AladdinDAO: cộng đồng chia sẻ doanh thu, tăng cường sinh thái Curve

Văn bản gốc: "Hệ sinh thái đường cong đang trở nên phổ biến trở lại, bạn phải chú ý đến dự án do DAO phát triển này"
tác giả: Jack
Gần đây, các cuộc thảo luận về Curve đang rất nóng. Với sự mở rộng và phát triển không ngừng của hệ sinh thái, ngày càng có nhiều “game Lego” của Curve và Convex. Được thúc đẩy bởi thị trường tiền điện tử, giá Token của nhiều dự án sinh thái Curve cũng tăng mạnh trong thời gian gần đây, trong đó nổi bật nhất là Concentrator, CLever và Conic Finance, đã tăng lần lượt gần 500%, 300% và 100%. . Điều thú vị là Concentrator và CLever, có mức tăng lớn nhất trong số ba, đều được phát triển bởi cộng đồng DeFi AladdinDAO. Bài viết này sẽ giới thiệu cấu trúc và mục tiêu chính của AladdinDAO, cũng như các cơ chế LEGO Concentrator và CLever tương ứng.
AladdinDAO
AladdinDAO là một cộng đồng khám phá giá trị tập thể nhằm mục đích chuyển hướng đầu tư chính vào lĩnh vực tiền điện tử từ vốn mạo hiểm sang cộng đồng phát triển bằng cách cung cấp dịch vụ khai thác thanh khoản một cửa. Mô hình kinh tế của AladdinDAO tuân theo cơ chế lý thuyết trò chơi DeFi 2.0 gây tranh cãi (Lưu ý BlockBeats, để biết thêm thông tin về DeFi 2.0, vui lòng đọc (APY 70.000%, DeFi 2.0 do các fork OHM thống trị)) và nhóm hy vọng sẽ sử dụng cơ chế này để khuyến khích cộng đồng liên tục tung ra các dự án mới chất lượng cao. Hiện tại, khoảng thời gian rebase của ALD là hai tuần, APY được duy trì ở mức khoảng 10% và tổng cộng gần 360 chiến lược thu nhập DeFi đã được triển khai.
AladdinDAO hy vọng sẽ xây dựng một “thị trường ba bên” trong lĩnh vực DeFi, cụ thể là chính AladdinDAO, các dự án DeFi và những người nông dân DeFi. Trong số đó, các thành viên cộng đồng hoặc người dùng được hưởng dịch vụ khai thác thanh khoản một cửa đồng thời cung cấp thanh khoản cho các dự án DeFi được chọn; DAO chịu trách nhiệm cung cấp cho người dùng DeFi các dự án chiến lược canh tác tốt nhất bao gồm các nhà phát triển và người chơi DeFi cấp cao. Thành viên “Boule” nhóm cho phép cộng đồng DAO chia sẻ lợi ích bằng cách khai thác và phát triển các dự án DeFi. Bản thân các thành viên Boule cũng có thể nhận được các ưu đãi bổ sung từ mã thông báo quản trị AladdinDAO ALD.
Các thành viên Boule là cốt lõi tuyệt đối của AladdinDAO. Họ chịu trách nhiệm khám phá và phát triển các dự án DeFi mới, đồng thời đóng vai trò là những người săn đầu người để liên tục tuyển dụng những tài năng DeFi mới cho cộng đồng. Đồng thời, DAO cũng đã thiết lập cơ chế khen thưởng và trừng phạt đối với các thành viên Boule. Đối với các thành viên phát triển dự án chất lượng cao hoặc thu hút những nhân tài hàng đầu, cộng đồng DAO có thể cung cấp cho họ các ưu đãi và lộ trình thăng tiến Token tương ứng. hoạt động kém, Hệ thống sẽ hạ thứ hạng của họ và xóa trạng thái Boule của họ trong các chu kỳ tiếp theo.
Bộ tập trung
Concentrator là một công cụ nâng cao thu nhập của Curve do AladdinDAO phát triển. Nó cải thiện thu nhập của người dùng trên giao thức Convex bằng cách chuyển đổi tập trung tất cả tài sản thu nhập sinh thái của Curve thành tài sản sinh lãi có thể tự động gộp. Các ứng dụng và giao thức sinh thái Curve có "thuộc tính matryoshka" mạnh mẽ, điều này thường dẫn đến thu nhập của người dùng bị phân tán giữa các tài sản nhỏ khác nhau và không thể phát huy hiệu quả tiện ích cận biên.
