Bài học chính
Bằng cách đặt lệnh dừng, các nhà giao dịch tương lai có thể chuẩn bị cho những thay đổi bất ngờ của thị trường và đầu hàng trong thời kỳ biến động cao.
Trên Binance Futures, lệnh dừng chủ yếu được sử dụng để đảm bảo lợi nhuận và hạn chế thua lỗ thông qua các lệnh chốt lãi và dừng lỗ tương ứng.
Khi đặt lệnh dừng trên Binance Futures, có ba yếu tố cần xem xét: giá dừng (còn gọi là giá kích hoạt), giá thực hiện và loại lệnh dừng.
Nhà giao dịch tiền điện tử trên Binance Futures có thể sử dụng các công cụ như lệnh dừng để giao dịch hợp đồng tương lai một cách hiệu quả và giảm tổn thất tiềm ẩn. Lệnh dừng giúp nhà giao dịch vạch ra chiến lược rút lui được xác định trước và tránh căng thẳng khi đưa ra quyết định theo cảm tính.
Không có cách tiếp cận chung nào phù hợp cho tất cả khi sử dụng lệnh dừng trên Binance Futures. Mỗi chiến lược đều có ưu điểm và nhược điểm, tùy thuộc vào điều kiện thị trường và mục tiêu cụ thể của người dùng.
Bài viết này khám phá các loại lệnh dừng khác nhau có sẵn trên Binance Futures và những gì mỗi loại cung cấp cho nhà giao dịch hợp đồng tương lai.
Lệnh dừng là gì?
Trên Binance Futures, lệnh dừng chủ yếu được sử dụng để giúp hạn chế thua lỗ và chốt lợi nhuận bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ và chốt lãi tương ứng. Khi đặt lệnh dừng trên Binance Futures, điều quan trọng là phải xem xét ba yếu tố chính: giá dừng (còn được gọi là giá kích hoạt), giá thực hiện và loại lệnh dừng.
Giá dừng là giá mà lệnh mua hoặc bán được kích hoạt. Bạn có thể chọn Giá cuối cùng hoặc Giá đánh dấu làm loại kích hoạt và kiểm soát giá thực hiện bằng cách chọn loại lệnh dừng.
Nếu lệnh dừng thị trường được chọn, lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá tốt nhất hiện có trong sổ lệnh. Nếu lệnh dừng giới hạn được chọn, lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá giới hạn định trước hoặc mức giá tốt hơn.
Loại kích hoạt: Giá đánh dấu so với giá cuối cùng
Có hai loại giá dừng/kích hoạt: Giá cuối cùng và Giá đánh dấu. Trên Binance Futures, Giá cuối cùng là giá giao dịch mới nhất của hợp đồng và Giá đánh dấu là giá trị hợp lý ước tính của hợp đồng.
Việc sử dụng Giá cuối cùng để kích hoạt lệnh dừng sẽ đảm bảo giá dừng gần với giá thực hiện lệnh hơn. Tuy nhiên, đây không phải là một phương pháp hoàn hảo để tránh bị thanh lý vì giá thanh lý luôn là Giá tham chiếu.
Nếu bạn định đặt lệnh dừng để tránh bị thanh lý, tốt hơn nên sử dụng Giá đánh dấu làm mức kích hoạt vì nó luôn trùng với giá thanh lý của hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là mức giá mà lệnh dừng của bạn được thực hiện có thể khác xa hơn so với giá kích hoạt của bạn.
Ví dụ: trong trường hợp lệnh dừng giới hạn, lệnh của bạn có thể không được thực hiện; điều này là do Giá đánh dấu là giá trung bình và không thể được sử dụng để thực hiện đơn đặt hàng. Điều này đặc biệt áp dụng trong các giai đoạn biến động cao, khi khoảng cách giữa Giá cuối cùng và Giá đánh dấu có thể mở rộng.
Tóm lại, việc sử dụng Giá cuối cùng để kích hoạt lệnh dừng có thể đưa bạn đến gần hơn với giá thực hiện thực tế. Tuy nhiên, nó không đảm bảo tránh được việc thanh lý. Do đó, việc chọn Giá đánh dấu làm điểm kích hoạt cho lệnh dừng của bạn là lựa chọn tốt hơn để tránh bị thanh lý.
Loại lệnh dừng: Lệnh thị trường so với lệnh giới hạn
Trong Binance Futures, loại lệnh dừng xác định loại lệnh mà hệ thống đặt khi tài sản đạt đến giá dừng. Có hai loại lệnh dừng: stop-market (lệnh thị trường) và stop-limit (lệnh giới hạn).
Với lệnh dừng thị trường, bạn chỉ cần chọn giá dừng. Khi mức giá này được kích hoạt, hệ thống sẽ tự động thực hiện lệnh ở mức giá tốt nhất hiện có.
Với lệnh dừng giới hạn, bạn cần chọn cả giá dừng và giá giới hạn. Lệnh sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn được chỉ định hoặc mức giá tốt hơn. Khi tài sản đạt đến giá dừng, hệ thống sẽ tìm cách khớp lệnh của bạn trong sổ lệnh.
