Mục lục
01 Cấu trúc và khái niệm chuỗi công khai
02 Sự trỗi dậy của Ethereum Layer2
03 Thị trường giao dịch NFT và NFT-Fi
04 Thực trạng và xu hướng phát triển GameFi
Triển vọng cho lộ trình tiền điện tử vào năm 2023
01 Cấu trúc và xu hướng chuỗi công khai
Là câu chuyện cốt lõi của ngành, chuỗi công khai đã trải qua những đổi mới trước đây chủ yếu theo ba hướng: cơ chế đồng thuận, khả năng lập trình và khả năng mở rộng.
1.1 Những thay đổi trong bối cảnh chuỗi công khai mới
Sau một loạt cuộc thi chuỗi công khai mới, tỷ lệ TVL của Ethereum sẽ tăng đều đặn vào năm 2022, đạt 65%.
Cổ phiếu BSC cũng tăng nhẹ, đạt 9,9%.
Khi vốn và nền tảng đằng sau nó suy giảm và hệ sinh thái chuyển sang chuỗi công khai dựa trên Move, Solana đang bị thị trường bỏ rơi và vốn TVL đã giảm từ 4% vào đầu năm xuống 0,58%.
Tron TVL đã tăng đáng kể, từ 2,41% hồi đầu năm lên 7,82%.
Arbitrum và Optimism TVL chiếm 3,59% cuối năm, tăng gấp 3 lần so với đầu năm.
1.2 Move là một chuỗi công khai
Để giải quyết vấn đề mở rộng, Ethereum đã xâm phạm từ tuyến sharding sang tuyến Layer2 Rollup và có thể có bản mở rộng Layer3 trong tương lai. Chuỗi công khai Move đã chọn xây dựng L1 mới từ đầu để giải quyết các vấn đề bảo mật hợp đồng và mở rộng cùng một lúc. Chúng cải thiện hiệu suất của chuỗi công khai thông qua môi trường thực thi song song và cung cấp bảo mật hợp đồng cao hơn thông qua ngôn ngữ Move và MoveVM.
Cả hai chuỗi khối Aptos và Sui đều dựa trên ngôn ngữ lập trình Move. Cả hai đều tập trung vào việc cải thiện khả năng mở rộng về mặt lý thuyết có thể đạt tới 120.000 đến 160.000. Tuy nhiên, dữ liệu trình duyệt Aptos hiện tại cho thấy tổng khối lượng giao dịch của mạng là 67.128.283, TPS thời gian thực hiện tại là 6, tổng nguồn cung Token gốc APT là 1.014.385.262, số lượng cam kết là 836.936.550 và số lượng hoạt động nút là 102.
So với Aptos, tập trung vào quảng bá sinh thái, Sui thiên về chia sẻ tài liệu kỹ thuật và truyền giáo về Sui Move thận trọng hơn trong các đợt airdrop cộng đồng. mong chờ.
1.3 Hệ sinh thái vũ trụ
Một tương lai đa chuỗi cho phép tính linh hoạt và khả năng tùy chỉnh cao hơn. Xây dựng một chuỗi khối hoàn toàn mới mang lại nhiều tự do hơn trong các quyết định kiến trúc cơ bản hơn là sửa đổi các hợp đồng thông minh để đáp ứng các nhu cầu cụ thể. Cosmos đại diện cho không gian này. Trong sách trắng Cosmos2.0, tiện ích ATOM được cập nhật để giải quyết các vấn đề hiện tại về bảo mật chuỗi ứng dụng, việc ATOM thiếu khả năng nắm bắt giá trị và tỷ lệ lạm phát cao.
Điểm nổi bật của chuỗi ứng dụng Cosmos năm 2023:
dYdX, công ty dẫn đầu trong lĩnh vực phái sinh phi tập trung, sẽ chuyển sang Cosmos và phiên bản V4 của nó sẽ xuất hiện trở lại dưới dạng chuỗi ứng dụng + sổ đặt hàng hiệu suất cao. dYdX có kế hoạch loại bỏ Gas trong chuỗi ứng dụng và người xác nhận sẽ được bồi thường dưới dạng một phần phí giao dịch.
Sei là chuỗi Cosmos song song đầu tiên, tập trung vào việc xây dựng chuỗi tốc độ cao dành riêng cho giao dịch. Sei Network có nhiều khái niệm, chẳng hạn như thực thi song song Layer1, CLOB và anti-MEV, và rất dễ thu hút sự chú ý của thị trường. Đồng thời, vì tương thích với EVM nên dễ dàng thiết lập hệ sinh thái ứng dụng.
1.4 Chuỗi khối mô-đun
Các phần cốt lõi của chuỗi khối L1 là lớp thực thi, lớp đồng thuận và lớp sẵn có của dữ liệu. Thông qua các lớp thực thi mô-đun và sẵn có của dữ liệu, hiệu suất của từng lớp được cải thiện riêng biệt để đạt được một hệ thống có khả năng mở rộng, tổng hợp và phi tập trung hơn. Ngoài ra, thông qua kiến trúc mô-đun, mối tương quan giữa chi phí tính toán và xác minh bị phá vỡ, đồng thời chuỗi khối có thể vừa mở rộng thông lượng, vừa duy trì các thuộc tính không cần tin cậy và phi tập trung của mạng, từ đó giải quyết được vấn đề tam giác bất khả thi về khả năng mở rộng. Tính độc đáo của tính mô-đun được thể hiện ở khả năng cắm và kết hợp của nó.
