Hyperliquid đã nhanh chóng trở thành một trong những sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung phổ biến nhất. Giao diện liền mạch cùng với việc cung cấp các tính năng giao dịch quen thuộc và những lợi ích cơ bản của phi tập trung đã khiến nó trở thành lựa chọn ưa thích của nhiều nhà giao dịch.

Trong hướng dẫn sau đây, chúng ta sẽ xem xét điểm khác biệt của Hyperliquid so với các giải pháp hiện có, cấu trúc, tokenomics và nhiều thông tin khác.

Điều hướng nhanh

  • Hyperliquid là gì?

    • Khám phá các tính năng của Hyperliquid

    • Siêu thanh khoản: Kỹ thuật

      • HyperEVM: Khả năng tương thích hoàn toàn với Ethereum

      • HyperBFT: Thuật toán đồng thuận của Hyperliquid

    • Tokenomics HYPE

      • Phân bổ mã thông báo HYPE

      • Airdrop siêu thanh khoản

    • Hyperliquid an toàn đến mức nào?

    • Điều gì làm cho Hyperliquid trở nên độc đáo?

      • Độ trượt giá thấp với sổ lệnh phi tập trung

      • Khả năng bắc cầu chuỗi chéo

    • Những người sáng lập Hyperliquid

    • Đối thủ cạnh tranh chính của Hyperliquid

      • GMX

      • dYdX

      • Kẻ xâm lược Jupiter

    • Những câu hỏi thường gặp

      • Hyperliquid là gì và nó hoạt động như thế nào?

      • Điều gì làm cho Hyperliquid khác biệt so với các sàn giao dịch phi tập trung khác?

      • Hyperliquid có an toàn không?

    • Suy nghĩ cuối cùng

Hyperliquid là gì?

Hyperliquid là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), không giống như hầu hết các đối thủ cạnh tranh, chạy trên blockchain riêng của mình. Nền tảng này cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên tiền điện tử có thể được giao dịch mà không cần sở hữu tài sản cơ bản, tương tự như cách hoạt động của các sàn giao dịch tập trung (CEX).

Một trong những điểm hấp dẫn chính của Hyperliquid là nền tảng tốc độ cao, đơn giản nhưng giàu tính năng cho giao dịch cấp cao trong khi vẫn cung cấp độ trễ thấp, độ tin cậy và trải nghiệm người dùng mượt mà hơn. Điều đó nói rằng, Hyperliquid tìm thấy sự cân bằng tốt giữa các yếu tố tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).

Nền tảng này hỗ trợ rất nhiều loại tiền điện tử khác nhau như BTC, ETH, AVAX, SOL, SUI, v.v. Nó hỗ trợ rất nhiều loại tiền điện tử đến nỗi ngay cả các đơn vị tổng hợp dữ liệu cũng có các trang chuyên dụng để theo dõi hệ sinh thái của nó (có vốn hóa thị trường khoảng 8 tỷ đô la, chủ yếu là do token HYPE).

Nhưng không chỉ là số lượng coin được hỗ trợ hoặc giao diện người dùng thân thiện. Dự án cung cấp cho các nhà giao dịch rất nhiều tính năng và tùy chọn giao dịch khiến giá trị tích lũy của khối lượng giao dịch vĩnh viễn của nó đã đạt hơn 600 tỷ đô la trong vòng chưa đầy hai năm, như được hiển thị bên dưới:

Nguồn: DeFiLlama Khám phá các tính năng của Hyperliquid

Sự gia tăng về tổng giá trị bị khóa của Hyperliquid và sự phát triển của hệ sinh thái không chỉ là sự cường điệu. Nó có thể là do nhóm của giao thức liên tục phát triển và triển khai các tính năng mới, tung ra các công cụ giao dịch mới, kỳ lạ mà không nhiều DEX khác quan tâm vào thời điểm đó.

Một trong những tính năng thú vị nhất của Hyperliquid là khả năng tận dụng các câu chuyện và sự kiện hình thành. Ví dụ, bạn có thể giao dịch chỉ số hoặc mã thông báo trước khi ra mắt, phổ biến nhất là memecoin. Hyperliquid thực sự là một trong những DEX đầu tiên cho phép giao dịch memecoin trên nền tảng của mình.

