Phân tích cơ bản là quá trình tìm giá trị nội tại của một tài sản, với mục tiêu xác định xem tài sản đó có được định giá quá cao hay quá thấp. Thông tin đó sau đó có thể được sử dụng cùng với phân tích kỹ thuật để quyết định có nên đầu tư hay giao dịch một tài sản hay không.
Trong phân tích cơ bản về tiền điện tử, cách tiếp cận có phần khác so với cách thường được sử dụng để đánh giá tài sản thị trường cũ. Tài sản tiền điện tử không có dữ liệu lịch sử cần thiết, vì thường không có lịch sử báo cáo thu nhập hoặc báo cáo lãi lỗ.
Đối với phân tích tiền điện tử, tất cả thông tin có sẵn về tài sản cần được tìm kiếm thông qua nghiên cứu bao gồm điều tra các trường hợp sử dụng, mạng lưới, nhóm đứng sau dự án, lịch trình chuyển nhượng, danh sách còn tiếp tục. Bằng cách xem xét đúng tập hợp các yếu tố, các nhà giao dịch có thể xác định giá trị cơ bản của một dự án cơ bản trước khi đầu tư.
Sau đây là 10 bước được cho là hữu ích nhất:
1. Đọc sách trắng
Đặc biệt đối với đầu tư dài hạn, mua và nắm giữ, việc đọc sách trắng của một token là rất quan trọng. Đây là tài liệu cung cấp tổng quan có chủ đích và chi tiết về một dự án. Một sách trắng tốt giải thích:
Mục tiêu của dự án
Các trường hợp sử dụng và phân phối
Tầm nhìn của đội
Công nghệ đằng sau token
Kế hoạch nâng cấp và tính năng mới
Mã thông báo cung cấp giá trị cho người dùng như thế nào
2. Đánh giá các tuyên bố của sách trắng
Hãy hoài nghi vì những người đứng sau các dự án có thể bẻ cong hoặc thậm chí phá vỡ sự thật.
Điều này xảy ra thường xuyên hơn hầu hết mọi người nhận ra. Ví dụ, Michael Alan Stollery, CEO và nhà sáng lập của Titanium Blockchain Infrastructure Services, đã huy động được 21 triệu đô la trong đợt chào bán tiền xu ban đầu (ICO).
Sau đó, ông thừa nhận đã làm giả một số phần trong sách trắng của dự án.
Điều quan trọng là phải đặt ra một số câu hỏi khó và nhận được câu trả lời đầy đủ trước khi đầu tư tiền vào một dự án.
Một số câu hỏi cần cân nhắc:
Liệu các token có thực sự được phân phối theo cách họ hứa hẹn không?
Họ có đáp ứng được kỳ vọng của lộ trình không?
Họ có đang bịa ra vấn đề chỉ để giải quyết nó không?
Mọi người nói gì về nó?
Có dấu hiệu cảnh báo nào không?
Các mục tiêu có thực tế không?
3. Nhìn vào đối thủ cạnh tranh
Theo một số nguồn tin trong ngành, gần 40% tiền điện tử được niêm yết vào năm 2021 hiện không còn tồn tại nữa.
Đây là một sự thật quan trọng mà các nhà đầu tư cần lưu ý; rất nhiều dự án — gần một nửa và thậm chí có thể còn nhiều hơn — thất bại, và thất bại thảm hại.
Biểu đồ các loại tiền điện tử đã ngừng hoạt động trên CoinGecko, theo năm được liệt kê. Nguồn: CoinGecko
Việc xem xét kỹ lưỡng white paper của một dự án sẽ tiết lộ trường hợp sử dụng mà tài sản tiền điện tử đang nhắm đến và vấn đề mà nó đang cố gắng giải quyết. Sau đó, người ta nên cân nhắc xem trường hợp sử dụng đó có thực sự khả thi và được mong muốn hay không.
Hơn nữa, điều quan trọng là phải xác định các dự án cạnh tranh và xem xét các dự án hiện tại mà dự án mới này có thể thay thế, nếu thành công. Điểm mấu chốt: Các nhà đầu tư thông minh đang tìm kiếm để xem liệu dự án này có tốt hơn các dự án khác hay không.
4. Xem xét đội ngũ đằng sau dự án
Một dự án chỉ tốt khi có đội ngũ đứng sau dự án đó tốt.