Celestia là một blockchain mô-đun cung cấp các lớp đồng thuận và sẵn có của dữ liệu. Plygon Avail cung cấp chức năng giống Celestia, bao gồm lớp lưu trữ dữ liệu và lớp đồng thuận đặt hàng giao dịch trong lớp đồng thuận. Ngoài Celestia và Plygon Avail, StarkEx và zkPorter có thể cung cấp dữ liệu sẵn có. Lớp sẵn có của dữ liệu là khối xây dựng Lego bị bỏ qua của một tương lai mô-đun.
Fuel Labs đang phát triển một máy ảo song song được định vị là lớp thực thi mô-đun.
1.5 Đa giác
TVL của Polygon đã giảm từ 5 tỷ USD vào đầu năm 2022 xuống còn 1 tỷ USD hiện nay và hiện đứng thứ tư, chỉ cách vị trí thứ năm là Arbitrum 40 triệu USD. Năm 2022, Polygon đang có những bước phát triển cực kỳ mạnh mẽ về mọi mặt.
1. Polygon đã và đang làm mọi việc để hòa nhập với xã hội thực, mở rộng quy mô người dùng và phục vụ các xu hướng quản lý.
Polygon sẽ trở thành lựa chọn quan trọng hoặc lựa chọn đầu tiên cho các thương hiệu chính thống bước vào thế giới blockchain vào năm 2022, bao gồm Starbucks, META, NIKE, Reddit, Disney, Trump NFT, v.v. Lấy Reddit làm ví dụ. Công ty cung cấp NFT miễn phí làm phần thưởng cho người dùng đang hoạt động và hơn 4,3 triệu ví duy nhất đã tạo ra hơn 5 triệu hình đại diện. Chương trình khuyến khích thành viên NFT của Starbucks và chương trình truyền hình NFT trên Instagram của META sẽ thu hút nhiều người dùng tiền điện tử hơn.
Vào giữa năm, Polygon đã đạt được mức trung hòa carbon bằng cách mua tín dụng carbon. Trong tương lai, nó sẽ đạt được mức giảm carbon, cung cấp tín dụng giảm phát thải cho các dự án quan trọng và tham gia trực tuyến vào thị trường giao dịch carbon (mặc dù EU không còn đề cập đến lượng khí thải nữa). giảm);
Khi Luna sụp đổ, nó đã chủ động cung cấp kinh phí và giải pháp kỹ thuật cho các dự án nổi bật trên đó để khuyến khích chúng chuyển sang Polygon. Chỉ riêng hơn 50 dự án trò chơi đã được chuyển từ Terra sang Polygon;
2. Polygon có sẵn một bộ hoàn chỉnh các giải pháp bằng chứng không có kiến thức (Không có kiến thức) và tính sẵn có của dữ liệu (Tính khả dụng của dữ liệu).
Ba chương trình chứng minh không có kiến thức:
Hiện tại, giải pháp ZK chủ chốt của Polygon là Polygon zkEVM, hoàn toàn tương thích với Máy ảo Ethereum thông qua EVM tương đương. Hiện nó đã đạt đến vòng thử nghiệm cuối cùng và đã đạt được 2000 TPS trong các thử nghiệm trước đó.
Vào tháng 12 năm 2021, Polygon mua lại Mir với giá 400 triệu đô la Mỹ, giao thức được đổi tên thành Polygon Zero và hệ thống chứng minh kiến thức không đệ quy Plonky2 đã được triển khai. Plonky2 không chỉ nhanh hơn về tốc độ chứng minh mà với việc CALLDATA được định giá lại trong EIP-4488, chi phí chứng minh cũng sẽ có lợi thế đáng kể.
Polygon Miden, một giải pháp mở rộng Rollup tương thích với Ethereum dựa trên STARK. Nó sử dụng một hệ thống bằng chứng STARK hơn để xây dựng một máy ảo, nhằm giải quyết vấn đề khó tổng hợp để hỗ trợ logic và giao dịch tùy ý, đồng thời cải thiện khả năng xác minh tất cả các giao dịch ngoài chuỗi.
1.6 Lớp bảo mật
Quyền riêng tư và chủ quyền dữ liệu là một trong những vấn đề cốt lõi trong nghiên cứu Web3.0. Mặc dù việc theo dõi quyền riêng tư vẫn đang ở giai đoạn đầu nhưng do nhu cầu thiết yếu nên nó sẽ ngày càng trở nên quan trọng hơn khi ngành công nghiệp blockchain phát triển. Các lệnh trừng phạt chống lại Tornado Cash vào tháng 8 đã thu hút rất nhiều sự chú ý và gây ra nhiều suy nghĩ cũng như thảo luận trong ngành. Các giao thức bảo mật theo quy định là sự đồng thuận của dự án giao thức bảo vệ quyền riêng tư mới và cũng sẽ trở thành hướng phát triển.
Lĩnh vực quyền riêng tư được các quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu trong ngành ưa chuộng:
Aleo, một blockchain bảo vệ quyền riêng tư thông qua công nghệ không có kiến thức, đã hoàn thành khoản tài trợ 200 triệu USD vào tháng 2.
Mạng Aztec là Lớp 2 quyền riêng tư đã ra mắt tiền ZK và hoàn thành vòng tài trợ 100 triệu đô la do a16z dẫn đầu vào tháng 12.
Secret Network, lớp bảo mật số 1 được xây dựng trên Cosmos, đã nhận được 400 triệu USD tài trợ phát triển hệ sinh thái vào tháng 1.
Vào tháng 5, Oasis Network đã nhận được khoản đầu tư bổ sung 35 triệu USD, nâng tổng số tiền phát triển hệ sinh thái lên 235 triệu USD.
Trong tương lai, với sự phát triển của các kịch bản ứng dụng mới, chẳng hạn như DID và mạng xã hội, cũng như sự gia nhập của các tổ chức truyền thống vào chuỗi khối, sẽ có một điểm đột phá trong lộ trình bảo mật.
