StakeWise là một giao thức đặt cược thanh khoản hiện hỗ trợ Ethereum và Gnosis. Giao thức này được điều hành bởi StakeWise DAO, dịch vụ chính của nó là đặt cược thanh khoản Ethereum.

Người dùng đã được thưởng khi đặt cược Ethereum 2.0 và đưa ETH của họ vào hợp đồng đặt cược.

Thật không may, việc quản lý đặt cược Ethereum một cách độc lập đòi hỏi khá nhiều kiến ​​thức kỹ thuật và hầu hết người dùng không muốn đối mặt với tình trạng ngừng hoạt động của nút và các hình phạt tiềm ẩn đi kèm với chúng. Ngoài ra, bằng cách loại bỏ rõ ràng khả năng sử dụng ETH đã đặt cọc của người dùng trong đợt tăng giá DeFi hiện tại, ETH sẽ bị khóa trong hợp đồng đặt cược ETH2.

Các giải pháp đặt cược dưới dạng dịch vụ (SaaS) có sẵn dành cho những khách hàng muốn tận dụng việc đặt cược ETH nhưng vẫn muốn hưởng lợi từ sự dễ dàng hơn nữa. Các hệ thống này giải quyết được nhiều vấn đề nêu trên. StakeWise sẽ là chủ đề của đánh giá này.

StakeWise là gì?

StakeWise là một giao thức đặt cược lỏng hiện hỗ trợ Ethereum và Gnosis. Giao thức được điều hành bởi StakeWise DAO, dịch vụ chính của họ là đặt cược thanh khoản Ethereum.

Người dùng có thể đặt cược ETH của họ thông qua StakeWise Pool trên giao thức và sau đó nhận các sản phẩm phái sinh đặt cược thanh khoản sETH2 làm chứng chỉ cam kết. Đồng thời, khi thời gian tăng lên, phần thưởng đặt cược sẽ được tích lũy dưới dạng rETH2 và phân phối cho người đặt cược. Cả sETH2 và rETH2 đều có thể được sử dụng để kiếm thêm thu nhập trong các giao thức DeFi bên ngoài.

Giống như các nền tảng đặt cược thanh khoản khác, StakeWise tính phí phần trăm phần thưởng đặt cược. Cấu trúc phí của nó tương tự như Lido Finance; nghĩa là nền tảng tính 10% phần thưởng cam kết (rETH2) dưới dạng phí dịch vụ. Trong số đó, 5% sẽ được phân bổ cho các nhà khai thác nút; 5% còn lại sẽ được phân bổ cho StakeWise DAO.

Công nghệ cơ bản và bảo mật

Giao thức đã phát hành cơ sở mã trên Github, bao gồm các hợp đồng thông minh, máy oracle để phân phối phần thưởng và các tài liệu kỹ thuật khác.

Tính đến ngày 30 tháng 1 năm 2023, nó đã thực hiện tổng cộng 6 cuộc kiểm tra mã, lần gần đây nhất là vào tháng 9 năm 2022. Nội dung kiểm tra bao gồm các mã liên quan đến dự án như mã thông báo phái sinh cam kết thanh khoản sETH2, mã thông báo phần thưởng rETH2 và StakeWise Pool.

Theo kết quả của báo cáo kiểm toán được công bố trên GitHub, không có mã nào của nó tìm thấy bất kỳ vấn đề bảo mật nghiêm trọng hoặc cấp cao nào. Hầu hết các vấn đề bảo mật được xác định trong báo cáo đều là các vấn đề bảo mật thuộc loại thông tin hoặc có mức độ rủi ro từ thấp đến trung bình và hầu hết chúng đã được giải quyết.

Giao thức hợp tác với Immunefi đã triển khai chương trình tiền thưởng lỗi vào ngày 31 tháng 5 năm 2022 với phần thưởng tối đa là 200.000 USD. Tính đến tháng 1/2023, chưa xảy ra sự cố khủng hoảng nào ảnh hưởng đến an ninh.

Lộ trình và tiến độ

StakeWise bắt đầu vào năm 2020. Vào tháng 5 cùng năm, nó tham gia mạng thử nghiệm Topaz và ra mắt phiên bản thử nghiệm đầu tiên, sau đó di chuyển thành công sang mạng thử nghiệm Ethereum Huy chương vào ngày 12 tháng 8.

Phiên bản beta v2 của StakeWise ra mắt vào ngày 5 tháng 11 năm 2020 và tham gia mạng thử nghiệm Pyrmont để thử nghiệm lần cuối vào tháng 12. Ngoài ra, giao thức này cũng đã hoàn thành vòng tài trợ tư nhân trị giá 2 triệu đô la do Greenfield One dẫn đầu trước khi ra mắt công chúng mạng chính. Vào ngày 8 tháng 3 năm 2021, StakeWise chính thức ra mắt trên mạng chính Ethereum.

