên bản mới nhất của nó, Uniswap (V2), đã mang lại nhiều cải tiến và tính năng mới cho nền tảng. 
Giới thiệu về Uniswap (V2) 
Uniswap V2 được ra mắt vào tháng 5 năm 2020 và nhanh chóng nhận được sự yêu thích của các nhà giao dịch và người dùng. Sự khác biệt chính giữa Uniswap V1 và V2 là việc giới thiệu các nhóm thanh khoản. Uniswap V1 dựa vào người dùng để cung cấp tính thanh khoản cho các cặp giao dịch, điều này gây khó khăn cho việc giao dịch các tài sản có khối lượng thấp. Uniswap V2 đã giới thiệu nhóm thanh khoản, cho phép người dùng gửi tài sản vào nhóm và kiếm phí dựa trên hoạt động giao dịch trong nhóm đó.
Một trong những ưu điểm chính của Uniswap V2 là khả năng xử lý số lượng lớn các cặp giao dịch. Điều này là nhờ hệ thống tạo lập thị trường tự động (AMM), đảm bảo luôn có sẵn mức giá cho bất kỳ cặp giao dịch nhất định nào. Điều này đạt được bằng cách sử dụng công thức toán học tính giá của một tài sản dựa trên số dư tài sản trong nhóm thanh khoản.
Uniswap V2 cũng giới thiệu khái niệm hoán đổi flash, cho phép người dùng vay bất kỳ token ERC-20 nào mà không cần thế chấp trong một khoảng thời gian ngắn. Hoán đổi nhanh là một công cụ mạnh mẽ dành cho nhà giao dịch vì chúng cho phép họ tận dụng các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá và thực hiện các chiến lược giao dịch phức tạp.
Một tính năng quan trọng khác của Uniswap V2 là tập trung vào bảo mật. Nền tảng này được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum, được biết đến với các tính năng bảo mật mạnh mẽ. Ngoài ra, Uniswap V2 đã triển khai nhiều biện pháp bảo mật khác nhau, chẳng hạn như ví đa chữ ký, để đảm bảo tiền của người dùng được an toàn và bảo mật.
Một nhược điểm tiềm tàng của Uniswap V2 là phí gas cao. Phí gas là phí trả cho người khai thác Ethereum để xử lý các giao dịch trên blockchain. Do nhu cầu giao dịch Ethereum cao, phí gas trên Uniswap V2 có thể đắt, đặc biệt là trong thời gian hoạt động giao dịch cao. Tuy nhiên, Uniswap V2 đã giới thiệu một tính năng cho phép người dùng đặt giá gas tối đa cho các giao dịch của họ, điều này có thể giúp giảm chi phí giao dịch.
Uniswap V2 đã mang lại nhiều cải tiến và tính năng mới cho nền tảng. Việc tập trung vào bảo mật, khả năng xử lý số lượng lớn các cặp giao dịch và giới thiệu tính năng hoán đổi nhanh khiến nó trở thành lựa chọn phổ biến của các nhà giao dịch và người dùng trong thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, phí gas cao có thể là rào cản gia nhập đối với một số người dùng. Tuy nhiên, Uniswap V2 vẫn là một trong những sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trên thị trường và có khả năng tiếp tục tăng trưởng và phát triển trong những năm tới.
Người sáng lập Uniswap (V2) và tài trợ công ty
Người sáng lập Uniswap (V2) là Hayden Adams, cựu kỹ sư cơ khí tại Siemens và tốt nghiệp Đại học Stony Brook.
Adams đã tạo ra giao thức Uniswap (V1) vào năm 2018 như một dự án phụ khi làm việc tại Siemens. Thành công của lần lặp đầu tiên đã khiến anh rời bỏ công việc của mình và tập trung toàn thời gian vào việc phát triển nền tảng. Uniswap (V2) được ra mắt vào tháng 5 năm 2020 và giới thiệu một số tính năng mới, chẳng hạn như hoán đổi nhanh và dự đoán giá được cải thiện. Những tính năng này đã khiến Uniswap (V2) trở thành một trong những DEX phổ biến nhất trong không gian tài chính phi tập trung (DeFi).