02 Sự trỗi dậy của Ethereum L2
Giá trị đồng đô la của tài sản chuyển sang L2 đã giảm 28,6% từ 5,7 tỷ USD xuống 4,1 tỷ USD. Tuy nhiên, điều này có thể là do giá tiền điện tử giảm chứ không phải do người dùng rút tiền, vì TVL đã tăng từ 1,6 triệu lên 3,4 triệu, tăng 120,6% nếu tính bằng ETH. Điều này cho thấy L2 sẽ chứng kiến dòng vốn thanh khoản đáng kể vào năm 2022.
2.1 bài hát OP
Hiện tại, Optimistic Rollup chiếm lĩnh thị trường L2 chính, trong đó Arbitrum là thị trường chính.
Arbitrum Arbitrum đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể về khối lượng giao dịch trong suốt năm 2022, được thúc đẩy bởi sức hút ngày càng tăng của các dapp gốc như nâng cấp GMX và Nitro đã giúp giảm đáng kể phí giao dịch. Khối lượng giao dịch của mạng đã tăng từ 5 triệu trong quý đầu tiên lên 34,9 triệu trong quý 4, tăng 590%. Về phía người dùng, Arbitrum đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ về số lượng người dùng hoạt động trong năm 2022. Số người dùng hoạt động trung bình hàng tháng của L2 đã tăng 559,1% từ 91.800 trong quý đầu tiên lên 6,05 triệu trong quý IV.
GMX là ứng dụng L2 đột phá của năm 2022. Khi hoạt động trên chuỗi cạn kiệt và giá giảm, việc sử dụng sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung dựa trên Arbitrum này đã tăng vọt, bằng cách tạo điều kiện cho khối lượng giao dịch đạt 81,4 tỷ USD và tạo ra doanh thu 33 triệu USD, tận dụng tốt cơ hội tăng thông lượng của L2. GMX đã trở thành nền tảng cốt lõi của Arbitrum, chiếm 39,5% TVL của mạng. Nhiều dự án như Dopex, Vesta Finance, Rage Trade, Umami Finance, v.v. được xây dựng trên GMX và tích hợp mã thông báo thanh khoản GLP của nền tảng. Sự tăng trưởng này, cùng với việc bao gồm một nhóm mã thông báo mạnh để chia sẻ doanh thu, đã khiến mã thông báo GMX trở thành một trong những tài sản hoạt động tốt nhất trong số tất cả các loại tiền điện tử, tăng 87,4% so với USD và 487,2% so với ETH vào năm 2022.
Sự lạc quan Sự lạc quan cũng đã trải qua sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch, có thể là do sự gia tăng hoạt động sau khi ra mắt OP và các chương trình khuyến khích tiếp theo. Là giải pháp Rollup duy nhất đạt được "tương đương EVM", Optimism có những lợi thế đặc biệt về tính thân thiện với các nhà phát triển hệ sinh thái Ethereum và khả năng di chuyển dễ dàng. Optimism đã xử lý 3,2 triệu giao dịch trong quý đầu tiên và trong quý thứ ba, Optimism đã xử lý 3,2 triệu. Nó đã xử lý 30,3 triệu giao dịch trong quý 4, tăng 846,7% giữa hai kỳ. Bản nâng cấp Mainnet Bedrock sắp tới sẽ tăng mức độ tương đương EVM với mức tương đương Ethereum. Triển khai EIP-4844 trên Ethereum sẽ cho phép Optimism cung cấp phí giao dịch tối ưu. Địa chỉ hoạt động hàng tháng của Optimism đã tăng từ mức trung bình 33,1 K trong Quý 1 lên 403,4 K trong Quý 4, tăng 1118,7%.
Đường ray 2.2 ZK
ZK-Rollup có tính bảo mật trên chuỗi cao hơn và phí gas thấp hơn, nhưng hầu hết ZK-Rollup hiện chỉ hỗ trợ các ứng dụng cụ thể và không hỗ trợ các hợp đồng thông minh chung. zkEVM có thể thực hiện các hợp đồng thông minh theo cách tương thích với các tính toán bằng chứng không có kiến thức, vì vậy việc triển khai zkEVM là chìa khóa dẫn đến sự thống trị thị trường của ZK-Rollup.
zkSync và Starkware
zkSync và Starkware triển khai khả năng tương thích EVM thông qua các ngôn ngữ cấp cao và zkEVM của chúng có cấu trúc khá khác so với Ethereum, mang lại hiệu suất tối đa nhưng phải đánh đổi bằng khả năng tương thích.
zkSync 2.0, mặc dù vẫn đang được xây dựng nhưng đã ra mắt mạng chính. zkSync đã huy động được tổng cộng 458 triệu đô la Mỹ và chưa phát hành mã thông báo.
Starkware hình thành hai nhánh phát triển:
StarkNet (mạng mở rộng Layer2 phổ quát), mô hình kinh tế StarkNet Token đã được phát hành. StarkNet có một số lượng lớn các dự án gốc đang được xây dựng và NFT và GameFi có thể trở thành những bước đột phá. Trong quý đầu tiên của năm 2023, StarkNet sẽ được cập nhật để hỗ trợ Cairo 1.0, với mục tiêu chuyển sang mạng hoàn toàn dựa trên Cairo 1.0 vào cuối quý đầu tiên, khi ZK-EVM của nó sẽ chính thức được triển khai.
