Ý chính
Khi số dư ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, việc thanh lý bắt buộc sẽ xảy ra. Giá thanh lý bắt buộc đề cập đến mức giá mà tại đó vị thế của nhà giao dịch kích hoạt việc thanh lý bắt buộc.
Giá phá sản là mức giá mà nhà giao dịch mất một số tiền bằng với giá trị tài sản thế chấp được ký gửi hoặc số tiền ký quỹ ban đầu.
Đối với lệnh thanh lý bắt buộc, giá thanh lý tương ứng với giá dừng lỗ, trong khi giá phá sản là giá giới hạn được sử dụng khi lệnh được thực thi.
Thanh lý cưỡng bức là một hiện tượng phổ biến đối với các nhà giao dịch hợp đồng tiền điện tử. Những người mới bắt đầu không quen với các công cụ phái sinh tiền điện tử có thể bị nhầm lẫn với ý tưởng thực hiện thanh lý một vị thế mở.
Khi đặt lệnh thanh lý bắt buộc trên Binance Futures, cả giá thanh lý và giá phá sản đều được xem xét. Đây là hai mức giá quan trọng mà nhà giao dịch nên hiểu khi giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Bài viết này giải thích vai trò của giá thanh lý bắt buộc và giá phá sản đối với lệnh thanh lý bắt buộc.
Giải thích kiến thức cơ bản về thanh lý bắt buộc
Khi số dư ký quỹ giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, việc thanh lý bắt buộc sẽ xảy ra. Số dư ký quỹ đề cập đến tổng số dư trong ví và lãi lỗ chưa thực hiện, trong khi ký quỹ duy trì đề cập đến số tiền ký quỹ tối thiểu mà nhà giao dịch phải duy trì để tránh đóng vị thế hợp đồng.
Hợp đồng tương lai Binance thực hiện thanh lý bắt buộc ở mức giá đánh dấu, đề cập đến giá trị thực ước tính của hợp đồng. Giá đánh dấu có tính đến giá trị hợp lý của tài sản để ngăn chặn việc thanh lý không cần thiết khi thị trường biến động. Giá mới nhất đề cập đến giá mới nhất của hợp đồng tương lai Binance.
Giá thanh lý cưỡng bức và giá phá sản
Giá thanh lý bắt buộc đề cập đến mức giá mà tại đó một vị thế kích hoạt việc thanh lý bắt buộc. Ngưỡng này bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, bao gồm đòn bẩy được sử dụng, tỷ lệ ký quỹ duy trì, giá hiện tại của tiền điện tử và số dư tài khoản của nhà giao dịch.
Giá phá sản là mức giá mà nhà giao dịch mất một số tiền bằng với giá trị tài sản thế chấp được ký gửi hoặc số tiền ký quỹ ban đầu. Bắt đầu từ mức giá này, số dư ký quỹ của người dùng có vị thế buộc phải thanh lý sẽ trở về 0.
Làm thế nào để buộc đóng một lệnh?
Cách buộc đóng lệnh ở hai mức giá này được giải thích bên dưới. Trong thực tế, lệnh thanh lý cũng tương tự như đặt lệnh giới hạn ở mức giá phá sản. Để giải thích rõ hơn, chúng tôi coi các bước thực hiện lệnh thanh lý là thực hiện lệnh dừng lãi và dừng lỗ theo hai bước.
Đối với lệnh dừng lỗ, bạn chọn giá dừng (giá cuối cùng hoặc giá đánh dấu) và giá giới hạn mà lệnh sẽ được thực hiện. Khi vị thế của bạn đạt đến giá dừng, lệnh giới hạn sẽ được kích hoạt và thực hiện ở mức giá giới hạn.
Chúng tôi coi lệnh thanh lý là lệnh dừng lãi hoặc dừng lỗ với giá kích hoạt là giá đánh dấu. Lệnh chốt lời và dừng lỗ được kích hoạt khi vị thế của bạn đạt đến giá đánh dấu. Đối với lệnh thanh lý bắt buộc, giá thanh lý là giá dừng lỗ và giá phá sản là giá giới hạn được sử dụng khi lệnh được thực thi.
