Nguồn: Adam Cochran Twitter

Biên soạn bởi: Katie Gu

Danh sách “quét” tiền điện tử hàng năm lại xuất hiện ở đây. Nếu bạn không có thời gian để nghiên cứu từng tài sản mỗi khi thị trường giảm đáng kể, bạn có thể bỏ lỡ cơ hội mua hàng tuyệt vời. Là một nhà đầu tư dài hạn, tôi dự đoán một đợt sụt giảm mạnh có thể buộc tôi phải cầm cự. Tôi dự kiến ​​một số tài sản sẽ về 0, vì vậy tôi sẽ điều chỉnh danh sách mua hàng của mình khi hoàn cảnh thay đổi.

Mọi danh sách mua sắm bằng tiền điện tử đều bắt đầu bằng việc thiết lập chủ đề và kế hoạch mua hàng. Chủ đề là chất xúc tác sẽ thúc đẩy thị trường trong 3-5 năm tới và kế hoạch mua đề cập đến quy mô của từng tài sản cần mua và trong những điều kiện nào. Mỗi năm, tôi chia sẻ danh sách mua sắm của mình và thảo luận về các chất xúc tác mà tôi tin rằng sẽ thúc đẩy tăng trưởng cho các bất động sản trong danh sách của tôi. Danh sách mua hàng này dựa trên hoàn cảnh cá nhân, khả năng chấp nhận rủi ro và lập kế hoạch thời gian.

Lưu ý: Danh sách mua sắm chỉ mang tính tham khảo và không nên tập trung quá nhiều vào một số tài sản hoặc tất cả cùng một lúc. Danh sách mua sắm của bạn phải là tài sản mà bạn tin tưởng. Danh sách mua sắm cũng không cố định. Đánh giá lại hàng tháng và xem xét danh sách mua hàng của bạn trong bối cảnh vĩ mô toàn cầu, các sự kiện thay đổi trong ngành và những phát triển mới. Trong thế giới đầu tư, việc giữ nguyên không khác gì tự hủy hoại bản thân, DYOR.

Đầu tiên tôi sẽ cho bạn một bảng để cảm nhận Crypto sẽ khốn khổ như thế nào trong năm 2022:

Để ý:

1. Tôi sở hữu hầu hết những tài sản này và nếu tôi không đủ tin tưởng vào chúng thì nó sẽ không có trong danh sách của tôi.

2. Tôi chắc chắn sẽ cân bằng lại một số quan điểm nếu mọi người trực tiếp làm theo, nhưng tôi nghĩ đây là những "người chiến thắng lâu dài".

Tóm tắt:

1. Nguồn thu thực tế từ bên ngoài vẫn là yếu tố quan trọng nhất.

2. Tuy nhiên, tài sản này bị suy thoái đến mức một số mã thông báo kiểu "tăng trưởng" đang gặp khó khăn.

3. Tập trung vào “chất xúc tác” doanh thu thực tế, cơ sở hạ tầng mới và trải nghiệm người dùng.

Doanh thu thực tế đề cập đến việc dự án đang được sử dụng và tạo ra doanh thu bởi những người dùng bên ngoài dự án, đặc biệt nếu không được hỗ trợ bởi các khuyến khích phát thải liên tục, cuối cùng dẫn đến chi phí cho người dùng. Một điểm nổi bật quan trọng khác là trải nghiệm người dùng.

Không chỉ thiết kế mà còn là bất kỳ công cụ nào giúp quá trình sử dụng công nghệ blockchain trở nên dễ dàng đối với người dùng. Giống như trình duyệt web hoặc công cụ tìm kiếm giúp Internet dễ sử dụng, chúng ta cần các công cụ giúp mã hóa dễ sử dụng. Đây có thể là cầu nối chuỗi chéo, ứng dụng đa chuỗi, công cụ tự động hóa, ví thông minh, v.v. Bất cứ điều gì làm cho hệ thống thanh khoản phi tập trung phức tạp dễ sử dụng hoặc xây dựng hơn.

1. Ethereum

Ethereum không cần bất kỳ lý do gì để vươn lên dẫn đầu danh sách. Nó có nhiều người dùng nhất, tạo ra tình trạng giảm phát khi sử dụng và có hơn chục giải pháp mở rộng quy mô sắp ra mắt. Tôi nghĩ đầu tư dài hạn vào ETH cũng giống như mua cơ sở hạ tầng internet sau khi bong bóng dot-com vỡ. Mọi thứ đều đang gặp khó khăn trong toàn ngành và có thể bị thổi phồng quá mức trong thời gian dài, nhưng điều đó không có nghĩa là nó không có tác dụng. Cá nhân tôi tin rằng một ngày nào đó chuỗi khối Ethereum sẽ trở thành một lớp dữ liệu phổ biến và việc lạc quan về Ethereum sẽ là cơ hội hiếm có để những người tham gia đạt được tự do tài chính.

2. Vốn rạng rỡ (RDNT)

Radiant Capital là một trong những dự án mới mà tôi hào hứng nhất trong chu kỳ này. Nó áp dụng mô hình thị trường tiền tệ hiện có và xây dựng mô hình chuỗi chéo tại địa phương để nó được cộng đồng vận hành hoàn toàn. Radiant Capital lần đầu tiên ra mắt trên Arbitrum, được xây dựng trên LayerZero, điều này sẽ cho phép nó có một thị trường chuỗi chéo riêng. Người dùng sẽ có thể gửi tài sản thế chấp trên một mạng và vay và vay liền mạch trên mạng khác. Đặt cược token gốc của bạn trên Arbitrum và vay trên Polygon để vào trang trại tiếp theo. Sử dụng mã thông báo OP của bạn làm tài sản thế chấp để vay USDC cho hoạt động canh tác trên mạng chính. Người dùng sẽ có thể vay, thanh toán và trả phí trên khắp các thị trường. Nhóm được xây dựng hoàn toàn từ đầu, không có quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc vòng hạt giống, và không giống như Aave hoặc Hợp chất, tính phí nhà phát triển, giao thức của Radiant thưởng tất cả các khoản phí cho người đặt cược. Điều này có nghĩa là những người đặt cược nhận được lợi nhuận trung bình hàng năm tốt (hiện là 39,75%), nhưng không phải tất cả đều từ các token bị pha loãng mà từ các trường hợp sử dụng thực tế và được thanh toán bằng tài sản có giá trị thực tế, hầu hết đều ở dạng USDC Pay. Về mặt định giá, RDNT hiện chỉ được định giá 2 triệu USD và có FDV (định giá pha loãng hoàn toàn) là 70 triệu USD, nhưng theo thời gian, phần lớn FDV được trả cho các nhà đầu tư và mức độ pha loãng thực tế là không tương đương. . Xem xét Hợp chất có vốn hóa thị trường là 365 triệu đô la (FDV 529 triệu đô la) và Aave có vốn hóa thị trường là 1,2 tỷ đô la (FDV 1,3 tỷ đô la), có rất nhiều cơ hội để tăng trưởng ở đây. Nhưng quan trọng hơn, mặc dù Aave và Hợp chất là đa chuỗi nhưng tính thanh khoản của chúng vẫn bị “chia đôi”. Mặc dù Aave hy vọng sẽ ra mắt chức năng chuỗi chéo có tên Portal trong phiên bản V3 của mình, nhưng nó vẫn chưa trực tuyến và sẽ bị giới hạn bởi cấu trúc Aave. Tuy nhiên, Radiant đã xem xét thiết kế chuỗi chéo ngay từ đầu. Tôi nghĩ bất kỳ đội nào có thể chiếm được thị phần mạnh mẽ trong lĩnh vực cho vay xuyên chuỗi sẽ dễ dàng có cơ hội trị giá hơn 5 tỷ USD và Radiant đã có một khởi đầu tuyệt vời. Thị trường này rất khó thâm nhập và nếu họ có thể thành công thì phần thưởng sẽ rất lớn.

