Rủi ro và thách thức khi đầu tư vào tiền điện tử: Những cân nhắc chính dành cho nhà đầu tư:-
Việc sử dụng tiền điện tử đang tăng nhanh chóng trên toàn thế giới, mặc dù vẫn còn tương đối nhỏ so với các loại tiền tệ và phương thức thanh toán truyền thống.
Có bằng chứng cho thấy tiền điện tử đang trên bờ vực của giai đoạn áp dụng rộng rãi, tương tự như sự phát triển của internet vào giữa đến cuối những năm 1990. Điều này có thể dẫn đến sự gia tăng đáng kể về việc sử dụng và giá trị của tiền điện tử trong những năm tới.
Nhìn chung, trong khi tiền điện tử vẫn là một công nghệ tương đối mới và đang phát triển, tiềm năng tăng trưởng và áp dụng của chúng trong nền kinh tế toàn cầu không thể bị bỏ qua. Cũng như với bất kỳ quyết định đầu tư hoặc tài chính nào, điều quan trọng là phải cân nhắc cẩn thận các rủi ro và lợi ích trước khi đưa ra quyết định.
Tầm quan trọng của việc thực hiện thẩm định khi đầu tư vào tiền điện tử:-
Trong những tháng gần đây, chúng tôi đã tập trung vào tiền điện tử và các công nghệ tiên tiến hỗ trợ chúng. Tuy nhiên, chúng tôi muốn giải quyết một quan niệm sai lầm phổ biến về tương lai của chúng như các cơ hội đầu tư. Một số nhà đầu tư tin rằng còn quá sớm để đầu tư, trong khi những người khác tin rằng có thể đã quá muộn. Chúng tôi tin chắc rằng tiền điện tử hiện là lựa chọn đầu tư khả thi, nhưng chúng tôi thừa nhận rằng bối cảnh đầu tư vẫn đang phát triển.
Do đó, chúng tôi khuyến nghị các đợt chào bán riêng được quản lý chuyên nghiệp ngay bây giờ, vì thị trường vẫn đang trong giai đoạn đầu. Chúng tôi nhận ra rằng vẫn còn nhiều bất ổn và biến động trong không gian tiền điện tử, nhưng chúng tôi tin rằng với sự quản lý cẩn thận, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ loại tài sản mới này.
Theo lời của Theodore Roosevelt, "Ghen tị và kiêu ngạo là hai mặt đối lập của cùng một tinh thể đen." Chúng tôi kêu gọi các nhà đầu tư hãy khiêm tốn và thận trọng trong các quyết định đầu tư của mình, đồng thời tránh sự cám dỗ ghen tị với những người đã kiếm được lợi nhuận từ tiền điện tử trong quá khứ. Thay vào đó, chúng ta nên tập trung tìm hiểu thêm về thị trường và công nghệ đằng sau tiền điện tử để đưa ra quyết định sáng suốt.
Tiền điện tử đang trở nên phổ biến hơn:-
Trong thập kỷ qua, tiền điện tử đã mang lại lợi nhuận ấn tượng, vượt trội hơn nhiều loại tài sản lớn khác. Do đó, một số nhà đầu tư mới lo ngại rằng họ có thể đã bỏ lỡ cơ hội đầu tư. Ví dụ, giá Bitcoin đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 216% kể từ giao dịch đầu tiên được ghi nhận vào năm 2010, trong khi Chỉ số S&P 500 đã tăng trưởng với tốc độ 16% trong cùng kỳ (Biểu đồ 1).
