Phân tích mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và xu hướng giá ngắn hạn

Không có khái niệm và chỉ báo thực tế nào về vị thế trên thị trường chứng khoán, tổng khối lượng của toàn bộ thị trường chứng khoán không thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định.Do đó, mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá cả đã trở thành một trong những cơ sở quan trọng để đánh giá sự xu hướng tương lai của giá cổ phiếu.

Chỉ báo OBV thủy triều năng lượng được Granby đề xuất vào những năm 1960 và được sử dụng rộng rãi. Có bốn yếu tố chính trong phân tích kỹ thuật thị trường chứng khoán: giá, khối lượng, thời gian và không gian. Chỉ báo OBV là chỉ báo kỹ thuật sử dụng yếu tố “khối lượng” làm bước đột phá để khám phá các cổ phiếu phổ biến và phân tích xu hướng biến động giá cổ phiếu.

Nó số hóa và trực quan hóa mối quan hệ giữa mức độ phổ biến của thị trường chứng khoán - khối lượng giao dịch và giá cổ phiếu, đồng thời sử dụng những thay đổi về khối lượng giao dịch của thị trường chứng khoán để đo lường động lực của thị trường chứng khoán, từ đó nghiên cứu và đánh giá xu hướng của giá cổ phiếu. Chỉ báo OBV bao gồm giá trị OBV và đường OBV. Phương pháp đường OBV mở rộng khái niệm "khối lượng trung bình" và tin rằng khối lượng giao dịch là sức sống của thị trường chứng khoán và giá cổ phiếu chỉ là đặc điểm bề ngoài của nó.

Vì vậy, khối lượng giao dịch thường đi trước giá cổ phiếu. Lý thuyết "xem khối lượng trước và xem giá sau" này đã được chứng minh từ lâu trên thị trường chứng khoán, chỉ báo OBV bao gồm nhiều tình huống khác nhau về mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và xu hướng giá ngắn hạn.

Tuy nhiên, trong thị trường hợp đồng, vì giao dịch hai chiều có thể mang lại lợi nhuận nên quy mô khối lượng giao dịch chỉ có thể cho biết quy mô công suất thị trường của sản phẩm. Ví dụ: trong cùng một thị trường hợp đồng, khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin và Ethereum chắc chắn lớn hơn Litecoin trong các trường hợp bình thường.

Bởi vì nhiều nhà đầu tư ở bất kỳ quốc gia hoặc khu vực nào biết về Bitcoin và Ethereum hơn Litecoin, nên có nhiều người tham gia hơn và khối lượng giao dịch đương nhiên lớn hơn. Hơn nữa, thị trường hợp đồng có thể mở và đóng các vị thế bất kỳ lúc nào và khối lượng giao dịch lớn. về cơ bản chỉ có thể phản ánh quy mô của năng lực thị trường và hoạt động của nhiều loại. Rất khó để đánh giá chính xác xu hướng ngắn hạn của giá chỉ thông qua những thay đổi về khối lượng giao dịch.

Nếu sự tăng hoặc giảm của giá hợp đồng đi kèm với sự gia tăng khối lượng giao dịch, một mặt, điều đó có nghĩa là sự tăng hoặc giảm của giá hợp đồng được phe bò tích cực theo đuổi hoặc bị phe gấu tích cực đàn áp, nghĩa là, việc tăng hoặc giảm giá hợp đồng được điều phối bởi sự gia tăng khối lượng giao dịch;

Mặt khác, nó cũng cho thấy năng lượng của giá hợp đồng tăng và giảm dần được giải phóng do khối lượng giao dịch tăng lên và xu hướng tăng giảm của giá hợp đồng có thể được giảm bớt cho đến khi nó kết thúc.

Do đó, việc phân tích một phần và một chiều về sự tương phản giữa sự tăng giảm của giá hợp đồng và sự tăng giảm của khối lượng giao dịch mà không chú ý đến việc giá hợp đồng đang ở đầu hay cuối xu hướng, có thể dẫn đến kết luận hoàn toàn trái ngược nhau.