Uniswap (V2) đã thu hút được nguồn tài trợ đáng kể từ một số tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm. Công ty đã huy động được vòng hạt giống từ Paradigm, một công ty đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các dự án liên quan đến blockchain và tiền điện tử. Vòng cấp vốn đã giúp Uniswap (V2) huy động đủ vốn để xây dựng cơ sở hạ tầng cho nền tảng và ra mắt thành công.
Vào tháng 5 năm 2020, Uniswap (V2) đã huy động được 11 triệu USD trong vòng cấp vốn Series A do Andreessen Horowitz dẫn đầu. Công ty đầu tư mạo hiểm có trụ sở tại Thung lũng Silicon này được biết đến với các khoản đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ như Facebook, Airbnb và Coinbase. Vòng tài trợ cũng có sự tham gia của các nhà đầu tư khác, chẳng hạn như Union Square Ventures, Paradigm và Version One.
Nguồn tài trợ từ vòng Series A đã giúp Uniswap (V2) mở rộng đội ngũ của mình và tiếp tục phát triển các tính năng mới cho nền tảng. Khoản tài trợ này cũng đã giúp công ty cải thiện giao diện người dùng, giúp người dùng điều hướng nền tảng và thực hiện giao dịch dễ dàng hơn. Khoản đầu tư từ các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu cũng đã nâng cao độ tin cậy của Uniswap (V2), khiến nó trở thành một nền tảng rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử.
Tổng quan
Uniswap V2 là phiên bản Uniswap thứ hai của chúng tôi và bao gồm nhiều tính năng và cải tiến mới. Bài viết này sẽ phục vụ như một cái nhìn tổng quan cấp cao về những thay đổi này, bao gồm:
Cặp ERC20 / ERC20
Trong Uniswap V2, mọi mã thông báo ERC20 đều có thể được gộp trực tiếp với bất kỳ mã thông báo ERC20 nào khác. Wrapped Ether (WETH) được sử dụng thay vì ETH gốc trong các hợp đồng cốt lõi, mặc dù người dùng cuối vẫn có thể sử dụng ETH thông qua các hợp đồng trợ giúp.
Trong Uniswap V1, tất cả các nhóm thanh khoản đều nằm giữa ETH và một mã thông báo ERC20 duy nhất. Việc có một số không đổi mang lại lợi thế UX tuyệt vời — người dùng có thể trao đổi bất kỳ ERC20 nào lấy bất kỳ ERC20 nào khác bằng cách định tuyến qua ETH. Vì ETH là tài sản dựa trên Ethereum có tính thanh khoản cao nhất và không gây ra bất kỳ rủi ro nền tảng mới nào nên đây là lựa chọn tốt nhất cho Uniswap V1.
Tuy nhiên, việc giới thiệu nhóm mã thông báo ERC20/mã thông báo ERC20 trong Uniswap V2 có thể hữu ích cho các nhà cung cấp thanh khoản, những người có thể duy trì các vị trí mệnh giá mã thông báo ERC20 đa dạng hơn mà không bắt buộc phải tiếp xúc với ETH. Một ví dụ là cặp DAI/USDC, về mặt lý thuyết sẽ có ít biến động đối với các nhà cung cấp thanh khoản nhưng lại hữu ích cho giao dịch.
Việc có các cặp ERC20/ERC20 trực tiếp cũng có thể cải thiện giá vì việc định tuyến qua ETH để hoán đổi giữa hai tài sản khác (giả sử là DAI/USDC) liên quan đến việc trả phí và trượt giá trên hai cặp riêng biệt thay vì một.
Nếu hai mã thông báo ERC20 không được ghép nối trực tiếp và không có cặp chung giữa chúng, chúng vẫn có thể được hoán đổi miễn là có đường dẫn giữa chúng tồn tại. Hợp đồng bộ định tuyến có thể được sử dụng để tối ưu hóa giữa hoán đổi trực tiếp và hoán đổi nhiều bước.
Chúng tôi vẫn dự đoán các cặp ETH sẽ rất phổ biến nhưng hy vọng sẽ thấy sự tăng trưởng ở các loại cặp khác theo thời gian.
