Mã thông báo trao đổi là một tài sản do một nền tảng trao đổi tiền điện tử phát hành. Mã thông báo này thường cung cấp cho người dùng quyền truy cập vào các khoản chiết khấu phí giao dịch, quyền biểu quyết và các đặc quyền khác mà những người không nắm giữ mã thông báo không có. Các nhà đầu tư cũng có thể nắm giữ mã thông báo trao đổi cho mục đích đầu cơ, vì giá trị thị trường của mã thông báo có thể phản ánh hiệu suất của doanh nghiệp cơ bản.

Với một số sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất (tập trung và phi tập trung) đều có token, các nhà đầu tư mới có thể gặp khó khăn trong việc hiểu cách thức hoạt động của nó.

Bài viết này cung cấp thông tin chi tiết về cách hoạt động của token trao đổi trong tiền điện tử. Người đọc cũng sẽ tìm hiểu về các token trao đổi phổ biến nhất và nơi mua các tài sản này.

Sau đây là bản phác thảo chi tiết để bạn dễ dàng theo dõi bài viết:

  • Token trao đổi là gì?

    • Ví dụ về mã thông báo trao đổi

    • Lợi ích của việc mua Token trao đổi

    • Làm thế nào để mua token trao đổi?

    • Mua Token trao đổi ở đâu?

    • Làm thế nào để niêm yết một mã thông báo trên sàn giao dịch?

    • Phần kết luận

Token trao đổi là gì?

Mã thông báo trao đổi là tài sản kỹ thuật số được phát hành và quản lý bởi một sàn giao dịch tiền điện tử.

Sàn giao dịch tiền điện tử là nền tảng tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch, lưu trữ và hoán đổi tiền điện tử. Chúng có thể được phân loại thành sàn giao dịch tập trung và sàn giao dịch phi tập trung.

Các sàn giao dịch tập trung là các công ty tư nhân cung cấp nền tảng giao dịch tiền điện tử. Các công ty này đóng vai trò là bên thứ ba giữa các nhà giao dịch trên thị trường tiền điện tử, với các ví dụ phổ biến nhất bao gồm Binance, KuCoin, Huobi, OKX, Crypto.Com, v.v.

Ngược lại, các sàn giao dịch phi tập trung là các nền tảng cho phép giao dịch thông qua hợp đồng thông minh. Chúng không yêu cầu bên thứ ba mà thay vào đó sử dụng mã mật mã để cho phép người dùng giao dịch theo cách không cần tin tưởng. Ví dụ bao gồm Uniswap, SushiSwap, DODO, PancakeSwap, dYdX, v.v.

Tuy nhiên, lưu ý rằng không phải tất cả các sàn giao dịch tiền điện tử đều có token trao đổi. Một số ví dụ về các nền tảng như vậy bao gồm Coinbase và Kraken.

Cách các sàn giao dịch phát hành mã thông báo gốc

Một sàn giao dịch có thể phát hành token của mình bằng nhiều phương pháp khác nhau. Một cách tiếp cận phổ biến là thông qua airdrop tiền điện tử, trong đó nền tảng phát hành một phần token của mình cho người dùng dựa trên các tiêu chí nhất định. Một số token của sàn giao dịch, bao gồm BitMEX (BMEX) và Uniswap (UNI), đã được tung ra thông qua airdrop.

Các sàn giao dịch cũng có thể phát hành token của họ thông qua một đợt bán riêng tư hoặc công khai. Theo cách tiếp cận này, các nhà đầu tư ban đầu có thể mua tài sản với mức giá chiết khấu trước khi nó được niêm yết trên một nền tảng giao dịch công khai.

Phương pháp được sử dụng để phân phối token trao đổi không làm giảm đi lợi ích của cả hai bên. Người nắm giữ token trao đổi nhận được một số lợi ích nhất định như giảm giá phí giao dịch, quyền truy cập sớm vào đợt bán token trên sàn giao dịch và các lợi ích khác.

Các sàn giao dịch tiền điện tử cũng được hưởng lợi từ việc phát hành token trao đổi vì chúng khuyến khích sử dụng nền tảng của họ thường xuyên. Công ty phát hành cũng được hưởng lợi từ token thông qua phần được phân bổ cho thực thể và các thành viên trong nhóm của thực thể đó. Khi giá token tăng, số tiền mà công ty nắm giữ cũng tăng theo. Theo cách này, các token tích lũy có thể hỗ trợ thanh khoản của công ty trong thời điểm khó khăn về tài chính.

Ví dụ về mã thông báo trao đổi

Có một số token trao đổi hiện đang tồn tại. Tuy nhiên, phần này sẽ thảo luận về ba token phổ biến; Binance Coin (BNB), Uniswap (UNI) và Huobi (HT).

  • Đồng Binance (BNB)

Binance coin (BNB) là token gốc của nền tảng giao dịch Binance. BNB hiện là loại tiền điện tử lớn thứ ba chỉ sau Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng.