Phân tích mối quan hệ giữa xu hướng giá hợp đồng và khuếch đại khối lượng giao dịch

Nói chung, khi giá hợp đồng đạt đến vùng giá tương đối cao sau khi tăng đáng kể và bền vững, nếu mức tăng giá hợp đồng giảm dần và khối lượng giao dịch tăng đáng kể, điều đó có nghĩa là nhiều quỹ có thể giảm vị thế của họ khi tăng và đỉnh của giá hợp đồng sắp được hình thành Cuộc biểu tình có thể kết thúc;

Khi giá hợp đồng đạt đến vùng giá tương đối thấp sau một đợt giảm mạnh và kéo dài, nếu mức giảm giá hợp đồng dần thu hẹp và khối lượng giao dịch tăng lên đáng kể, điều đó phản ánh rằng quỹ của bên bán có thể giảm bớt gánh nặng cho việc săn giá hời, và đáy của giá hợp đồng sắp hình thành và xu hướng giảm có thể xảy ra.

Khi giá hợp đồng tiếp tục dao động trong khu vực và duy trì biến động đi ngang, đặc biệt khi giá hợp đồng ở vùng đáy hoặc vùng đỉnh trong thời gian củng cố dài, nếu giá hợp đồng tăng hoặc giảm đột ngột và khối lượng giao dịch cũng tăng theo. tăng đáng kể, nó sẽ hiển thị Sự cân bằng tương đối về sức mạnh tài chính giữa các bên dài và ngắn sẽ bị phá vỡ, và một tình huống so sánh giữa sức mạnh dài hạn và sức mạnh ngắn hạn hoặc sức mạnh ngắn hạn và điểm yếu sẽ được hình thành. và bứt phá lên hoặc xuống, tạo thành một đợt tăng hoặc giảm mới tương ứng.

Phân tích mối quan hệ giữa xu hướng giá hợp đồng và khối lượng giao dịch giảm

Nói chung, nếu giá hợp đồng tăng hoặc giảm đi kèm với việc giảm khối lượng giao dịch thì sẽ không có việc tích cực theo đuổi các quỹ đa bên hoặc tích cực ngăn chặn các quỹ bán khống trong xu hướng tăng giảm của giá hợp đồng. , dẫn đến mối quan hệ tương phản giá-khối lượng của khối lượng tăng hoặc giảm, cho thấy xu hướng tăng hoặc giảm của thị trường là yếu;

Phân tích mối quan hệ giữa lãi suất mở và xu hướng ngắn hạn của giá hợp đồng

Nếu việc tăng hoặc giảm giá hợp đồng đi kèm với việc tăng các vị thế mở, điều đó có nghĩa là việc tăng hoặc giảm giá hợp đồng là do việc theo đuổi các quỹ gia tăng từ phía mua để mở rộng các vị thế và việc chặn các quỹ gia tăng. từ phía bán, đặc biệt là khi giá hợp đồng tăng hoặc giảm với biên độ lớn và các vị thế mở tăng lên. Khi biên độ cũng lớn hơn, giá hợp đồng có xu hướng tăng hoặc giảm mạnh hơn.

Mặt khác, nó cũng phản ánh khi giá hợp đồng tăng, các bên bán thêm tiền để mở rộng vị thế một cách thụ động và chặn lại mà không chủ động bù đắp, trong khi khi giá hợp đồng giảm, có nhiều bên mở rộng thụ động và hấp thụ gia tăng. vốn mà không chủ động trang trải Đặc biệt khi giá hợp đồng tăng hoặc giảm nhẹ và vị thế tăng lên đáng kể.