Vai trò của Bộ tập trung là đóng gói lại các tài sản thu nhập khác nhau của nhóm Curve thành tài sản thu lãi chung và tái đầu tư chúng vào các chiến lược canh tác DeFi mới, nhằm tiết kiệm gas cho người dùng và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Hiện tại, Concentrator chủ yếu đóng gói hai nội dung là aCRV và aFXS, đồng thời thông tin xác thực đóng gói dựa trên cvxCRV và cvxFXS của Convex.
Người dùng gửi Mã thông báo LP trên Curve vào chiến lược mà họ lựa chọn và Bộ tập trung sẽ tự động gửi nó vào các Vult thu nhập khác nhau của Convex. Phần thưởng thu được được đóng gói dưới dạng aCRV hoặc aFXS. Người dùng có thể mở khóa các tài sản kiếm lãi mà họ nhận được bất kỳ lúc nào. và Thoát thông qua các tài sản blue chip như CVX, CRV, ETH, v.v. Theo các tài liệu chính thức, lợi nhuận của người dùng có thể tăng hơn 20% thông qua cải tiến bao bì.
Trong toàn bộ quá trình thu nhập, Bộ tập trung sẽ tính phí tiêu chuẩn cho người dùng là 10%. Mỗi chiến lược thu nhập sẽ có phí rút tiền khác nhau dựa trên phí tiêu chuẩn. Các khoản thu nhập từ phí này sẽ được phân phối cho những người nắm giữ mã thông báo CTR và kho bạc của Bộ tập trung. CTR là Mã thông báo gốc của Bộ tập trung. Cơ chế của nó giống như veToken của Curve, nhưng không có lạm phát, chủ sở hữu CTR sẽ có thể khóa Mã thông báo để nhận được veCTR. Giống như veCRV, ngoài chức năng quản trị, chủ sở hữu veCTR có quyền biểu quyết để phân bổ 50% thu nhập của Concentrator. Trọng số biểu quyết được xác định theo số lượng và thời gian khóa, với thời gian khóa tối đa là 4 năm.
Về hiệu suất giao thức, thu nhập của Concentrator tương đối ổn định, nhưng như thể hiện trong hình bên dưới, thu nhập của nó cho thấy một xu hướng giảm nhất định, phù hợp với xu hướng mức lợi nhuận hiện tại của hệ sinh thái DeFi. Tính đến thời điểm hiện tại, Concentrator đã đóng gói hơn 3,75 triệu aCRV. Số lượng aCRV cam kết có xu hướng tăng trưởng ổn định, với mức thay đổi hàng ngày cực kỳ thấp.
Thông minh
CLever là một giao thức đòn bẩy thu nhập Convex được phát triển bởi AladdinDAO. Nó có thể cung cấp đòn bẩy thu nhập và hối lộ liên tục và tự động cho những người nắm giữ CVX. Nói một cách đơn giản, nó trả trước cho người dùng thu nhập cố định trong tương lai của họ và tạo ra đòn bẩy trên cơ sở này. Người dùng chỉ cần khóa CVX của mình để nhận ngay 50% thu nhập trong tương lai dưới dạng clevCVX với chi phí bằng 0, sau đó trao đổi clevCVX trở lại CVX thông qua Curve Liquidity Pool hoặc CLever Furnace (Furnace) và gửi lại phần này của CVX vào hiện có Đạt được mức đòn bẩy lên tới gấp đôi đối với lợi nhuận CVX.
Tất cả CVX bị khóa sẽ được sử dụng để bỏ phiếu trên Convex và nhận được thu nhập hối lộ tối đa. Tất cả thu nhập hối lộ này sẽ được đổi lại thành CVX và đưa vào lò CLever, và nhiều clevCVX hơn sẽ được tổng hợp. Người dùng ứng trước thu nhập sẽ có. tác động tích cực đến tương lai của hệ thống. Việc trả nợ doanh thu sẽ giảm dần theo số lượng thu hoạch, người dùng thực hiện trả nợ tự động không có nợ doanh thu có thể nhận thêm thu nhập clevCVX.
