Đây là một điều đã làm tôi bận tâm — tôi đã theo dõi điều này — và tôi không thể không nghĩ rằng có điều gì đó không đúng.
Bài phát biểu gần đây của Powell có vẻ như đủ quan trọng để gây ra một động thái nghiêm trọng trên thị trường. Hành động giá khi nói đến các bình luận FOMC, đặc biệt, bạn biết rằng trước khi vào các tuyên bố này, mọi người nghĩ rằng họ biết những gì Fed sẽ làm. Lãi suất, tín hiệu lạm phát, dấu hiệu suy thoái — đó là cơn bão hoàn hảo khi vào biến động. Và tuy nhiên… phản ứng của thị trường? Quá sạch. Quá kiểm soát. Đáng nghi ngờ.
Hãy cùng phân tích điều này.
Ảo tưởng của Biến động
Đúng vậy, chúng tôi đã thấy một số chuyển động sau bài phát biểu. Nhưng hãy nhìn kỹ hơn. Không có sự tăng đột biến thanh lý hoặc khối lượng mà bạn mong đợi nếu đây là thời điểm mà thị trường đang chờ đợi. Không có sự xác nhận rõ ràng. Không có sự từ chối sắc nét. Không có cái bẫy khổng lồ nào đóng sập lại trên các nhà giao dịch đòn bẩy quá mức.
Nhưng thay vào đó, chúng ta đã có một thiết lập cổ điển — một vài nến cảm xúc theo cả hai chiều để làm rối nước và sau đó, không có sự tiếp tục. Dường như thị trường chỉ đơn giản là hấp thụ bài phát biểu và rồi… dừng lại. Tích lũy. Nín thở.
Đây không phải là cách mà những cú sốc thực sự của thị trường hoạt động.
Đây là những gì tôi nghĩ rằng các nhà đầu cơ đang làm: nằm trong sự thoải mái của sự tự mãn, họ che giấu một câu chuyện chiến lược về những gì có thể diễn ra đúng, về sự hồi phục, trong khi các nhà đầu cơ bán đập tay lên bàn của họ — chờ đợi ngày mà thị trường sụp đổ, cuối cùng phun ra những tin đồn của nó: sự phẫn nộ lớn đối với cuộc tấn công liên tục của những thương nhân virus đã biến đất nước thành một dạng giấy vệ sinh thương mại. Những gì tôi nghĩ rằng các nhà tạo lập thị trường và tiền thông minh đã làm là dễ dàng: Họ đã biến bài phát biểu của Powell thành một sự phân tâm — một lý do cho việc định vị sớm của các nhà đầu cơ bị găm vào bên trái, các nhà đầu cơ bán bị tàn sát bên phải. Họ cần khiến mọi người chọn một bên nhanh chóng.
Và nhiều người đã làm.
Cái Bẫy Đã Được Thiết Lập
Đây là ván bài mà tôi tin rằng chúng ta đang theo dõi:
Các nhà bán lẻ đổ xô vào – Các vị thế bán hoàn toàn chắc chắn rằng thị trường sẽ giảm sau giọng điệu của Powell, trong khi các vị thế mua đang tìm cách tránh động thái và mua dip sớm.
“Không có động thái dại dột – thị trường đang dịu lại.” Biến động giảm. Mọi người bắt đầu nghi ngờ.
Cuối tuần đến – Khối lượng giảm, sự xác nhận nguội lạnh, các vị thế không được bao phủ mặc dù bị lộ.
Sự giảm giá tối Chủ Nhật/sáng thứ Hai – Động thái thực sự xảy ra khi nó khiến mọi người bất ngờ.
Vậy tại sao lại như vậy? Chà, điều đó liên quan rất nhiều đến thực tế là từ tối Chủ Nhật đến sáng thứ Hai là khoảng thời gian thanh khoản thấp nhất trong tuần giao dịch. Thời điểm lý tưởng để kích thích một động thái bạo lực. Hầu hết các nhà giao dịch không hoạt động. Sổ lệnh mỏng là một đặc điểm của nhiều nhà môi giới và sàn giao dịch. Đây là một tình huống dễ bị tổn thương.
