Trong lớp học này, chúng ta sẽ nói về quản lý vị trí, muốn có lợi nhuận ổn định và bền vững, lỗ nhỏ lời lớn, quản lý vị trí là nền tảng cốt lõi nhất.
Như hình, khi chúng ta sử dụng cùng một chiến lược để giao dịch trên cùng một thị trường, nhưng lại có sự chênh lệch hàng trăm lần về lợi nhuận.
📖 Sự khác biệt duy nhất nằm ở cách quản lý vị trí.
Rất đơn giản, nếu chúng ta tham gia một trò chơi đoán lớn nhỏ, đoán đúng thì nhận được số tiền gấp đôi đặt cược, đoán sai thì mất số tiền đã đặt cược, vậy chúng ta nên kiểm soát số tiền đặt cược X mỗi lần như thế nào để đạt được lợi nhuận lớn nhất?
Liệu chúng ta có thể kiếm được tiền từ trò chơi không? Thực ra, nếu suy nghĩ kỹ sẽ không khó để nhận ra, bản chất của việc kiếm tiền nằm ở cách chúng ta đặt cược. Giả sử mỗi lần đặt cược là x, tổng lợi nhuận là y, số lần đoán đúng là n, số lần đoán sai là m, thì chúng ta có thể có công thức sau: yᵢ₊₁ = yᵢ (1 + 2x)ⁿ (1 - x)ᵐ, nếu đơn giản hóa hơn, giả sử tỷ lệ thắng của chúng ta là 50%, thì n và m có thể coi là 1 lần, trở thành phương trình bậc hai mà chúng ta quen thuộc nhất.
Tiếp tục suy luận một chút sẽ cho ra công thức phù hợp hơn với thị trường giao dịch, đó chính là công thức nổi tiếng Kelly:
y = ∏ (1 + bᵢx)ᵖⁱ, trong đó b là tỷ lệ lợi nhuận, p là xác suất.
📌 Tuy nhiên, trong quá trình giao dịch thực tế, chúng ta cần đối mặt với:
Sau này, tôi sẽ cập nhật cách quản lý vị trí trong các giai đoạn giao dịch khác nhau dựa trên nền tảng này.
Hy vọng bài viết này có thể hữu ích cho các bạn, khi có ý thức học về quản lý vị trí chính là lúc bắt đầu tham gia giao dịch, sau này tôi sẽ cập nhật không định kỳ về các lớp học nhỏ liên quan đến giao dịch.