StarkEx (công nghệ động cơ mở rộng) có hai mô-đun cung cấp dịch vụ cho các ứng dụng blockchain có nhu cầu cụ thể. Ưu tiên các dịch vụ To B cho các bên dự án hơn là mạng Lớp 2. Từ góc độ dữ liệu, StarkEx đã thành công. Có tổng cộng 4 dự án trong hệ sinh thái StarkEx - Immutable
Cuộn và đa giác ZK EVM
Scroll và Polygon Hermez không chỉ tương thích với ngôn ngữ Solidity mà còn tương thích với hầu hết các công cụ phát triển, tiêu chuẩn giao thức và mã byte trên Ethereum. Chúng là ZKRollup triển khai zkEVM.
Scroll Một zkRollup tương thích hoàn toàn EVM, mục tiêu của họ là có một mạng có thể mở rộng với khả năng tương thích gốc của giao thức Ethereum. Scroll đã hoàn thành vòng tài trợ Series A trị giá 30 triệu đô la vào tháng 4 nhưng vẫn chưa phát hành mã thông báo.
03 Phân tích theo dõi DeFi
Thị trường DeFi đã bị ảnh hưởng nặng nề vào năm 2022, với tổng vốn hóa thị trường và TVL đều giảm khoảng 80%, nhưng không thể phủ nhận rằng ngành này đã làm rung chuyển thị trường TradFi rất nhiều. Đặc biệt là sau cơn giông bão về thể chế sau sự sụp đổ của Terra và sự sụp đổ nhanh chóng của FTX, DeFi đã nâng cao niềm tin của mọi người vào nó nhờ khả năng phục hồi trước những biến động của thị trường.
3.1 DEX
Giao dịch on-chain đã có sự tăng trưởng bùng nổ trong hai năm qua Lấy ví dụ, khối lượng giao dịch DEX chỉ bằng 0,12% CEX vào đầu năm 2019 và đến tháng 1 năm 2022, tỷ lệ này đã tăng lên tối đa 18%.
Uniswap có thị phần cao nhất về khối lượng giao dịch và cấp thứ hai bao gồm Pancakeswap Curve DODO Balancer Sushiswap.
Các nhà lãnh đạo DEX như Uniswap, Curve, v.v. vẫn chiếm tỷ trọng chính trong các giao dịch trên chuỗi.
Công cụ tổng hợp là một nền tảng giao dịch ưu tiên trải nghiệm của người dùng và đại diện cho khối lượng giao dịch không phải bằng robot (hơn 70% khối lượng giao dịch của công cụ tổng hợp được tạo ra bởi các nhà giao dịch không phải robot). Các dự án tiêu biểu bao gồm 1inch, DODO, Matcha, Paraswap, KyberSwap, CowSwap. Vào năm 2022, khối lượng giao dịch tổng hợp DEX sẽ chiếm 15% -30% và vẫn còn rất nhiều không gian thị trường.
DEX vào năm 2022 sẽ chủ yếu tập trung giải quyết các vấn đề về hiệu quả sử dụng vốn, giảm tình trạng trượt giá, tổn thất tạm thời và phí. Khi giá token nền tảng giảm, tổn thất tạm thời trong mô hình AMM trở thành một vấn đề nổi bật và nếu điều này không thể giải quyết được thì sổ đặt hàng có thể chiếm ưu thế.
DEX tiếp tục mở rộng sang các chuỗi và NFT khác vào năm 2022.
Curve đã phát hành sách trắng về stablecoin crvUSD. Stablecoin của Curve sử dụng thuật toán AMM thanh lý cho vay. Khi giá của tài sản thế chấp giảm xuống, LP sẽ bán dần tài sản thế chấp để đổi lấy crvUSD. Khi giá tăng trở lại, tài sản thế chấp sẽ được mua lại. Thông tin chi tiết hơn và ngày phát hành của Curve stablecoin vẫn chưa được xác định.
3.2 Cho vay
Trong thế giới tiền điện tử, các giao thức cho vay đóng vai trò là ngân hàng tiền điện tử và có vị trí không thể thay thế là trung gian tín dụng tiền điện tử và công cụ thanh khoản.
Tổng khối lượng cho vay trên các giao thức cho vay đã giảm 83% vào năm 2022, mức giảm lớn nhất trong thời kỳ UST sụp đổ. Aave duy trì thị phần của mình, chiếm khoảng 54% tổng khối lượng cho vay, trong khi thị phần của Hợp chất giảm từ 25% xuống 15%.
Lãi suất phản ánh cung và cầu tài sản. Vào năm 2022, lãi suất cho vay USDC sẽ giảm từ mức cao khoảng 4% xuống còn khoảng 2%.
Aave có kế hoạch ra mắt GHO, một loại tiền ổn định được thế chấp quá mức. Giao thức Aave sẽ giữ lại 100% thu nhập từ lãi của GHO, đây sẽ là động lực rất lớn cho tăng trưởng doanh thu của Aave.
3.3 Công cụ phái sinh
Khối lượng giao dịch phái sinh giảm 40% vào năm 2022 so với cùng kỳ năm ngoái, mức giảm nhỏ hơn so với DEX.
Khi sự cố FTX tiếp tục leo thang, ngày càng có nhiều người dùng bắt đầu xem xét lại vấn đề bảo mật quỹ và chuyển sang DeFi, đặt nền móng cho sự bùng nổ của GMX. dYdX vẫn là giao thức phái sinh hàng đầu, có số lượng người dùng tích lũy lớn nhất và doanh thu cao nhất, nhưng GMX đang nhanh chóng bắt kịp.
GMX cho phép người chơi trở thành đối thủ của họ thông qua mã thông báo chỉ số GLP mà không cần sự can thiệp của bất kỳ nhà tạo lập thị trường nào Dựa trên lối chơi này, một loạt dự án phái sinh đã ra đời, chẳng hạn như Umami, Rage Trade, v.v., cố gắng kiếm một phần thu nhập GLP thông qua. một loạt chiến lược không cần thiết phải nắm giữ các vị thế rủi ro như BTC và ETH.