Lời tiên tri về giá
Uniswap V2 triển khai chức năng mới cho phép cung cấp nguồn cấp dữ liệu giá trên chuỗi có tính phân quyền cao và chống thao túng. Điều này đạt được bằng cách đo lường giá cả khi việc thao túng chúng tốn kém và tích lũy dữ liệu lịch sử một cách khéo léo. Điều này cho phép các hợp đồng thông minh bên ngoài tạo ra giá Uniswap trung bình theo thời gian, tiết kiệm gas trong bất kỳ khoảng thời gian nào.
Nguồn cấp dữ liệu giá trên chuỗi là một thành phần quan trọng đối với nhiều ứng dụng tài chính phi tập trung, bao gồm cả những ứng dụng tương tự như phái sinh, cho vay, giao dịch ký quỹ, thị trường dự đoán, v.v. Mặc dù luôn theo dõi chặt chẽ giá thực tế, nhưng Uniswap V1 không thể được sử dụng một cách an toàn như một nhà tiên tri về giá vì giá có thể biến động đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn.
Uniswap V2 bao gồm một số cải tiến về nguồn cấp dữ liệu giá được xây dựng dựa trên nó. Đầu tiên, mỗi cặp đo lường (nhưng không lưu trữ) giá thị trường ở đầu mỗi khối, trước khi bất kỳ giao dịch nào diễn ra. Mức giá này rất tốn kém để thao túng vì nó được đặt bởi giao dịch cuối cùng trong khối trước đó.
Để đặt giá đo thành giá không đồng bộ với giá thị trường toàn cầu, kẻ tấn công phải thực hiện một giao dịch xấu ở cuối khối trước đó, thường không có gì đảm bảo rằng chúng sẽ có thể kinh doanh chênh lệch giá trở lại trong khối tiếp theo. khối. Những kẻ tấn công sẽ mất tiền vào tay các nhà kinh doanh chênh lệch giá, trừ khi họ có thể “ích kỷ” khai thác hai khối liên tiếp. Kiểu tấn công này đặt ra một số thách thức và cho đến nay vẫn chưa được quan sát thấy.
Chỉ điều này là không đủ. Nếu giá trị đáng kể được xác định dựa trên giá thu được từ cơ chế này thì lợi nhuận của một cuộc tấn công có thể lớn hơn tổn thất.
Thay vào đó, Uniswap V2 thêm giá cuối khối này vào một biến giá tích lũy duy nhất trong hợp đồng cốt lõi được tính theo khoảng thời gian giá này tồn tại. Biến này biểu thị tổng giá Uniswap cho mỗi giây trong toàn bộ lịch sử của hợp đồng.
Biến này có thể được các hợp đồng bên ngoài sử dụng để theo dõi giá trung bình theo trọng số thời gian (TWAP) chính xác trong bất kỳ khoảng thời gian nào.
Điều này được thực hiện bằng cách đọc giá tích lũy từ cặp mã thông báo ERC20 ở đầu và cuối khoảng thời gian. Sau đó, chênh lệch trong giá tích lũy này có thể được chia cho độ dài của khoảng thời gian để tạo TWAP cho khoảng thời gian đó.
TWAP có thể được sử dụng trực tiếp hoặc làm cơ sở cho các đường trung bình động (EMA và SMA) nếu cần.
Một vài lưu ý:
Đối với TWAP 10 phút, cứ 10 phút lại lấy mẫu một lần. Đối với TWAP 1 tuần, hãy lấy mẫu mỗi tuần một lần.
Đối với một TWAP đơn giản, chi phí thao túng tăng (xấp xỉ tuyến tính) theo tính thanh khoản trên Uniswap, cũng như (xấp xỉ tuyến tính) theo khoảng thời gian tính trung bình của bạn.
Chi phí của một cuộc tấn công có thể ước tính tương đối đơn giản. Di chuyển giá 5% trên TWAP 1 giờ gần bằng số tiền bị mất do chênh lệch giá và phí di chuyển giá 5% mỗi khối trong 1 giờ.
