Lệnh OCO là chiến lược giúp nhà giao dịch bảo vệ lợi nhuận đồng thời hạn chế thua lỗ.

Thị trường tiền điện tử nổi tiếng với sự biến động giá mạnh mẽ (Biến động) và cách nó mang lại nhiều cơ hội tạo lợi nhuận hơn. Mặc dù sự biến động mở ra những cơ hội hấp dẫn nhưng nó cũng gây ra rủi ro. Do đó, các nhà giao dịch có xu hướng kết hợp một số kỹ thuật và chiến lược giao dịch để giảm thiểu tổn thất đồng thời tối ưu hóa lợi nhuận.

Một chiến lược như vậy liên quan đến việc sử dụng một lệnh hủy lệnh khác (OCO). Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về lệnh OCO là gì, tại sao nó là một chiến lược giao dịch phổ biến và cách sử dụng nó.

Lệnh OCO là gì?

OCO được định nghĩa là cách đặt hai lệnh khác nhau cùng một lúc, chẳng hạn như chốt lời và dừng lỗ. Các lệnh này được ghép nối với nhau để khi một lệnh được thực thi thì lệnh kia sẽ tự động bị hủy. Điều này cho phép các nhà giao dịch quản lý rủi ro và đặt điểm vào và thoát cụ thể cho giao dịch của họ.

Điều quan trọng cần lưu ý là các lệnh được ghép nối không thể được thực thi cùng một lúc, vì việc thực thi một lệnh sẽ kích hoạt việc hủy lệnh kia  như tên gọi của nó. Bằng cách sử dụng lệnh OCO, nhà giao dịch có thể tự động hóa giao dịch của mình và giảm nhu cầu giám sát thị trường liên tục.

Giả sử một nhà đầu tư sở hữu một cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 100 USD/cổ phiếu. Họ sẵn sàng bán nó nếu giá giảm xuống dưới 90 đô la để hạn chế thua lỗ và cũng sẵn sàng chốt lãi nếu giá tăng lên 110 đô la. Để thực hiện hai giao dịch này, nhà đầu tư có thể sử dụng lệnh OCO với lệnh giới hạn để bán cổ phiếu nếu giá tăng lên 110 USD và lệnh dừng bán cổ phiếu nếu giá giảm xuống dưới 90 USD.

Ở đây, lệnh OCO có hai thành phần, thành phần đầu tiên là lệnh giới hạn, tức là bán cổ phiếu nếu giá tăng lên 110 USD. Thành phần thứ hai là lệnh dừng, tức là bán cổ phiếu nếu giá giảm xuống dưới 90 USD. Khi một trong hai điều kiện này được đáp ứng, lệnh còn lại sẽ tự động bị hủy, nghĩa là chỉ một trong hai lệnh được thực hiện.

Chẳng hạn, nếu giá cổ phiếu tăng lên 110 USD, lệnh giới hạn sẽ được thực thi và lệnh dừng sẽ tự động bị hủy. Mặt khác, nếu giá giảm xuống dưới 90 USD, lệnh dừng sẽ được thực thi và lệnh giới hạn sẽ tự động bị hủy.

Bằng cách này, lệnh OCO đảm bảo nhà đầu tư có thể vừa hạn chế thua lỗ vừa chốt lãi mà không cần phải theo dõi thị trường liên tục.

Điều đáng nói là lệnh OCO không phải là đặc thù đối với thị trường tiền điện tử vì nó cũng được sử dụng trong các thị trường tài chính khác, bao gồm cả chứng khoán. Tuy nhiên, nó đã trở thành một chiến lược giao dịch phổ biến đối với các nhà giao dịch tiền điện tử do tính chất dễ biến động của tài sản tiền điện tử.

Tại sao nhà giao dịch sử dụng lệnh OCO?

Theo định nghĩa của chúng tôi, rõ ràng lệnh OCO phù hợp với các nhà giao dịch thuộc các loại sau:

Các nhà giao dịch muốn quản lý cảm xúc của mình khi giao dịch: Các nhà giao dịch có kinh nghiệm hiểu rằng việc kiểm soát cảm xúc trong quá trình giao dịch là rất quan trọng. Điều này đặc biệt đúng khi quyết định điểm vào và ra tốt nhất của một thị trường có nhiều biến động. May mắn thay, kỹ thuật đặt lệnh OCO giúp các nhà giao dịch đặt ra mục tiêu được xác định trước, từ đó giảm thiểu việc xảy ra các lỗi dựa trên cảm xúc.

Các nhà giao dịch đang tìm cách hạn chế khả năng gặp rủi ro: Khả năng đặt đồng thời các lệnh dừng lỗ và chốt lời sẽ giữ cho rủi ro tiềm ẩn ở mức tối thiểu mà không làm giảm lợi nhuận của giao dịch.