04 bản nhạc NFT
NFT là phân khúc phát triển nhanh nhất trong tiền điện tử kể từ năm 2021. Trong bối cảnh hoảng loạn ở môi trường tài chính bên ngoài và hàng loạt giông bão trong ngành mã hóa, NFT không thể miễn nhiễm. Vào năm 2022, khối lượng giao dịch trong tháng 1 của Opensea, thị trường giao dịch NFT lớn nhất, đạt mức cao nhất lịch sử là 4,85 tỷ USD. Đến tháng 12, khối lượng giao dịch giảm xuống còn 280 triệu USD, giảm 94% so với tháng 1. Bất kể giá của NFT blue-chip, khối lượng giao dịch NFT và tổng giá trị thị trường đang giảm, toàn bộ thị trường NFT cũng đã bước vào một thị trường giá xuống sâu.
Mặc dù thị trường NFT đang ì ạch và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày hiện tại chỉ bằng 15% thị trường giá lên, hoặc thậm chí thấp hơn, nhưng vẫn có những điều đáng chú ý:
Ngày càng có nhiều thương hiệu truyền thống tích cực áp dụng công nghệ NFT để kết nối khách hàng của họ và tạo ra nhiều cộng đồng gắn kết hơn;
Thị trường NFT đang nỗ lực giải quyết các vấn đề thanh khoản sau khi hạ nhiệt vào năm 2022 và đã thử nghiệm AMM, cho vay thế chấp và tiền bản quyền.
4.1 Thị trường giao dịch NFT
Opensea đạt khối lượng giao dịch 30 tỷ USD vào năm 2022, duy trì vị trí dẫn đầu. Từ góc độ thị phần, sau khi đạt được sự thống trị tuyệt đối 98% thị trường vào đầu năm 2022, thị phần của nó ngày càng giảm và đến tháng 12 đã giảm xuống dưới 90%. Vào đầu năm, LookRare và X2Y2 đã cố gắng cạnh tranh thị trường Opensea bằng hoạt động khai thác thanh khoản. Lúc đầu, hiệu quả là rõ ràng, nhưng khi các ưu đãi giảm đi, thị phần của họ giảm đáng kể. Thị phần của Opensea giảm đáng kể vào cuối năm ngoái do sự gia tăng nhanh chóng của Blur.
Opensea và những kẻ thách thức nó
LookRare: Thị trường khuyến khích khai thác giao dịch đầu tiên
LookRare đã phát động một cuộc tấn công ma cà rồng vào Opensea vào tháng 1 năm 2022, phát tán token cho người dùng. Sau đó, người dùng sẽ bị thu hút sử dụng nền tảng thông qua các ưu đãi đặt cược mã thông báo và khuyến khích khai thác giao dịch, không có tiền bản quyền và phí xử lý 2% (Opensea là 2,5%, trong đó 25% sẽ được trả cho bên dự án). Vào ngày chương trình khuyến khích khai thác giao dịch được triển khai, khối lượng giao dịch của nền tảng này đạt 320 triệu USD, xấp xỉ gấp đôi so với Opensea. Với việc giảm một nửa ưu đãi giao dịch và giá tiền tệ giảm, khối lượng giao dịch của nền tảng cũng giảm nhanh chóng. Vì thu nhập thu được từ việc đặt cược mã thông báo đến từ phần thưởng mã thông báo và cổ tức phí xử lý, do khối lượng giao dịch và giá tiền tệ của nền tảng đã giảm. sẽ dẫn đến một vòng xoáy giảm giá tiền tệ.
X2Y2: Thị trường khuyến khích khai thác lệnh chờ xử lý đầu tiên
X2Y2 được ra mắt chính thức vào tháng 2 năm 2022 và cũng đã airdrop 12% tổng nguồn cung cấp mã thông báo cho người dùng Opensea. Cơ chế khuyến khích ban đầu của X2Y2 khác với cơ chế khai thác giao dịch của LookRare. Nó chọn khuyến khích người dùng đặt hàng NFT. Giải pháp này thân thiện hơn với người dùng thông thường. Mô hình khai thác lệnh chờ NFT và phí xử lý cực thấp (chỉ 0,5%) đã thu hút một lượng lớn người bán đặt hàng trên nền tảng và khối lượng giao dịch từng vượt qua Opensea và đứng đầu danh sách. Sau đó, nền tảng này chuyển các ưu đãi sang giảm giá tiêu thụ gas, phần thưởng giao dịch, v.v. Trong thiết kế phần thưởng giao dịch, hầu hết các ưu đãi cũng được phân bổ cho người bán. Mặc dù X2Y2 vẫn không thể thoát khỏi sự đào bới và mua hàng của người dùng, nhưng khối lượng giao dịch hiện tại của X2Y2 có thể được xếp vào top ba sau Magiceden và chức năng cho vay NFT đã được ra mắt. Cổng ứng dụng cho phiên bản giao dịch chuyên nghiệp sắp tới có thể. cũng được nhìn thấy trên trang web chính thức.
Trước sự tấn công của ma cà rồng trên các nền tảng khác, OpenSea đã có biện pháp đối phó:
Vào tháng 4, OpenSea đã chính thức công bố việc mua lại Gem, công cụ tổng hợp giao dịch NFT. Là ứng dụng tổng hợp NFT thành công nhất, khoảng 1/10 khối lượng giao dịch trước đó của Opensea đến từ Gem. OpenSea đã củng cố sự thống trị của mình về tính thanh khoản NFT thông qua các hoạt động mua lại.