Những khoản lợi nhuận đặc biệt đạt được từ tiền điện tử đã thu hút sự chú ý rộng rãi của giới truyền thông và dẫn đến những câu chuyện đáng ghen tị về sự giàu có mới tìm thấy. Trên thực tế, một số ít cá nhân đã nắm giữ tiền điện tử ngay từ những ngày đầu tiên thậm chí đã trở thành tỷ phú. Để hiểu rõ hơn, 12 trong số 2.755 cá nhân được liệt kê trong Danh sách tỷ phú thế giới năm 2021 của Forbes đã kiếm được tài sản từ thế giới tiền điện tử.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tiền điện tử vẫn là một loại tài sản tương đối mới và có tính biến động cao, bất ổn về mặt quy định và rủi ro an ninh mạng. Do đó, các nhà đầu tư nên thận trọng và tìm kiếm sự hướng dẫn chuyên nghiệp khi cân nhắc đầu tư vào tiền điện tử. Mặc dù tiềm năng lợi nhuận cao có thể hấp dẫn, nhưng các nhà đầu tư nên cân nhắc cẩn thận những rủi ro và phần thưởng tiềm ẩn của loại tài sản mới nổi này.
Mặc dù chúng tôi thừa nhận lập luận "quá muộn để đầu tư", chúng tôi không đồng ý với nó. Chỉ tập trung vào hiệu suất trong quá khứ, đặc biệt là với tiền điện tử, có thể gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư mới. Đầu tiên, số liệu hiệu suất có thể bị sai lệch do thực tế là hầu hết các loại tiền điện tử đều bắt đầu từ mức cơ sở rất thấp. Những năm đầu được đặc trưng bởi sự đầu cơ cao, với nhiều loại tiền điện tử được tung ra với mức giá dưới 1 đô la. Ví dụ, giao dịch thực tế đầu tiên của Bitcoin chỉ diễn ra vào tháng 5 năm 2010, 16 tháng sau khi nó được tạo ra và định giá một Bitcoin ở mức khoảng 0,004 đô la. Nó không vượt qua mốc 1 đô la cho đến tháng 2 năm 2011.
Thứ hai, tiền điện tử vẫn là một không gian đầu tư tương đối trẻ, với phần lớn đều chưa đến năm năm tuổi. Ngay cả những loại tiền điện tử lâu đời nhất cũng còn phải trưởng thành nhiều. Ví dụ, trong khi Bitcoin là loại tiền điện tử lâu đời nhất và có thể nói là một trong những loại tiền điện tử ít biến động nhất, thì nó vẫn biến động gấp khoảng bốn lần so với vàng (như thể hiện trong Biểu đồ 2, đường màu cam đứt nét) và một rổ cổ phiếu toàn cầu (như thể hiện trong Biểu đồ 2, đường màu tím đứt nét).
Cuối cùng, tiền điện tử đại diện cho một loại hình đầu tư khác, khiến chúng khó hiểu và khó đầu tư. Sự phức tạp này một phần là do bản chất của công nghệ. Ngoài ra, tiền điện tử có nguồn gốc bên ngoài hệ thống tài chính truyền thống, khiến việc thu hút dòng vốn đầu tư và phạm vi nghiên cứu trở nên khó khăn. Trong hệ thống tài chính truyền thống, các công ty dành những năm đầu phát triển trong tay các nhà đầu tư tư nhân, với mục đích cuối cùng là thu hút cả các nhà đầu tư công. Nếu thành công, công ty thường nhận được phạm vi nghiên cứu rộng rãi và tiếp cận được với nhiều nhóm nhà đầu tư. Tuy nhiên, tiền điện tử không đi theo con đường này, vì chúng được khởi chạy từ máy tính cá nhân với cấu trúc quản lý hạn chế, nếu có.
Tại sao chúng tôi tin rằng còn sớm nhưng không quá sớm:-
Chúng tôi tin rằng tiền mã hóa hiện đang trong giai đoạn đầu tư có thể được mô tả là "sớm, nhưng không quá sớm", đó là lý do tại sao chúng tôi ưu tiên giáo dục nhà đầu tư. Quan điểm của chúng tôi được hình thành bởi sự tăng tốc nhanh chóng của tỷ lệ áp dụng tiền mã hóa toàn cầu, đã tăng đáng kể từ mức cơ sở thấp. Mô hình áp dụng này giống với quỹ đạo điển hình của các công nghệ tiên tiến mới khác, chẳng hạn như internet.