3.NămTài chính(YFI)

Yearn là công ty dẫn đầu không thể tranh cãi về tự động hóa doanh thu và kho lưu trữ, và quan trọng hơn là đã trải qua những thay đổi đáng kể về các sản phẩm cạnh tranh của mình. Yearn gần đây đã tái cơ cấu hoàn toàn sản phẩm của họ, bao gồm một trang web mới: hỗ trợ các chuỗi mới - giảm phí - tái tích hợp CRV - phát minh lại mã thông báo YFI. Trên thực tế, Yearn nắm giữ một lượng lớn CRV với 44 triệu CRV bị khóa, khiến nó trở thành một trong những người nắm giữ Curve lớn nhất trong hệ sinh thái. Có tiếng nói biểu quyết sẽ giúp họ thu được lợi nhuận cao hơn từ kho bạc chiến lược của mình. Theo mô hình trước đó, cách kiếm và thưởng CRV bị khóa không hiệu quả, vì vậy họ đã chuyển đổi mô hình tăng trưởng cũ sang mô hình yCRV mới, hiện trả lợi nhuận hàng năm lên tới 45% khi đặt cọc. Tuy nhiên, điều thú vị hơn nữa là veYFI bị khóa sẽ có thể bỏ phiếu để quyết định kho nào nhận được quyền biểu quyết được chỉ định cho chúng và kho nào nhận phần thưởng YFI trực tiếp. Bạn có thể coi nó giống như giao thức Votium của Convex, nhưng được tích hợp trực tiếp vào hệ thống, nó nhận được lợi ích từ ba nơi chứ không chỉ một:

1.Kho bạc năm

2. Phát thải YFI từ hoạt động mua lại Yearn

3.Phần thưởng CRV

Việc "hối lộ" chỉ mới bắt đầu và người dân dường như hoàn toàn không biết đến nó vì tỷ lệ tham gia quá thấp, nghĩa là chỉ cần một vài phiếu bầu là có thể tạo ra các khoản hối lộ mới.

Yearn cũng bắt đầu tạo ra các công cụ tự động hóa cho phép bất kỳ dự án nào triển khai thư viện lợi nhuận tự động cho nhóm của mình và trả tiền hối lộ cho nhóm. Khi số lượng mẫu tăng lên, Yearn sẽ có thể tự động hóa một lượng vốn lớn cho bất kỳ dự án nào. Kho bạc của Yearn luôn là một thành phần quan trọng của cơ sở hạ tầng DeFi, nhưng giờ đây chúng sẽ có khả năng mở rộng, có thể hối lộ và mang lại lợi nhuận cho việc tích hợp dự án. Giống như CurveWar trong chu kỳ trước, việc triển khai YearnGauge và mua YFI sẽ trở thành thông lệ tiêu chuẩn.

4.Tổng hợp(SNX)

Synthetix là một DeFiOG, Synthetix cho phép tạo ra thanh khoản tổng hợp được hỗ trợ bởi nợ tài sản. Synthetix khởi đầu là một giao thức cho vay đơn giản cho phép đặt cọc SNX và vay sUSD. Điều này hiện đã phát triển để bao gồm Hoán đổi nguyên tử, một công cụ hợp đồng vĩnh viễn và sẽ sớm có một thị trường không cần cấp phép để xây dựng các giao thức như vậy nhằm mở khóa phần thưởng cho kho bạc của bạn. Với sự tích hợp với Curve, 1inch và các công ty lớn khác, “hoán đổi nguyên tử” Synthetix V2 đang tạo ra khối lượng giao dịch khổng lồ và bạn có thể thấy các điều chỉnh V2 của họ đã khiến khối lượng giao dịch tăng đột biến như thế nào ngay cả trong thị trường giá xuống. Trong thị trường tăng giá vừa qua, khối lượng giao dịch V1 trong các giao dịch hoán đổi nguyên tử đã vượt quá 100 triệu USD mỗi ngày. Synthetix hiện đang duy trì kỷ lục như vậy hàng tháng trong thị trường giá xuống, nhưng chỉ giữa "hoán đổi nguyên tử" và hợp đồng vĩnh viễn, điều đó vẫn có nghĩa là APY dành cho người đặt cược Synthetix sẽ đạt hơn 70% trong điều kiện thị trường hiện tại. Phiên bản hiện tại của Synthetix cũng chỉ có trên mainnet và Optimism, nhưng V3 dự kiến ​​sẽ ra mắt vào khoảng cuối Q1/đầu Q2 và sẽ hỗ trợ nhiều chuỗi, cho phép các đối tác như 1 inch khởi chạy ngay lập tức. Sử dụng nó trên bất kỳ chuỗi nào để cung cấp tính thanh khoản cho giao dịch. Hiện tại, tất cả các thị trường đều có một tài sản thế chấp và một nguồn gốc duy nhất, nhưng mô hình mới của V3 sẽ cho phép mọi người xây dựng giao thức của riêng họ trên Synthetix. Họ sẽ xác định tài sản thế chấp, tài sản, mô hình và lợi nhuận. Họ có thể chọn phát hành sUSD của riêng Synthetix và sử dụng kho bạc do Synthetix quản lý hoặc họ có thể xây dựng hệ thống của riêng mình dựa trên nhóm nợ của Synthetix và quyết định chấp nhận tài sản thế chấp nào. Sau đó, người dùng có thể quyết định cam kết nhóm nào, cho phép bất kỳ giao thức nào xây dựng hệ thống tài sản thế chấp nợ. Các thị trường tiền tệ như Aave, hợp đồng vĩnh viễn như Kwenta hay GMX, AMM như Uniswap, Synthetix sẽ cung cấp dịch vụ thanh khoản. Synthetix nhằm mục đích trừu tượng hóa những sự phức tạp khi triển khai này để có thể có các phiên bản theo khuôn mẫu giúp khởi chạy giao thức DeFi của riêng bạn đơn giản như chạy trang web WordPress hoặc triển khai cửa hàng Shopify. SNX đặt mục tiêu trở thành lớp thanh khoản làm nền tảng cho tất cả DeFi. Đầu tiên, nó sẽ bị giới hạn ở những người dùng kỹ thuật, nhưng tôi cực kỳ hy vọng vào những gì cộng đồng này có thể đạt được bằng cách trở thành một trong những giao thức Dapp-to-Dapp đầu tiên.