Đây cũng là DEX đầu tiên giới thiệu lệnh quy mô, một loại lệnh phổ biến trên thị trường truyền thống. Nó cho phép người dùng chia một lệnh lớn thành các lệnh nhỏ hơn. Đây là một tập hợp các lệnh giới hạn tăng hoặc giảm giá theo từng bước tùy thuộc vào việc đó là hành động mua hay bán.

Bên cạnh lệnh theo tỷ lệ, Hyperliquid cung cấp hầu hết mọi thứ bạn sẽ thấy trên CEX; đó là lệnh thị trường và lệnh giới hạn, chốt lời, dừng lỗ, ký quỹ chéo và đòn bẩy lên đến 50 lần (tùy thuộc vào tài sản). Nó cũng có Hyperps, là hợp đồng vĩnh viễn chỉ dành cho Hyperliquid hoạt động tương tự như perps thông thường, điểm khác biệt là chúng không yêu cầu dữ liệu giá giao ngay hoặc oracle chỉ số.

Nguồn: Hyperliquid

Vâng, hầu hết các tính năng đó đã có trong nhiều nền tảng giao dịch phi tập trung ngày nay. Sự hấp dẫn của Hyperliquid nằm ở các khía cạnh kỹ thuật của nó. Chúng ta hãy cùng xem xét chúng bên dưới.

Siêu thanh khoản: Kỹ thuật

Như đã đề cập, nhóm chạy blockchain riêng của mình cùng tên. Nó bao gồm HyperEVM và HyperBFT. Hai giao thức này cho phép Hyperliquid cung cấp các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum và tốc độ cũng như độ tin cậy của lớp 1 tùy chỉnh (L1), giúp nó phù hợp với giao dịch tốc độ cao và xây dựng các dự án DeFi.

HyperEVM: Khả năng tương thích hoàn toàn với Ethereum

HyperEVM là một Ethereum Virtual Machine (EVM) được tích hợp trực tiếp vào L1 của Hyperliquid. Nó hoạt động trong cùng một lớp đồng thuận, HyperBFT, không giống như các triển khai EVM độc lập.

HyperEVM có ba đặc điểm chính:

  • Tích hợp gốc: Hợp đồng thông minh HyperEVM có thể tương tác trực tiếp với các chức năng cốt lõi của Hyperliquid, bao gồm sổ lệnh giao ngay trên chuỗi và sổ lệnh tương lai vĩnh viễn, giúp hợp lý hóa tương tác giữa các ứng dụng dựa trên EVM và cơ sở hạ tầng giao dịch của nền tảng.

    • Mô hình thực thi được kích hoạt: Mô hình thực thi của Hyperliquid cho phép L1 và HyperEVM hoạt động tuần tự, do đó EVM có thể truy cập trạng thái của blockchain 1 từ khối trước và gửi hành động cho khối tiếp theo. Do đó, nó cung cấp các hoạt động có thể dự đoán và nhất quán.

    • Tiêu chuẩn Token và Tính thanh khoản: Token ERC20 trên HyperEVM có thể thay thế được với các tài sản gốc tương ứng trên L1 của Hyperliquid. Điều này cho phép người dùng giao dịch token với mức phí tối thiểu và tiếp cận tính thanh khoản sâu trong khi cũng sử dụng các token này trong các ứng dụng phi tập trung dựa trên EVM (dApp).

HyperBFT: Thuật toán đồng thuận của Hyperliquid

HyperBFT là thuật toán đồng thuận tùy chỉnh của Hyperliquid, lấy cảm hứng từ giao thức Hotstuff. Nó được thiết kế để đáp ứng nhu cầu giao dịch tần suất cao trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và tính nhất quán trên toàn hệ sinh thái.

HyperBFT được đặc trưng bởi ba tính năng chính.

  • Hiệu suất cao: Thời gian xác nhận khối dưới một giây, trong khi độ trễ trung bình là 0,2 giây, với độ trễ phần trăm thứ 99 là 0,9 giây. Điều này cho phép nền tảng xử lý hơn 200.000 giao dịch mỗi giây, với tiềm năng mở rộng vượt quá 1 triệu đơn hàng mỗi giây khi quá trình tối ưu hóa tiến triển.

    • Byzantine Fault Tolerance (BFT): Đúng như tên gọi, HyperBFT có thể chịu được tới một phần ba số trình xác thực độc hại trong khi vẫn duy trì sự đồng thuận, đảm bảo bảo mật mạnh mẽ ngay cả trong điều kiện bất lợi.

