1.
Điều chỉnh thị trường tiền điện tử là gì?
Sự điều chỉnh của thị trường là sự thoái lui giá ngắn hạn sau khi giá tăng quá nhanh.
Sự điều chỉnh thị trường là sự sụt giảm giá mạnh nhưng trong thời gian ngắn xảy ra để phản ứng lại tình trạng mua quá mức hoặc định giá quá cao. Nói cách khác, sự "rút lui" từ mức cao gần đây cho phép thị trường định giá mức tăng và thiết lập lại mức cao hơn khác.
Nói chung, việc điều chỉnh thị trường được xem xét khi thị trường giảm 10% trở lên so với mức cao gần đây. Tuy nhiên, con số 10% không phải là một quy tắc cứng nhắc và nhanh chóng. Một số điều chỉnh giảm 3%; một số điều chỉnh khác có thể giảm tới 20%. Sự điều chỉnh thị trường từ 5% đến 10% là phổ biến hơn đối với tiền điện tử.
Sự điều chỉnh hầu như luôn xảy ra trong quá trình mở rộng kinh tế khi các nhà đầu tư trở nên quá tự tin và đẩy giá tài sản lên quá cao, tạo tiền đề cho sự "đảo ngược về mức trung bình" khi sự điều chỉnh đưa giá trở lại mức thực tế hơn.
Sự điều chỉnh thị trường có thường xuyên xảy ra không?
Sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán thường xảy ra hai năm một lần, nhưng do thị trường tiền điện tử biến động nhiều hơn nên việc điều chỉnh giá có xu hướng thường xuyên hơn.
Không có mốc thời gian rõ ràng cho việc điều chỉnh thị trường tiền điện tử. Do đó, việc điều chỉnh giá có thể xảy ra trong nhiều ngày, nhiều tuần hoặc nhiều tháng. Đôi khi, việc điều chỉnh thị trường tiền điện tử có thể xảy ra trong vòng vài giờ.
Giá tiền điện tử được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau – tất cả đều góp phần vào sự biến động chung của thị trường. Do đó, việc xác định khung thời gian chính xác cho sự điều chỉnh của thị trường có thể là một thách thức.
2.
Điều gì gây ra sự điều chỉnh thị trường tiền điện tử?
Có một số lý do có thể kích hoạt sự điều chỉnh thị trường tiền điện tử, chẳng hạn như các nhà đầu tư quá nhiệt tình, sự không chắc chắn về quy định hoặc bán tháo trên thị trường.
Một số tác nhân kích hoạt phổ biến nhất bao gồm:
Đầu cơ quá mức và cơn hưng cảm của nhà đầu tư: Khi các nhà đầu tư quá hào hứng với một tài sản cụ thể, họ có xu hướng đẩy giá quá cao, quá nhanh, điều này tạo ra bong bóng không bền vững, cuối cùng sẽ vỡ, gây ra sự điều chỉnh của thị trường.
FOMO (Sợ bỏ lỡ): Khi các nhà đầu tư thấy giá tăng nhanh, họ có thể nhảy vào thị trường mà không có nghiên cứu thích hợp, tạo ra một lời tiên tri tự ứng nghiệm khi giá tiếp tục tăng đơn giản vì có nhiều người mua vào hơn.
Vụ hack sàn giao dịch: Nếu một sàn giao dịch lớn bị hack và mất một lượng lớn tiền của nhà đầu tư, điều đó có thể gây ra một đợt bán tháo và điều chỉnh trên toàn thị trường.
Sự không chắc chắn về quy định: Bất cứ khi nào có sự không chắc chắn về quy định xung quanh tiền điện tử, nó có thể dẫn đến việc bán tháo và điều chỉnh. Ví dụ, khi Trung Quốc tuyên bố đàn áp tiền điện tử vào năm 2017, giá đã giảm đáng kể.
Sự thoái lui của tiền điện tử là gì?
Hơi khác so với sự điều chỉnh, pullback là sự tạm dừng hoặc đảo ngược tạm thời trong xu hướng giá trị tổng thể của tài sản.