CLever Furnace là một hợp đồng đúc/hủy và trao đổi clevCVX và CVX. Sau khi thu nhập CVX mới vào kho giao thức, clevCVX sẽ được đúc theo tỷ lệ 1:1 và CVX sẽ được đưa vào lò. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể phá hủy clevCVX để đổi lấy CVX trong lò. Khi không có đủ nguồn cung cấp CVX trong lò, giao thức sẽ phân phối CVX còn lại theo tỷ lệ cho tất cả người dùng có yêu cầu đang hoạt động. Người dùng có thể kinh doanh chênh lệch giá khi giá trị của clevCVX thấp hơn giá trị của CVX thông qua cơ chế lò của CLever để giúp giữ cố định clevCVX và CVX.
Người dùng được yêu cầu khóa ít nhất gấp đôi thu nhập được xác nhận trong tương lai của họ vào hệ thống cho đến khi kiếm được những khoản thu nhập trong tương lai này. Khi người dùng sẵn sàng thoát, họ chỉ cần đưa ra yêu cầu mở khóa. CVX được yêu cầu của họ sẽ bị rút vào lần tiếp theo khi họ mở khóa từ Convex (có thể lên tới 17 tuần) Người dùng muốn tiếp tục kiếm tiền không cần phải làm bất cứ điều gì và CVX cơ bản của họ sẽ tự động khóa lại sau mỗi lần mở khóa, bất kỳ đợt triển khai mở khóa sớm nào Tất cả đều yêu cầu thanh toán phí hoàn trả.
Cơ chế đòn bẩy doanh thu của CLever về cơ bản là khoản vay dựa trên CVX của người dùng, đồng thời sử dụng doanh thu để tự động hoàn trả khoản vay. Nhưng không giống như các giao thức cho vay thông thường, mô hình cho vay của CLever hầu như không có rủi ro thanh lý, vì giá trị của tài sản đi vay (clevCVX) và giá trị của khoản thế chấp (CVX) sẽ không thay đổi độc lập mà có thể được chuyển qua hoạt động chênh lệch giá. thị trường Tạo sự cân bằng. Tất nhiên, kể từ khi xảy ra sự cố tách stETH, người dùng vẫn cần nhận thức được những rủi ro liên quan.
Ngoài ra, trong hầu hết các hợp đồng cho vay, lãi suất có xu hướng thay đổi do thay đổi tính thanh khoản trong hệ thống. Do mô hình phí của CLever là tính phí 20% thu nhập trong tương lai nên người dùng có thể biết trước chi phí vay và lãi suất cố định của mình. Đồng thời, cơ chế của CLever cũng loại bỏ rủi ro oracle của các cơ chế cho vay thông thường, vì tài sản thế chấp và đi vay là như nhau và được ghép đôi trong một nhóm thanh khoản và sẽ không bị thanh lý do lỗi oracle bị tấn công.
Hiện tại, giao thức CLever đã khóa hơn 1,74 triệu CVX, tạo ra hơn 800.000 clevCVX và tạo ra tổng doanh thu hơn 160.000 CVX. Như được hiển thị trong biểu đồ bên dưới, giá token gốc CLEV của CLever đã tăng đều đặn. doanh thu CVX và kho bạc giao thức Thu nhập đã cho thấy sự tăng trưởng ổn định. Có một sự khác biệt nhất định về tỷ giá hối đoái giữa clevCVX và CVX, và mỏ neo được duy trì ở mức khoảng 0,8. Mặc dù có những biến động nhất định, nhưng tỷ giá hối đoái nhìn chung tương đối ổn định và tác động của cơ chế nấu chảy là tương đối rõ ràng.
Trong tuần qua, cuộc tranh luận về ưu nhược điểm của Curve V2 và Uniswap v3 đặc biệt gay gắt, nhưng BlockBeats tin rằng mặc dù các thuật toán tạo thị trường và ngăn xếp công nghệ của hai giao thức này đều có những ưu điểm và nhược điểm riêng nhưng chúng có những điểm khác biệt hoàn toàn. định vị thị trường. Trong ngắn hạn, Curve không thể thay thế vị thế của Uniswap trên thị trường giao dịch Token ERC-20. Ngược lại, Uniswap không thể thay thế cổ phần của Curve trong thị trường giao dịch tài sản cố định và stablecoin. Thay vì tập trung vào việc trở thành “Vua DeFi”, tốt hơn hết bạn nên hiểu rõ các dự án tiềm năng trong hệ sinh thái tương ứng của chúng và lợi ích sẽ đáng kể hơn.