5.ConicFinance(CNC)

Conic có thể sẽ trở thành một trong những dự án hệ sinh thái quan trọng nhất mà bạn chưa từng nghe tới. Conic là một phần quan trọng của hệ sinh thái Curve, mang lại sự cân bằng cho omnipool. Conic đã tạo ra “tổng hợp” cho phép người dùng gửi tài sản vào Curve và trải chúng trên các nhóm khác nhau để tối ưu hóa APY trên mỗi đô la. Để Curve triển khai crvUSD của mình và đảm nhận nhiều tài sản thế chấp, nhóm của nó cần có khả năng dễ dàng hấp thụ các khoản thanh lý. Bạn không thể làm điều này nếu nhóm có tính thanh khoản rất thấp, điều này tạo ra rủi ro thao túng rất lớn. Và đó chính xác là lúc Conic xuất hiện. Tìm kiếm lợi nhuận tối đa bằng cách tạo ra một quỹ thanh khoản có thể di chuyển từ nhóm vốn này sang nhóm vốn khác. Điều này có nghĩa là nếu một tài sản thế chấp nhất định của crvUSD bị thanh lý, omnipool có thể chuyển hướng đến nhóm đó để nhận phần thưởng. Điều này sẽ biến Conic trở thành một lớp tối ưu hóa phần thưởng và cho phép tài sản vào hệ thống crvUSD làm tài sản thế chấp. Không giống như các đối thủ cạnh tranh trong CurveWar, Conic cũng là hệ thống đáp ứng duy nhất có khả năng điều chỉnh linh hoạt trọng tâm để thúc đẩy chi phí. Hơn nữa, trang web của Conic được thiết kế giống như máy tính để bàn Mac UI và biết cơ sở hạ tầng phức tạp mà họ đang xây dựng cũng như kiến ​​thức sâu sắc về lý do tại sao crvUSD cần omnipool, tôi nghĩ nhóm của Conic phải có ý kiến ​​đóng góp từ các thành viên nhóm Curve. Conic hiện đang chuẩn bị phát hành nên số tiền đặt cược rất cao. Xét rằng Convex hiện tạo ra khoảng 3,8 tỷ USD doanh thu TVL, ngay cả trong thị trường suy thoái này, nó đang mang lại doanh thu hàng tháng là 9,7 triệu USD. Định giá là 370 triệu USD, gấp khoảng ba lần doanh thu hàng năm. Nếu Conic có thể nắm bắt được TVL thì sẽ có cơ hội tăng trưởng gấp 10 lần ngay cả trong thị trường giá xuống nơi giá trị của CRV không tăng. Tuy nhiên, Conic có thể cướp thị phần từ bất kỳ dự án nào có dự trữ CRV lớn hoặc liên quan đến việc hối lộ để có được phiếu bầu của Curve hoặc tự động cân bằng phí. Hiện tại, ngay cả trong một thị trường giá xuống, giao thức Votium đang chứng kiến ​​khoảng 1 triệu USD tiền hối lộ phiếu bầu mỗi tuần và chỉ riêng điều này cũng có thể khiến mức định giá của Conic ngay lập tức đạt 156 triệu USD. Rủi ro rất cao nhưng cũng có nhiều cơ hội, giúp củng cố tiềm năng của crvUSD.

6.Tài chính lồi（CVX

Lồi thống trị hồ bơi. Như bạn có thể thấy từ suy nghĩ của tôi về Conic, tôi nghĩ Curve là một trong những giao thức quan trọng nhất trong không gian và giá trị của nó sẽ tiếp tục tăng lên. Nói cách khác, Convex sẽ đứng trên một mặt trận thống nhất với nó. Mặc dù tôi cho rằng Yearn và Conic sẽ tiếp tục đe dọa sự thống trị của Convex nhưng có một điều không thể bỏ qua. Tức là Convex có 288,5 triệu CRV bị khóa, không ai lay chuyển được. Ngay cả khi Convex ngừng phát hành phần thưởng mới hoặc mất thị phần vào tay những người mới tham gia, quyền biểu quyết này sẽ không bao giờ bị tước bỏ và phần thưởng sẽ tiếp tục kiếm được. Giá giao dịch hiện tại của cvxCRV thấp hơn CRV hơn 20%. Khi crvUSD tăng trưởng, mọi người muốn đổi cvxCRV bị khóa của họ thành CRV, điều này đã tạo ra khoảng cách này. Dự đoán cá nhân của tôi là nhóm CVX sẽ đẩy phần thưởng crvUSD của họ lên cvxUSD để giúp thu hẹp khoảng cách này. Điều này có nghĩa là ở mức giá hiện tại, bằng cách mua cvxCRV (thay vì CRV), bạn sẽ nhận được tiền thưởng hơn 20%. Giờ đây, việc mua CVX và khóa vlCVX nhận được nhiều phiếu bầu trên mỗi đô la hơn CRV ban đầu và kiếm được 24% APY từ hối lộ.

7.FraxFinance（FXS

Frax là vua săn lùng các nhà đầu tư bán lẻ. Frax ngày càng trở nên khó phù hợp với bất kỳ danh mục nào và đang trở thành một con quái vật DeFi đang cố gắng tấn công tất cả các ngành dọc. Frax khởi đầu là một stablecoin thuật toán, một trong những đồng tiền duy nhất có thể tồn tại qua nhiều thăng trầm. Việc trở thành một thuật toán được thử nghiệm trong trận chiến rất ấn tượng, nhưng Frax không dừng ở đó. Thay vào đó, Frax quyết định tích cực thử nghiệm tất cả các lĩnh vực mới. Từ AMM giao dịch đến thị trường cho vay, Frax đã dần dần mở rộng lãnh thổ của mình sang các thị trường DeFi khác.

Hầu hết các dự án đã thử phương pháp này, chẳng hạn như Sushiswap, đều phản tác dụng và dàn trải quá mỏng. Nhưng Frax đã làm rất tốt việc đưa mọi thứ trở lại thị trường cốt lõi.

Frax cũng là cổ đông lớn nắm giữ quyền biểu quyết của Curve, bạn sẽ nhận thấy điều này đang là xu hướng trong năm nay. Họ dự định sử dụng quyền biểu quyết Curve này để tăng lợi tức APY của sản phẩm ETH đặt cọc thanh khoản của họ, frxETH. Giống như cạnh tranh với cbETH và stETH, họ chỉ có thể cung cấp lợi nhuận ETH cơ bản trừ đi phí. Bằng cách chuyển hướng phần thưởng của họ (thậm chí cả phần thưởng ngắn hạn) sang frxETH, Frax sẽ có thể chiếm được một phần đáng kể thị phần trong hoạt động đặt cược thanh khoản theo thời gian. Không giống như một số dự án khác được mô tả ở đây, định giá của Frax vốn đã khá cao và đã chứng kiến ​​mức tăng đáng kể trong vài tuần qua do có những câu chuyện xung quanh giao thức đặt cược thanh khoản. Tôi đã mua vào lần giảm giá cuối cùng và có thể sẽ đợi một khoảng thời gian "hạ nhiệt" trước khi tiếp tục mua, nhưng tôi nghĩ vẫn còn một thị trường có tiềm năng rất lớn để Frax cung cấp các sản phẩm tốt nhất bằng cách tạo ra các giao thức kết nối.