    • Trạng thái được chia sẻ trên nhiều môi trường: Cả L1 và HyperEVM đều chia sẻ cùng một lớp trạng thái và tính khả dụng của dữ liệu, duy trì tính nhất quán và đồng bộ hóa trong toàn bộ hệ sinh thái mặc dù hoạt động trong các môi trường thực thi riêng biệt.

Nhìn chung, điều khiến các nhà giao dịch và nhà phát triển đổ xô đến Hyperliquid là hệ sinh thái thống nhất được tạo ra cho các ứng dụng tài chính tiên tiến và các tùy chọn giao dịch sáng tạo hơn. Các nhà phát triển có thể tận dụng các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum trong khi vẫn được hưởng lợi từ độ trễ thấp, thông lượng cao và tính thanh khoản sâu trên chuỗi, khiến Hyperliquid không chỉ là một DEX; thay vào đó, nó trở thành một nền tảng hiệu suất cao để tạo ra các công cụ giao dịch tiên tiến và các ứng dụng phi tập trung, tất cả đều nằm trong một môi trường duy nhất.

Tính thanh khoản sâu trên chuỗi được đề cập ở trên được kích hoạt thông qua khái niệm mà nhóm gọi là “kho tiền”.

Những hầm này hoạt động như thế nào?

  • Người dùng có thể gửi tiền vào két và bắt đầu sao chép giao dịch để kiếm một phần lợi nhuận. Cộng đồng có thể cung cấp tài sản thế chấp cho các chiến lược thanh lý hoặc tạo lập thị trường và chia sẻ lợi nhuận.

    • Người dùng có thể bắt đầu kho tiền của riêng mình với số tiền tối thiểu là 100 đô la và thiết lập các thông số của họ. Vị thế của người dùng và lịch sử giao dịch đầy đủ đều được công khai. Thêm vào đó, nó không phải là kho lưu ký, với các khoản rút tiền có sẵn sau khi giá khóa được xác định.

Cách tiếp cận này khá khác so với hầu hết các giao thức, vì các tính năng này thường dành riêng cho các nhà điều hành sàn giao dịch hoặc nhà tạo lập thị trường đặc quyền. Nhưng rủi ro với các kho tiền này không khác gì các kho tiền khác; nếu các nhà giao dịch có lợi nhuận cao hơn hoặc chiến lược tạo lập thị trường không hiệu quả, thì lợi nhuận sẽ thấp hơn.

Mã thông báo HYPE: Tokenomics

Tiền điện tử gốc của Hyperliquid, HYPE, cung cấp năng lượng cho hệ sinh thái của nền tảng vì nó được sử dụng cho quản trị phi tập trung, các ưu đãi kinh tế và thanh toán phí. Bằng cách nắm giữ tiền HYPE, người dùng có thể tham gia vào các quy trình ra quyết định để tác động đến các bản cập nhật và thay đổi thông qua các cơ chế quản trị.

Hơn nữa, HYPE có thể được stake để kiếm phần thưởng đồng thời đóng góp vào bảo mật của mạng lưới. Đối với các nhà giao dịch, token này mang lại những lợi ích thiết thực như giảm phí giao dịch khi sử dụng cho các giao dịch trên nền tảng.

Phân bổ mã thông báo HYPE

Lịch trình phân bổ của Hyperliquid rất đơn giản và tập trung nhiều vào cộng đồng để khuyến khích tăng trưởng dài hạn:

  • 38,88% cho lượng khí thải trong tương lai và phần thưởng cho cộng đồng

    • 31% cho airdrop genesis

    • 23,8% cho những người đóng góp

    • 6% cho nền tảng Hyper

    • 0,3% cho các khoản tài trợ cộng đồng

Airdrop siêu thanh khoản

Vào ngày 29 tháng 11 năm 2024, Hyperliquid đã tiến hành một đợt airdrop đáng kể token gốc của mình, HYPE, cho gần 100.000 người dùng đủ điều kiện. Nhiều người trong ngành tin rằng nó đã thiết lập được tiêu chuẩn cho các đợt airdrop trong tương lai. Đó là một đợt phân phối giá trị hào phóng. Mức phân bổ trung bình có giá trị khoảng 45.000 – 50.000 đô la, khiến nó trở thành một trong những đợt airdrop sinh lợi nhất trong lịch sử.