Vào tháng 5, Opensea đã ra mắt giao thức thị trường mới, Seaport, giúp giảm 35% phí gas và cho phép đa dạng hóa giao dịch. So với giao dịch trước đó chỉ có thể sử dụng giao dịch ETH hoặc WETH, giao thức này đã được nâng cấp để hỗ trợ các mã thông báo đồng nhất và đóng gói các tài sản khác nhau. Trao đổi NFT.
Bộ tổng hợp NFT và Giao thức NFT AMM
Blur, một nền tảng tổng hợp dành cho các nhà giao dịch chuyên nghiệp kể từ tháng 10 năm 2022, đã chiếm được phần lớn thị trường của Opensea bằng chiến lược airdrop phù hợp. Chiến lược airdrop của Blur là một trường hợp cổ điển ở cấp độ sách giáo khoa. Nhóm đã tùy chỉnh nó cho chức năng giao dịch độc đáo của riêng mình dựa trên sự kết hợp giữa chiến lược Lookrare và X2Y2. Có tính đến cả tính ngẫu nhiên và phản hồi kịp thời. Đánh giá từ dữ liệu, chiến lược tăng trưởng của Blur đã thành công rực rỡ. Đây hiện là thị trường NFT lớn thứ hai sau OpenSea và thị phần của nó xét về khối lượng giao dịch, số lượng người dùng độc lập và số lượng giao dịch đã cho thấy xu hướng tăng trưởng nhanh chóng. . Blur đã nhanh chóng phát triển thành đối thủ cạnh tranh mạnh nhất của Opensea trong thời gian ngắn, hình thành sự thống trị thị trường trong thời gian ngắn. Nhưng khi airdrop kết thúc hoặc các ưu đãi giảm đi, làm thế nào để duy trì động lực và phù hợp với lợi ích của người dùng về lâu dài có thể là một thử thách lớn hơn.
SudoSwap cung cấp tính thanh khoản tức thì cho các giao dịch NFT thông qua mô hình AMM, đây là một điểm nổi bật khác của thị trường giao dịch NFT. Sau khi loại tiền này được phát hành, mức độ phổ biến giảm xuống và thị phần giảm nhanh chóng.
4.2 NFT-Fi
NFTFi chủ yếu giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản. Khi thị trường chuyển sang xu hướng giảm, ngưỡng đầu tư NFT cao và thiếu các kịch bản ứng dụng, nó sẽ mở rộng các thuộc tính tài chính của NFT, làm cho hình thức dòng chảy của NFT trở nên đa dạng và hiệu quả hơn. và cung cấp nhiều cách hơn để chơi tình dục cùng nhau.
Hiện tại, NFTFi hoàn toàn phổ biến trong hoạt động cho vay NFT. Các mô hình chính là nhóm ngang hàng và ngang hàng. Các dự án hàng đầu là BendDAO và NFTfi.
Kể từ khi niêm yết, BendDAO đã chiếm phần lớn thị trường cho vay NFT. Ngoài việc sử dụng các nhóm ngang hàng, BendDAO còn áp dụng hệ thống truy cập NFT. Hiện tại, BendDAO chỉ hỗ trợ 8 dự án blue-chip hàng đầu.
NFTfi chỉ cần được gửi để xem xét và có thể được đưa lên kệ sau khi đáp ứng một số điều kiện nhất định. Nó hỗ trợ rất nhiều loại tài sản.
Những người chơi chính trong đường đua NFTfi là một số ít người dùng blue-chip hàng đầu và thiết kế mô hình ngang hàng của BendDAO cũng mang lại trải nghiệm cho vay và công cụ chênh lệch giá thuận tiện hơn cho người dùng cốt lõi trong đường đua. Đường đua cho vay NFT vẫn là một đường đua tương đối thích hợp. Số lượng người dùng độc lập của một số hợp đồng lớn trong đường đua cho vay chỉ là 4.000+ và số lượng người dùng hoạt động cao nhất vào ngày năm 2022 chỉ là 268.
Các công cụ phái sinh NFTfi chủ yếu là các tùy chọn và quy mô của đường đua còn nhỏ. Giải pháp cho thuê NFT hiện tại chủ yếu là tiêu chuẩn ERC-4907 của Double Protocol, còn khá sớm. Nhu cầu thị trường và tiềm năng phát triển của NFTfi đã được xác minh thông qua BendDAO và NFTfi. Tuy nhiên, hiện tại có nhiều khó khăn về kỹ thuật và thiết kế logic kinh doanh cản trở sự phát triển của nó.
05 Đường đua GameFi
Từ năm 2021 đến năm 2022, thị trường trò chơi chuỗi đã trải qua một thời điểm nổi bật. Chúng tôi đã thấy doanh thu trong một ngày của Axie Infinity vượt quá Honor of Kings và chúng tôi đã thấy StepN đạt 300.000 người dùng hoạt động hàng ngày chỉ trong bốn tháng, trở thành trò chơi phổ biến nhất. ứng dụng mã hóa trong quý đầu tiên của năm 2022. Khi nói đến phí gas cao ngất trời do người dùng tranh giành việc bán đất ở Bên kia gây ra.
Tài chính cũng nóng. Nhìn sang năm 2022, tổng đầu tư vào chuỗi trò chơi đã tăng 84%. Các dự án trò chơi đã nhận được 16% tổng vốn đầu tư vào ngành blockchain, nhiều hơn bất kỳ loại hình đầu tư nào khác. Dự án Metaverse theo sau ở vị trí thứ hai, chiếm 7,79% tổng nguồn tài trợ blockchain.