Mặc dù xu hướng ngắn hạn của giá hợp đồng vẫn chưa rõ ràng, nhưng nó vẫn cho thấy cả bên mua và bên bán đã đầu tư nhiều tiền hơn và bắt đầu cạnh tranh để mở rộng vị thế của mình. Sự khác biệt giữa hai bên ngày càng gia tăng và vị thế nặng nề của họ ngày càng gia tăng. sự đối đầu. Xu hướng tăng giảm của giá hợp đồng vẫn có thể thay đổi nhiều lần.

Phân tích mối quan hệ giữa xu hướng giá hợp đồng và tăng vị thế

Nói chung, khi giá hợp đồng đạt đến một vùng giá tương đối cao sau một đợt tăng bền vững và đáng kể, nếu mức tăng của giá hợp đồng giảm dần và vị thế tăng lên đáng kể, điều đó có nghĩa là việc theo đuổi nguồn vốn gia tăng từ phía mua để mở rộng dần dần các vị thế. suy yếu, và nguồn vốn gia tăng từ phía bán khống dần suy yếu. Việc ngăn chặn việc mở rộng vị thế tiếp tục tăng cường, đỉnh giá hợp đồng sắp hình thành và xu hướng tăng có thể kết thúc;

Khi giá hợp đồng đạt đến vùng giá tương đối thấp sau một đợt giảm mạnh và kéo dài, nếu mức giảm giá hợp đồng dần dần thu hẹp và vị thế tăng lên đáng kể, điều đó phản ánh rằng áp lực lên các bên bán khống để mở rộng vị thế của họ bằng nguồn vốn gia tăng dần dần yếu đi, và quỹ gia tăng từ các bên mua mở rộng và hấp thụ các vị thế liên tục được củng cố, đáy giá hợp đồng sắp hình thành và sự suy giảm có thể kết thúc;

Khi giá hợp đồng tiếp tục dao động trong khu vực và duy trì biến động đi ngang, nếu giá hợp đồng tăng giảm đột ngột mở rộng và lãi suất mở tăng đáng kể, điều đó cho thấy sự cân bằng tương đối về sức mạnh tài chính của các bên mua và bán đã bị phá vỡ. , và tình huống dài-ngắn-yếu hoặc dài-ngắn được hình thành. Dựa trên tình hình so sánh giữa sức mạnh ngắn hạn và nhiều điểm yếu, xu hướng giá hợp đồng có thể kết thúc sự hợp nhất và đột phá đi lên hoặc đi xuống.

Tuy nhiên, do lãi suất mở tăng đồng nghĩa với việc tranh chấp giữa hai bên không hề giảm bớt mà ngày càng trở nên gay gắt nên giá hợp đồng có thể còn dao động nhiều lần.

Phân tích mối quan hệ giữa xu hướng giá hợp đồng và giảm vị thế

Nói chung, nếu sự tăng hoặc giảm của giá hợp đồng đi kèm với việc giảm các vị thế mở, thì việc giảm các vị thế mở trong một xu hướng tăng cho thấy rằng động lực đi lên đến từ việc tích cực bao phủ các quỹ đầu cơ bán khống, trong khi sự sụt giảm các vị thế mở. trong thời kỳ suy giảm phản ánh rằng động lực đi xuống đến từ các quỹ đầu cơ kéo dài. Nguyên nhân là do tự nguyện nôn mửa.

Nhưng đồng thời, xu hướng tăng đã suy yếu do vì lý do nào đó các quỹ đầu cơ dài hạn thu lợi nhuận kịp thời, và xu hướng giảm cũng suy yếu do các quỹ đầu cơ ngắn thu lợi nhuận kịp thời.

Nói một cách tương đối, liệu xu hướng đi lên hay đi xuống có thể được duy trì hay không đòi hỏi phải phân tích kết quả so sánh của những nỗ lực đóng cửa mạnh và yếu của các quỹ đầu cơ ở cả hai chiều dài và ngắn. Trong một xu hướng đi lên, nếu mức độ sẵn sàng rút lui của người mua yếu hơn mức sẵn sàng thu hồi của người bán thì xu hướng tăng sẽ tiếp tục, nếu không thì xu hướng đi lên sẽ yếu đi trong xu hướng giảm, nếu mức độ sẵn sàng rút lui của người mua là; mạnh hơn mức độ sẵn sàng trang trải của người bán, xu hướng giảm sẽ tiếp tục, nếu không thì xu hướng giảm sẽ yếu đi.

