Giá bitcoin hôm nay giảm sau khi dữ liệu lạm phát mới của Hoa Kỳ khiến các nhà đầu tư tự hỏi đợt tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sẽ kéo dài bao lâu.

Động lực tăng giá ban đầu đã đẩy giá Bitcoin lên mức cao nhất năm 2023 là 25.000 USD vào ngày 16 tháng 2 và ngày 20 tháng 2 dường như đã suy yếu. Việc tạm dừng đà tăng dường như có liên quan đến dữ liệu lạm phát cao hơn dự kiến ​​của Hoa Kỳ, khả năng Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất và việc tháo gỡ lệnh mua dài hạn đáng kể.​

Việc ép giá Bitcoin diễn ra sau khi thị trường sụt giảm trên diện rộng, với các nhà phân tích lo ngại rằng thị trường tiền điện tử tiếp tục đối mặt với mối nguy hiểm đáng kể từ quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn các yếu tố ảnh hưởng đến giá Bitcoin ngày hôm nay.

Chứng khoán giảm do dữ liệu lạm phát cao

Cổ phiếu và Bitcoin sụt giảm sau khi Cục Phân tích Kinh tế (BEA) công bố báo cáo chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào ngày 24 tháng 2, cho thấy lạm phát đã tăng 5,4% trong tháng 1 so với năm trước. Lạm phát cơ bản, một trong những công cụ ưa thích của Fed để đo lường lạm phát, đã tăng 4,7% so với tháng 1 năm 2022.

Mặc dù mối tương quan giữa Bitcoin và chứng khoán đạt mức thấp nhất kể từ năm 2021 vào ngày 22 tháng 2, giá Bitcoin vẫn tương quan chặt chẽ với chứng khoán và thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư trước đây đã bày tỏ mối lo ngại mạnh mẽ về một cuộc suy thoái sắp xảy ra trong nền kinh tế Mỹ.​

Trong khi một số nhà phân tích tin rằng giá hiện tại của Bitcoin thể hiện cơ hội mua thế hệ ở mức hiện tại, những người khác tin rằng mối tương quan mạnh mẽ của BTC với Chỉ số đô la Mỹ (DXY) và cổ phiếu được phản ánh qua sự yếu kém về giá để duy trì mức 24.000 USD.

Giá bitcoin phản ánh kỳ vọng rộng rãi rằng lạm phát vẫn chưa được kiểm soát, điều này sẽ khiến Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tăng lãi suất.

Lãi suất tăng ở Hoa Kỳ và nước ngoài đè nặng lên giá Bitcoin

Báo cáo PCE là công cụ ưa thích của Fed để đo lường lạm phát. Với mục tiêu lạm phát chung của Chủ tịch Fed Jerome Powell vẫn ở mức 2%, dự kiến ​​sẽ có thêm đợt tăng lãi suất. Lạm phát là yếu tố quyết định trong việc tăng lãi suất. Để chống lạm phát, Chủ tịch Powell có thể không thể chuyển sang chiến lược tăng lãi suất quyết liệt.

Báo cáo PCE dẫn đến suy đoán rằng lãi suất có thể tăng 0,5% tại cuộc họp FOMC ngày 22 tháng 3.

Trong bối cảnh lạm phát mạnh tiếp tục diễn ra, một số nhà phân tích tin rằng Bitcoin đang hướng tới một mùa đông lạnh giá và giá có thể tiếp tục biến động, dẫn đến thông báo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang.​

Vào ngày 24 tháng 2, hơn 95 triệu đô la lệnh mua Bitcoin đã được thanh lý trong vòng 5 giờ. Khi lệnh mua BTC được thanh lý mà không có áp lực mua từ khối lượng giao dịch, giá Bitcoin sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực. Mặc dù các chính sách nới lỏng tiền tệ gần đây của Trung Quốc đã bơm 92 tỷ USD thanh khoản vào nền kinh tế Trung Quốc, nhưng điều này vẫn không ngăn được các lệnh mua BTC bị thanh lý.

Có cơ hội đảo ngược giá Bitcoin không?​

Vào ngày 23 tháng 1 và ngày 24 tháng 1, số tiền thanh lý vị thế mua trên thị trường tương lai Bitcoin lên tới 230 triệu USD. Điều này gây thêm áp lực lên giá BTC. Khi lệnh mua BTC được thanh lý mà không có áp lực mua đối với khối lượng giao dịch, giá Bitcoin sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực.

Sự gia tăng khối lượng giao dịch Bitcoin gần đây có thể là do Binance loại bỏ phí giao dịch. Vetle Lunde, nhà phân tích cấp cao tại Arcane Research, đã suy đoán dựa trên dữ liệu:

“Tuy nhiên, khối lượng giao dịch vẫn tập trung vào Binance sau khi Binance loại bỏ phí giao dịch trên các sàn giao dịch giao ngay khác giảm so với mức đỉnh tháng 1 là 680 triệu USD, do khối lượng giao dịch của Binance vẫn chiếm 10% giao dịch BTC giao ngay hàng ngày, tương đương 95% số tiền. .”

Nếu đúng như vậy, điều đó có nghĩa là không có khoảng đệm lớn cho áp lực mua giảm thêm do thanh lý các lệnh mua Bitcoin. Với hành động gần đây của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chống lại Binance, nhiều tài sản đang chảy ra khỏi sàn giao dịch.

Sự không chắc chắn trong ngắn hạn trên thị trường tiền điện tử dường như không làm thay đổi triển vọng dài hạn của các nhà đầu tư tổ chức. Theo Giám đốc điều hành BNY Mellon, Robin Vince, một cuộc thăm dò do ngân hàng ủy quyền cho thấy 91% nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến việc đầu tư vào tài sản mã hóa trong những năm tới.

CME là phương tiện chính để các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận với Bitcoin và sự thống trị của nó đã tăng lên vào năm 2023. Lãi suất mở đối với hợp đồng tương lai Bitcoin CME đã tăng 8.000 BTC kể từ ngày 17 tháng 2.

Dữ liệu cho thấy quyền chọn BTC CME cũng đại diện cho phần lớn lãi suất mở Bitcoin

Contango đang tăng lên, với cơ sở CME ở mức 8,7%, cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021, so với 6,3% của hợp đồng tương lai ở nước ngoài. CME cũng chiếm 68,2% thị trường hợp đồng tương lai BTC, không bao gồm perps. Trong suốt cả năm, sự thống trị của hợp đồng tương lai ở nước ngoài đã giảm dần.

Trong ngắn hạn, mối lo ngại rằng giá Bitcoin bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các sự kiện kinh tế vĩ mô là rất cao và việc tăng lãi suất tiềm năng tại FOMC tiếp theo cũng có thể có một số tác động đến giá BTC.

Những người tham gia thị trường vẫn kỳ vọng giá Bitcoin sẽ tăng trong dài hạn, đặc biệt là trong bối cảnh hỗn loạn khi ngày càng nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính dường như chuyển sang tiền mặt kỹ thuật số để thanh toán.

Mẹo C3: Bài viết này không chứa ý kiến ​​hoặc khuyến nghị đầu tư. Mọi khoản đầu tư và giao dịch đều tiềm ẩn rủi ro và người đọc nên tự nghiên cứu khi đưa ra quyết định.