Vũ trụ tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục phát triển, mang đến những cơ hội sinh lợi cho những ai muốn khám phá các chiến lược tiên tiến. Bạn có thể tăng thu nhập của mình bằng cách sử dụng giao thức cho vay, giao dịch phái sinh và tận dụng cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giới thiệu cho bạn những chiến lược chính để tận dụng tối đa tiềm năng của DeFi vào năm 2025, đặc biệt nếu bạn muốn vượt ra ngoài những điều cơ bản.
1. Giao thức cho vay: Làm cho tài sản nhàn rỗi của bạn có lãi
Giao thức cho vay DeFi cho phép người dùng cho vay hoặc vay tài sản kỹ thuật số mà không cần thông qua trung gian. Các nền tảng như Aave, Compound và MakerDAO kết nối trực tiếp người cho vay và người đi vay, cung cấp mức lãi suất cạnh tranh.
Đây có lẽ là một trong những cải tiến quan trọng nhất mà tài chính phi tập trung mang lại cho thế giới tài chính: không cần trung gian (như ngân hàng hoặc nhà môi giới chứng khoán) để vay vốn, giúp giảm chi phí, các bước cần thiết và thậm chí tăng cường bảo mật - vì các giao dịch này thường diễn ra dựa trên hợp đồng thông minh.
Nó hoạt động thế nào?
Bạn có thể gửi tiền điện tử của mình làm tài sản thế chấp và nhận lãi suất cho tài sản đã vay. Ngoài ra, bạn có thể vay thế chấp tài sản ký gửi của mình để tài trợ cho các hoạt động khác.Ưu điểm của việc cho vay tiền điện tử:
Kiếm lãi thụ động từ tài sản nhàn rỗi;
Đa dạng hóa nguồn thu nhập của bạn;
Tận dụng cơ hội mà không cần bán tiền điện tử của bạn.
Rủi ro cần cân nhắc:
Thị trường có thể biến động, ảnh hưởng đến số tiền ký quỹ thế chấp. Ngoài ra, điều quan trọng là phải chọn các giao thức được thiết lập tốt và xem xét cẩn thận các hợp đồng thông minh để tránh các lỗ hổng bảo mật.
Có lẽ rủi ro quan trọng nhất cần lưu ý khi nói đến giao thức cho vay là tính bảo mật của nền tảng. Đúng, việc không có bên trung gian sẽ giúp giảm chi phí và các bước, nhưng nếu không có sự đảm bảo trong giao dịch (ví dụ như trong việc lưu giữ tài sản thế chấp, trong các quy tắc liên quan và các điểm khác tương tự), thì mọi lợi thế đều không còn nữa.
2. Các sản phẩm phái sinh trong DeFi: Phòng ngừa rủi ro và đầu cơ tinh vi
Các công cụ phái sinh phi tập trung là công cụ tài chính cho phép bạn đầu cơ vào giá tài sản hoặc phòng ngừa rủi ro thị trường. Các công cụ này bao gồm hợp đồng tương lai, hoán đổi và quyền chọn.
Cụ thể liên quan đến việc phòng ngừa rủi ro, chúng tôi cho rằng ý tưởng chính là cung cấp thêm một biện pháp bảo đảm cho giai đoạn suy thoái. Bạn có biết câu chuyện cũ về việc tìm thấy một tài sản mà mọi người đều chạy đến khi rủi ro tăng lên không? Vì vậy, ý tưởng của việc phòng ngừa rủi ro là cung cấp khả năng đó cho một số tài sản.
Chúng hoạt động như thế nào?
Trên các nền tảng như dYdX, Synthetix và UMA, có thể tạo các hợp đồng tài chính dựa trên hiệu suất của các tài sản như tiền điện tử, hàng hóa hoặc chỉ số.Công dụng chính của dẫn xuất:
Phòng ngừa: Bảo vệ bản thân trước những biến động giá bất lợi;
Đầu cơ: Kiếm lợi nhuận từ biến động giá mà không cần sở hữu tài sản cơ bản;
Đòn bẩy tài chính: Mở rộng tiềm năng lợi nhuận (và rủi ro) của bạn.
Tại sao nó lại thú vị?