Có một số sắc thái cần lưu ý khi sử dụng Uniswap V2 như một nhà tiên tri, đặc biệt là khi liên quan đến khả năng chống thao túng. Sách trắng trình bày chi tiết về một số vấn đề đó. Các tài liệu và hướng dẫn bổ sung dành cho nhà phát triển tập trung vào Oracle sẽ sớm được phát hành.
Trong thời gian chờ đợi, hãy xem mẫu triển khai của chúng tôi về TWAP Oracle 24 giờ được xây dựng trên Uniswap V2!
Hoán đổi Flash
Hoán đổi flash Uniswap V2 cho phép bạn rút bất kỳ mã thông báo ERC20 nào trên Uniswap bao nhiêu tùy thích mà không mất phí trả trước và làm bất cứ điều gì bạn muốn với chúng (thực thi mã tùy ý), miễn là vào cuối quá trình thực hiện giao dịch, bạn:
thanh toán cho tất cả các token ERC20 đã rút
thanh toán phần trăm mã thông báo ERC20 và trả lại phần còn lại
trả lại tất cả các token ERC20 đã rút
Phí nhà cung cấp thanh khoản được thực thi bằng cách trừ 0,3% từ tất cả số tiền đầu vào, ngay cả khi mã thông báo ERC20 đầu vào đang được trả lại như một phần của hoán đổi nhanh.
Thông thường, một chuỗi giao dịch trên Ethereum có chi phí trả trước cao nhưng cuối cùng lại có chi phí ròng thấp hoặc thậm chí có lãi ròng vào cuối chuỗi. Hoán đổi nhanh cực kỳ hữu ích vì chúng loại bỏ các yêu cầu về vốn trả trước và các ràng buộc không cần thiết đối với thứ tự hoạt động đối với các giao dịch nhiều bước sử dụng Uniswap.
Uniswap (V2) có trụ sở ở đâu?
Trụ sở chính của Uniswap (V2) đặt tại Thành phố New York. Với sứ mệnh làm cho tài chính phi tập trung (DeFi) dễ tiếp cận và thân thiện hơn với người dùng, Uniswap đã trở thành một trong những sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trên thị trường.
Các quốc gia bị hạn chế Uniswap (V2)
Mặc dù được chấp nhận rộng rãi, Uniswap không có sẵn ở một số quốc gia do các lệnh trừng phạt của chính phủ do chính phủ Hoa Kỳ áp đặt. Kể từ tháng 7 năm 2022, người dùng từ mười quốc gia đã bị hạn chế truy cập vào nền tảng Uniswap. Những quốc gia này bao gồm Belarus, Cuba, Iran, Bắc Triều Tiên, Syria, Côte d'Ivoire, Liberia, Sudan, Zimbabwe, Iraq và Iran.
Quyết định hạn chế quyền truy cập vào Uniswap đối với người dùng ở các quốc gia này dựa trên lệnh trừng phạt của chính phủ Hoa Kỳ, nghiêm cấm mọi hình thức giao dịch tài chính với các quốc gia được coi là mối đe dọa đối với an ninh quốc gia hoặc nhân quyền. Do đó, Uniswap đã thực hiện các biện pháp cần thiết để tuân thủ các biện pháp trừng phạt này, bảo vệ cả người dùng và công ty khỏi mọi tác động pháp lý.
Hạn chế này đã vấp phải nhiều phản ứng trái chiều, một số người cho rằng nó đi ngược lại các nguyên tắc của tài chính phi tập trung, đó là cung cấp quyền truy cập tài chính cho bất kỳ ai, ở bất kỳ đâu trên thế giới mà không có bất kỳ hạn chế nào. Tuy nhiên, những người khác tin rằng việc Uniswap tuân thủ các lệnh trừng phạt của chính phủ là cần thiết để đảm bảo khả năng tồn tại lâu dài và thành công trên thị trường.
Bất chấp những hạn chế, Uniswap vẫn tiếp tục phát triển phổ biến, với lượng người dùng tăng đều đặn trong những năm qua. Sự tăng trưởng này có thể là do các tính năng độc đáo của nó, chẳng hạn như việc sử dụng các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), cho phép người dùng giao dịch mà không cần sổ đặt hàng truyền thống và khả năng dễ dàng niêm yết các token mới trên nền tảng.