8.Tài chính đường cong（CRV

Sự thăng trầm của DeFi được thúc đẩy bởi Curve. Việc bỏ phiếu CRV có thể thay đổi làn sóng của bất kỳ dự án nào trong một trường hợp duy nhất, thổi sức sống vào một dự án hoặc đánh bại nó hoàn toàn. Curve có thể đã khởi đầu là giao thức giao dịch hiệu quả nhất trong loại hình này, nhưng nó nhanh chóng phát triển thành một gã khổng lồ trong ngành, cung cấp tính thanh khoản khuyến khích cho các dự án trẻ mới bắt đầu. Mô hình này tạo ra một “Cuộc chiến đường cong” trong đó các giao thức khác cạnh tranh để thu thập càng nhiều CRV càng tốt để khuyến khích các nhóm của riêng họ. Sau đó, Curve đã ra mắt nhóm V2 để giao dịch các cặp giao dịch thông thường với các AMM như Uniswap. Mặc dù nhóm V2 đã phát triển rất nhiều nhưng tôi có cảm giác rằng những nhóm này vẫn có thể được mở rộng hơn nữa để cung cấp lưu lượng truy cập cao hơn. Tuy nhiên, tôi nghĩ chất xúc tác hiện tại của Curve có gấp đôi. Đầu tiên, Curve và 1 inch hợp tác để tích hợp giao thức hoán đổi nguyên tử của Synthetix, cho phép họ tạo ra các tài sản tổng hợp và hoán đổi chúng trong và ngoài nhóm Curve để có tính thanh khoản ảo tốt hơn mà hiện không tồn tại. Điều này mang đến cơ hội cho các tuyến đường "thị trường mới" nơi các AMM thông thường không thể cạnh tranh được. Nhóm Curve V2 sẽ được hưởng lợi khi Synthetix mở rộng quy mô tài sản trong sản phẩm, cho phép người dùng giao dịch lượng thanh khoản lớn trên các tuyến đường phức tạp. Thứ hai, Curve cuối cùng dự kiến ​​​​sẽ phát hành stablecoin “crvUSD” được chờ đợi từ lâu của họ vào khoảng tháng này. Hệ thống này không dựa trên giao thức thanh toán bù trừ thông thường mà sử dụng phương pháp thanh toán bù trừ tự động được gọi là LLAMA. AMM tự thanh lý này chạy qua nhóm của Curve, nghĩa là phí thanh lý sẽ tự động tích lũy cho các LP riêng lẻ trên Curve, trong khi phí vay sẽ chuyển đến chủ sở hữu veCRV (do đó cũng mang lại lợi ích cho Convex, Conic, Yearn và Frax). Vậy tại sao Curve stablecoin lại thú vị hơn các stablecoin khác? Điều này một phần là do Curve thúc đẩy nhu cầu lớn nhất về stablecoin trong không gian. Mỗi cặp stablecoin trên Curve đều được ghép nối với 3Pool của Curve. Ngay cả khi thị trường đi xuống, 3Pool đã thúc đẩy nhu cầu về stablecoin trị giá gần 600 triệu USD. Tuy nhiên, không có lý do gì 3Pool phải sở hữu những tài sản này hoặc cặp giao dịch cơ bản phải là 3Pool hiện tại. Những người bỏ phiếu của Curve DAO có thể bỏ phiếu để chuyển 3Pool từ nắm giữ DAI sang nắm giữ crvUSD, hoặc tốt hơn nữa, họ có thể bỏ phiếu rằng cặp giao dịch cơ sở mà các stablecoin đủ điều kiện được đo lường là crvUSD thay vì 3Pool, điều này sẽ ngay lập tức tạo ra nhu cầu 600 triệu đô la. Mặc dù có vẻ như Curve sẽ chỉ bắt đầu với ETH làm tài sản thế chấp, nhưng hệ thống LLAMA là một cách để đảm bảo tài sản thế chấp đa dạng. Miễn là Curve có nhóm tài sản V2 và được Conicomnipool hỗ trợ, họ có thể tự tin thanh lý hầu hết tài sản của mình. Hơn nữa, giá trị ở đây mang tính phản xạ - khi nhu cầu về crvUSD tăng lên, nhiều phần thưởng hơn sẽ đến với người nắm giữ veCRV, điều này làm cho CRV có giá trị hơn, nghĩa là nhiều dự án muốn kiểm soát số phiếu CRV của nó, điều này làm tăng nhu cầu về crvUSD và chu kỳ này vẫn tiếp tục.

9.Cân bằng(BAL)

Balancer đã dẫn đầu về các cơ chế mới và nó có hai tính năng chính mà tôi nghĩ sẽ tăng giá trị. Cân bằng thường bị bỏ qua. Mô hình độc đáo của Balancer khiến nó trở thành nền tảng của DeFi và tôi nghĩ sự phát triển mà chúng ta đang thấy là 80/20pool sẽ trở thành giá trị cốt lõi làm nền tảng cho làn sóng DeFi tiếp theo. Nhiều nhóm nhận ra rằng các mô hình mã thông báo bị khóa (chẳng hạn như xSushi hoặc veCRV) của họ có vấn đề. Bởi vì trong khi các token bị khóa tạo ra sự khan hiếm và tính thanh khoản tăng lên, chúng cũng tạo ra các vấn đề về tính thanh khoản kém đối với những người mua lớn mới và tạo đáy yếu trong thị trường giá xuống. Đồng thời, bạn không thể yêu cầu người dùng đặt cọc các cặp giao dịch AMM thông thường, vì những khoản lỗ nhất thời sẽ phá hủy lợi nhuận hoặc vị thế sẽ trở nên tập trung đến mức tài sản của bạn sẽ không bao giờ thực sự tăng hoặc giảm và sẽ trở thành tài sản vô dụng. vậy tôi nên làm gì bây giờ? Điều này đòi hỏi phải cân bằng một nhóm 80/20, đó là những gì Balancer sử dụng. Bằng cách cho phép người dùng nắm giữ token của riêng họ và 20% ETH, họ đảm bảo tính thanh khoản mạnh mẽ nhưng giảm tổn thất tạm thời cho người dùng. Trong số các nhóm mà tôi đã nói chuyện gần đây, có khoảng chục nhóm đang thiết kế lại nền kinh tế mã thông báo và 8 trong số họ đang nói về việc sử dụng nhóm 80/20 - điều mà chỉ Balancer mới thực sự cung cấp vào lúc này. Tôi đã đề cập trong bài viết Wealth Crypto năm 2022 rằng tôi coi Balancer là một giao thức B2B có thể cung cấp các sản phẩm thanh khoản độc đáo cho các đối tác khác mà họ thực sự giỏi hơn.

Balancer đã có gần 20 đối tác mới và thị phần của nó ngày càng tăng. Đây là lần đầu tiên họ tiến gần đến top 10 của TVL về DeFi. Ngay cả khi gặp sự cố, họ đã kiểm soát TVL của mình tốt hơn hầu hết các dự án vì Balancer đã thêm đối tác mới chứ không chỉ người dùng mới.

Nhưng như tôi đã nói năm ngoái, tôi nghĩ Balancer là dự án mang đến cho bạn sự giàu có bất ngờ khi bạn sử dụng nó mà không hề hay biết, vì nó là cơ sở hạ tầng cốt lõi. Balancer là một trò chơi dài hạn, nó sẽ trở thành trụ cột cốt lõi của DeFi hoặc sẽ thất bại. Nhưng hiện tại, họ đang làm rất tốt việc loại bỏ dần các đối tác mới và các tiện ích tích hợp độc đáo, vì vậy tôi vẫn là người mua Balancer trong năm nay.