Tuy nhiên, lệnh sẽ chỉ được thực hiện nếu có sẵn mức giá được chỉ định hoặc mức giá tốt hơn — thường gần với Giá cuối cùng —. Nếu giá giới hạn hoặc giá tốt hơn không có trong sổ lệnh, lệnh sẽ hết hạn. Để tránh điều này, giá giới hạn phải thấp hơn giá kích hoạt.
Như thể hiện trong hình ảnh bên dưới, có bốn sự kết hợp khác nhau của các loại lệnh dừng, mỗi loại đều có ưu điểm và nhược điểm. Điều quan trọng cần lưu ý là không có sự kết hợp hoàn hảo và sự lựa chọn cuối cùng phụ thuộc vào sở thích cá nhân và chiến lược giao dịch của bạn.
Thông tin quan trọng về lệnh dừng
Lệnh dừng không phải là biện pháp hoàn hảo chống lại việc thanh lý
Ngay cả khi bạn đặt lệnh dừng lỗ với Giá đánh dấu là giá dừng, điều quan trọng cần lưu ý là lệnh dừng không phải là biện pháp chắc chắn chống lại việc thanh lý. Giá thanh lý có thể thay đổi và lệnh dừng lỗ có thể không bảo vệ các vị thế khỏi bị thanh lý.
Lệnh dừng khác với lệnh giới hạn
Lệnh giới hạn và lệnh dừng phục vụ các mục đích khác nhau và không nên nhầm lẫn với nhau. Lệnh trước là lệnh mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn, trong khi lệnh sau được kích hoạt khi đạt đến một mức giá nhất định và được sử dụng để bắt kịp xu hướng tăng hoặc giảm.
Lệnh dừng có thể được sử dụng để mở và đóng các vị thế
Lệnh dừng không giới hạn ở việc đóng một vị thế; nó cũng có thể được sử dụng để mở một cái. Như vậy, có thể sử dụng lệnh dừng để vào một vị thế mới trên thị trường, ngoài việc thoát khỏi vị thế hiện có.
Đơn hàng có thể hết hạn vì nhiều lý do
Khi Giá cuối cùng và Giá đánh dấu của hợp đồng vượt quá ngưỡng xác định trước, chức năng Bảo vệ giá sẽ ngăn lệnh dừng được kích hoạt, do đó khiến lệnh hết hạn. Đồng thời, lệnh dừng giới hạn có thể hết hạn nếu giá giới hạn được chỉ định không có trong sổ lệnh.
Bạn có thể đặt nhiều lệnh dừng trên cùng một hợp đồng
Binance Futures cho phép bạn đặt nhiều lệnh dừng ở các mức giá khác nhau trên cùng một hợp đồng. Ví dụ: bạn có thể đặt một giá trị có Giá cuối cùng làm yếu tố kích hoạt để ngăn chặn tổn thất quá mức và một giá trị khác có Giá đánh dấu làm yếu tố kích hoạt để tránh bị thanh lý.
Lệnh của bạn có thể không được thực hiện ở mức giá dừng bạn đã chọn
Lệnh dừng thị trường sẽ được thực hiện ở mức giá thị trường sẵn có tiếp theo, có thể khác với giá dừng được chỉ định.
Bớt tư tưởng
Lệnh dừng là một công cụ giao dịch tuyệt vời khi bạn muốn mở hoặc đóng một vị thế trong hợp đồng tương lai. Nó có thể giúp bạn vạch ra chiến lược rút lui được xác định trước, giảm thiểu tổn thất và tối đa hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, trước khi chọn kết hợp các loại lệnh dừng, tốt nhất bạn nên hiểu các tùy chọn có sẵn cho mình và đánh giá xem mỗi loại có thể ảnh hưởng đến chiến lược của bạn như thế nào.
Đọc thêm
(Blog) Ba quan niệm sai lầm về thanh lý trên Binance Futures
(Blog) Lệnh chốt lãi và dừng lỗ có thể giúp nhà giao dịch quản lý rủi ro tốt hơn như thế nào
(FAQ) Lệnh dừng là gì
Cảnh báo rủi ro: Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể giảm hoặc tăng và bạn có thể không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Đặc biệt, giao dịch hợp đồng tương lai phải chịu rủi ro thị trường cao và biến động giá cả. Tất cả số dư ký quỹ của bạn có thể bị thanh lý trong trường hợp có biến động giá bất lợi. Hiệu suất trong quá khứ không phải là một yếu tố dự báo đáng tin cậy về hiệu suất trong tương lai. Trước khi giao dịch, bạn nên đánh giá độc lập về tính phù hợp của giao dịch theo mục tiêu và hoàn cảnh của riêng bạn, bao gồm cả rủi ro và lợi ích tiềm năng. Hãy tham khảo ý kiến của cố vấn riêng của bạn nếu thích hợp. Thông tin này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Để tìm hiểu thêm về cách bảo vệ bản thân, hãy truy cập trang Giao dịch có trách nhiệm của chúng tôi. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.