Tiếp tục, Hyperliquid không tuân theo lịch trình airdrop thông thường, trong đó một lượng lớn token được phân bổ cho các nhà đầu tư mạo hiểm (VC). Thay vào đó, họ tập trung vào cộng đồng của mình, với 76,2% nguồn cung token được dành cho các sáng kiến ​​lấy người dùng làm trọng tâm, trong khi các thành viên trong nhóm được trao quyền trong ít nhất một năm sau sự kiện tạo token (diễn ra vào ngày 29 tháng 11 năm 2024). Tất cả những điều này là do Hyperliquid không có nhà đầu tư tư nhân.

Không cần phải nói, điều này đã củng cố lòng tin và thiết lập một tiêu chuẩn mới cho việc phân phối token tập trung vào cộng đồng. Và mặc dù token thường bị bán tháo sau khi người dùng nhận được những chiếc túi yêu thích của họ, nhưng HYPE thì không như vậy. Trên thực tế, nó đã tăng vọt từ 4 đô la lên 35 đô la trong những tuần tiếp theo và TVL của nó tăng theo cấp số nhân.

Nguồn: DeFiLlama

Nhìn chung, Hyperliquid ưu tiên chất lượng hơn số lượng, vì chỉ có 94.000 người dùng đủ điều kiện tham gia airdrop, trong khi hầu hết các dự án thường nhắm mục tiêu từ 500.000 đến hơn 1 triệu người dùng. Ngay cả với một triệu người dùng, mức phân bổ trung bình sẽ vào khoảng 5.000 đô la, vẫn cao hơn tiêu chuẩn thị trường.

Hyperliquid an toàn đến mức nào?

Không phải mọi thứ đều tốt đẹp. Hyperliquid, giống như tất cả các nền tảng DeFi, đều có nguy cơ thất bại không phải là không có. Tuy nhiên, vào cuối năm 2024, đã có nhiều tranh cãi đáng kể xoay quanh giao thức này. Mọi chuyện bắt đầu khi chuyên gia bảo mật Taylor (Tay) Monahan lên tiếng cảnh báo về hoạt động ví liên quan đến tin tặc Triều Tiên trên nền tảng Hyperliquid, cáo buộc rằng các địa chỉ liên quan đến Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên (DPRK) đang giao dịch ETH trên Hyperliquid. Vâng, không phải giao dịch, mà giống như đang thử nghiệm các lỗ hổng của nền tảng hơn - theo chuyên gia.

Nói rằng các cáo buộc đã gây ra một đợt bán tháo đáng kể là còn nói giảm nói tránh. Hơn 256 triệu đô la tiền đã được rút khỏi nền tảng trong vòng 30 giờ, trong khi giá token HYPE giảm mạnh khoảng 25%. Đến ngày 23 tháng 12, dòng tiền ròng chảy ra đã vượt quá 502 triệu đô la.

Hyperliquid Labs phủ nhận mọi hình thức vi phạm an ninh và cho biết:

“Không có bất kỳ khai thác nào của DPRK—hay bất kỳ khai thác nào khác—của Hyperliquid. Tất cả tiền của người dùng đều được ghi nhận.”

Họ tuyên bố họ cam kết bảo mật như thế nào, trích dẫn chương trình tiền thưởng cho lỗi và tuân thủ các tiêu chuẩn của ngành trong phân tích blockchain.

Tính đến thời điểm viết hướng dẫn này, chưa có sự cố nào được báo cáo liên quan đến giao thức. Thật buồn cười là các ví liên quan đến tin tặc Triều Tiên đã bị thanh lý trên chuỗi với giá nửa triệu đô la.

Điều gì làm cho Hyperliquid trở nên độc đáo?

Hãy cùng tìm hiểu lý do khiến Hyperliquid nổi bật hơn so với các đối thủ cạnh tranh trong một thị trường sôi động như vậy.

Độ trượt giá thấp với sổ lệnh phi tập trung

Trượt giá cao thường liên quan đến các nhà giao dịch trên các nền tảng phi tập trung do sự phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Đây là lý do tại sao Hyperliquid lấy các yếu tố từ các nền tảng truyền thống và sử dụng mô hình sổ lệnh phi tập trung, dẫn đến việc khớp giá hiệu quả, minh bạch và giảm đáng kể trượt giá —ngay cả trong các thị trường biến động.