10.Vũ trụ (ATOM)

Cosmos là một mạng lưới các chuỗi khối được kết nối với nhau giúp dễ dàng thiết kế khả năng tương tác tùy chỉnh. Khi nói đến các L1 khác, tôi thấy nghi ngờ. Nó đòi hỏi những tiêu chuẩn đổi mới cao và những sản phẩm độc đáo để vượt qua trình độ của tôi. Cosmos thực hiện điều này thông qua SDK mô-đun đơn giản cho phép mọi người xây dựng các chuỗi khối tùy chỉnh nhỏ bằng cách sử dụng các tiêu chuẩn kết nối xung quanh thông tin liên lạc và công cụ. Điều này có nghĩa là bạn có thể tạo một chuỗi khối thích hợp được thiết kế để trở thành một AMM chuyên dụng như Osmosis hoặc cầu nối chuỗi chéo như Gravity Well hoặc ký quỹ như Akash, tất cả các chuỗi khối này đều có cách tiêu chuẩn để giao tiếp và tương tác cục bộ. Cá nhân tôi tin rằng cuộc cạnh tranh dành cho các chuỗi khối nguyên khối làm lớp giải quyết cốt lõi đã kết thúc. Ethereum thắng trò chơi này.

Các trò chơi tiếp theo là:

1) Ai thắng ở L2;

2) Ai thắng trong chuỗi ứng dụng thích hợp.

Nhiều đối thủ trong lĩnh vực chuỗi ứng dụng (như Avax, Polygon và BSC) đang xây dựng chuỗi ứng dụng theo cách tiêu chuẩn. Trên thực tế, chúng được gọi một cách thích hợp hơn là các chuỗi ứng dụng của Polkadot gặp phải vấn đề nghiêm trọng trong thời gian đầu. ngày thử thách, điều đó làm tổn thương họ. Mặt khác, Cosmos tập trung vào việc xây dựng bằng các công cụ đơn giản và cách kết nối tiêu chuẩn, nhưng hơn thế nữa, cố gắng giữ các thành phần theo mô-đun và không giới hạn khả năng sáng tạo của người xây dựng. Bên ngoài hệ sinh thái Ethereum, chúng tôi không thấy nhiều sự đổi mới, chúng tôi thường chỉ thấy những cải tiến gia tăng. Nhưng Cosmos là một trong số ít dự án mà chúng tôi thấy những thử nghiệm và đổi mới thú vị đang diễn ra. Vì vậy, tôi nghĩ Cosmos rất có thể trở thành một trong những người chiến thắng không phải Ethereum mà cuối cùng đã nổi bật và đây là một hệ sinh thái đầy cơ hội.

11.Keep3r(KP3R)

Keep3r, mang hơi hướng của dự án AC, là một công cụ tự động hóa quan trọng hỗ trợ hầu hết DeFi. KP3R đã có một năm đầy khó khăn. Đây là một phần lý do khiến nó xếp hạng thấp hơn một chút trong danh sách của tôi năm nay, nhưng tôi vẫn tin rằng nó nằm trong tay những nhà xây dựng tài năng và sẽ tiếp tục là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho DAO. Lý do chính vẫn là chúng là các giao thức duy nhất hoạt động trong các giao thức tự động quy mô lớn. Dự đoán của tôi là trong chu kỳ này, chúng ta sẽ thấy rất nhiều nhóm DeFi cũ biến mất và các ứng dụng của họ sẽ trì trệ vì không còn ai chạy chức năng thông thường nữa. Khi chúng tôi tiếp tục xây dựng các sản phẩm chuỗi chéo tiên tiến hơn và cải thiện tính phân cấp, Keep3r sẽ đóng một vai trò quan trọng. Những người khác như Chainlink và OZ Defender có công cụ tự động hóa của riêng họ. Nhưng cho đến nay, chưa có công cụ nào được áp dụng và có nhiều người tham gia phi tập trung như mạng Keeper, vì vậy tôi vẫn nghĩ Keep3r sẽ là người chiến thắng lâu dài.

12.Agoric(BLD)

Agoric là một chuỗi dựa trên Cosmos triển khai các mẫu thiết kế bảo mật và khả năng truy cập độc đáo. Không giống như hầu hết các giao thức trong không gian dựa vào hợp đồng thông minh để bảo đảm tài sản của bạn, Agoric được xây dựng ngay từ đầu để cho phép người dùng tương tác với DeFi trong khi vẫn giữ tài sản của họ trong ví của riêng họ. Agoric hiện có vốn hóa thị trường là 125 triệu USD (FDV là 476 triệu USD). Agoric có rất nhiều cơ hội để phát triển và có thể là một sản phẩm L1 độc đáo, có tính cạnh tranh.

13.ZCash(ZEC)

ZCash đã nhận được rất nhiều lời chỉ trích trong quá khứ do nhầm lẫn giữa địa chỉ minh bạch và địa chỉ được bảo vệ, cho rằng chúng là tùy chọn về quyền riêng tư. ZCash cũng bị ảnh hưởng vì:

A) Được mua lại bởi Tập đoàn tiền tệ kỹ thuật số;

B) Có phần thưởng khai thác liên tục cao;

C) Nó là một loại tiền tệ độc lập, không phải là một nền tảng. Và, mọi thứ sắp thay đổi.

ZCash đang chuyển sang PoS, giống như Ethereum và trong khi dòng thời gian vẫn đang thay đổi, tôi đoán là nó sẽ xảy ra vào khoảng cuối năm nay/đầu năm sau và thay đổi mạnh mẽ cung và cầu của ZCash. Cộng đồng ZCash cũng đang tìm hiểu sâu về việc cho phép phát hành các token khác trên ZCash và sử dụng ZEC làm gas. Khi người dùng có thể di chuyển mã thông báo của họ sang Zcash, các cơ hội DeFi mới sẽ nhanh chóng được mở khóa. Trong khi cộng đồng Ethereum đang chạy đua để hoàn thiện các bằng chứng không có kiến ​​thức của L2 thì đây là điều mà cộng đồng Zcash đã làm kể từ ngày đầu tiên. Tốc độ giao dịch hiện tại của họ có thể chạy trên điện thoại di động trong vài giây. Để so sánh, một cái gì đó giống như zkEVM của Polygon hiện yêu cầu một bộ chuẩn có RAM 1TB và 128 lõi CPU. Đó là một trò chơi hoàn toàn khác. Ước tính đến năm 2025, số lượng thiết bị di động (điện thoại di động, iPad, đồng hồ thông minh, v.v.) sẽ vượt quá 2,5:1. Ai đó sẽ là người chiến thắng trong việc mã hóa di động. Tôi nghĩ rằng có cơ hội để các khoản thanh toán nhanh chóng của ZEC được thực hiện ngoại tuyến bằng cách chứng minh và hỗ trợ DeFi. Hãy tưởng tượng rằng bất kể bạn ở đâu trên thế giới, ngay cả khi kết nối hạn chế, bạn vẫn có thể chuyển tiền và giao dịch trong vài giây bằng một thiết bị cấp thấp đơn giản, tất cả đều ở chế độ riêng tư. Đây là giấc mơ mà nhiều loại tiền điện tử đang theo đuổi và ZCash đang trên đường hiện thực hóa nó. Vốn hóa thị trường chỉ là 586 triệu USD (FDV là 935 triệu USD). So với đồng tiền riêng tư lớn nhất, Monero, có vốn hóa thị trường là 3,1 tỷ USD, nó có tiềm năng chiếm thị phần gấp 6 lần ngay cả khi thị trường không tăng. Monero cũng không phải là một nền tảng. Do đó, ZCash có tiềm năng cao hơn khi xét đến giá trị L1.