Binance đã phát hành token BNB của mình vào năm 2017 trong đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO), với nguồn cung cố định là 200 triệu token. Các nhà đầu tư ban đầu đã mua token với giá chỉ 0,15 đô la, giúp công ty huy động được 15 triệu đô la để khởi động doanh nghiệp của mình. (Đọc thêm về lịch sử tiền xu của Binance trong bài viết chuyên sâu của chúng tôi).

Vào thời điểm ra mắt, token BNB không có blockchain. Nó tồn tại trên mạng Ethereum cho đến năm 2019, khi Binance ra mắt blockchain đầu tiên và di chuyển tài sản.

Là một tài sản gốc của sàn giao dịch Binance, người dùng được giảm phí giao dịch khi thanh toán bằng BNB. Các trường hợp sử dụng BNB khác bao gồm mở khóa quyền truy cập vào các đợt bán token Binance mới và thanh toán phí trên blockchain BNB. Tại thời điểm viết bài, token BNB được giao dịch ở mức khoảng 300 đô la, với sàn giao dịch Binance báo cáo có 120 triệu người dùng.

  • Uniswap (UNI)

Ra mắt vào năm 2018, Uniswap là một nền tảng trao đổi tiền điện tử phi tập trung. Giao thức Uniswap tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch tài sản tiền điện tử thông qua hợp đồng thông minh.

Đối với người mới bắt đầu, hợp đồng thông minh là các dòng mã do các nhà phát triển viết và được xuất bản trên blockchain để kích hoạt một số chức năng. Ví dụ, chúng có thể cho phép chuyển giao tài sản dễ dàng trên mạng mà không cần bên thứ ba.

Uniswap Labs, đơn vị duy trì Uniswap, đã phát hành token UNI thông qua airdrop vào năm 2020. UNI vừa là token giao dịch vừa là token quản trị. Điều này ngụ ý rằng những người nắm giữ token UNI có thể bỏ phiếu cho các đề xuất thúc đẩy tương lai của giao thức. Họ cũng được hưởng một phần sáu phí giao dịch mà người dùng phải trả để giao dịch trên Uniswap. UNI giao dịch ở mức 5,5 đô la tại thời điểm viết bài và xếp hạng trong 20 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường.

  • Huobi(HT)

Huobi là một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung được ra mắt vào năm 2013. Tuy nhiên, Huobi đã ra mắt token gốc của mình muộn hơn 5 năm, vào năm 2018.

Huobi đã phát hành Huobi Token (HT) trên blockchain Ethereum. Nó có tổng nguồn cung hạn chế là 500 triệu. HT đóng vai trò là tài sản tiện ích cho sàn giao dịch, với những người nắm giữ được giảm giá phí giao dịch và phần thưởng từ các token khác.

Tại thời điểm viết bài, HT được giao dịch ở mức 6,8 đô la.

Lợi ích của việc mua Token trao đổi

Có một số lợi ích khi mua token trao đổi. Sau đây là một số lợi ích nổi bật khi mua token trao đổi:

  • Giảm phí giao dịch

Một lợi ích nổi tiếng của việc mua token trao đổi là giảm phí giao dịch. Bằng cách mua và nắm giữ token trao đổi, người dùng thường được hưởng mức phí gần bằng không hoặc giảm giá khi giao dịch trên nền tảng phát hành

Các sàn giao dịch như Binance và Huobi có mức phí giao dịch giảm giá cho những người nắm giữ token gốc của họ. Những người nắm giữ một số token của sàn giao dịch cũng được quyền truy cập sớm vào một số dịch vụ nhất định được cung cấp trên nền tảng.

  • Quyền quản lý

Mua token trao đổi sẽ trao quyền quản lý cho người dùng. Điều này cho phép người nắm giữ bỏ phiếu cho các đề xuất ảnh hưởng đến tương lai của giao thức. Một số đề xuất này bao gồm các bản sửa đổi cho hợp đồng thông minh hiện có trong giao thức hoặc mô hình phân phối phí.

Sử dụng token trao đổi để bỏ phiếu là một tính năng nổi bật trong các dự án blockchain hoạt động như các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Thông thường, người dùng nắm giữ càng nhiều token thì quyền biểu quyết của họ càng lớn.

  • Suy đoán

Một token trao đổi cung cấp một kênh cho người dùng để đầu cơ vào sự tăng trưởng của doanh nghiệp cơ bản. Điều này có thể thực hiện được vì, không giống như các nền tảng như Coinbase, nơi có cổ phiếu được giao dịch công khai, hầu hết các sàn giao dịch có token đều là các công ty tư nhân.

Các nhà đầu tư mua một dòng token trao đổi để tự mình kiếm lời hoặc lỗ tùy thuộc vào kết quả kinh doanh của công ty. Một số sàn giao dịch như Binance và Huobi định kỳ mua lại token bằng một phần doanh thu kinh doanh, do đó tạo cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn.