Ngoài những điểm nổi bật, đường đua này còn cho thấy nhiều sự thật tàn khốc hơn về việc sinh tồn. Số ví hoạt động hàng ngày của Axie đã giảm từ mức cao 1M xuống mức 9,5K hiện tại. Hầu hết các trò chơi thậm chí không tồn tại được một tháng trước khi bước vào vòng xoáy tử thần. Xét về Metaverse, ROBOLX có 202 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, Minecraft có 141 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, Sandbox chỉ có 200 nghìn người dùng hoạt động hàng tháng và Decentraland chỉ có 56 nghìn người dùng hoạt động hàng tháng.
Tóm tắt hiệu suất tổng thể của GameFi vào năm 2022, chúng tôi thấy:
Cơ sở hạ tầng của các trò chơi chuỗi không hoàn hảo và phải đối mặt với các vấn đề như chi phí lưu trữ cao, chi phí tính toán cao và thời gian phản hồi lâu.
Thiếu logic sản phẩm hiệu quả. Quá trình phát triển của Axie và stepn chứng minh rằng chỉ riêng mô hình kinh tế mã thông báo hiện tại không thể tránh khỏi kết thúc Ponzi. Mặc dù hiệu ứng xoắn ốc tích cực mang lại sự tăng trưởng bùng nổ nhưng nó không thể ngăn chặn hiệu ứng xoắn ốc tiêu cực. Các mô hình và câu chuyện kinh tế mới vẫn cần được khám phá.
Tóm tắt
Trò chơi là một đường đua toàn diện, quá trình phát triển và vận hành trò chơi sẽ kiểm tra sức mạnh tổng thể của nhóm dự án. Ngoài đổi mới công nghệ blockchain, trò chơi chuỗi còn liên quan đến nhiều khía cạnh như lối chơi, mô hình kinh tế và mô hình hóa. Trên thực tế, lĩnh vực chơi game đã chứng kiến một dòng tiền khổng lồ từ năm 2021. Tổng số khoản đầu tư vào chuỗi trò chơi vào năm 2021 lên tới 135, tăng 1130% so với cùng kỳ năm trước. Sự phổ biến của thị trường và khả năng toàn diện mà sản phẩm yêu cầu cho thấy rằng trò chơi chuỗi có khả năng vượt qua vòng tròn mạnh mẽ. Do đó, chúng tôi tin rằng dự án GameFi là một trong những lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất trong tương lai đối với Crypto.
Hãy chú ý đến lối chơi. Không có mâu thuẫn giữa vui chơi và kiếm tiền, khó khăn nằm ở sự hòa nhập. Lối chơi phong phú nên được xếp hàng đầu để mang lại sự đảm bảo đáng tin cậy cho vòng đời của chuỗi trò chơi. Không gian sinh tồn của trò chơi khai thác thuần túy sẽ ngày càng trở nên khó khăn trước những trò chơi chất lượng cao, nhưng không thể loại trừ khả năng trò chơi khai thác sẽ thu hút một lượng lớn nhà đầu cơ khi thị trường đi xuống.
Tuyệt phẩm 3A và game nhẹ đều là những con đường bạn có thể thử. Nhìn lại lịch sử phát triển của ngành game truyền thống, hầu như mọi bước đột phá trong ngành đều đi kèm với sự đổi mới công nghệ. Hiện tại, hầu hết các sản phẩm game chuỗi hiếm khi có nền tảng công ty game WEB2 đứng sau nên hầu như không có kiệt tác 3A chính thống trên thị trường. Nhưng kiệt tác 3A và game nhẹ đều là những con đường có thể thử. Chuỗi trò chơi cũng cần đến kinh nghiệm dự án, sức mạnh tài chính và IP phong phú của những gã khổng lồ trò chơi truyền thống, và đây cũng là sự đảm bảo cho lối chơi.
Việc thiết kế mô hình kinh tế cần phục vụ cho sự phát triển lâu dài và ổn định của trò chơi. Việc cung cấp nhiều phần thưởng hơn cho những người chơi có kỹ năng cao và sẵn sàng đóng góp có khả năng thúc đẩy sự phát triển lâu dài của trò chơi. Đồng thời, mức lạm phát của mã thông báo được điều chỉnh theo tốc độ tăng trưởng của người chơi và hình ảnh của người chơi về nền kinh tế trò chơi được duy trì để tiếp tục kích thích sản lượng UGC. Thành công và lợi ích mà trò chơi có thể đạt được phải dựa trên giá trị mà người chơi đạt được từ trải nghiệm trò chơi và lợi nhuận tài chính.
Triển vọng cho lộ trình tiền điện tử vào năm 2023
Cơ sở hạ tầng chuỗi công cộng đang trưởng thành. Chuỗi công cộng sẽ tiếp tục phát triển theo hai hướng mở rộng công suất, giảm phí và quyền riêng tư Theo con đường bùng nổ của chuỗi công cộng mới trong chu kỳ trước, sự bùng nổ của chuỗi công cộng có liên quan chặt chẽ đến sự thịnh vượng sinh thái, đòi hỏi vốn cao hơn và Các nhóm nhà phát triển Trong tương lai, khía cạnh cạnh tranh của chuỗi công cộng sẽ phức tạp hơn.
Khi giải pháp zkEVM hoàn thiện, một nền tảng mở rộng quy mô phổ quát dựa trên bằng chứng không có kiến thức sẽ có những lợi thế rất lớn. Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy các dự án Optimistic Rollup đang tìm cách chuyển đổi sang các giải pháp kết hợp hoặc giải pháp zk và tận dụng cơ sở người dùng hiện tại để củng cố sự thống trị thị trường của họ. Cuối cùng, nhiều giải pháp Rollup (và sự cạnh tranh ngày càng tăng giữa chúng) sẽ tiếp tục cải thiện trải nghiệm người dùng trong thế giới Web3 và thu hút nhiều người dùng hơn dưới dạng nền tảng ứng dụng.