Thị trường phái sinh DeFi minh bạch và dễ tiếp cận, cho phép các nhà đầu tư nhỏ tham gia vào các chiến lược phức tạp trước đây chỉ dành riêng cho các tổ chức tài chính lớn.
Loại chiến lược này, dựa trên việc đóng các hoạt động bằng các công cụ tài chính tập trung vào một số tài sản cụ thể (mà không cần phải mua chính tài sản đó), khá phổ biến trên thị trường tài chính truyền thống. Tin tức lớn khi điều này được đưa vào vũ trụ tiền điện tử là tài sản hiện cũng được xem xét theo tiềm năng phi tài chính của chúng.
Ví dụ, khi ai đó mua một sản phẩm phái sinh liên quan đến cổ phiếu, họ đang kỳ vọng điều gì đó liên quan đến lợi nhuận hoặc kỳ vọng trong tương lai của họ sẽ thay đổi để họ có thể kiếm được lợi nhuận. Khi chúng ta nói về tiền điện tử, có một số điểm khác cần lưu ý, chẳng hạn như việc áp dụng một dự án, các quan hệ đối tác tiềm năng và thậm chí là sức mạnh của cộng đồng liên quan đến dự án đó.
Do đó, điều đáng lưu ý là: khả năng thì rộng hơn nhiều, nhưng sự cẩn thận cần có để tránh bị lừa đảo cũng lớn không kém.
3. Trọng tài: Khai thác chênh lệch giá giữa các nền tảng
Trọng tài là một chiến lược liên quan đến việc khai thác chênh lệch giá của cùng một tài sản trên các sàn giao dịch hoặc giao thức DeFi khác nhau. Điều này cũng tồn tại trên thị trường tài chính truyền thống, nhưng điểm khác biệt là với tiền điện tử, chúng ta đang nói về một thị trường không bao giờ ngủ.
Các loại hình kinh doanh chênh lệch giá trong DeFi:
Trọng tài liên sàn giao dịch (DEX và CEX): Mua trên sàn giao dịch có giá thấp hơn và bán trên sàn có giá cao hơn;
Trọng tài tam giác: Giao dịch giữa ba cặp tiền tệ khác nhau để kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá nhỏ;
Trọng tài chuỗi chéo: Tận dụng sự khác biệt về giá tài sản trên các chuỗi khối khác nhau;
Các công cụ hữu ích cho trọng tài:
Bot giao dịch chênh lệch giá: Tự động hóa các giao dịch nhanh để tối đa hóa lợi nhuận;
Nền tảng giám sát: Các dịch vụ như Nansen và DeFi Pulse giúp xác định cơ hội.
Thách thức và chăm sóc:
Thành công trong giao dịch chênh lệch giá phụ thuộc vào phí giao dịch thấp và tốc độ. Hãy chọn các blockchain giá cả phải chăng như Polygon hoặc Binance Smart Chain để tránh phí gas làm ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn.
Về cơ bản, chênh lệch giá là việc tìm kiếm các tài sản có giá trị tương đương ở những nơi khác nhau và như bạn đã thấy, có thể có một số chiến lược để bạn thực hiện lệnh và chuyển những chênh lệch giá này thành lợi nhuận cho danh mục đầu tư của mình.
Một lần nữa, chúng tôi khuyên bạn nên thận trọng và tìm hiểu kỹ về các nền tảng mà bạn sẽ sử dụng, đặc biệt là những nền tảng liên quan đến bot, vì thật không may, có rất nhiều trò lừa đảo trá hình thành những cơ hội tuyệt vời thông qua chúng.
4. Phần thưởng: bằng cách kết hợp các chiến lược, khả năng sẽ tăng lên!
Đầu tiên, chúng tôi sẽ giới thiệu cho bạn ba chiến lược nâng cao. Nhưng nếu có thể kết hợp các chiến lược thì sao? Đó chính xác là điều chúng ta sẽ nói đến bây giờ!