14.AlchemixFinance(ALCX)

Alchemix phá vỡ khuôn mẫu bằng cách thiết kế khoản vay tự trả đầu tiên. Nhưng sau đó thị trường lao dốc, lợi suất lao dốc, các khoản vay không bao giờ được trả và họ bắt đầu gặp khó khăn. Tuy nhiên, Alchemix đã làm rất tốt việc thiết kế lại V2, đạt được lực kéo khá tốt ngay cả trong thị trường giá xuống. V2 của họ hiện cho phép các khoản vay tự thanh toán, không thanh lý với tài sản thế chấp lên tới 50%. Nói cách khác, nếu tôi có 100.000 đô la ETH, tôi có thể vay 50.000 đô la ETH mà không phải lo lắng về việc thanh lý. Trong môi trường thị trường lớn, toàn bộ vị thế của bạn có thể dễ dàng được thanh lý. Nhưng trên Alchemix, nếu thị trường đi xuống, bạn sẽ không bị thanh lý, chỉ mất nhiều thời gian hơn để lấy lại tiền gốc. Điều này có nghĩa là Alchemix cho phép tôi nhận tới 50% giá trị khoản vay với rủi ro tối thiểu. Và khi giá trị tài sản thế chấp tăng lên, lợi nhuận hàng năm từ chiến lược ngân quỹ lại tăng lên và khoản vay của tôi sẽ được hoàn trả nhanh hơn. Alchemix có vốn hóa thị trường chỉ 30 triệu USD (FDV là 40 triệu USD) và ngay cả trong thị trường giá xuống, TVL của nó vẫn cao hơn 3 lần vốn hóa thị trường. Linh cảm của tôi là trong khi người dùng thường xuyên sử dụng các khoản vay tự trả trong thị trường giá lên, thì người mua thông minh sẽ sử dụng nó trong thị trường giá xuống để mua tài sản chiết khấu. Tôi nghĩ khi tỷ lệ tài trợ APY tiếp tục phục hồi, Alchemix mở rộng sang các chuỗi khác và tích hợp các chiến lược mới đang diễn ra, nhóm này có tiềm năng lâu dài mạnh mẽ. Đặc biệt nếu họ mở rộng số lượng tài sản mà họ sở hữu.

Người ta dự đoán rằng trong tương lai chúng sẽ được triển khai trên mọi chuỗi, cung cấp một cách đơn giản để thực hiện cho vay có đòn bẩy bằng cách sử dụng tài sản địa phương trên chuỗi đó làm tài sản thế chấp. Nếu họ có thể làm được điều đó, tôi có thể thấy tiềm năng tăng gấp 20 lần về lâu dài.

Không thể phủ nhận rằng Alchemix có vị trí độc đáo để đưa ra đề xuất giá trị mới và mở rộng quy mô nhanh chóng để tiếp cận nguồn vốn bị khóa trên nhiều chuỗi.

15.Góc (Góc)

Canto là một chuỗi EVM dựa trên Cosmos. Mục tiêu của Canto là thay thế cơ sở hạ tầng thu phí bằng một thiết kế giúp thưởng cho hàng hóa công phi tập trung. Ví dụ: nó có giao thức cho vay địa phương và AMM tích hợp sẵn. Ngoài các ưu đãi cơ bản của LP, các hệ thống tích hợp này không tính bất kỳ khoản phí nào. Nó cũng có stablecoin riêng (NOTE) được tích hợp vào thị trường cho vay và được quản lý thông qua kiểm soát lãi suất. Nhưng tôi nghĩ nguyên tắc thiết kế thực sự độc đáo khiến Canto thành công là mô hình xoay quanh phần thưởng phí. Trong phiên bản tương lai, khi bạn triển khai hợp đồng thông minh, một NFT duy nhất sẽ được đính kèm vào hợp đồng. NFT này sẽ nhận được một phần của tất cả CANTO liên quan đến hợp đồng của bạn để nhận phần thưởng gas. Điều này có nghĩa là giao thức sẽ kiếm tiền dựa trên việc sử dụng nó chứ không phải dựa trên mô hình phí cố định. Điều này khuyến khích các nhà phát triển thiết kế các giao thức và hệ thống có lợi cho lợi ích công cộng, chứ không chỉ những giao thức và hệ thống thu được nhiều phí nhất. CANTO có nhiều TVL hơn nhiều chuỗi lớn khác, vượt xa Near, Cardano, Gnosis và Aptos, tất cả đều có vốn hóa thị trường trị giá hàng tỷ đô la. Canto có vốn hóa thị trường là 47 triệu USD (FDV là 118 triệu USD). Xây dựng một L1 mới là khó khăn. Việc duy trì sự quan tâm của người dùng đối với các giao thức mới khác nhau là điều khó khăn (đặc biệt là khi các giao thức này cạnh tranh với các giao thức tích hợp miễn phí) và Canto sẽ cần phải phụ thuộc nhiều vào chương trình thưởng gas của mình để duy trì động lực này. Nếu Canto có thể tạo ra một số trường hợp sử dụng mới mà khó có thể kiếm tiền ở nơi khác thì đây có thể là một chiến thắng thực sự. Hãy xem xét các dự án NFT miễn phí bản quyền hoặc AMM miễn phí bản quyền. Dự đoán của tôi là trong vài tháng tới, chúng ta sẽ thấy một số thử nghiệm đổi mới ở Canto, với rất nhiều tiềm năng tăng trưởng nếu họ có thể bắt đầu chiếm lĩnh một số thị trường. Trên hết, lợi tức đầu tư đặt cược hiện tại là 21%, đóng vai trò như một bước đệm lớn chống lại biến động giảm giá. Và đối với các khoản vay trên các cặp stablecoin NOTE/USDT hoặc NOTE/USDC, APY của stablecoin là 11%-12%. Đây là một trong những lợi suất ổn định có quy mô tốt nhất mà tôi tìm thấy trên một mạng lưới đáng tin cậy.

16.API3DAO(API3)

Có một số vấn đề cốt lõi với oracle trong mã hóa:

1) Thức ăn miễn phí là tiêu chuẩn nhưng không thể tồn tại mãi mãi;

2) Thanh toán thức ăn không ổn định.

3) Không thể dễ dàng sử dụng nhiều nguồn API.

