DeFi (Tài chính phi tập trung) là một công nghệ mới nổi và phát triển nhanh chóng, cung cấp nhiều loại dịch vụ tài chính trên blockchain. Hai trong số các giao thức DeFi phổ biến nhất là Uniswap và Pancakeswap. Cả hai giao thức này đều cung cấp cho người dùng những cách khác nhau để giao dịch mã thông báo, nhưng sự khác biệt giữa chúng là gì giải thích tại sao một giao thức có thể tốt hơn cho một số loại giao dịch nhất định?
Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào hai nền tảng và cách chúng so sánh chúng về các tính năng, phí và rủi ro.
Uniswap là gì?
Uniswap là một giao thức thanh khoản tự động dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum. Nó cho phép mọi người trao đổi trực tiếp mã thông báo ERC-20 lấy ETH hoặc mã thông báo ERC-20 khác mà không cần người trung gian thực hiện.
Nó đi kèm với giao diện dễ sử dụng và cho phép người dùng tạo nhóm thanh khoản của riêng họ, có thể được sử dụng để giao dịch giữa các cặp mã thông báo mà không cần phải khớp người mua và người bán.
Uniswap được thiết kế chủ yếu để giao dịch tự động, nhưng nó cũng hỗ trợ giao dịch thủ công nếu bạn muốn kiểm soát nhiều hơn các giao dịch của mình.
Pancakeswap là gì?
Pancakeswap là một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung được xây dựng trên Binance Smart Chain (BSC). Nó cho phép người dùng trao đổi tài sản thông qua mô hình Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), sử dụng hợp đồng thông minh tự động khớp lệnh mua và bán. Nền tảng này cung cấp tính thanh khoản cao do số lượng lớn người dùng giao dịch trên đó.
Pancakeswap cũng hỗ trợ đặt cược và canh tác, cho phép người dùng kiếm phần thưởng khi cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng.
So sánh Uniswap và Pancakeswap
Sự khác biệt quan trọng nhất giữa Uniswap và Pancakeswap là blockchain mà chúng được xây dựng trên đó: Ethereum và Binance Smart Chain (BSC). Điều này tác động đến loại token bạn có thể giao dịch cũng như các khoản phí liên quan đến giao dịch. Uniswap được xây dựng trên Ethereum trong khi Pancakeswap được xây dựng trên Chuỗi thông minh Binance.
Mã thông báo được liệt kê
Khi nói đến giao dịch token, Uniswap có nhiều lựa chọn hơn so với Pancakeswap. Uniswap cũng cho phép bạn trao đổi các token ERC-20 khác, chẳng hạn như ERC-721 (token không thể thay thế). Mặt khác, Pancakeswap chỉ hỗ trợ các token dựa trên BSC.
Tỷ lệ nhận con nuôi
Rất khó để so sánh các Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã được thành lập về mặt thành công hoặc tỷ lệ chấp nhận của chúng. Đặc biệt, Uniswap đã phát triển mạnh mẽ sau khi giới thiệu các chức năng của Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) giúp hợp pháp hóa thế giới DeFi. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của PancakeSwap nhờ BSC và token CAKE đã khiến nhiều người suy đoán rằng dự án này có thể vượt qua Uniswap. Mặc dù có lượng người dùng lớn hơn nhưng khối lượng giao dịch trung bình của Uniswap cho thấy nó thiếu thẩm quyền khi so sánh với PancakeSwap. Mặc dù cả hai dự án đều đưa ra các đề xuất giá trị khác nhau nhằm thu hút các nhóm người dùng và trải nghiệm khác nhau, nhưng sẽ rất thú vị để xem liệu PancakeSwap có thể bắt kịp Uniswap về mức độ phổ biến hay không.
Phí
Về phí, Uniswap tính phí 0,3% cho mỗi giao dịch bạn thực hiện. Con số này thấp hơn đáng kể so với hầu hết các sàn giao dịch tập trung. Mặt khác, Pancakeswap có mức phí thay đổi tùy thuộc vào mức độ thanh khoản có sẵn trong một nhóm nhất định. Tuy nhiên, nói chung, phí giao dịch của Pancakeswap thấp hơn đáng kể so với Uniswap.