Những người cung cấp dự án phải có đúng kỹ năng để làm cho dự án của họ thành công. Sách trắng phải có thông tin về từng thành viên trong nhóm, nhưng việc thực hiện một số nghiên cứu độc lập cũng có thể hữu ích.
Một số câu hỏi cần cân nhắc về những người đứng sau bất kỳ dự án nào:
Họ đã từng làm việc trong các dự án thành công và có uy tín khác trong quá khứ chưa?
Họ có bằng cấp gì? Họ có kinh nghiệm không?
Họ có phải là thành viên có uy tín của cộng đồng tiền điện tử và hệ sinh thái blockchain không?
Họ có tham gia vào bất kỳ dự án hoặc vụ lừa đảo đáng ngờ nào không?
Nếu không có nhóm thì sao? Vậy hãy tìm đến cộng đồng nhà phát triển.
Tìm hiểu xem dự án có GitHub công khai không. Kiểm tra để xem số lượng người đóng góp và mức độ hoạt động. Hoạt động phát triển nhất quán trong một dự án càng tốt.
5. Xem số liệu trên chuỗi
Có thể lấy số liệu trên chuỗi bằng cách xem dữ liệu trên blockchain.
Số liệu về dòng tiền vào và ra của sàn giao dịch. Nguồn: Cointelegraph Markets Pro
Dữ liệu có thể được lấy từ các trang web hoặc API — chẳng hạn như phân tích trên chuỗi, biểu đồ dữ liệu và báo cáo dự án — được thiết kế riêng để cung cấp thông tin cho các quyết định đầu tư.
Một số dữ liệu đáng xem xét:
Số lượng giao dịch — thước đo hoạt động diễn ra trên mạng. Càng nhiều hoạt động thì càng tốt.
Giá trị giao dịch — giá trị đã được giao dịch trong một khoảng thời gian. Con số này càng cao thì càng tốt.
Địa chỉ hoạt động — có bao nhiêu địa chỉ blockchain đang hoạt động tại bất kỳ thời điểm nào. Một lần nữa, càng nhiều địa chỉ hoạt động thì càng tốt.
Phí đã trả — nhu cầu về không gian khối đang tăng hay giảm đối với một mã thông báo dựa trên mức phí.
Tỷ lệ băm — thước đo sức khỏe của mạng lưới trong tiền điện tử bằng chứng công việc. Tỷ lệ băm càng cao thì càng khó thực hiện thành công cuộc tấn công 51%.
Đặt cược — số tiền đặt cược tại một thời điểm nhất định thể hiện mức độ quan tâm hoặc thiếu quan tâm trong dự án.
6. Hãy xem xét tokenomics
Đầu tư vào các dự án tạo ra token hữu ích, nếu không, token đó có thể không có giá trị trên thị trường.
Ngoài ra, nếu token có hữu ích, vẫn cần phải xác định cách thị trường sẽ đón nhận nó, từ đó hiểu được biến động giá của token và mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm lợi nhuận liên tục.
Một số câu hỏi cần cân nhắc:
Mã thông báo này có hữu ích không?
Mọi người nhận được token bằng cách nào?
Tỷ lệ lạm phát hoặc giảm phát là bao nhiêu?
Đó có phải là tài sản ICO không?
7. Vốn hóa thị trường, khối lượng giao dịch, thanh khoản
Một số phân tích quan trọng nhất liên quan đến số liệu tài chính của token liên quan đến một dự án, bao gồm:
Vốn hóa thị trường — giá trị của mạng lưới được thể hiện bằng chi phí giả định để mua mọi đơn vị tài sản. “Vốn hóa thị trường” cung cấp cái nhìn sâu sắc về tiềm năng tăng trưởng của mạng lưới và được tính bằng cách nhân nguồn cung lưu hành với giá hiện tại.
Khối lượng giao dịch — số lượng giá trị được giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định (hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng). Nó chỉ ra liệu một token có đủ thanh khoản hay không.
Thanh khoản — một chỉ số đo lường mức độ dễ dàng mua và bán một token. Token càng thanh khoản thì càng dễ bán với giá giao dịch hiện tại.
8. Cộng đồng
Khi một cộng đồng ủng hộ một dự án, họ có xu hướng giúp giá trị của dự án tăng lên.