Phân tích mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và lãi suất mở

Trong phân tích kỹ thuật của hợp đồng tương lai, sự phối hợp giữa khối lượng giao dịch và lãi suất mở là rất quan trọng. Hiểu chính xác mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và những thay đổi về lãi suất mở có thể nắm bắt chính xác hơn sự kết hợp phân tích đường K đồ họa, điều này có lợi cho sự hiểu biết sâu sắc về ngôn ngữ thị trường. Có bốn tình huống động trong đó khối lượng giao dịch và lãi suất mở khớp với nhau.

Giao dịch tăng dần và vị thế cũng đồng loạt tăng lên. Tình huống này phổ biến nhất trong xu hướng hợp đồng. Nó chủ yếu xảy ra khi bắt đầu thị trường đơn phương khi xu hướng giá đang hỗn loạn. Sự khác biệt nghiêm trọng giữa các bên mua và bán về triển vọng thị trường đã dẫn đến sự cạnh tranh về vốn trên thị trường. Tuy nhiên, giá vẫn chưa hình thành một phạm vi hợp nhất thống nhất vào thời điểm này và biến động giá rất nhanh và thường xuyên, tạo ra. nhà đầu tư ngắn hạn có đủ chỗ để kiếm lợi nhuận.

Vào thời điểm này, khối lượng giao dịch mở rộng là do sự ra vào tích cực của các quỹ ngắn hạn, trong khi việc mở rộng các vị trí cho thấy sự tích lũy năng lượng dài và ngắn. Trong trường hợp này, bạn có thể cảm nhận được những thay đổi về sức mạnh của lực mua và lực bán từ thị trường. Đồng thời, kết hợp với xu hướng thị trường trước đó, bạn có thể phán đoán hướng thay đổi của thị trường. sẽ tiếp tục.

Khối lượng giao dịch giảm dần và lãi suất mở tăng dần. Tình trạng này thường là dấu hiệu báo trước sự xuất hiện của một thị trường lớn. Lúc này, sự tác động tổng hợp của sức mạnh của cả bên mua và bên bán cùng các yếu tố bên ngoài thị trường khiến thị trường đạt được trạng thái cân bằng động.

Giao dịch giảm là do phạm vi biến động giá dần dần cân bằng, làm cho quỹ ngắn hạn không có lãi. Tuy nhiên, sự gia tăng vị thế có nghĩa là sự khác biệt giữa bên mua và bên bán đã tăng lên, và sự đối đầu về vốn dần dần leo thang.

Do kết quả của sự bất đồng không rõ ràng, các bên dài và ngắn không chịu nhượng bộ lẫn nhau và lần lượt bổ sung các vị trí. Không bên nào phá vỡ thế bế tắc trước, và các giao dịch dần dần giảm bớt, chờ đợi bước đột phá cuối cùng sau đó. Xu hướng của tình trạng này rất khốc liệt và những đột phá sai lầm hiếm khi xảy ra. Một khi nó bùng phát, ít nhất phải có điều kiện thị trường trung gian.

Khối lượng giao dịch tăng dần và lãi suất mở giảm dần. Tình trạng này thường xảy ra trong khoảng thời gian tiếp sức của thị trường và kèm theo hiện tượng giết dài và giết rỗng. Vì thị trường thuận lợi cho một trong những bên mua và bán, nên bên đối diện lần lượt bỏ chạy, và vị thế của nó dần dần giảm đi.

