Do các quy định của nước ta đã được xác định rõ ràng, nhiều lĩnh vực cốt lõi, đặc biệt là các lĩnh vực liên quan đến dịch vụ tài chính tiền mã hóa như #Web3 , giao dịch tiền mã hóa, cho vay, v.v. vẫn khó tham gia hợp pháp trong nước. Điều này đã khiến nhiều nhà đầu tư bắt đầu xem xét việc ra nước ngoài đầu tư, tìm kiếm một môi trường thị trường tự do hơn.
Nhưng theo đó, các nhà đầu tư Web3 cần xem xét một vấn đề quan trọng khác: việc ra nước ngoài tham gia Web3 có thực sự tuân thủ không?
Tại đây, Portal Labs cũng sẽ đưa ra một câu trả lời cho mọi người: Hợp pháp.
Cụ thể, quy định hợp pháp như thế nào? Trong bài viết này, Portal Labs sẽ phân tích từng vấn đề với mọi người.
Phân tích tính tuân thủ khi đầu tư Web3 ra nước ngoài
Đối với câu hỏi này, thực sự chỉ cần làm rõ hai vấn đề cốt lõi:
Nước ta có cấm công dân ra nước ngoài tham gia đầu tư Web3 không?
Các quốc gia nước ngoài có cho phép người Trung Quốc đầu tư tại địa phương, thành lập dự án hoặc thậm chí mở công ty không?
Đối với câu hỏi đầu tiên, từ thái độ quản lý hiện tại của chúng tôi, các điểm quản lý chính tập trung chủ yếu vào các doanh nghiệp trong nước và các tổ chức tài chính, cũng như các dịch vụ tài chính tiền mã hóa được thực hiện trong nước, chẳng hạn như ICO, sàn giao dịch tiền mã hóa, khai thác, tài chính token, v.v.
Nói cách khác, chỉ cần các nhà đầu tư cá nhân Trung Quốc không liên quan đến dòng vốn bất hợp pháp (như rửa tiền, đổi tiền trái phép) hoặc cung cấp dịch vụ tài chính vi phạm trong nước, thì việc tham gia đầu tư Web3 ở nước ngoài thông qua các kênh hợp pháp và tuân thủ là khả thi.
Tuy nhiên, mặc dù các nhà đầu tư Trung Quốc có thể ra nước ngoài tham gia Web3, nhưng chính sách quản lý tiền mã hóa ở các quốc gia khác nhau trên thế giới có sự khác biệt lớn, và tính tuân thủ khi đầu tư ở các khu vực khác nhau cũng khác nhau. Do đó, khi các nhà đầu tư chọn đầu tư vào các dự án Web3, họ cũng cần tìm hiểu chính sách quản lý địa phương để tránh vi phạm các quy định của các quốc gia khác.
Từ xu hướng quản lý Web3 toàn cầu hiện tại, hầu hết các khu vực phổ biến, bao gồm Hong Kong, Singapore, Dubai, Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất, Mỹ, châu Âu, v.v., đều đang dần hoàn thiện hệ thống quy định tuân thủ để thu hút các nhà đầu tư và doanh nhân toàn cầu với các quy tắc và khung quản lý rõ ràng. Portal Labs tin rằng hầu hết các nhà đầu tư muốn ra nước ngoài tham gia Web3 cũng sẽ chọn các quốc gia và khu vực này làm địa điểm ưu tiên.
Vì vậy, tại đây, hãy cùng xem xét các quốc gia và khu vực này có thể tiếp nhận các nhà đầu tư Trung Quốc hay không:
Hong Kong
Ủy ban Chứng khoán Hong Kong đã thực hiện hệ thống giấy phép cho nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VATP) từ tháng 6 năm 2023, đã xác định được con đường quản lý cho các nền tảng giao dịch. Cần lưu ý rằng giấy phép Hong Kong rõ ràng cấm cung cấp các dịch vụ tài chính như giao dịch tài sản tiền mã hóa cho người dùng từ đại lục.