Kết hợp giữa vay và chênh lệch giá
Mục tiêu ở đây là kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá của cùng một tài sản ở nhiều nơi khác nhau bằng số tiền mà bạn không có. Nhưng tất nhiên, hãy luôn nhớ kiểm tra trước khi tham gia vào giao dịch như vậy xem liệu số tiền bạn thu được từ hoạt động kinh doanh chênh lệch giá có bù đắp được chi phí cho khoản vay hay không.
Sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro chênh lệch giá
Khi kinh doanh chênh lệch giá, hãy sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ lợi nhuận của bạn trước những biến động giá. Theo cách này, bạn sẽ có sự chuẩn bị hợp lý cho cả hai tình huống: nếu điều bạn tưởng tượng xảy ra, bạn sẽ thắng và nếu điều ngược lại xảy ra, bạn sẽ giảm thiểu thiệt hại thông qua việc phòng ngừa.
Khám phá các nhóm thanh khoản đòn bẩy
Trên các nền tảng như Balancer và Curve, cung cấp tính thanh khoản cho các nhóm chuyên biệt cung cấp mức phí cao hơn.
Chúng tôi chưa đề cập đến điều này, nhưng “cung cấp thanh khoản” tương đương với “để tiền trong ngân hàng dưới dạng đầu tư rủi ro thấp”. Bất kỳ ai cung cấp tính thanh khoản đều cho phép nền tảng sử dụng nguồn lực của mình để mở rộng khả năng ở phía bên kia - bên vay - và cuối cùng, bạn sẽ được trả tiền cho việc đó.
Khi chúng ta xem xét tính thanh khoản trong một kịch bản đòn bẩy, chúng ta có thể nói rằng lợi nhuận có thể được nhân lên. Tất nhiên, bạn cũng cần phải theo dõi những rủi ro của từng ca phẫu thuật vì chúng cũng có thể gia tăng.
Rủi ro và cách giảm thiểu chúng
Thị trường DeFi mang đến nhiều cơ hội nhưng cũng đi kèm nhiều rủi ro đáng kể. Đừng quên tìm cách bảo vệ tài sản của bạn và thực hiện các chiến lược mà bạn thấy thú vị theo cách an toàn nhất có thể.
Sau đây là bốn mẹo dành cho những ai muốn thực hiện các chiến lược nâng cao mà chúng tôi trình bày trong bài viết này nhưng không làm mất đi tính bảo mật trong hoạt động của mình:
Chọn giao thức đáng tin cậy: Ưu tiên các nền tảng đã được kiểm toán và có uy tín tốt trên thị trường;
Quản lý rủi ro: Không bao giờ đầu tư nhiều hơn mức bạn có thể mất, đặc biệt là trong các chiến lược đòn bẩy;
Theo dõi liên tục: Theo dõi những thay đổi của thị trường và tỷ lệ lợi nhuận;
Đa dạng hóa: Đừng tập trung tài sản của bạn vào một giao thức hoặc chiến lược duy nhất.
Những mẹo này sẽ không loại bỏ hoàn toàn rủi ro, nhưng chúng sẽ giảm thiểu đáng kể rủi ro. Khi nói đến tiền điện tử, bảo mật là bước đầu tiên cho bất kỳ ai muốn tiến lên mà không sợ hãi.
Cơ hội cho năm 2025
Khi hệ sinh thái DeFi phát triển, các công cụ và nền tảng mới xuất hiện để tạo điều kiện tiếp cận các chiến lược tiên tiến. Các công nghệ như trí tuệ nhân tạo, giao diện người dùng tốt hơn và các giải pháp tương tác giữa các blockchain hứa hẹn sẽ giúp DeFi dễ tiếp cận hơn nữa.
Xét đến những tiến bộ về quy định đang được thảo luận trên toàn thế giới, hiện tại là thời điểm tuyệt vời để đào sâu hơn, nghiên cứu và thử nghiệm các chiến lược có thể thay đổi cách bạn đầu tư. Với kiến thức phù hợp, bạn sẽ sẵn sàng tận dụng những lợi ích tốt nhất mà năm 2025 mang lại trong thế giới tài chính phi tập trung.
Xét cho cùng, DeFi không chỉ là tương lai của tài chính – mà còn là một cuộc cách mạng đang diễn ra. Hãy tham gia!
---
Ảnh có sẵn trên Freepik