Tính đến tháng 1 năm 2023, các quan chức của nó vẫn chưa công khai bất kỳ lộ trình phát triển nào liên quan đến dự án. Tuy nhiên, các tài khoản truyền thông chính thức của nó, chẳng hạn như Twitter và Medium, sẽ cập nhật kịp thời tình trạng hoạt động và kế hoạch phát triển ngắn hạn của dự án. Vào ngày 29 tháng 9 năm 2022, StakeWise đã đăng một thông báo trên Medium, công bố kế hoạch phát triển của mình cho StakeWise v3.

Theo tiết lộ, mục tiêu cuối cùng của việc phát triển v3 là giảm tính tập trung của các cam kết ETH và phân cấp hơn nữa mạng Ethereum. So với phiên bản hiện tại, phiên bản v3 có hai cải tiến chính:

• Mạng Vault

• Các dẫn xuất thanh khoản được thế chấp quá mức osETH

Hiện tại, hầu hết các giao thức đặt cược thanh khoản sẽ chọn người vận hành nút cho người dùng và người dùng chỉ cần gửi ETH để nhận phần thưởng đặt cược. Sự đổi mới do StakeWise v3 thực hiện là nó sẽ cho phép bất kỳ nhà điều hành nút nào thiết lập kho tiền riêng của mình trong StakeWise để người dùng gửi ETH.

Giao thức chấm điểm tất cả các Vault và điểm của Vault phụ thuộc vào công nghệ xác minh được nhà điều hành nút áp dụng, trạng thái tài sản thế chấp, hiệu suất hoạt động, v.v. Người dùng có thể chọn một trong các Vault để đặt cược ETH của họ dựa trên điểm số và kiếm phần thưởng đặt cược. Không giống như các giao thức đặt cược thanh khoản khác, StakeWise v3 đặt quyền chọn nút vào tay người dùng thay vì tập trung vào một số nhà khai thác nút lớn do bên dự án lựa chọn.

Ngoài sự đổi mới của mạng Vault, StakeWise v3 còn biến cơ chế đồng xu kép trước đây thành cơ chế đồng xu đơn. Trong v3, mã thông báo sETH2 và rETH2 sẽ được thay thế bằng mã thông báo Vault (VLT). Nó tồn tại dưới dạng một mã thông báo đặt cược duy nhất sẽ phản ánh giá trị của cả tiền gửi và phần thưởng đặt cược. Tuy nhiên, bản thân VLT không thể giải phóng thanh khoản và chủ sở hữu VLT cần phải cầm cố VLT để tạo ra các công cụ phái sinh thanh khoản osETH để có được thanh khoản.

Điều đáng lưu ý là, không giống như các công cụ phái sinh thanh khoản thông thường, StakeWise đã thiết kế osETH như một công cụ phái sinh thanh khoản được thế chấp quá mức để giảm tổn thất tiềm ẩn trong Vault. Ví dụ: đặt cược VLT trị giá 100 ETH từ một kho tiền nhất định sẽ cho phép người dùng đúc osETH trị giá lên tới 95 ETH và VLT trị giá 5 ETH còn lại sẽ đóng vai trò bảo hiểm. Ngoài ra, theo StakeWise, ngoài việc đặt cược VLT để nhận osETH, người dùng cũng có thể giao dịch osETH trực tiếp trên thị trường thứ cấp.

Mã thông báo quản trị gốc

SWISE là mã thông báo quản trị gốc do StakeWise phát hành. Chức năng của nó tương đối đơn lẻ và hiện chỉ được sử dụng để quản trị phi tập trung. Tổng nguồn cung của SWISE là 1 tỷ. Theo giao thức, 51% nguồn cung SWISE sẽ được phân bổ cho cộng đồng và 49% sẽ do nhóm sáng lập và nhà đầu tư nắm giữ. Ngày mở khóa mã thông báo đầu tiên là ngày 1 tháng 4 năm 2021 và nó sẽ được phát hành đầy đủ trong vòng 4 năm. Kế hoạch phân phối và mở khóa cụ thể như sau:

Mã thông báo phái sinh cam kết lỏng

Không giống như Rocket Pool, Lido Finance và các thỏa thuận đặt cược thanh khoản khác sử dụng một mã thông báo duy nhất, StakeWise hiện sử dụng cơ chế mã thông báo kép tách biệt tiền gốc và tiền lãi. Do đó, ngoài mã thông báo quản trị gốc được đề cập ở trên, mã thông báo tiện ích của nó còn bao gồm hai mã thông báo: sETH2, mã thông báo phái sinh đặt cược thanh khoản và rETH2, mã thông báo phần thưởng đặt cược.

sETH2, làm bằng chứng để người dùng cầm cố ETH trên StakeWise, sẽ được gửi đến những người cầm cố ETH trong StakeWise Pool với tỷ lệ 1:1 (nghĩa là gửi 1 ETH sẽ nhận được 1 sETH2); trong khi phần thưởng được tạo ra trong thời gian cam kết sẽ được phân phối cho những người đặt cược dưới dạng rETH2 (rETH cũng được liên kết với ETH 1:1). Theo thời gian, rETH2 đại diện cho phần thưởng đặt cược sẽ tích lũy, trong khi sETH2 làm tiền gốc sẽ giữ nguyên.