Trong tiền điện tử, hiện tượng pullback tương đối phổ biến và có thể xảy ra nhiều lần trong một xu hướng tăng hoặc giảm. Các đợt thoái lui thường được coi là một phần lành mạnh của chu kỳ thị trường vì chúng cho phép thị trường tiêu hóa các khoản lãi (hoặc lỗ) và thiết lập lại trước khi tăng cao hơn (hoặc thấp hơn).
Sự thoái lui của tiền điện tử có nghĩa là sự đảo chiều tạm thời sẽ chỉ dừng lại, tăng hoặc giảm giá trị trong một khoảng thời gian ngắn, sau đó giá trị của tài sản sẽ trở lại trạng thái ban đầu.
3.
Thị trường gấu tiền điện tử là gì?
Thị trường giá xuống là một giai đoạn giảm giá kéo dài thường đi kèm với sự bi quan lan rộng.
Nói cách khác, nó rất giống sự điều chỉnh của thị trường nhưng nó kéo dài rất lâu. Để một thị trường được coi là thị trường giá xuống, giá phải giảm từ 20% trở lên so với mức cao gần đây. Cũng giống như những đợt điều chỉnh của thị trường, con số này không cố định và có thể thay đổi tùy theo điều kiện thị trường.
Ngược lại với sự điều chỉnh của thị trường xảy ra trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, thị trường giá xuống thường xảy ra trong thời kỳ suy thoái hoặc thị trường chứng khoán sụp đổ. Thị trường giá xuống của tiền điện tử có thể được gây ra bởi bất kỳ yếu tố nào tương tự gây ra sự điều chỉnh của thị trường. Tuy nhiên, chúng cũng có thể do các yếu tố khác gây ra, chẳng hạn như bất ổn chính trị hoặc thiên tai.
Thị trường gấu có thể kéo dài bao lâu?
Thời gian của một thị trường giá xuống có thể rất khác nhau. Một số thị trường giá xuống chỉ tồn tại trong vài tháng, trong khi những thị trường khác có thể kéo dài hàng năm.
Từ năm 1947 đến năm 2022, Hoa Kỳ đã trải qua 14 thị trường giá xuống. Nói chung, thời gian trung bình của một thị trường giá xuống có thể dao động từ một tháng đến 1,7 năm, theo Investopedia.
Trên toàn cầu, thị trường giá xuống có xu hướng kéo dài trung bình mười tháng, dù có tăng hay giảm. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, thị trường giá xuống kéo dài hơn. Ví dụ: vụ tai nạn “Crypto Winter” năm 2013 đến 2015 kéo dài 415 ngày, tức hơn một năm một chút.
4.
Làm thế nào để xây dựng trong thị trường tiền điện tử gấu?
Bạn có thể kiếm lợi nhuận trong một thị trường gấu? Câu trả lời là có. Cũng giống như có những chiến lược đầu tư cho thị trường giá lên (giai đoạn giá tăng), cũng có những chiến lược đầu tư cho thị trường giá xuống.
Một số chiến lược phổ biến bao gồm:
Bán khống: Đây là khi nhà đầu tư bán một tài sản mà họ không sở hữu với hy vọng mua lại nó với giá thấp hơn để kiếm lời từ chênh lệch. Tuy nhiên, việc bán khống có thể gặp rủi ro vì không có gì đảm bảo rằng giá của một tài sản sẽ giảm như mong đợi.
Mua quyền chọn bán: Loại bảo hiểm này cho phép nhà đầu tư bán một tài sản ở một mức giá cụ thể trong một khung thời gian cụ thể. Nếu giá tài sản giảm xuống dưới giá thực hiện, nhà đầu tư có thể thu lợi từ chênh lệch.
Mua tài sản với giá chiết khấu: Nói chung, đầu tư là một trò chơi dài hạn. Mặc dù sẽ có những thăng trầm trong suốt chặng đường nhưng thị trường giá xuống mang lại cơ hội mua tài sản với giá chiết khấu.