Tuy nhiên, sự chuyển động nhanh chóng của giá tạo cơ hội tốt cho việc đầu cơ ngắn hạn, do đó các quỹ ngắn hạn tích cực can thiệp, và khối lượng giao dịch không giảm. Đôi khi sự gia tăng các vị trí ngắn hạn che giấu sự thoát ra của các quỹ dài hạn. dẫn đến xu hướng giảm vị thế ít rõ ràng hơn. Trong trường hợp này, có thể có một sự phục hồi trong trung hạn. Do sự phục hồi mạnh mẽ, nó thường mang lại cho mọi người cảm giác về một xu hướng đang thay đổi, nhưng xu hướng đó vẫn sẽ duy trì.

Khối lượng giao dịch giảm dần và vị thế giảm dần. Tình trạng này thường xảy ra khi làn sóng thị trường dần dần kết thúc. Sự sụt giảm đồng thời của khối lượng giao dịch và lãi suất mở chứng tỏ rằng một trong hai bên mua và bán đã mất niềm tin vào triển vọng thị trường, và các quỹ đang dần rút khỏi thị trường.

Nếu tình trạng này tiếp tục phát triển sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các quỹ mới can thiệp và trở thành tiền đề cho những thay đổi trên thị trường. Vì khối lượng giao dịch và vị thế tương đối nhỏ nên thị trường dễ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố bên ngoài và biến động giá cả rất ngẫu nhiên, điều này sẽ gây ra những tổn thất không đáng có cho nhà đầu tư.

Có thể thấy từ tình huống trên: khối lượng giao dịch là động lực cơ bản cho sự phát triển của thị trường khi khối lượng giao dịch tăng thì sự thay đổi giá có xu hướng tích cực và khi khối lượng giao dịch giảm thì sự thay đổi về giá có xu hướng giảm lãi suất; nội lực thúc đẩy thị trường phát triển, nâng cao vị thế là cơ sở cho một thời kỳ phát triển của thị trường, khởi đầu và bừng sáng là kết thúc của một thị trường.

Để áp dụng tốt hơn phương pháp phân tích này cần lưu ý những điểm sau:

Phân tích này phù hợp cho từng giống riêng lẻ. Trong một loại duy nhất, về cơ bản có thể thấy rõ sự kết hợp giữa khối lượng giao dịch và lãi suất mở, nhưng nó không phù hợp lắm với biểu đồ chênh lệch giá được tạo bằng nhiều loại hợp đồng.

Loại hợp đồng đi vào giao hàng. Khi bước vào giai đoạn giao hàng, do mối quan hệ chặt chẽ hơn giữa loại giao dịch và giá giao ngay, cùng với những hạn chế của các hệ thống liên quan, loại hợp đồng giao hàng sẽ trải qua một số thay đổi cực đoan mà không thể giải thích được bằng mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và thời gian mở. quan tâm.

Mặc dù tình huống trên sẽ gây ra những hạn chế nhất định đối với phương pháp phân tích khối lượng giao dịch và lãi suất mở, nhưng sau khi hiểu chính xác các nguyên tắc phân tích cơ bản, nhà đầu tư có thể tạo ra các phương pháp phân tích mới dựa trên tình hình thực tế để diễn giải ngôn ngữ thị trường.

Phần kết luận

Việc phân tích khối lượng giao dịch và lãi suất mở chỉ là một khía cạnh quan trọng của phân tích kỹ thuật, lý thuyết sóng, v.v. trong phân tích kỹ thuật. Phân tích kỹ thuật nói chung chỉ có ý nghĩa thực tế trong việc phân tích xu hướng ngắn hạn của giá. Để phân tích xu hướng dài hạn của giá, phân tích cơ bản phải là phương pháp chính và phân tích kỹ thuật cần được bổ sung. Ngoài ra, ở các thị trường chưa trưởng thành, các lực lượng chính thường sử dụng các xu hướng phản kỹ thuật để khiến các nhà đầu tư đưa ra những phán đoán và hành động sai lầm. Các xu hướng siêu thị về cơ bản là các xu hướng phản kỹ thuật. Các nhà đầu tư cũng nên chú ý đầy đủ đến điều này.