Văn bản gốc: "Đánh giá về Khai sáng mạng lưới: Sự lặp lại và cộng đồng là nguồn sức sống của các sản phẩm tiền điện tử"

Tác giả: Bắc Thần

Công cụ phái sinh DEX, Hệ sinh thái Arbitrum, Khu đổi mới Binance... Có vẻ như ngoài khái niệm Hồng Kông, Gains Network đã tập hợp tất cả các nhãn đã tạo ra tâm lý FOMO trong một hoặc hai tháng qua. (Bài đọc liên quan: "Giải thích cơ chế thiết kế của mạng lưới lợi nhuận: Nirvana trong "Cuộc khủng hoảng Luna", "Mô hình tốt nhất" của các công cụ phái sinh phi tập trung)

Không có nhiều thảo luận về Gains trong cộng đồng người Trung Quốc. Mặc dù có những bài viết tương đối đầy đủ giới thiệu về chức năng sản phẩm và mô hình kinh tế nhưng dường như vẫn chưa có quan điểm rõ ràng để giải thích nên có người cho rằng Gains Network là sự bắt chước. GMX.

Tôi muốn hiểu Gains là gì và nó sẽ đi về đâu từ nền tảng quá khứ của nó. Vậy thì chúng ta phải kéo dòng thời gian về hai năm trước.

Bắt đầu bằng việc thay vỏ khẩn cấp

Vào ngày đầu năm mới 2021, Seb, người sáng lập sàn giao dịch phái sinh DeFi Gains.farm, đã chuyển 5.000 token GFARM cho hacker mũ trắng @SquirrelDeFi vì bên kia đã nhắc nhở Gains.farm rằng hợp đồng có lỗ hổng và tất cả các quỹ LP (khoảng US 2 triệu USD) Tất cả có thể bị đánh cắp.

Seb hứa rằng nếu bên kia hiển thị mã dễ bị tấn công, anh ta sẽ được thưởng 5.000 mã thông báo GFARM. Cuối cùng, anh ta phát hiện ra rằng đây thực sự là trường hợp và cuộc tấn công của hacker đã bắt đầu.

Anh ấy nhanh chóng bán hết 25% số token GFARM do quỹ phát triển kiểm soát (sau này được sử dụng làm vốn để khởi động Gain.farm V2), sau đó yêu cầu các thành viên cộng đồng bán tài sản LP của họ và cuối cùng đóng giao dịch Gain.farm vào ngày hôm đó. .

Vào ngày thứ hai, có lý khi nói rằng sự việc bắt đầu sôi sục (cộng đồng bắt đầu gây rắc rối), nhưng Seb đã thông báo rằng họ sẽ ra mắt một hợp đồng thông minh mới (tức là, Gain.farm V2). vẫn sử dụng V1 nhưng được bổ sung thêm các giao dịch giám sát và chức năng có thể bị tạm dừng bất cứ lúc nào. Vấn đề này có lật sang một chương mới không?

Đúng! Gain.farm V2 chính thức ra mắt vào ngày thứ 15.

Lần này, mã thông báo GFARM (GFARM2) đã được phát hành lại, với tổng số tiền giảm khoảng 100 lần (điều này cũng có nghĩa là giá trị tăng lên 100 lần). NFT tương đương với thẻ thành viên có thể chuyển nhượng cũng được phát hành lại.

Mô hình của V2 vẫn giống như trước đây. Nhà giao dịch cần sử dụng mã thông báo GFARM làm tiền ký quỹ cho các giao dịch có đòn bẩy. Nếu mức lỗ vượt quá 90%, chúng sẽ bị thanh lý. Ngoài ra, chỉ bằng cách nắm giữ NFT tương ứng, nhà giao dịch mới có thể sử dụng đòn bẩy gấp 10 lần (tối đa 150 lần) và hoạt động như một người thanh lý (có thể kiếm được 10% vị thế thanh lý).

Mạng Gains ngày nay được lặp lại liên tục trên cơ sở Gains.farm V2.

Mô hình và hoạt động của V2

Không có nhiều lần lặp lại Gain.farm V2 và một số sửa chữa nhỏ đã được thực hiện dựa trên lần hack gần đây nhất. Ví dụ: mỗi khối có thể xử lý tối đa 10 giao dịch, nhóm có thể tạm dừng việc mở các giao dịch mới và thu nhập bị giới hạn ở 400%. Tóm lại, tất cả đều nhằm mục đích ngăn chặn các cuộc tấn công.

Cơ chế cốt lõi của V2 sử dụng GFARM làm tiền ký quỹ, về bản chất, sàn giao dịch này chỉ đóng vai trò là một kịch bản cho việc sử dụng/tiêu thụ GFARM.

Tuy nhiên, các loại tiền tệ nhỏ được sử dụng làm tiền ký quỹ chắc chắn sẽ bị thanh lý vì giá dễ biến động. Do đó, nhóm đã thiết lập một cơ chế bổ sung để tránh điều này - mặc dù số tiền ký quỹ là GFARM nhưng vị thế được định giá bằng ETH...