Trong phần sau, chúng ta sẽ đi sâu vào các mô hình áp dụng thông thường của các công nghệ tiên tiến và giải thích lý do tại sao chúng tôi tin rằng tiền điện tử đang ở bên bờ vực của điểm uốn áp dụng, tương tự như Internet vào giữa đến cuối những năm 1990.
Việc áp dụng công nghệ sớm: Các mô hình và xu hướng:-
Việc người tiêu dùng áp dụng rộng rãi các công nghệ tiên tiến mới thường mất vài năm. Biểu đồ 3 minh họa các con đường áp dụng của một số công nghệ được coi là mới vào thời điểm đó, dựa trên tỷ lệ hộ gia đình Hoa Kỳ sử dụng chúng. Các đường trên biểu đồ cho thấy tỷ lệ hộ gia đình sử dụng các công nghệ này ngày càng tăng, với việc áp dụng thường bắt đầu chậm, đạt đến điểm uốn, rồi tăng tốc mạnh. Điều đáng chú ý là trong một số trường hợp, phải mất hàng thập kỷ kể từ khi phát minh ra các công nghệ này cho đến khi tỷ lệ áp dụng tăng vọt.
Ví dụ, internet được phát minh vào năm 1983, nhưng đến năm 1995, chỉ có 14% người Mỹ (và ít hơn 1% thế giới) sử dụng nó. Mô hình áp dụng này tương tự như những gì chúng ta đang quan sát thấy với tiền điện tử. Theo một cuộc khảo sát gần đây của Đại học Chicago, 13% người Mỹ đã mua hoặc giao dịch tiền điện tử trong 12 tháng qua (Biểu đồ 3, ngôi sao màu xanh), trong khi Crypto.com báo cáo rằng khoảng 3% thế giới sử dụng tiền điện tử (Biểu đồ 4).
Trong những năm đầu áp dụng, trải nghiệm của người dùng với các công nghệ mới thường gây khó chịu và vụng về vì hệ sinh thái và cơ sở hạ tầng dần hoàn thiện. Trong trường hợp của internet, việc truy cập internet trước khi trình duyệt web đầu tiên được giới thiệu vào năm 1993 yêu cầu phải nhập dấu nhắc trên màn hình xanh, điều này không thân thiện với người dùng.
Một đặc điểm chung khác của những năm đầu áp dụng là người tiêu dùng cần thời gian để hiểu công nghệ là gì, công nghệ có thể làm gì và công nghệ có thể mang lại lợi ích gì cho họ. Các cuộc trò chuyện của chúng tôi trong suốt năm 2021 cho thấy nhiều nhà đầu tư và người tiêu dùng mới tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử coi tiền điện tử đang trong giai đoạn áp dụng ban đầu này vì họ thấy công nghệ này rất khó khăn và các trường hợp sử dụng vẫn chưa rõ ràng.
Việc áp dụng tiền điện tử: Tương tự như kỷ nguyên Internet những năm 1990:-
Bất chấp sự phức tạp của công nghệ tiền điện tử và những thách thức trong việc hình dung các trường hợp sử dụng cho các nhà đầu tư mới, dữ liệu cho thấy việc áp dụng tiền điện tử đang tăng nhanh trên toàn thế giới. Crypto.com báo cáo rằng số lượng người dùng tiền điện tử toàn cầu đã đạt 221 triệu vào tháng 6 năm 2021, chiếm khoảng 3% dân số thế giới. Con số này đã tăng gấp đôi chỉ sau bốn tháng, tăng từ 100 triệu lên 200 triệu người dùng.
Việc áp dụng tiền điện tử dường như đang đi theo cùng một quỹ đạo như các công nghệ tiên tiến khác, đặc biệt là internet. Tiền điện tử có thể đang tiến đến điểm uốn của việc áp dụng quá mức, như được thấy trong Biểu đồ 3, tương tự như internet vào giữa đến cuối những năm 1990. Sau một khởi đầu chậm chạp vào đầu những năm 1990, việc sử dụng internet đã tăng vọt từ 77 triệu vào năm 1996 lên 412 triệu vào năm 2000 và tiếp tục tăng lên 1,98 tỷ vào năm 2010 và 4,9 tỷ ngày nay.