Rủi ro
Khi gặp rủi ro, cả hai nền tảng đều là nguồn mở và không đáng tin cậy, nghĩa là tiền được lưu trữ trong một trong hai nền tảng không thể bị đánh cắp hoặc giả mạo. Tuy nhiên, hồ sơ rủi ro của mỗi nền tảng khác nhau do công nghệ blockchain cơ bản. Ethereum được sử dụng rộng rãi hơn nhiều và có lịch sử lâu dài về bảo mật, trong khi BSC vẫn còn khá mới và các hợp đồng thông minh của nó ít được kiểm toán hơn so với các hợp đồng trên Ethereum.
Mã thông báo gốc
1. Mã thông báo BÁNH
Mã thông báo gốc của PancakeSwap được sử dụng để khuyến khích người dùng và thưởng cho họ vì đã cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng.
PancakeSwap đã phát hành bản cập nhật V2 vào tháng 5 năm 2022, đây chắc chắn sẽ là một lợi ích cho những người nắm giữ Token. Bản cập nhật này bao gồm giới hạn về tổng nguồn cung BÁNH tối đa là 750 triệu.
Chủ sở hữu mã thông báo CAKE sẽ có quyền truy cập vào các lợi ích mới như bỏ phiếu có trọng số, tăng năng suất trang trại và phân bổ IFO nâng cao.
Cơ chế đốt của CAKE không thay đổi nhưng người dùng vẫn sẽ tận dụng tối đa các tiện ích ban đầu của nó như phần thưởng dành cho nhà cung cấp thanh khoản và phần thưởng xổ số; ngoài việc sử dụng nó làm mã thông báo quản trị và mã thông báo tiện ích cho vé số và bán mã thông báo IFO.
Bạn có thể mua token CAKE tại một trong những sàn giao dịch chính như Binance, Kucoin và SushiSwap.
2.Mã thông báo UNI
Token gốc của Uniswap được sử dụng để khuyến khích người dùng và thưởng cho họ vì đã cung cấp tính thanh khoản cho nền tảng. Nó cũng cho phép họ bỏ phiếu về các thay đổi và nâng cấp giao thức được đề xuất.
Mã thông báo này đã được airdrop vào tháng 9 năm 2020 cho những người đã giao dịch tiền điện tử trên Uniswap trước ngày đó. Tại Genesis, 1 tỷ mã thông báo UNI đã được đúc và cổ phần của mỗi cá nhân được phân phối theo tỷ lệ cụ thể lần lượt là 60%, 21,51%, 17,80% và 0,69% cho Cộng đồng, Nhóm, Nhà đầu tư và Cố vấn.
Chủ sở hữu mã thông báo hiện là một phần trong quá trình ra quyết định của Uniswap và có thể bỏ phiếu về cách phân bổ tiền của nền tảng hoặc đề xuất những thay đổi về cách hoạt động thông qua quyền sở hữu mã thông báo UNI của họ.
Bạn có thể mua mã thông báo UNI tại các sàn giao dịch lớn như Coinbase, Binance và Bitfinex.
Các yếu tố cần xem xét khi lựa chọn sàn giao dịch phi tập trung
Khi nói đến việc chọn DEX phù hợp, có một số yếu tố quan trọng cần xem xét bao gồm tính thanh khoản, phí và rủi ro. Bạn cũng nên chú ý đến hệ thống mã thông báo và mã thông báo gốc được liên kết với từng nền tảng vì chúng có thể mang lại các lợi ích bổ sung như bỏ phiếu có trọng số hoặc phân bổ IFO nâng cao.
Sự lựa chọn của bạn sẽ phụ thuộc vào nền tảng nào phù hợp hơn với nhu cầu và sở thích của bạn.
Hãy thực hiện thẩm định trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào vào một trong hai dự án và cũng chú ý đến cộng đồng tương ứng của họ để có thêm thông tin chi tiết từ những người dùng có kinh nghiệm, những người có thể cung cấp cho bạn hiểu biết tốt hơn về cả hai DEX.
Nhìn chung, trong khi Uniswap có lợi thế hơn về cơ sở người dùng và tính thanh khoản, PancakeSwap đang nhanh chóng bắt kịp nhờ bản cập nhật V2 và mã thông báo CAKE đã trở nên phổ biến đối với người dùng.