Hãy bỏ qua logic hơi phức tạp và nhìn thẳng vào kết quả cuối cùng - khi giá GFARM tăng (so với ETH), GFARM ở vị thế sẽ giảm tương ứng và ngược lại.

Chưa đầy một tuần sau khi ra mắt V2, NFT của họ (được cho là DeFi NFT đầu tiên trên thế giới có trường hợp sử dụng thực tế) đã bị OpenSea hủy niêm yết, vì vậy họ quyết định xây dựng sàn giao dịch NFT của riêng mình và áp dụng mô hình đấu giá - mọi giá thầu đều phải được thực hiện Đưa ETH vào nhóm và khi ai đó đặt giá cao hơn, số tiền đó sẽ được trả lại cho anh ta (nhưng sẽ bị tính phí 5%). Cuối cùng, khi NFT được bán, người trả giá cao nhất sẽ tính phí 25%. đến nhóm cam kết GFARM.

Do đó, hoạt động kinh doanh của Gain.farm tại thời điểm này tập trung vào giao dịch đòn bẩy và cũng có hoạt động kinh doanh cam kết trao đổi NFT + GFARM2. Nhưng cần lưu ý rằng tất cả các doanh nghiệp đều được xây dựng xung quanh mã thông báo GFARM chứ không phải mã thông báo GFARM phục vụ doanh nghiệp.

Sau khi V2 lên mạng, một cuộc thi giao dịch đã được phát động, nhưng kết quả rất tầm thường. Có hơn 160 giao dịch chỉ trong ba ngày sau khi nó lên mạng, với giá trị thị trường chỉ là 600.000 USD. Vì vậy, nhóm Gains đã nhanh chóng bắt đầu lặp lại ít nhất một lần. mỗi hai tuần.

Lặp lại sau V2

Mặc dù V2 giải quyết được những sơ hở của V1 nhưng điểm khởi đầu của nó (tức là tất cả các hoạt động kinh doanh đều được xây dựng dựa trên token GFARM) có hai vấn đề không thể tránh khỏi.

Trước hết, tại sao phải bận tâm? Tại sao không sử dụng ETH hoặc stablecoin để tính giá? Thứ hai là giá GFARM dễ bị thao túng (đặc biệt là trên Uniswap).

Nhóm Gains trước tiên đã giải quyết vấn đề thao túng giá, sử dụng một nhà tiên tri mới và thực hiện các hạn chế cũng như mức chênh lệch rất lớn đối với các giao dịch. Sau đó, việc sử dụng mã thông báo GFARM làm tiền ký quỹ đã bị loại bỏ một cách đơn giản và tiền ký quỹ được chuyển đổi trực tiếp thành DAI được neo bằng USD chỉ trong một bước.

Một tháng sau khi V2 lên mạng, cộng đồng đã báo cáo rằng phí của Ethereum quá cao (không chỉ phí gas mà còn cả phí xử lý, vì chỉ riêng nguồn cấp dữ liệu giá của ChainLink đã có giá 3 USD). không phù hợp. Đối với giao dịch phái sinh, nhóm đã liên lạc với cộng đồng và chuyển sang layer2, và cuối cùng đã chọn Polygon.

Mạng thử nghiệm đã được ra mắt trong vòng chưa đầy một tháng và ngay sau đó vào tháng 4, Polygon đã chính thức ra mắt và chi phí của mỗi giao dịch giảm xuống còn 0,001 USD... Lợi nhuận sau đó dẫn đến một vụ nổ lớn - đã 24 giờ sau khi nó diễn ra trực tuyến Có 317 giao dịch và khối lượng giao dịch đạt 8,6 triệu USD.

Và nhóm Gains liên tục điều chỉnh định vị của mình - tiền điện tử chỉ là khởi đầu và sẽ mở rộng sang cổ phiếu, ngoại hối và hàng hóa trong tương lai.

Kể từ đó, Gain.farm đã tiếp tục tung ra các loại tiền tệ mới, điều chỉnh thiết kế giao diện người dùng và cùng tiếp thị với các KOL thắt lưng, v.v. Đến tháng 9, nó đã chuyển sang V5 và trong vòng 48 giờ kể từ khi V5 trực tuyến, giao dịch hàng ngày khối lượng vượt quá 20 triệu đô la Mỹ.

Như nhóm Gains đã nói, "Nó giống như việc quan sát một cái cây lớn lên mỗi ngày. Bạn không nhận thấy những thay đổi từng ngày nhưng một ngày nào đó bạn sẽ biết nó đã phát triển đến mức nào."

Mạng lưới tăng thương hiệu

Nhóm Gains nhận ra rằng cái tên Gains.farm có thể dễ bị nhầm với một trang trại phát hành token chứ không phải là một sàn giao dịch phái sinh, vì vậy vào tháng 10 năm 2021, nó được đổi tên thành Gains Network chỉ trong một bước.

Tuy nhiên, điểm xuất phát của họ không thay đổi - tất cả các doanh nghiệp đều tập trung vào mã thông báo GFARM, nhưng giờ họ đang bắt đầu bố trí ma trận sản phẩm.

gTrade là sản phẩm Gains Network đầu tiên, về cơ bản là Gains.farm V2 trước đó. Tuy nhiên, token GFARM đã được chia 1.000 lần và được đổi tên thành GNS (Gains Token).