Các nhà giao dịch muốn tận hưởng lợi thế hoạt động: Vì OCO cho phép các nhà giao dịch tự động thực hiện và hủy lệnh, nên họ không cần theo dõi biến động giá một cách nhất quán hoặc thực hiện giao dịch theo cách thủ công. Vì OCO cho phép thực hiện các chiến lược quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận nên các nhà giao dịch có thời gian rảnh để phân tích các thị trường khác hoặc thực hiện các hoạt động khác.

Để giải thích rõ hơn về lệnh OCO, chúng ta hãy thảo luận về đặc thù của lệnh dừng và lệnh giới hạn.

Lệnh dừng là gì?

Lệnh dừng cho phép nhà giao dịch thực hiện giao dịch nếu thị trường đi ngược lại mục tiêu dự kiến ​​của họ. Ví dụ: nếu nhà giao dịch đặt lệnh dừng ở đâu đó dưới giá thị trường và thị trường đột ngột đi xuống, lệnh dừng sẽ tự động được thực hiện để hạn chế tổn thất. Loại lệnh dừng này được gọi là lệnh dừng lỗ.

Ngược lại, nhà giao dịch sử dụng lệnh dừng nhập để bắt đầu lệnh mua ở giá trị đặt trước cao hơn giá thị trường hiện tại. Điều này phù hợp trong những giai đoạn tài sản đang có xu hướng tăng.

Để làm rõ, lệnh dừng được các nhà giao dịch sử dụng như một công cụ quản lý rủi ro để hạn chế thua lỗ hoặc chốt lợi nhuận. Khi lệnh dừng được kích hoạt, nó sẽ trở thành lệnh thị trường để mua hoặc bán tài sản ở mức giá tốt nhất hiện có, điều đó có nghĩa là nhà giao dịch có thể không nhận được giá trị đặt trước chính xác mà họ mong đợi.

Các nhà giao dịch có thể thích thực hiện các lệnh dừng để tránh tổn thất lớn hơn, nhưng họ không nhất thiết thích thực hiện các lệnh dừng hơn là chạm mức giá mục tiêu. Cả lệnh dừng và lệnh mục tiêu đều phục vụ các mục đích khác nhau và được sử dụng trong các chiến lược giao dịch khác nhau.

Lệnh giới hạn là gì?

Lệnh giới hạn cho phép nhà giao dịch đặt mức giá xác định trước để bán hoặc mua một tài sản. Chẳng hạn, một nhà giao dịch muốn mua Bitcoin ở một mức giá cụ thể thấp hơn giá thị trường hiện tại sẽ đặt lệnh giới hạn mua để giao dịch tự động thực hiện ngay khi BTC đạt đến giới hạn giá được xác định trước (hoặc thấp hơn). Nguyên tắc tương tự cũng cho phép các nhà giao dịch bán một tài sản với giá cao hơn giá thị trường hiện tại. Trong trường hợp này, người giao dịch khởi tạo lệnh giới hạn bán

Làm thế nào để sử dụng lệnh OCO?

Bây giờ bạn đã hiểu các nguyên tắc cơ bản của lệnh dừng và lệnh giới hạn, dưới đây là cách bạn có thể ghép hai loại lệnh này để thực hiện lệnh OCO hiệu quả.

Như đã đề cập trước đó, lệnh OCO giúp quản lý rủi ro. Nó cũng là một lựa chọn lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn xác định điểm vào và ra tốt nhất. Tùy thuộc vào mục tiêu của nhà giao dịch, có ba trường hợp có thể sử dụng lệnh OCO.

Quản lý rủi ro trong các vị thế mở

Các nhà giao dịch thường đặt lệnh OCO khi họ có một vị thế mở. Trong những tình huống như vậy, các nhà giao dịch tìm cách hạn chế rủi ro vì thị trường có thể đi ngược lại họ. Ngoài ra, lệnh OCO đảm bảo rằng các nhà giao dịch không bị mất cơ hội kiếm lợi nhuận khi thị trường diễn biến có lợi cho họ.

Chẳng hạn, một nhà giao dịch mua Bitcoin ở mức 18.000 USD với hy vọng giá có thể tăng lên 23.000 USD trong những tuần tới. Biết mức độ biến động của tài sản tiền điện tử, nhà giao dịch có thể đặt lệnh OCO kết hợp lệnh dừng lỗ và lệnh giới hạn bán. Thiết lập này làm giảm rủi ro đồng thời đảm bảo khả năng kiếm được lợi nhuận không giảm.

Nhà giao dịch trong ví dụ của chúng tôi có thể đặt lệnh dừng lỗ nếu việc điều chỉnh đẩy giá BTC xuống dưới 17.000 USD. Loại lệnh này có thể được ghép nối với lệnh giới hạn bán để thu lợi nhuận khi giá Bitcoin chạm (hoặc vượt qua) mốc giá 23.000 USD. Với điều này, nhà giao dịch đã tận dụng thành công lệnh OCO để tăng lợi nhuận đồng thời giảm rủi ro.