Nhưng đối với các nhà đầu tư từ đại lục, việc thành lập doanh nghiệp tại Hong Kong, đầu tư vào các công ty hoặc quỹ tài sản ảo hợp pháp tại địa phương hiện tại chưa có hạn chế rõ ràng. Do đó, các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục đầu tư vào các doanh nghiệp hoặc dự án Web3 tại Hong Kong là hợp pháp, nhưng các doanh nghiệp liên quan nên tránh cung cấp các dịch vụ liên quan đến giao dịch cho đại lục và đảm bảo an toàn tuân thủ của bản thân.
Singapore
Singapore luôn duy trì thái độ quản lý thận trọng nhưng cởi mở đối với tài sản tiền mã hóa. Từ năm 2022, Cơ quan Quản lý Tài chính Singapore (MAS) đã đưa tài sản ảo vào phạm vi quản lý của (Luật Dịch vụ Thanh toán) (PS Act), yêu cầu tất cả các nền tảng giao dịch tài sản ảo phải có giấy phép tiền tệ kỹ thuật số (DPT). Chỉ cần doanh nghiệp có giấy phép hợp lệ, bất kể nhà đầu tư đến từ quốc gia nào, đều có thể hợp pháp đầu tư hoặc tham gia xây dựng và vận hành các dự án Web3 địa phương.
Ngoài ra, Singapore không hạn chế các nhà đầu tư từ các quốc gia cụ thể, các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục khi đầu tư hoặc thành lập doanh nghiệp Web3 tại Singapore đều tuân thủ các yêu cầu hợp pháp địa phương.
Dubai
Dubai trong những năm gần đây đã tích cực thúc đẩy sự phát triển của các ngành công nghiệp Web3 và tài sản ảo, và vào năm 2022 đã thành lập cơ quan quản lý tài sản ảo riêng biệt - Cục Quản lý Tài sản Ảo Dubai (VARA), cho phép các nhà đầu tư quốc tế đầu tư, đăng ký công ty hoặc xin giấy phép hoạt động tài sản ảo tại Dubai, bao gồm các hoạt động như sàn giao dịch, quản lý tài sản, dịch vụ ví, nền tảng metaverse, v.v. đều có thể hợp pháp xin cấp phép.
Hiện tại, Dubai không có hạn chế đặc biệt đối với các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục, vì vậy các nhà đầu tư Trung Quốc tại Dubai đầu tư hoặc thành lập công ty Web3 hoàn toàn tuân thủ và được chính quyền địa phương hỗ trợ.
Mỹ
Môi trường quản lý ở Mỹ tương đối phức tạp, chính sách liên bang và các bang có sự khác biệt.
Từ góc độ liên bang, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) có quy định khá nghiêm ngặt đối với tài sản ảo. SEC chủ yếu quản lý các tài sản ảo có thuộc tính chứng khoán, trong khi CFTC phụ trách quản lý các tài sản hàng hóa (như Bitcoin). Trong vài năm qua, SEC đã nhiều lần kiện các dự án tiền mã hóa, đặc biệt chú trọng đến các hành vi huy động vốn như ICO, chứng khoán token (STO), và quy định tổng thể ngày càng chặt chẽ hơn. Tuy nhiên, dưới thời Trump, tình hình có khả năng phát triển theo hướng thoải mái hơn.
Nhưng ở cấp bang, tình hình có sự khác biệt lớn. Chẳng hạn như Wyoming, Texas, Florida, v.v., thể hiện thái độ tương đối cởi mở và khuyến khích đối với các doanh nghiệp tiền mã hóa, cung cấp khung quy định rõ ràng và thoải mái hơn, hỗ trợ các dự án blockchain triển khai.
Nhìn chung, thị trường Mỹ không có hạn chế rõ ràng đối với các nhà đầu tư cá nhân hoặc doanh nghiệp từ Trung Quốc đại lục, nhưng nếu muốn đầu tư Web3 tại Mỹ, nên thông qua việc thành lập công ty offshore hoặc quỹ đầu tư để đảm bảo tuân thủ.