Đây là cách bạn xóa sạch cả hai bên.
Tâm lý Thị trường 101
Trò chơi này luôn là tâm lý trước khi nó trở thành kỹ thuật. Ngoài ra, các nhà giao dịch lớn không chỉ nhìn vào hỗ trợ / kháng cự — họ đang nhìn vào vị trí của bạn. Họ muốn lệnh dừng lỗ của bạn. Họ muốn thanh khoản của bạn.
Vậy họ làm gì?
Họ tạo ra một khoảnh khắc “chào hỏi, tôi có thể làm nổ tung thế giới” (bài phát biểu của Powell), lôi kéo các nhà giao dịch vào vị trí, và rồi không làm gì cả. Đây là một cái bẫy kiên nhẫn. Một cái bẫy khiến mọi người cảm thấy không thoải mái đủ để muốn giữ nguyên vị thế, nhưng không đủ ồn ào để khiến họ rời bỏ sớm.
Và rồi, khi hầu hết mọi người khác đều thoải mái hoặc đòn bẩy quá mức, họ nhấn nút.
Đây không phải là lý thuyết mũ giấy — đây là cơ chế của thị trường.
Tại Sao Cuộc Bán Tháo Thực Sự Có Thể Đến Sớm
Tôi đang gọi ngay lúc này: Cuộc bán tháo thực sự — sự thu hút thanh khoản thực tế — có khả năng xảy ra muộn vào tối Chủ Nhật hoặc sáng thứ Hai. Đến lúc đó, bạn có thể dễ dàng gây bất ngờ cho thị trường. Hợp đồng tương lai CME mở. Cổ phiếu bắt đầu tỉnh dậy trước thị trường. Sau đó là vấn đề rằng thanh khoản crypto bị phân mảnh. Và không ai thực sự chuẩn bị.
Chúng ta đã thấy kịch bản này trước đây:
Sự cố giảm giá vào thời gian Châu Á Chủ Nhật
Sự cố giảm giá trước khi Mỹ mở cửa
Ngừng săn lùng khi các thương nhân không còn trên bàn
Đó là cách bạn làm cho những bàn tay yếu ớt rời bỏ.
Đặc biệt khi tâm lý bị phân tán và bối rối — như hiện tại.
Những Điều Cần Theo Dõi
Nếu bạn đang ở trong thị trường, đây là một vài điều mà tôi sẽ theo dõi chặt chẽ trong 48 giờ tới:
Khu vực dừng: Xác định các vùng nơi lệnh dừng có khả năng được đặt (trên các mức cao, dưới các mức thấp gần đây).
Lợi ích mở: Nó có đang tăng lên mà không có sự gia tăng tương ứng về giá không? Đó thường là dấu hiệu rằng phần còn lại của hồ đã bị dụ.
Khoảng cách tương lai Chủ Nhật: Nếu vào Chủ Nhật, hợp đồng tương lai mở với khoảng cách tăng (hoặc giảm) và giá không đi đến đâu, đó có thể là tín hiệu cảnh báo của bạn.
Sự yếu kém của crypto: BTC và ETH dẫn trước rủi ro giảm. Ngược lại với trực giác, BTC và ETH có một cách không dễ chịu để dẫn trước các động thái giảm rủi ro trên thị trường.
Suy Nghĩ Cuối Cùng
Đây không phải là về nỗi sợ. Đây là về việc sẵn sàng. Đây là những gì xảy ra khi tất cả mọi người đều chú ý vào tín hiệu sai (bài phát biểu của Powell), và thị trường có xu hướng thoát ra khỏi điểm mù.
Vì vậy, đừng nghĩ rằng chuyển động đã xảy ra chỉ vì các nến đã trở nên hơi bạo lực. Điều đó có thể chỉ là dấu hiệu báo trước cho sự xáo trộn mà chúng ta đã mong đợi.
Lời khuyên của tôi? Hãy cảnh giác. Hãy phòng ngừa. Và theo dõi tối Chủ Nhật — đó là khi câu chuyện thực sự có thể bắt đầu.