Nhắm mục tiêu đột phá giá

Lệnh OCO cũng có hiệu quả khi giá của một tài sản dường như giao dịch trong một phạm vi xác định và sẵn sàng cho một đột phá. Kịch bản này lý tưởng sau một thời gian hợp nhất kéo dài trong đó giá của một tài sản có xu hướng tăng trên mức kháng cự hoặc giảm xuống dưới mức hỗ trợ.

Lệnh OCO thích hợp cho điều kiện thị trường này kết hợp lệnh dừng bán dưới mức hỗ trợ và lệnh dừng vào trên mức kháng cự.

Ví dụ: nếu giá Bitcoin dao động trong khoảng từ 18.500 đến 20.000 USD, nhà giao dịch có thể bắt đầu lệnh OCO để thực hiện lệnh giới hạn bán khi giá BTC vượt quá 20.000 USD. Nếu trường hợp ngược lại (nghĩa là giá BTC giảm xuống dưới mức hỗ trợ), lệnh OCO sẽ thực hiện lệnh dừng bán, tốt nhất là để giảm thiểu tổn thất.

Quyết định mua giữa hai loại tiền điện tử

Lệnh OCO cũng có hiệu quả khi quyết định nơi đầu tư số tiền hạn chế của bạn, đặc biệt khi bạn bị kẹt giữa hai lựa chọn. Lưu ý rằng lệnh OCO không phải là chiến lược phân phối tài sản. Do đó, bạn chỉ có thể đầu tư quỹ của mình vào một trong hai tài sản đang được xem xét. Ngoài ra, lệnh OCO giúp các nhà giao dịch đưa ra quyết định đầu tư dựa trên các điều kiện giá cả thuận lợi. Nói cách khác, bạn có thể thiết lập lệnh OCO để bắt đầu lệnh mua khi một trong hai tài sản ưa thích của bạn đạt đến mục tiêu giá mong muốn.

Hãy cùng khám phá một ví dụ trong đó một nhà giao dịch quan tâm đến việc mua Bitcoin và Ethereum nhưng không có đủ vốn để đầu tư vào hai tài sản cùng một lúc. Trong trường hợp này, giao dịch có thể bao gồm hai lệnh mua khác nhau trong một OCO sẽ bắt đầu ở mức giá cụ thể.

Nhà giao dịch, tên là Joe, có thể đặt lệnh vào Bitcoin ở mức 20.000 USD và một lệnh khác cho Ethereum ở mức 1.000 USD. Những mức giá này biểu thị số tiền mà Joe dự định mua những tài sản này. Vì đây là chiến lược đặt lệnh OCO nên chỉ một trong số các lệnh này sẽ được thực thi. Nếu Bitcoin là Bitcoin đầu tiên đáp ứng điều kiện giá thì lệnh nhập Bitcoin sẽ được thực thi trong khi mục nhập Ethereum sẽ bị hủy. Điều ngược lại xảy ra trong trường hợp giá Ethereum giảm xuống còn 1.000 USD trước khi giá trị của Bitcoin chạm mốc giá 20.000 USD.

Làm thế nào để thực hiện lệnh OCO?

Sau khi hiểu các trường hợp sử dụng lệnh OCO, đã đến lúc tìm hiểu cách thực hiện lệnh đó. Lưu ý rằng không có quy trình chuẩn để triển khai OCO vì quy trình này phụ thuộc vào nền tảng trao đổi mà bạn đang sử dụng. Một số sàn giao dịch cung cấp giao diện người dùng liền mạch, cung cấp các cách dễ hiểu để thiết lập OCO. Các nền tảng như vậy cho phép người dùng chọn số lượng loại lệnh họ muốn chạy đồng thời.

Ngược lại, các sàn giao dịch khác yêu cầu người dùng ghép đơn hàng theo cách thủ công. Các sàn giao dịch thuộc danh mục này có thể yêu cầu nhà giao dịch tạo đơn hàng một cách độc lập và gộp chúng lại với nhau để tạo OCO.

Ghi nhớ điều này, các nhà giao dịch bắt buộc phải lựa chọn một nền tảng trao đổi phục vụ người dùng với mức độ kinh nghiệm giao dịch hiện tại của họ.

suy nghĩ cuối cùng

Lệnh OCO là một công cụ có thể giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa lợi nhuận của họ. Điều này đặc biệt đúng đối với các nhà giao dịch muốn giao dịch các loại tài sản có tính biến động cao như tiền điện tử. Chiến lược này ủng hộ cách tiếp cận tự động để quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận.

Ưu điểm cốt lõi của việc sử dụng lệnh OCO bắt nguồn từ khả năng ghép các lệnh đối lập để có ít khả năng bị lỗ nặng nếu thị trường đi ngược lại giao dịch. Ngoài ra, lệnh OCO có xu hướng giúp giao dịch dễ dàng hơn vì nó cho phép các nhà giao dịch tuân thủ các chiến lược giao dịch được thiết kế trước.

#btc#bnb#crypto