Gần đây, dự án này đã gây sốt trên toàn mạng, chúng ta cùng nhau phân tích kinh tế token của dự án, Lista DAO sau BounceBit, Lista DAO là dự án thứ hai mà Binance ra mắt trên Megadrop. Vậy, Lista DAO là gì? Dự án này có gì đặc biệt? Token LISTA có đáng để đầu tư không?
Một, Lista DAO là gì?
Lista DAO là một dự án sản phẩm phái sinh thanh khoản (LSD) vận hành trong hệ sinh thái BNB Chain. Nó tập trung vào việc tăng cường tính thanh khoản của tài sản người dùng. Lista DAO cung cấp hai sản phẩm chính: vị thế nợ thế chấp (CDP) và staking thanh khoản. Cả hai đều nhằm tối ưu hóa việc sử dụng tài sản của người dùng trong các ứng dụng DeFi mà không cần họ phải bán những tài sản này.
Tăng cường tính thanh khoản có nghĩa là người dùng có thể tận dụng tài sản mà họ sở hữu để tham gia vào các hoạt động DeFi, thay vì bán chúng để giải phóng vốn. Lista DAO hướng đến việc trở thành giao thức được sử dụng rộng rãi nhất cho phần thưởng sử dụng mô hình chứng minh cổ phần (PoS) và tài sản sinh lợi. Lista DAO trước đây được gọi là Helio Protocol, thành lập vào năm 2022, với mục tiêu trở thành MakerDAO trên BNB Chain. Vào tháng 7 năm 2023, Helio đã hợp nhất với Synclub để thành lập Quỹ LSDFi, sau đó đổi tên thành Lista DAO. Tên gọi “Lista” được ghép từ “LIquid STAking”.
Hai, các sản phẩm chính của Lista là gì?
Staking thanh khoản
Lista DAO cho phép người dùng staking token BNB và kiếm lãi suất hàng năm từ 1% đến 3% dưới dạng token slisBNB. Chức năng của token Liquid Staking này tương tự như rETH của Rocket Pool. Khi giá trị slisBNB gia tăng cùng với việc tích lũy phần thưởng staking trên BNB Chain, nó không liên quan đến sự biến động giá của BNB. Cách thức hoạt động:
Người dùng staking BNB trên nền tảng Lista DAO.
Lista DAO ủy thác BNB này cho các validator của mạng PoS vận hành BNB Chain.
Các validator nhận phần thưởng BNB vì duy trì mạng lưới.
Phân phối thưởng của Lista DAO: 95% cho người dùng staking BNB, 5% cho kho bạc của Lista DAO.
Người dùng nhận slisBNB, đại diện cho vị thế và phần thưởng staking của họ.
Stablecoin lisUSD
LisUSD là stablecoin do Lista DAO phát hành. Người dùng có thể đúc lisUSD bằng cách thế chấp tài sản vào giao thức. Khi nợ được thanh toán hoặc vị thế thế chấp bị thanh lý, lisUSD sẽ bị tiêu hủy. Các tài sản đủ điều kiện làm tài sản thế chấp để đúc lisUSD bao gồm:
Tài sản thế chấp cổ điển: ETH, BNB, wBETH, slisBNB và BTCB.
Khu vực đổi mới: weETH, ezETH và STONE.
Ba, những điểm nổi bật của Lista DAO là gì?
Hiện tại, nhiều giao thức stablecoin hoàn toàn dựa vào một mô hình - hoặc hoàn toàn được thế chấp, hoặc hoàn toàn thuật toán. Stablecoin được thế chấp có rủi ro về quản lý, cần phải thế chấp quá mức, trong khi thiết kế thuật toán thường thiếu tính ổn định. Các giao thức cho vay phi tập trung cũng gặp vấn đề về hiệu quả vốn. Lista DAO giải quyết vấn đề này, cho phép người dùng tối ưu hóa vốn thông qua CDP (vị thế nợ thế chấp) và tận dụng vốn thông qua Liquid Staking. Sự kết hợp này, cùng với mô hình MakerDAO và thanh khoản từ LP trên DEX, giúp Lista tránh được cạm bẫy của stablecoin hỗ trợ fiat và stablecoin thuật toán.
Đội ngũ
Dự án Lista DAO được điều hành bởi hai nhà sáng lập:
Toru - Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Lista DAO.
Terry - Đồng sáng lập và Giám đốc vận hành của Lista DAO. Trước đó, anh đã làm việc tại Binance Labs trong 3.5 năm và giữ vai trò trưởng dự án.