Vì vậy, khi giá hợp đồng lớn hơn giá thanh lý bắt buộc thì việc thanh lý bắt buộc sẽ bắt đầu. Giá phá sản là giá giới hạn được sử dụng khi số tiền ký quỹ của người dùng được thanh lý.
quỹ bảo hiểm
Binance Futures sử dụng quỹ bảo hiểm để bảo vệ các nhà giao dịch phá sản khỏi thua lỗ và đảm bảo các nhà giao dịch thành công sẽ nhận được toàn bộ lợi nhuận.
Như đã đề cập ở trên, khi số tiền ký quỹ của nhà giao dịch thấp hơn mức ký quỹ duy trì, vị thế của nhà giao dịch sẽ buộc phải thanh lý. Khi một nhà giao dịch không thể bán vị thế của mình sau khi bị buộc phải thanh lý hoặc khi tất cả số dư tài khoản vị thế bị âm, nhà giao dịch đó sẽ bị tuyên bố phá sản. Trong trường hợp này, Binance sẽ nắm quyền kiểm soát vị trí còn lại.
Giả sử rằng nhà giao dịch đóng vị thế ở mức giá cao hơn giá phá sản (tức là khoản lỗ của nhà giao dịch không vượt quá số tiền ký quỹ ban đầu). Trong trường hợp này, toàn bộ số dư quỹ sẽ được chuyển vào quỹ bảo hiểm.
Nhưng nếu giá thanh lý thấp hơn giá phá sản, nhà giao dịch sẽ lỗ nhiều hơn số tiền ký quỹ ban đầu. Trong trường hợp này, quỹ bảo hiểm sẽ bù đắp phần thâm hụt.
Tóm lại là
Các nhà giao dịch nên hiểu khái niệm thanh lý bắt buộc và biết cách ngăn chặn nó trước khi giao dịch các công cụ phái sinh tiền điện tử. Thanh lý bắt buộc xảy ra khi một cá nhân không thể đáp ứng mức ký quỹ yêu cầu của thị trường cho một vị thế có đòn bẩy.
Để tránh bị buộc phải thanh lý, tốt nhất bạn nên theo dõi chặt chẽ tỷ lệ ký quỹ, sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm, tránh tích lũy quá nhiều hợp đồng khi thua vị thế và sử dụng các công cụ giao dịch như lệnh giới hạn và lệnh dừng.
Đọc bài viết sau để tìm hiểu thêm về cách hoạt động của việc thanh lý giao dịch tiền điện tử và cách tránh chúng:
(Blog) Ba hiểu lầm lớn về việc buộc phải thanh lý Binance Futures
(FAQ) Làm thế nào để giảm nguy cơ buộc phải thanh lý
(FAQ) Nguyên tắc buộc thanh lý giao dịch hợp đồng
Cảnh báo rủi ro: Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị đầu tư cá nhân tăng giảm và số tiền gốc đã đầu tư có thể không thu hồi được. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào bạn có thể phải gánh chịu. Giao dịch hợp đồng dễ bị ảnh hưởng bởi rủi ro thị trường và biến động giá cả. Nếu giá di chuyển bất lợi cho bạn, toàn bộ số dư ký quỹ của bạn có thể bị thanh lý. Hiệu suất trong quá khứ không dự đoán được hiệu suất trong tương lai một cách đáng tin cậy. Trước khi tham gia giao dịch, bạn nên đánh giá độc lập xem giao dịch đó có phù hợp hay không dựa trên mục tiêu và hoàn cảnh của bạn, bao gồm cả rủi ro và lợi ích tiềm năng. Nếu cần thiết, hãy tham khảo ý kiến cố vấn cá nhân của bạn. Bài viết này không nên được hiểu là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư. Để biết thêm thông tin về cách tự bảo vệ mình, vui lòng truy cập trang Tài nguyên giao dịch có trách nhiệm. Để biết thêm thông tin, vui lòng xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.