API3 nhằm mục đích giải quyết những thách thức này theo cách mới, với thiết kế "Airnode" cho phép bạn kết nối bất kỳ API nào với Web3 theo cách không cần tin cậy, cho phép bạn chạy nó miễn phí với tư cách là bên thứ ba. Tôi muốn thấy API3 được xây dựng theo cách cởi mở hơn. Điều này không có nghĩa là tôi nghĩ API3 sẽ trở thành nhà cung cấp oracle mặc định cho tất cả DeFi. Nhưng xét về rủi ro so với phần thưởng, họ có cơ hội tăng trưởng rõ ràng.

17.Giao thức góc(ANGLE)

Cho đến nay, tiền điện tử vẫn lấy Hoa Kỳ làm trung tâm, với sự ổn định của đồng đô la Mỹ là rất quan trọng. Khi sự bất ổn kinh tế toàn cầu bắt đầu giảm bớt và chúng ta thấy các thị trường mới nổi bắt đầu trở thành kênh đầu tư khả thi trở lại, mối quan tâm nắm giữ và giao dịch các loại tiền tệ khác sẽ ngày càng tăng. Thị trường tiền tệ FX thực sự là thị trường lớn nhất thế giới, với hàng nghìn tỷ đô la vốn được giao dịch mỗi ngày, chưa có thị trường nào trong số đó được đưa vào chuỗi vì không có loại tiền ổn định nào không phải bằng USD. Angle hy vọng sẽ thay đổi điều đó bằng cách sử dụng agEUR của họ làm MakerDAO cho đồng Euro, cho phép bạn mở kho tiền trên nhiều loại tài sản thế chấp với lãi suất thấp. Hiện tại, người dùng có thể vay agEUR với lãi suất cố định 0,5%, được thế chấp bằng wstETH, wETH, wBTC và các stablecoin khác. Xem xét lãi suất thấp, ngay cả khi bạn chuyển đổi ngay lập tức agEUR sang USDC, đây là khoản vay ETH ổn định với chi phí thấp nhất tồn tại hiện nay. Vay DAI trên MakerDAO và bạn có thể trả APR lên tới 3% hoặc nhận được tỷ lệ cho vay trên giá trị thấp hơn. Nhưng nếu bạn vay bằng euro, bạn vẫn có thể nhận được lợi nhuận phong phú thông qua nhóm khuyến khích, bao gồm nhiều chuỗi và trả phí 4%-25% cho cặp giao dịch EUR/EUR của stablecoin. Điều này có nghĩa là trừ khi bạn cho rằng tỷ giá hối đoái USD/EUR sẽ giảm thêm 25%+ trong năm nay, bạn có thể chọn đầu tư vào các cặp giao dịch EUR thay vì các cặp giao dịch USD tại các trang trại phổ biến như ConvexFinance hoặc VelodromeFinance. Trong khi đó, ANGLE có vốn hóa thị trường chỉ 5 triệu USD và FDV là 25 triệu USD, do đó, có rất nhiều tiềm năng tăng giá khi đồng euro là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới tính theo khối lượng. Một trong những điều trớ trêu của tiền điện tử là rất khó để tạo ra stablecoin một mình vì phần lớn tính thanh khoản trong stablecoin đến từ các cặp giao dịch stablecoin trên Curve. Thanh khoản Euro trên chuỗi đang tăng trưởng chậm lại với sự ra mắt của EUROC của Circle và sEUR của Synthetix. Dự đoán của tôi là Angle sẽ phải mất vài năm nữa mới có được chỗ đứng và khi tính thanh khoản tăng lên, họ sẽ cần một số nền tảng OTC lớn để giúp họ thanh toán đồng euro thực. Nhưng khi khu vực đồng euro phục hồi, nhiều người châu Âu sẽ muốn giữ đồng euro trên chuỗi khi các giao dịch trên chuỗi trở nên nhanh hơn và rẻ hơn, ngày càng nhiều giao dịch ngoại hối sẽ được chuyển sang chuỗi và đồng euro sẽ nằm trong số đó. . Nếu Angle muốn thành công, họ cần duy trì nhóm tài sản thế chấp đa dạng nhưng an toàn, tích cực tìm kiếm các đối tác được khuyến khích và bắt đầu sử dụng agEUR làm tài sản thế chấp trên các nền tảng khác. Nhưng xét đến nhu cầu toàn cầu nổi bật đối với đồng euro và vốn hóa thị trường thấp hơn, cấu hình lợi nhuận-rủi ro vẫn là một cơ hội tốt đối với tôi.

18. Tài chính hào quang（AURA）

Mối quan hệ giữa Hào quang và Cân bằng cũng giống như mối quan hệ giữa Convex và Curve. Đây là thị trường đặt cược thanh khoản bị khóa giúp tăng phần thưởng cho nhóm Balancer. Nếu bạn tin vào lý thuyết của Balancer thì thật dễ dàng để bắt đầu với Aura. Tôi yêu thích những trò chơi mã thông báo bị khóa này vì chúng thực sự mang lại lợi ích cho những người có thể kiên nhẫn mua và giữ trong 3-5 năm. Thị trường chuyển tiền từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn. Aura thực hiện điều này đồng thời cho phép bạn kiếm được 50% APY từ các token đặt cọc và nếu nhu cầu của Balancer tiếp tục tăng lên thì cuối cùng có thể có một giao thức hối lộ cho các phiếu bầu của Balancer (tương tự như giao thức Votium). Ngoài ra, đây là một cơ hội canh tác tuyệt vời để kiếm được phần thưởng cao hơn trong nhóm ngay cả khi bản thân bạn không có vị trí BAL đặt cược lớn. Aura có mức vốn hóa thị trường là 40 triệu đô la (202 triệu đô la FDV), đây là một tỷ lệ rất hấp dẫn khi họ nắm giữ 27 triệu đô la BAL bị khóa vĩnh viễn và sẽ chỉ phát hành Aura khi có được BAL mới. Như chúng ta đã thấy với Convex, họ có thể mở rộng sang các chuỗi khác và thậm chí cả các sản phẩm khác như Convex bằng cách sử dụng Frax, do đó mở rộng phạm vi ứng dụng. Có những chất xúc tác tiềm năng trong điều kiện thị trường hiện tại. Nhưng tôi nghĩ những đồng tiền này có nhiều khả năng giảm hơn là tăng, nhưng nếu chúng tăng thì phần thưởng rất lớn.

19.Giao thức hộp số（BÁNH RĂNG）

Gearbox là một trong những trường hợp sử dụng mới thú vị nhất trong DeFi, tạo ra thị trường tiền tệ để cho vay và vay có đòn bẩy cho các ứng dụng DeFi, cuối cùng cho phép người dùng tham gia vào hoạt động canh tác có đòn bẩy trên chuỗi. Đây là một cơ chế mạnh mẽ tạo ra một số lợi nhuận khá cao cho những người cung cấp tài sản. Các stablecoin đã tăng hơn 5% trong nhóm lỗ không cố định đơn phương của mạng chính về cơ bản đã biến mất, ngoại trừ Gear. Các chiến lược được xây dựng trước của họ cho phép bạn tham gia các vị trí canh tác đơn giản chỉ bằng một cú nhấp chuột và kiếm thêm APY. Tuy nhiên, hiện tại khi mở rộng quy mô, nó chỉ giới hạn ở một nhóm người dùng nằm trong danh sách trắng. Gearbox phát triển chậm nhưng tập trung vào chất lượng. Nếu nhóm và cộng đồng muốn mở rộng quy mô, họ cần tiếp tục tận dụng các nội dung mới và chiến lược mới. Nhưng nhìn chung, cơ hội trở thành nguồn đòn bẩy thực sự duy nhất không được thế chấp quá mức là rất lớn. Đây là thị trường trị giá hàng chục tỷ đồng nếu biết nắm bắt cơ hội và rút tiền một cách an toàn.