Ưu điểm của giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung
1. Quyền tự chủ của người dùng: Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tiền của họ, nghĩa là họ là những người duy nhất có thể truy cập chúng. Điều này trái ngược với các sàn giao dịch tập trung, nơi người dùng phụ thuộc vào nền tảng để lưu ký và bảo mật tài sản của họ.
2. Bảo mật: Trên DEX, tất cả các giao dịch đều được ghi lại trên một chuỗi khối công khai, điều này khiến tin tặc khó có thể giả mạo hồ sơ hoặc đánh cắp tiền từ ví của người dùng.
3. Quyền riêng tư: Vì sàn giao dịch phi tập trung không yêu cầu thông tin cá nhân từ người dùng nên các hoạt động giao dịch vẫn ẩn danh và không thể bị theo dõi đối với các bên thứ ba như cơ quan chức năng hoặc chính phủ.
4. Ẩn danh: Người dùng có thể tham gia giao dịch mà không cần phải tiết lộ danh tính hoặc cung cấp bất kỳ thông tin cá nhân nào.
5. Chi phí thấp hơn: Các sàn giao dịch phi tập trung thường có phí giao dịch thấp hơn so với các sàn tập trung, khiến chúng trở thành một lựa chọn tiết kiệm chi phí hơn cho những ai muốn giao dịch tài sản tiền điện tử.
Nhược điểm của giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung
1. Độ phức tạp về mặt kỹ thuật: Đối với người dùng thiếu kinh nghiệm, quy trình kỹ thuật sử dụng sàn giao dịch phi tập trung có thể gây khó khăn và khó hiểu.
2. Rủi ro thanh khoản: Vì DEX vẫn còn tương đối mới nên chúng thường có khối lượng giao dịch thấp, điều này có thể dẫn đến trượt giá và gây khó khăn cho việc tìm người mua hoặc người bán đối với một số tài sản nhất định.
3. Thiếu hỗ trợ: Nếu người dùng gặp bất kỳ vấn đề nào khi giao dịch trên DEX, thường không có nhóm dịch vụ khách hàng nào cung cấp hỗ trợ vì hầu hết các sàn giao dịch phi tập trung đều hoạt động mà không có đầu mối liên hệ trung tâm.
4. Sự không chắc chắn về quy định: Sàn giao dịch phi tập trung thiếu các quy định cần thiết mà các sàn tập trung thường cần để hoạt động hợp pháp ở một số khu vực pháp lý nhất định, khiến chúng trở thành khoản đầu tư có rủi ro cao đối với những người không quen thuộc với bối cảnh pháp lý.
5. Dễ bị tin tặc tấn công: Vì DEX được xây dựng trên các chuỗi khối công khai nên chúng có thể dễ bị tấn công nếu các giao thức không được bảo mật đầy đủ. Điều này có thể dẫn đến việc người dùng đã lưu trữ tài sản của họ trên nền tảng bị xâm nhập bị mất tiền.
Phần kết luận
Sàn giao dịch phi tập trung cung cấp cho người dùng một số lợi ích như tăng quyền tự chủ, bảo mật, quyền riêng tư và ẩn danh. Tuy nhiên, chúng cũng có một số nhược điểm cần được xem xét trước khi đầu tư hoặc giao dịch bao gồm độ phức tạp về mặt kỹ thuật, rủi ro thanh khoản, thiếu sự hỗ trợ và sự không chắc chắn về quy định. Điều quan trọng là bạn phải tự nghiên cứu và chọn DEX đáp ứng tốt nhất nhu cầu của mình đồng thời tính đến các rủi ro liên quan.
Uniswap đã trở thành DEX hàng đầu về cơ sở người dùng và tính thanh khoản nhưng PancakeSwap đang nhanh chóng bắt kịp nhờ bản cập nhật V2 và mã thông báo CAKE đã nhận được sự đón nhận tốt của người dùng. Cả hai nền tảng đều mang lại những lợi ích riêng, do đó, bạn có thể quyết định xem nền tảng nào phù hợp hơn với yêu cầu của mình.
Luôn nhớ thực hiện nghiên cứu của riêng bạn và đánh giá các rủi ro liên quan trước khi cam kết bất kỳ khoản tiền nào.