Theo StakeWise, cơ chế tiền tệ kép này không chỉ có thể giúp người dùng quản lý thu nhập linh hoạt hơn mà còn chia tài sản mà người dùng nắm giữ thành các loại khác nhau để cách ly rủi ro nhằm tránh tổn thất nhất thời khi cung cấp thanh khoản. Ngoài ra, ngoài các trường hợp sử dụng thanh khoản trong các giao thức DeFi bên ngoài và bên trong StakeWise, người đặt cược cũng có thể chọn đổi rETH2 lấy sETH2 để nhận được nhiều lợi nhuận đặt cược gộp hơn.

Hiệu suất thị trường thứ cấp của token

Hiện tại, hiệu suất thị trường thứ cấp của ba token SWISE, sETH2 và rETH2 của StakeWise tương đối kém. Tính đến ngày 3 tháng 2 năm 2022, khối lượng giao dịch giao ngay trong 24 giờ của SWISE chỉ là 0,67 triệu USD. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của mã thông báo phái sinh thanh khoản sETH2 chưa đến 50.000 USD, chỉ bằng 0,05% khối lượng giao dịch của stETH phái sinh thế chấp thanh khoản do Lido Finance phát hành. Kể từ tháng 2, SWISE có thể được giao dịch trên Uniswap V3, Giao thức thanh khoản 1inch và sàn giao dịch Bitforex.

Phát triển sinh thái

Thời gian phát triển dự án của StakeWise tương tự như Lido Finance và thời gian ra mắt mainnet của 2 dự án chỉ cách nhau 4 tháng (Lido là tháng 12 năm 2020). Nhưng số lượng ETH đặt cược vào hai dự án là rất khác nhau.

Xét về các trường hợp sử dụng DeFi, hiện có tương đối ít giao thức DeFi hỗ trợ StakeWise. Ngoài kế hoạch khai thác thanh khoản của riêng StakeWise, các giao thức DeFi hiện tại hỗ trợ sETH2 và rETH2 chỉ bao gồm Uniswap V3 và Giao thức thanh khoản 1inch.

StakeWise cũng có một cộng đồng tương đối nhỏ. Mặc dù StakeWise vận hành các cộng đồng của mình trên Twitter, Telegram, Discord và Medium, tài khoản Twitter hoạt động tốt nhất của nó chỉ có hơn 8.000 người theo dõi và hoạt động cộng đồng rất thấp.

Phần kết luận

Rõ ràng, mặc dù cơ chế đặt cược tiền tệ kép thanh khoản của StakeWise là duy nhất nhưng nó vẫn chưa thu hút được người dùng. Kể từ khi ra mắt mạng độc lập, thị phần của nó không có bước đột phá đáng kể và đã bị các giao thức như Rocket Pool và Frax Finance vượt qua, đồng thời mức độ hiện diện của nó tương đối thấp. Các trường hợp sử dụng có liên quan của các công cụ phái sinh thế chấp thanh khoản trong DeFi cũng hơi thiếu và tính thanh khoản tổng thể tương đối thấp.

Do đó, bản phát hành v3 sắp tới của StakeWise có thể là một bước ngoặt quan trọng đối với dự án. Liệu mạng Valut trong phiên bản v3 và osETH phái sinh thanh khoản được thế chấp quá mức có thể mang lại bầu không khí mới cho dự án và thu hút nhiều người dùng cam kết hơn hay không sẽ là trọng tâm trong sự phát triển tiếp theo của StakeWise.

Đồng thời, giống như Lido Finance, việc bổ sung thêm nhiều kịch bản sử dụng giao thức DeFi cho các token cam kết thanh khoản của mình, cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn hơn và giải phóng thanh khoản cũng là một trong những điều mà StakeWise cần xem xét tiếp theo. Nhưng tất cả kết quả sẽ không được biết cho đến khi v3 được phát hành.

TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM: Thông tin trên trang web này được cung cấp dưới dạng bình luận chung về thị trường và không phải là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi khuyến khích bạn tự nghiên cứu trước khi đầu tư.

Hãy cùng chúng tôi theo dõi tin tức: https://linktr.ee/coincu

Harold

Tin tức Coincu