Thực hiện nghiên cứu của bạn: Khi giá giảm, điều quan trọng hơn bao giờ hết là bạn phải thực hiện thẩm định và nghiên cứu kỹ lưỡng về một tài sản trước khi đầu tư. Khi giá giảm, sẽ có nhiều cơ hội để mua tài sản với giá chiết khấu. Tuy nhiên, như mọi khi, điều quan trọng cần nhớ là không phải tất cả tài sản đều được tạo ra như nhau. Một số có rủi ro hơn những người khác.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn: Một trong những cách tốt nhất để vượt qua thị trường giá xuống là đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn thành các loại tài sản khác nhau. Bằng cách này, nếu một loại tài sản bị ảnh hưởng, nó sẽ không ảnh hưởng nghiêm trọng đến toàn bộ danh mục đầu tư của bạn.
5.
Làm thế nào để điều hướng các đợt điều chỉnh và thị trường giá xuống?
Thị trường giá xuống và sự điều chỉnh của thị trường là một phần bình thường của quá trình đầu tư và không cần phải hoảng sợ khi chúng xảy ra. Một khi bạn nắm được sự khác biệt giữa hai điều này, bạn sẽ dễ dàng điều hướng chúng hơn khi chúng phát sinh.
Nói chung, cách tốt nhất để đối phó với thị trường giá xuống là có tầm nhìn dài hạn và tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đầu tư của bạn. Nếu bạn cảm thấy thận trọng hơn, bạn có thể sử dụng các chiến lược như bán khống và mua quyền chọn bán để giúp bạn kiếm lợi nhuận từ thị trường giảm giá.
Trong quá trình mở rộng kinh tế, hầu hết sự sụt giảm giá đều là sự thoái lui hoặc điều chỉnh tạm thời. Bí quyết là hãy tiếp tục đầu tư vào tiền điện tử trong những đợt điều chỉnh như vậy. Vì xu hướng chính có thể là tăng giá khi nền kinh tế mở rộng nên giá cuối cùng có xu hướng leo lên các mức cao mới. Giống như chứng khoán, giá tiền điện tử hiếm khi tăng hoặc giảm theo một đường thẳng liên tiếp. Các giai đoạn củng cố có thể gặp phải các đợt phục hồi, trong đó giá di chuyển chậm theo một trong hai hướng hoặc thông qua sự điều chỉnh của thị trường.
Trong số đó, thị trường giá xuống có nguy cơ phá hủy danh mục đầu tư của bạn cao hơn, vì vậy điều quan trọng là phải học cách phát hiện thị trường giá xuống trước khi nó xảy ra. Bước đầu tiên luôn là xác định tình trạng của nền kinh tế - bằng cách đó, bạn sẽ biết cách ứng phó khi giá bắt đầu giảm.
Nếu bạn không chắc chắn liệu chúng ta có đang ở trong thị trường giá xuống hay không, điều tốt nhất bạn có thể làm là duy trì sự đa dạng hóa và tiếp tục theo đuổi chiến lược đầu tư của mình. Bằng cách duy trì sự đa dạng, bạn sẽ ít có khả năng mất tất cả ngay cả khi thị trường sụp đổ. Bằng cách tuân theo chiến lược đầu tư của mình, bạn sẽ biết khi nào nên mua và bán, bất kể điều kiện thị trường như thế nào.
6.
Thị trường điều chỉnh và thị trường gấu
Tóm lại, đây là một số khác biệt chính giữa hai điều này:
Mặc dù sự điều chỉnh và thị trường giá xuống có thể khiến bạn nản lòng nhưng hãy nhớ rằng chúng là những điều bình thường trong một nền kinh tế lành mạnh. Học cách phân biệt giữa hai điều này sẽ cho phép bạn điều hướng chúng tốt hơn.
Xét về thời gian phục hồi, thị trường có xu hướng phục hồi sau những đợt điều chỉnh nhanh hơn—thường là trong vòng vài tháng. Tuy nhiên, thị trường giá xuống có tác động lớn hơn đến thị trường do thời gian kéo dài hơn và mức giảm giá lớn hơn. Kết quả là, quá trình phục hồi sau thị trường giá xuống gần đây có thể mất từ vài tháng đến vài năm.