Danh sách các đồng tiền được hỗ trợ
Uniswap (V2) là một sàn giao dịch phi tập trung không cần cấp phép, cho phép người dùng giao dịch token mà không cần cơ quan trung ương. Sàn giao dịch này hoạt động trên chuỗi khối Ethereum và cho phép mọi người cung cấp thanh khoản cho giao dịch. Một trong những lợi ích của Uniswap là nó cho phép niêm yết nhiều loại token khác nhau.
Do đó, Uniswap đã trở thành một trong những sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trong ngành tiền điện tử. Các token có tính thanh khoản cao nhất được Uniswap hỗ trợ tại thời điểm viết bài bao gồm stablecoin và token được bao bọc như USDC, Wrapped BTC, wETH và DAI. Stablecoin là tiền điện tử được gắn với giá trị của một tài sản ổn định như đồng đô la Mỹ, khiến chúng ít biến động hơn so với các loại tiền điện tử khác. Mặt khác, mã thông báo được bao bọc là mã thông báo đại diện cho các tài sản khác như Bitcoin hoặc Ether, được bên thứ ba nắm giữ và được đại diện trên chuỗi khối Ethereum.
Sự hỗ trợ của Uniswap đối với các token này đã giúp tăng tính thanh khoản trên sàn giao dịch, từ đó thu hút nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư hơn. Điều này đã dẫn đến sự gia tăng khối lượng giao dịch và tăng giá trị của một số token được Uniswap hỗ trợ. Hơn nữa, Uniswap liên tục bổ sung các token mới vào nền tảng của mình, điều này được kỳ vọng sẽ làm tăng mức độ phổ biến của nó hơn nữa.
Điều quan trọng cần lưu ý là Uniswap không tính bất kỳ khoản phí niêm yết nào hoặc yêu cầu bất kỳ sự chấp thuận nào để token được niêm yết. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai cũng có thể liệt kê mã thông báo của họ trên nền tảng, điều này đã dẫn đến một số tranh cãi trong quá khứ. Tuy nhiên, nhóm Uniswap đã thực hiện các biện pháp để giảm nguy cơ lừa đảo và mã thông báo lừa đảo được niêm yết trên nền tảng.
Phí Uniswap (V2)?
Phiên bản V2 của Uniswap tính phí 0,3% cho mỗi lần hoán đổi token. Điều này có nghĩa là mỗi khi người dùng hoán đổi token này lấy token khác trên Uniswap, họ phải trả phí 0,3% trên tổng giá trị giao dịch. Khoản phí này được chia thành hai phần: 0,05% dành cho giao thức Uniswap và 0,25% còn lại được phân bổ cho các nhà cung cấp thanh khoản.
Khoản phí 0,05% dành cho giao thức được sử dụng để tài trợ cho việc phát triển và bảo trì Uniswap. Khoản phí này tương đối nhỏ so với mức phí 0,3% được tính bởi các sàn giao dịch tập trung như Binance và Coinbase. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là phí giao thức của Uniswap được tính cho mọi giao dịch, trong khi các sàn giao dịch tập trung tính phí cố định cho mỗi giao dịch.
Khoản phí 0,25% dành cho các nhà cung cấp thanh khoản là một trong những động lực chính để người dùng cung cấp thanh khoản cho Uniswap. Nhà cung cấp thanh khoản là những người dùng gửi token vào nhóm thanh khoản của Uniswap, được sử dụng để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch trên sàn giao dịch. Để đổi lấy việc cung cấp tính thanh khoản, họ nhận được một phần phí giao dịch do nhóm tạo ra. Số phí họ kiếm được phụ thuộc vào phần chia sẻ của họ trong nhóm thanh khoản.
Mức phí 0,25% được phân bổ cho các nhà cung cấp thanh khoản cũng tương đối cao so với mức phí được cung cấp bởi các nền tảng DeFi khác. Mức phí cao này khuyến khích nhiều người dùng hơn cung cấp tính thanh khoản cho Uniswap, giúp cải thiện tính thanh khoản chung của nền tảng.
TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn thực hiện nghiên cứu trước khi đầu tư.
Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu
Trang web: coincu.com
Annie
Tin tức Coincu