20.CapDotFinance

Cap là một DEX được cộng đồng xây dựng, sở hữu và vận hành, cho phép giao dịch ký quỹ và hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Phiên bản V3.1 của nó đã gây được tiếng vang lớn trên Arbitrum và phiên bản V4 của họ hứa hẹn sẽ bổ sung thêm hàng trăm nội dung mới vào công cụ sản phẩm bền vững của họ. Phần thưởng được trao cho những người dùng gộp tài sản của họ để cung cấp tính thanh khoản cho sàn giao dịch và phần còn lại sau đó được sử dụng để mua lại mã thông báo CAP. Điều này cho phép dự án mang lại lợi ích đáng kể cho các nhà đầu tư bán lẻ nhỏ. CapDotFinance vẫn còn một chặng đường dài phía trước, nhưng đây là một dự án trẻ năng động, tiếp tục phát triển với tốc độ đáng kinh ngạc và đang trên đường trở thành một người khổng lồ như DyDdoxx.

21. Ngoại hình Hiếm（LOOKS

Tôi nghĩ thị trường NFT sẽ tiếp tục mở rộng. Và tôi không nghĩ OpenSea có nhiệm vụ thống trị, Blur sẽ được định giá quá cao và sẽ tập trung hơn vào các nhà giao dịch chuyên nghiệp và tôi thích phần thưởng. Trong số các thị trường NFT hấp dẫn hiện có, LookRare là nền tảng duy nhất có phần thưởng, không đắt và không giống OpenSea. 22% APY được trả bằng LOOKS và wETH, đồng thời hoa hồng khá ổn định. LookRare sẽ phải chống lại Blur để giành lại thị phần, nhưng tôi nghĩ họ có thể làm được điều đó bằng cách tập trung vào Polygon và L2, đồng thời nhắm đến những người tiêu dùng sợ giao diện của Blur.

22.PickleFinance（PICKLE）

Pickle hơi giống kho bạc Yearn, nhưng để tự động gộp phần thưởng. Nó đã thành công khi ra mắt nhưng đã lụi tàn trong chu kỳ thị trường giá xuống trước đó. Tuy nhiên, nhóm vẫn tiếp tục hoạt động, với V2 của họ hỗ trợ hầu hết mọi chuỗi và hàng nghìn trang trại. Tuy nhiên, bạn vẫn có thể kiếm được APY hào phóng bằng cách sử dụng Pickle Jars (kho bạc) và sẽ đặt cược Pickle, bỏ phiếu xem kho tiền nào sẽ được thưởng và nhận một phần phí, hiện tại APY của phần thưởng là 19%, rất tốt cho người dùng người sử dụng Điều đó khá ấn tượng đối với mức vốn hóa thị trường với tỷ lệ thấp. Pickle có vốn hóa thị trường là 643.000 USD và FDV là 2,4 triệu USD. Vốn hóa thị trường nhỏ. Pickle đã nằm trong danh sách mua của tôi vào năm ngoái trước khi họ tung ra V2 và hiện cũng nằm trong danh sách của tôi, nhưng tôi không sở hữu nó vì tôi thực sự không thể mua nó với số lượng đủ lớn để khiến nó trở nên đáng giá. Tôi đang chờ nó phát triển để có thể mua với số lượng hợp lý. Tôi hy vọng rằng Pickle có thể giải quyết một số thách thức về thanh khoản, chẳng hạn như khuyến khích nhóm Pickel/Weth của 80/20pool, để thanh khoản trên chuỗi tốt hơn và hy vọng họ tiếp tục làm việc chăm chỉ để tạo ra một sản phẩm hữu ích, hiệu quả và năng suất cao.

23.Sideshift(XAI)

Sideshift là một sàn giao dịch không cần đăng ký, không cần KYC, không giám sát, thực hiện phân phối ngay lập tức các giao dịch xuyên chuỗi và tài sản chéo. Bạn không cần phải đăng ký hoặc chia sẻ thông tin cá nhân để giao dịch trên nhiều chuỗi. Các đối thủ cạnh tranh như ChangeNow cung cấp giao dịch tiền tệ fiat, vì vậy họ yêu cầu KYC ở một ngưỡng nhất định. Sideshift chỉ hoạt động với tiền điện tử và stablecoin và do đó không được coi là doanh nghiệp dịch vụ tiền tệ ở hầu hết các khu vực pháp lý. Hầu hết các đối thủ cạnh tranh cũng không cho phép bạn giao dịch bằng đồng tiền riêng tư, trong khi Sideshift hỗ trợ cả Monero và ZCash, bao gồm cả các địa chỉ được bảo vệ ZCash. Nó có nhiều loại tài sản trên nhiều chuỗi khác nhau. Nó hỗ trợ Ethereum, Optimm, Polygon, Fantom, Tron, Cosmos, Avalanche và Arbitrrum cho chuỗi EVM. Cũng như các chuỗi gốc Bitcoin, BSC, Cronos, Dash, Dogecoi, Litecoin, Tezos, Ripple, Stellar, Solana, Polkadot và Kava. Mã thông báo gốc của họ, XAI, giống như các giao dịch của họ, có sẵn cho các cá nhân không có địa chỉ IP của Hoa Kỳ. Khi đặt cược XAI, bạn có thể kiếm được 50% phí giao dịch hàng ngày của Sideshift, hiện là 50% APY. Sideshift được định giá 14 triệu USD. Trước khi bối cảnh EVM của Ethereum phát triển mạnh mẽ, các dịch vụ như Sideshift đã từng phổ biến hơn vì chúng là chìa khóa cho các giao dịch xuyên chuỗi. Các dự án như Shapeshift từng là một trong những dự án lớn nhất và mang lại lợi nhuận cao nhất. Khi EVM tiếp quản và mọi thứ chuyển sang ETHDelta và Uniswap, cả hai đều phải chịu những đòn nặng nề về chính sách và giảm sự quan tâm đến các giao dịch xuyên chuỗi. Dự đoán của tôi là khi chuỗi giao dịch ngày càng bị phân mảnh, sẽ có ngày càng nhiều dịch vụ giao dịch này. Xét cho cùng, về cơ bản chúng chỉ đóng vai trò là cầu nối và thực tế có nhiều lựa chọn hơn.

Cuối cùng, Clipper, Polymarkets, Llama Airforce và Polynomial cũng nằm trong danh sách theo dõi của tôi.

Hy vọng rằng thị trường cuối cùng sẽ thay đổi trong năm nay và tất cả chúng ta sẽ đi lên. Mặc dù năm 2022 sẽ là một năm đầy thách thức đối với tiền điện tử nhưng đây cũng là một năm rất thú vị.

Lưu ý: Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư, cũng không phải là dự đoán về hướng đi của sự việc và chắc chắn nó không phải là một tia chớp nhoáng.