Nhà đầu tư
Ngày 11 tháng 8 năm 2023, Binance Labs đã công bố đầu tư 10 triệu đô la vào Lista DAO. Dự án cũng nhận được hỗ trợ ươm tạo từ Binance Labs.
Bốn, token LISTA là gì?
Sau khi hiểu rõ Lista DAO là gì, chúng ta cùng tìm hiểu sâu hơn về token của dự án - LISTA.
Thông tin token LISTA
Tên dự án: Lista DAO
Ký hiệu token: LISTA
Blockchain: Ethereum, BNB Chain.
Tiêu chuẩn token: BEP-20 và ERC-20.
Địa chỉ hợp đồng: 0xFceB31A79F71AC9CBDCF853519c1b12D379EdC46 (BNB)
Tổng cung: 1,000,000,000 LISTA
Phân phối token LISTA
Siêu airdrop Binance: 10%
Airdrop: 10%
Nhà đầu tư và cố vấn: 19%
Đội ngũ: 3.5%
Cộng đồng: 40%
Tài chính DAO: 8%
Hệ sinh thái: 9.5%
Phân phối token của Lista rất chú trọng đến cộng đồng, khoảng 60% tổng cung được phân phối cho cộng đồng (Megadrop, Airdrop, cộng đồng). 19% được phân phối cho nhà đầu tư và cố vấn, trong đó phần lớn thuộc về Binance Labs. Điều này có thể khiến Binance Labs có quyền kiểm soát tiềm năng đối với giá token trong tương lai. Đội ngũ chỉ nắm giữ 3.5% tổng cung, điều này yêu cầu họ duy trì tính tích cực và cam kết lâu dài với dự án.
Lịch trình phát hành token LISTA
Nguồn cung ban đầu của LISTA khoảng 230 triệu token, chiếm 23% tổng cung, đến từ airdrop (10%), Megadrop (10%) và hệ sinh thái (3%). Từ đầu năm 2025 đến 2028, phần lớn token sẽ được mở khóa từ cộng đồng (40%), nhà đầu tư và cố vấn (19%), hệ sinh thái (6.5%) và đội ngũ (3.5%).
Các trường hợp sử dụng token LISTA
Quản trị: Người nắm giữ token LISTA có thể đề xuất và bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị, xác định các chức năng, nâng cấp và tham số tương lai của Lista DAO.
Quản lý vận hành: Người nắm giữ LISTA có quyền tham gia vào quản lý và vận hành của Lista DAO.
Stablecoin: lisUSD là stablecoin trên nền tảng và là phương tiện giao dịch, ví dụ như trong các hoạt động cho vay và đúc tiền.
Câu hỏi:
Xây dựng một giao thức an toàn, vững mạnh, có tính thanh khoản ổn định và tiện ích mạnh mẽ cho lisUSD trên BNB Chain.
Thiết lập và tăng cường quan hệ đối tác và tích hợp với các giao thức DeFi khác trên BNB Chain.
Tích hợp ETH LST và các token LP tương ứng như một tùy chọn thế chấp cho lisUSD, cung cấp thêm lựa chọn thế chấp cho người dùng.
Nâng cấp hợp đồng thông minh, tăng cường khả năng mở rộng.
Khám phá chiến lược đa chuỗi, bắt đầu từ Ethereum.
Chuyển đổi mã nguồn từ MakerDAO sang Liquity.
Câu hỏi:
Đưa BNB và các token Liquid staking tương ứng (LRT) vào hệ sinh thái Lista DAO.
Năm, các dự án tương tự
Trong lĩnh vực LSD, các dự án đáng chú ý bao gồm Renzo và các dự án trên Megadrop như BounceBit (BB).
Sáu, đánh giá tiềm năng
Lista DAO là người tham gia mới nhất trong Megadrop của Binance. Lista định vị trong lĩnh vực LSDfi và chuẩn bị ra mắt mô hình Restaking, với nhiều điểm tương đồng với các dự án đã lên sàn Binance như Renzo, AltLayer hoặc Ether.fi. Binance đã niêm yết các dự án Restaking bên ngoài hệ sinh thái Ethereum, nêu bật cơ hội quan trọng cho các dự án tương tự trên các blockchain khác (đặc biệt là hệ sinh thái Solana). Trong lĩnh vực sau ETH ETF, xu hướng re-staking đang nổi lên, vốn có thể chuyển từ Ethereum sang BNB Chain để khai thác lợi nhuận bổ sung. Lista DAO dự định triển khai mô hình re-staking BNB vào quý 3 năm 2024, đồng thời với giao dịch đầu tiên của token $EG từ EigenLayer. Điều này có thể báo hiệu một thời kỳ thịnh vượng cho ngành công nghiệp re-staking.