Mô hình cũng đã được điều chỉnh để sử dụng DAI làm tiền ký quỹ - nếu người dùng kiếm được tiền, anh ta có thể rút tiền trực tiếp từ kho tiền như trước, nhưng số tiền người dùng bị mất sẽ được dùng để mua lại GNS và sẽ bị phá hủy khi kho tiền bị phá hủy. được thế chấp quá mức (hơn 110%).

Đội ngũ Gains cũng nhận thức sâu sắc rằng tiếp thị, đặc biệt là tiếp thị cộng đồng là ưu tiên hàng đầu, ngay cả khi dự án vẫn đang trong quá trình phát triển. “Chúng tôi đang ưu tiên phát triển nhưng đây là công việc đang diễn ra nên không có ETA.”

Vì vậy, nhóm đã mời một nhóm tiếp thị, những người này đều là những người dùng Gains ban đầu, có hiểu biết sâu sắc về dự án và tin tưởng vào tiềm năng của nó.

Sau đó, chúng tôi thấy rằng nhóm tiếp thị đã có động lực rõ ràng cho sự phổ biến của Gains - triển khai một hoạt động tiếp thị chuyên sâu và có hệ thống hơn, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc tổ chức các Không gian Twitter với nhiều đối tác khác nhau và tương tác tích cực trong cộng đồng để lên kế hoạch cho nội dung cộng đồng. liên hệ với KOL để quảng bá kế hoạch giới thiệu, v.v. Ba tháng sau (tức là tháng 1 năm 2022), Polygon đã trao tặng Gains Network 250.000 đô la Mỹ bằng MATIC cho 2 cuộc thi giao dịch.

Gains Network cũng bắt đầu cân nhắc việc mở rộng sang các chuỗi khác (Solana là lựa chọn hàng đầu vào thời điểm đó).

V6 cho đến bây giờ

Gains Network đã có sự tăng trưởng bùng nổ vài tuần sau khi lên mạng, nhưng vẫn quyết định tiếp tục lặp lại, đó là V6. Có vô số lần lặp lại, dù lớn hay nhỏ, chẳng hạn như tối ưu hóa nhiều trải nghiệm khác nhau (chẳng hạn như thêm điểm dừng lỗ, chức năng trò chuyện trên web, v.v.). .) ), những lần lặp lại lớn như không còn sử dụng GNS làm tài sản thế chấp sau cơn giông LUNA nữa mà chuyển sang DAI.

Tuy nhiên, hình thức Gains Network ngày nay cuối cùng đã được xác định ở giai đoạn này. Vì vậy, chúng tôi bỏ qua vô số điều chỉnh và trực tiếp giới thiệu mô hình Gains Network hiện tại.

Tất cả các giao dịch (từ tiền điện tử đến FX với đòn bẩy lên tới 1000 lần) đều sử dụng DAI làm tài sản thế chấp và được thanh toán bằng DAI, không bị trượt giá trên mỗi giao dịch.

Đối tác của giao dịch là kho tiền DAI (DAI thế chấp của nhà giao dịch vẫn còn trong hợp đồng). Nếu nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận, anh ta sẽ rút DAI từ đó. Nếu anh ta thua, tài sản thế chấp tương ứng sẽ được khấu trừ và đưa vào kho tiền.

Vì vậy, câu hỏi đặt ra ở đây không phải là điểm khởi đầu của Gains Network là tất cả các doanh nghiệp đều xoay quanh đồng tiền nền tảng? Có vẻ như GNS là không cần thiết, nhưng nhóm Gains đã tìm ra một kịch bản tiêu thụ cho nó - 40% đơn đặt hàng theo giá thị trường và 15. % phí đặt hàng giới hạn được phân bổ cho nhóm cam kết đơn phương GNS, gần bằng 32,5% doanh thu Lợi nhuận.

Một kịch bản khác cũng rất quan trọng, đó là DAI vault mua lại GNS và phá hủy nó. Tiền đề là về lâu dài, các nhà giao dịch phải thua nhiều hơn số tiền họ kiếm được (đặt cược dài hạn sẽ dẫn đến thua lỗ), do đó số tiền bị mất sẽ đi vào kho DAI, sau đó GNS sẽ được mua lại và tiêu hủy.

Tóm tắt

Bây giờ chúng ta có thể nhìn lại. Gains Network đã có những bong bóng và sơ hở trong những ngày đầu, nhưng nó vẫn tiếp tục lặp lại sản phẩm và tích cực giao tiếp với cộng đồng, cuối cùng loại bỏ các bong bóng và sơ hở trong quá trình hướng tới bánh đà tăng trưởng (chứ không phải là). một vòng xoáy chết ngược).

Nói một cách chính xác, Gains Network không phải là sàn giao dịch phái sinh chuyên nghiệp nhất, nhưng điều đó không thành vấn đề. Sự lặp lại và cộng đồng là nguồn sống cho các sản phẩm tiền điện tử (vì lý do tương tự, vui lòng tham khảo GMX và TreasureDAO).