Các nền tảng phái sinh DeFi và chiến lược trên chuỗi đang nắm bắt những cơ hội bùng nổ. Giao dịch và cho vay trong lĩnh vực DeFi tương đối trưởng thành và vẫn hoạt động có trật tự bất chấp một số thị trường gặp sự cố. Quy mô của các công cụ phái sinh DeFi cũng đang dần tăng lên Với sự phổ biến của GMX, năm 2023 có thể chứng kiến những nỗ lực và khám phá về khả năng kết hợp của các công cụ phái sinh trên chuỗi. Ngoài ra, các tùy chọn trên chuỗi và sổ đặt hàng ngoài chuỗi nhưng phi tập trung hoàn toàn mà dYdX V4 sẽ tạo ra sẽ đáng được chú ý trong các công cụ phái sinh phi tập trung.
Hiện tại, thị trường quyền chọn tiền điện tử nói chung có dư địa phát triển rất lớn so với nền tảng quyền chọn tập trung Deribit, giao thức quyền chọn trên chuỗi kém hơn về quy mô thanh khoản và thị phần. Nhưng khi các nhà phát triển tạo ra các mô hình thanh khoản hiệu quả và bền vững hơn cũng như khi thị trường phục hồi, các chiến lược giao dịch và phái sinh trên chuỗi sẽ chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng.
Hệ sinh thái NFT đang nở rộ về nhiều mặt và giá trị ứng dụng của nó đang ngày càng nổi lên. Mặc dù thị trường NFT đã bị thu hẹp đáng kể do tác động của môi trường thị trường, nhưng ngày càng nhiều thương hiệu thời trang và xa xỉ chú ý đến giá trị của NFT và đổ vào hệ sinh thái NFT. NFT dựa trên các đặc điểm không thể thay thế và có lợi thế tự nhiên như xác thực và chứng chỉ. Liệu lợi thế này có thể mang lại nhiều giá trị nội tại hơn trong các lĩnh vực như sở hữu trí tuệ, nhận dạng kỹ thuật số, bán vé, tư cách thành viên/đăng ký hoặc mã thông báo RWA không? Sự xuất hiện của các dự án như BendDAO phản ánh việc khám phá NFT trong lĩnh vực DeFi. Sự đổi mới liên tục trong lĩnh vực NFT và sự gia nhập thị trường của Web2 là nền tảng cho sự tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai. Suy cho cùng, dù là thị trường tăng giá hay thị trường giảm giá, sẽ luôn có nhu cầu chơi game, kết nối mạng xã hội hoặc tiêu dùng.
Hiệu ứng phá vòng tròn và sức mạnh bùng nổ của GameFi rất đáng mong đợi. Trò chơi chuỗi đã nhận được một lượng tài chính lớn trong chu kỳ vừa qua và một số mô hình tăng trưởng đã được chứng minh là có hiệu quả. Với sự hỗ trợ tài chính, các mô hình sáng tạo hơn có thể được xác minh, giúp việc phát triển các sản phẩm thành công trở nên dễ dàng hơn. Ngoài ra, với sự cải thiện của cơ sở hạ tầng, sẽ có cơ hội hiện thực hóa các trò chơi chuỗi phi tập trung thực sự.
Danh tính và hợp đồng là trụ cột của việc phát triển ứng dụng Web3 và Web3 có tiềm năng xã hội rất lớn. Thành công của Galaxy có thể mang lại cái nhìn thoáng qua về tiềm năng tăng trưởng to lớn của các biện pháp khuyến khích chính xác. DID có thể được sử dụng để cho vay tín dụng, quản trị và airdrop định hướng. Sẽ ngày càng có nhiều ứng dụng được xây dựng dựa trên danh tính vào năm 2022:
Vào đầu năm 2022, Dự án Galaxy đã nhận được lưu lượng truy cập rất lớn. Việc sử dụng OAT phản ánh giá trị nhận dạng Web3 trong lĩnh vực tiếp thị và sau đó trở thành tiêu chuẩn cho các hoạt động trực tuyến trên blockchain, khiến số lượng người tham gia các hoạt động trực tuyến trên blockchain tăng lên đáng kể. .
Tính đến cuối năm 2022, số lượng tên miền ENS được tạo đã vượt quá 2,75 triệu và 75% doanh thu chính sau khi ra mắt đến từ năm 2022. Đây là một trong những dự án đi ngược lại xu hướng trong thị trường giá xuống và hiện đang dự án nhận dạng được sử dụng rộng rãi nhất.
Lens Protocol là một giao thức xã hội dựa trên bản sắc xã hội phổ quát và hiện đã tích lũy được hàng chục dự án sinh thái. Mặc dù quy mô tổng thể còn nhỏ nhưng nó đang phát triển nhanh chóng. Kể từ khi ra mắt vào tháng 5 năm 2022, nó đã có gần 100.000 người dùng và đăng hơn 780.000 bản cập nhật.
Khái niệm SBT do Vitalik đề xuất đã thu hút thêm sự chú ý đến dấu vết nhận dạng Web3. SBT xây dựng danh tính kỹ thuật số gốc theo cách tiếp cận từ dưới lên và việc tích lũy dữ liệu mang lại cho mỗi tài khoản một "linh hồn". Vào năm 2022, các dự án SBT cho vay chứng chỉ, danh tính và bán tín dụng sẽ phát triển nhanh chóng.
Giới thiệu về nghiên cứu của SnapFingers
Snapfingers Research là một nền tảng nghiên cứu thuộc Snapfingers, tập trung vào nghiên cứu DeFi và TradeFi trên các chuỗi công khai khác nhau.