EU
Năm 2024, EU đã thông qua (Luật Quản lý Thị trường Tài sản Tiền mã hóa) (Markets in Crypto-Assets, MiCA), đây là luật cấp khu vực đầu tiên trên thế giới quy định rõ ràng về tài sản tiền mã hóa, cung cấp khung quy định thống nhất và rõ ràng. MiCA xác định các yêu cầu tuân thủ về phát hành, giao dịch và vận hành tài sản tiền mã hóa, và áp dụng cho tất cả các doanh nghiệp Web3 hoạt động trong lãnh thổ EU, bất kể nhóm sáng lập hay nhà đầu tư đến từ quốc gia nào, đều phải tuân thủ các tiêu chuẩn thống nhất của nó.
Tuy nhiên, MiCA mặc dù đã làm rõ hệ thống giấy phép phát hành và giao dịch stablecoin, nhưng vẫn chưa có quản lý toàn diện cho các lĩnh vực như DeFi, NFT, v.v. Nhưng từ tài liệu dự luật, EU không hạn chế các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục tham gia đầu tư vào các dự án Web3 hoặc thành lập doanh nghiệp, chỉ cần tuân thủ các yêu cầu quản lý của MiCA là được. Điều này khiến EU trở thành một trong những khu vực ổn định và rõ ràng về tuân thủ cho các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục khi mở rộng đầu tư vào Web3.
Đông Nam Á (Thái Lan, Việt Nam, Philippines, v.v.)
Tình hình quản lý tài sản ảo ở khu vực Đông Nam Á khá phân hóa, nhưng nhìn chung có thái độ khuyến khích và thoải mái.
Chẳng hạn, Thái Lan từ năm 2022 đã thông qua (Luật Tài sản số) để làm rõ con đường tuân thủ cho các nền tảng giao dịch tài sản ảo và dịch vụ lưu ký tài sản; ví dụ khác, Philippines có thái độ chào đón đối với các dự án Web3, đặc biệt cho phép các sàn giao dịch tiền mã hóa và công ty game blockchain xin giấy phép hoạt động; thêm vào đó, hiện tại chính sách quản lý của Việt Nam còn tương đối mơ hồ, nhưng không cấm hay hạn chế rõ ràng cho các nhà đầu tư và các công ty khởi nghiệp Web3.
Nhìn chung, hầu hết các quốc gia Đông Nam Á không có hạn chế đặc biệt đối với các nhà đầu tư Trung Quốc, chỉ cần nhà đầu tư hoặc doanh nghiệp tuân thủ chính sách địa phương và xin giấy phép hợp lệ, có thể hợp pháp tiến hành các hoạt động Web3 liên quan.
Tóm tắt
Nhìn chung, mặc dù các nhà đầu tư Trung Quốc đại lục tham gia Web3 có một số hạn chế về chính sách, nhưng con đường ra nước ngoài hợp pháp vẫn khả thi. Dù là Hong Kong, Singapore, Dubai, hay các khu vực Đông Nam Á và châu Âu - Mỹ, đều có khung quy định rõ ràng hỗ trợ các nhà đầu tư tham gia hợp pháp vào các dự án hoặc doanh nghiệp Web3 địa phương.
Tuy nhiên, cần nhắc nhở rằng ra nước ngoài không có nghĩa là có thể tránh tất cả các quy định, mà thực tế lại đưa ra yêu cầu tuân thủ cao hơn cho các nhà đầu tư.
Đối với các nhà đầu tư từ Trung Quốc đại lục, khi tham gia đầu tư Web3 ở nước ngoài, họ không chỉ cần đảm bảo dòng vốn hợp pháp và tuân thủ quy định, mà còn phải đảm bảo rằng doanh nghiệp đặt tại địa phương phù hợp với luật pháp địa phương, đồng thời phải tránh cung cấp bất kỳ hình thức dịch vụ tài chính tiền mã hóa nào cho khu vực Trung Quốc đại lục để tránh vi phạm quy định.
Hãy nhớ rằng, tuân thủ không chỉ là nền tảng kiếm tiền mà còn là yếu tố quan trọng bảo vệ an toàn tài sản.