Làm thế nào để mua token trao đổi?

Có nhiều cách để mua token trao đổi, với các nền tảng khác nhau hỗ trợ nhiều tùy chọn khác nhau. Ở đây, chúng tôi sẽ sử dụng một nghiên cứu trường hợp đơn giản – mua BNB trên ứng dụng Binance.

Để mua BNB từ ứng dụng Binance bằng thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ, hãy làm theo các bước sau:

  • Tạo một tài khoản đã xác minh với Binance. Điều này liên quan đến việc trải qua quá trình xác minh khách hàng (KYC) trên sàn giao dịch.

  • Nhấp vào hộp có nhãn “Mua bằng USD” hoặc chọn một loại tiền tệ khác.

  • Chọn Thẻ tín dụng/Thẻ ghi nợ làm phương thức thanh toán ưa thích của bạn từ danh sách các tùy chọn.

  • Chọn loại tiền điện tử bạn muốn mua. Trong trường hợp này, chúng ta đang mua BNB.

  • Nhập số lượng BNB bạn muốn mua và tiếp tục.

  • Nhập thông tin ngân hàng cho thẻ tín dụng hoặc thẻ ghi nợ của bạn và xác nhận.

  • Trên trang "Xác nhận đơn hàng", hãy đảm bảo kiểm tra lại thông tin chi tiết giao dịch. Chọn "Xác nhận" khi bạn hoàn tất.

  • Bạn sẽ nhận được BNB đã mua trong Ví Spot trên ứng dụng Binance.

Mua Token trao đổi ở đâu?

Nơi dễ nhất để mua token trao đổi là trên nền tảng đã ra mắt chúng. Ví dụ, như đã mô tả ở tiêu đề trước, bạn có thể dễ dàng mua BNB trên Binance. Tương tự như vậy đối với HT của Huobi, FTT của FTX và WRX của WazirX.

Trong khi đó, bạn cũng có thể giao dịch các token này trên các sàn giao dịch tiền điện tử khác. Điều này có nghĩa là bạn có thể mua BNB trên Huobi, WazirX và bất kỳ sàn giao dịch nào khác niêm yết tài sản. Điều tương tự cũng áp dụng cho mọi token giao dịch khác.

Làm thế nào để niêm yết một mã thông báo trên sàn giao dịch?

Quy trình liên quan đến việc niêm yết token của bạn trên các sàn giao dịch tập trung khác nhau tùy theo từng sàn giao dịch. Bài viết này sẽ thảo luận về cách niêm yết token trên Binance.

Vì Binance nắm giữ số lượng người dùng lớn nhất trên sàn giao dịch của mình so với các sàn giao dịch tập trung khác, nên một số dự án tiền điện tử mong muốn có token của họ được niêm yết trên nền tảng này. Binance đã công bố hướng dẫn từng bước cho bất kỳ dự án nào để token tiền điện tử của mình được niêm yết. Binance cũng đề cập đến những điều nên làm và không nên làm của các sàn giao dịch trong khi chờ đợi sự chấp thuận từ nhóm Binance.

Người phát hành token phải điền vào mẫu đơn trực tuyến trên Binance. Trong mẫu đơn, họ phải bao gồm tất cả thông tin mà Binance yêu cầu. Người sáng lập dự án cũng phải điền vào một mẫu đơn để hỗ trợ giao tiếp nhanh chóng khi có bất kỳ vấn đề nào phát sinh.

Sau khi nộp, dự án phải chờ phản hồi từ Binance về việc có niêm yết tài sản hay không. Trong thời gian chờ, Binance tiến hành nghiên cứu độc lập về dự án bao gồm các yếu tố như uy tín của nhóm, tokenomics và tăng trưởng người dùng. Nghiên cứu độc lập này giúp Binance đưa ra quyết định về việc niêm yết tiềm năng, sau đó sàn giao dịch có thể thông báo quyết định của mình cho nhóm.

Các sàn giao dịch khác, như Coinbase, Kraken, Crypto.com, KuCoin, v.v., có thể tuân theo các quy trình niêm yết khác nhau. Tuy nhiên, mục tiêu cuối cùng của các nền tảng này là tạo ra doanh thu từ phí niêm yết hoặc giao dịch; đồng thời cho phép người dùng giao dịch các dự án có uy tín.

Phần kết luận

Bài viết này thảo luận sâu rộng về câu trả lời cho câu hỏi: "Mã thông báo trao đổi là gì?" Người đọc đã tìm hiểu được những lợi ích của việc đầu tư vào mã thông báo trao đổi và nơi mua chúng. Mã thông báo trao đổi có vẻ sẽ vẫn là một tính năng không đổi trong không gian tiền điện tử và có thể có nhiều trường hợp sử dụng hơn nữa khi ngành này phát triển.

Bài đăng Token trao đổi trong tiền điện tử là gì? Giải thích cho người mới bắt đầu xuất hiện đầu tiên trên Coinfomania.