Các phát minh kỹ thuật số khác, chẳng hạn như điện thoại thông minh và WiFi, đã trải qua tốc độ áp dụng nhanh hơn do phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật số hiện có. Người ta hy vọng rằng tiền điện tử sẽ đi theo con đường tương tự về tốc độ áp dụng nhanh hơn.
Biểu đồ 4 tiếp tục ủng hộ niềm tin rằng tiền điện tử có thể đã đạt đến điểm uốn cong về việc áp dụng tương tự như kỷ nguyên internet từ giữa đến cuối những năm 1990. Biểu đồ này so sánh sự tăng trưởng của người dùng toàn cầu giữa internet và tiền điện tử kể từ năm 1993 và 2014. Dựa trên sự so sánh này, có vẻ như việc áp dụng tiền điện tử thậm chí có thể vượt xa mức internet vào giữa đến cuối những năm 1990. Do đó, rõ ràng là việc áp dụng tiền điện tử toàn cầu đang tăng lên và có thể sớm đạt đến điểm uốn cong cực đại.
Những diễn biến pháp lý gần đây là một yếu tố quan trọng khác hỗ trợ cho việc đẩy nhanh quá trình áp dụng tiền điện tử. Như chúng tôi đã lưu ý trước đây, tiền điện tử đã đạt đến mức độ trưởng thành khi các khuôn khổ pháp lý và quy định đang được thiết lập để củng cố vị thế của chúng như là tài sản có thể đầu tư. Đây là một bước tiến quan trọng, vì việc thiếu cấu trúc quản lý được nêu là lý do chính khiến các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao không muốn đầu tư vào tiền điện tử trong một cuộc khảo sát của Bloomberg năm 2020. Bằng cách cung cấp một khuôn khổ quản lý rõ ràng, các chính phủ và cơ quan quản lý có thể bảo vệ tốt hơn cho các nhà đầu tư và cải thiện độ tin cậy của thị trường tiền điện tử, điều này có thể khuyến khích việc áp dụng rộng rãi hơn.
Những cân nhắc của nhà đầu tư đối với cơ hội tiền điện tử:-
Hãy kiên nhẫn:- Không cần phải vội vàng hành động, vì tiềm năng của tiền điện tử vẫn chưa được khai thác nhiều. Như thể hiện trong đồ họa ở trang tiếp theo, tổng vốn hóa thị trường của tất cả các loại tiền điện tử cộng lại hiện thấp hơn so với Apple Inc., một công ty công nghệ duy nhất.
Hãy thận trọng: - Trong khi tỷ lệ áp dụng tiền điện tử đang tăng lên, các lựa chọn đầu tư trong không gian này vẫn đang hoàn thiện. Hiện tại, có ba cách chính để tiếp cận: 1) mua tiền điện tử trực tiếp từ một sàn giao dịch, 2) đầu tư vào các quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trên sàn (ETF) và quỹ tín thác của bên tài trợ, và 3) tham gia vào các đợt chào bán riêng lẻ. Chúng tôi khuyên bạn không nên chọn phương án 1 vì công nghệ phức tạp và rủi ro đầu tư mang tính đầu cơ cao. Phương án 2 cũng không được khuyến khích vì các quỹ tương hỗ và ETF hiện tại của Hoa Kỳ được hỗ trợ bởi hợp đồng tương lai, không phải tài sản kỹ thuật số thực tế và các quỹ tín thác của bên tài trợ thường có phí cao và giá trị tài sản ròng không ổn định. Chúng tôi lạc quan rằng các cơ quan quản lý có thể chấp thuận các quỹ tương hỗ và ETF được hỗ trợ bởi chính tài sản kỹ thuật số, có khả năng sớm nhất là vào năm 2022. Cho đến lúc đó, chúng tôi khuyên các nhà đầu tư đủ điều kiện nên chọn Phương án 3 và tìm kiếm sự quản lý chuyên nghiệp thông qua một đợt chào bán riêng lẻ.