Ví dụ, phương tiện truyền thông xã hội có thể có tác động đáng kể đến hành động giá của tài sản tiền điện tử. Các đồng tiền meme như Dogecoin và Shiba Inu tăng vọt về giá, một phần là do sự phấn khích trên phương tiện truyền thông xã hội.
Mới đây, token BONK của Solana đã có đợt tăng giá mạnh khi hoạt động trên mạng xã hội đẩy mức độ quan tâm đến tài sản này lên mức cao mới.
NewsQuakes™ cho BONK khi sự phấn khích trên mạng xã hội tăng cao. Nguồn: Cointelegraph Markets Pro
Cộng đồng ủng hộ một đồng tiền là chất xúc tác mạnh mẽ, vì vậy, đây là một số câu hỏi cần cân nhắc:
Cộng đồng có năng động và hào hứng không?
Có nhiều tài khoản shilling không?
Tình cảm có tốt không?
Có nhiều nhà phát triển không?
Hãy nhớ rằng, giá của một token chỉ tăng khi có sự quan tâm và hành động của thị trường. Càng có nhiều người nói về và đầu tư vào một token, thì giá của token đó càng có khả năng tăng.
9. Tiếp thị
Hiện tại, có khoảng 21.910 loại tiền điện tử mà nhà đầu tư có thể lựa chọn — quả là sự cạnh tranh rất lớn!
Nhóm đứng sau một dự án cần phải tích cực tiếp thị mã thông báo của mình để tạo sự khác biệt so với những dự án khác và những người trong ngành cho biết hiện nay việc nổi bật khó hơn bao giờ hết.
Ngoài ra, với sự xuất hiện liên tục của các token mới trên thị trường, các loại tiền điện tử lâu đời đang phải vật lộn để giữ vững thị phần.
Vì vậy, nhóm đứng sau dự án phải chủ động xây dựng nhận diện thương hiệu, thu hút và giữ chân khách hàng để cải thiện doanh số và lợi nhuận.
Một số câu hỏi cần cân nhắc trước khi đầu tư vào một dự án:
Nhóm cốt lõi có tiếp thị sản phẩm tốt không?
Họ có đội ngũ tiếp thị chuyên trách không?
Họ có đang tăng thị phần hay không?
10. Nếu sản phẩm cốt lõi có sẵn, hãy thử nghiệm nó
Điều này có thể hơi khó đối với những người chỉ muốn đầu tư vào token cơ bản của một dự án. Tuy nhiên, giả sử một người đang cân nhắc đầu tư vào Ethereum (ETH).
Vì Ethereum là một nền tảng phần mềm toàn cầu phi tập trung nên một công nghệ mạng kỹ thuật số bảo mật, có chức năng sẽ chứng minh chắc chắn cách thức nền tảng này thực sự hoạt động.
Biết được điều này chắc chắn có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư tiềm năng.
Xét cho cùng, nếu nền tảng khó sử dụng, tốn thời gian hoặc tạo ra nhiều vấn đề hơn là giải quyết được, thì tốt nhất là không nên đầu tư vào nền tảng đó cho đến khi những vấn đề này được giải quyết.
Trên đây là 10 bước phân tích cơ bản hợp lý giúp đánh giá tiềm năng lợi nhuận của bất kỳ tài sản nào trước khi đầu tư hoặc giao dịch.
Xem cách Cointelegraph Markets Pro cung cấp dữ liệu biến động thị trường trước khi thông tin này được công khai.
Cointelegraph là đơn vị xuất bản thông tin tài chính, không phải là cố vấn đầu tư. Chúng tôi không cung cấp lời khuyên đầu tư cá nhân hóa hoặc riêng lẻ. Tiền điện tử là khoản đầu tư biến động và có rủi ro đáng kể bao gồm rủi ro mất mát vĩnh viễn và toàn bộ. Hiệu suất trong quá khứ không chỉ ra kết quả trong tương lai. Các số liệu và biểu đồ là chính xác tại thời điểm viết bài hoặc theo quy định khác. Các chiến lược được thử nghiệm trực tiếp không phải là khuyến nghị. Hãy tham khảo cố vấn tài chính của bạn trước khi đưa ra quyết định tài chính.
Tất cả các ROI được trích dẫn đều chính xác tính đến ngày 16 tháng 2 năm 2023…