Hãy cẩn thận:- Một số nhà đầu tư có thể cảm thấy thất vọng vì các lựa chọn đầu tư hạn chế dành cho tiền điện tử. Mặc dù chúng tôi hiểu được tâm lý này, nhưng điều quan trọng cần lưu ý là bối cảnh sản phẩm đầu tư hiện tại dành cho tiền điện tử vẫn chưa được phát triển đầy đủ. Đối với những người háo hức đầu tư và đang cân nhắc Lựa chọn 1 (mua trực tiếp từ sàn giao dịch), chúng tôi khuyên bạn nên thận trọng và kêu gọi họ ghi nhớ những bài học từ thời kỳ dot-com vào những năm 1990. Các khoản đầu tư giai đoạn đầu thường trải qua các chu kỳ bùng nổ và suy thoái bất ổn, và lịch sử của tiền điện tử cho thấy rằng nhiều trong số hơn 16.000 sản phẩm hiện tại sẽ không thể mở rộng quy mô hoặc tồn tại.
Hơn nữa, việc lựa chọn những công nghệ chiến thắng dài hạn là một nỗ lực đầy thách thức đòi hỏi phải liên tục đánh giá những người chiến thắng và kẻ thua cuộc hiện tại cũng như dự đoán xu hướng trong tương lai. Ví dụ, các trang web phổ biến nhất năm 1996-1997 không còn phù hợp trong thời gian dài và công ty lớn nhất hiện nay trong Chỉ số S&P 500 đang gặp khó khăn và gần như phá sản vào năm 1997. Do đó, các nhà đầu tư nên tiếp cận thị trường tiền điện tử với quan điểm dài hạn và sẵn sàng chấp nhận sự biến động.
Chúng tôi cũng lưu ý rằng các lựa chọn đầu tư tiền điện tử hiện tại của Hoa Kỳ (Tùy chọn 2) bị hạn chế và thường được hỗ trợ bởi hợp đồng tương lai thay vì chính tài sản kỹ thuật số. Các quỹ ủy thác của bên tài trợ, là một lựa chọn khác, có thể phải chịu mức phí cao và giá trị tài sản ròng không ổn định. Chúng tôi dự đoán rằng các cơ quan quản lý có thể chấp thuận các quỹ tương hỗ và ETF được hỗ trợ bởi chính tài sản kỹ thuật số trong tương lai, nhưng cho đến lúc đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư đủ điều kiện cân nhắc quản lý chuyên nghiệp thông qua một đợt chào bán riêng (Tùy chọn 3).
Tóm tắt với các điểm chính:-
Tiền điện tử đang ở giai đoạn được áp dụng rộng rãi tương tự như thời kỳ bùng nổ công nghệ vào giữa đến cuối những năm 1990.
Các lựa chọn đầu tư vào tiền điện tử vẫn đang trong quá trình hoàn thiện và cần phải kiên nhẫn.
Hiện tại, chỉ có các đợt chào bán riêng lẻ do chuyên gia quản lý mới được khuyến nghị và các lựa chọn đầu tư khác như quỹ tương hỗ và ETF không được khuyến khích.
Sự rõ ràng về quy định vào năm 2022 có thể mang lại nhiều lựa chọn đầu tư chất lượng cao hơn.
Tóm lại, nếu bạn thấy nội dung do cá nhân này cung cấp có giá trị và hữu ích, hãy thoải mái thể hiện sự ủng hộ của bạn bằng cách thích, chia sẻ và theo dõi họ.
Bằng cách đó, bạn có thể giúp họ tiếp cận được nhiều đối tượng hơn và tiếp tục cung cấp những hiểu biết giáo dục có thể mang lại lợi ích cho người khác.
Hãy nhớ rằng, ngay cả một cử chỉ ủng hộ nhỏ cũng có thể có tác dụng rất lớn trong việc khuyến khích ai đó tiếp tục chia sẻ kiến thức và chuyên môn của mình.
Cảm ơn bạn đã dành thời gian đọc và cân nhắc thông điệp này.
#Binance #cryptoregulation #cryptocurrency #adoption #bitcoin