Khả năng bắc cầu chuỗi chéo

Hyperliquid cho phép người dùng thực hiện chuyển tiền xuyên chuỗi trên toàn bộ hệ sinh thái của mình, nghĩa là bạn có thể chuyển tiền điện tử từ nhiều chuỗi khối như Ethereum, Solana, Arbitrum, Base và BNB Chain.

Có một số cây cầu để lựa chọn:

  • Arbitrum Bridge: Arbitrum Bridge gốc là lựa chọn chính nếu bạn muốn chuyển USDC từ Arbitrum sang Hyperliquid mà không mất phí chuyển. Mặc dù rất an toàn và miễn phí, nhưng nó chỉ giới hạn ở Arbitrum.

    • Synapse: Một cầu nối phổ biến hoạt động với Ethereum, Base và Solana, cho phép bạn chuyển tiền điện tử từ khoảng 20 blockchain với mức phí tối thiểu.

    • HyBridge: Giao thức do cộng đồng Hyperliquid phát triển, ghi lại hàng triệu giao dịch mỗi ngày. Nó hỗ trợ chuyển tiền từ bảy blockchain, bao gồm Ethereum, Optimism và Avalanche, đến Hyperliquid

Những người sáng lập Hyperliquid

Hyperliquid được đồng sáng lập bởi Jeff Yan, người bắt đầu sự nghiệp của mình tại Hudson River Trading và sau đó chuyển sang thành lập Chameleon Trading, một công ty tạo lập thị trường. Yan thường rất tích cực trên mạng xã hội và đã tham dự một số hội nghị và cuộc phỏng vấn trong các podcast tiền điện tử phổ biến.

Tuy nhiên, hầu hết các thành viên trong nhóm (giống như hầu hết các dự án DeFi) vẫn ẩn danh hoặc sử dụng bút danh để bảo vệ quyền riêng tư của họ. Ví dụ, Hyperliquid cũng được đồng sáng lập bởi Iliensinc, trong khi Xulian HL (@KingJulianIAm trên X) được nhắc đến như một người đóng góp cốt lõi.

Yan và nhóm của ông tuyên bố rằng hầu hết những người đóng góp cho Hyperliquid đều đến từ MIT, Harvard, Hudson River Trading.

Đối thủ cạnh tranh chính của Hyperliquid

Mặc dù mang tính sáng tạo, Hyperliquid vẫn có một số đối thủ cạnh tranh khốc liệt. Dưới đây là một số sàn giao dịch phi tập trung tốt nhất đang thống trị thị trường phái sinh.

GMX

GMX là một trong những DEX lâu đời và lớn nhất, tập trung vào việc cung cấp giao dịch giao ngay và giao dịch tương lai vĩnh viễn cho nhiều loại tiền điện tử. Giống như Hyperliquid, người dùng có thể giao dịch BTC, ETH, SOL và nhiều loại khác bằng đòn bẩy 50x.

GMX có các mức phí khác nhau tùy thuộc vào loại lệnh. Các vị thế mở và đóng phải chịu mức phí 0,1%, trong khi các giao dịch hoán đổi dao động từ 0,2% đến 0,8% — tùy thuộc vào tác động của số dư nhóm. GMX V2 giảm phí xuống còn 0,05% đến 0,07% cho các vị thế và giao dịch hoán đổi token tiêu chuẩn, trong khi các giao dịch hoán đổi stablecoin có chi phí từ 0,005% đến 0,02%.

dYdX

dYdX là DEX hàng đầu chuyên về hợp đồng perps và giao dịch ký quỹ, đã ghi nhận tổng khối lượng giao dịch hơn 1 nghìn tỷ đô la tính đến tháng 12 năm 2023.

Mặc dù thành công, dYdX vẫn bảo thủ hơn trong cách tiếp cận của mình, cung cấp đòn bẩy tối đa 20x cho các loại tiền điện tử được chọn. Phí thấp (lần lượt là 0,02% và 0,05%), các tính năng giao dịch tiên tiến nhưng giao diện người dùng đơn giản là điểm hấp dẫn chính của giao thức.

Nó được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum trước khi chuyển thành chuỗi riêng của nó, Chuỗi dYdX.

Kẻ xâm lược Jupiter

Jupiter Perps được ra mắt vào năm 2022 với tư cách là một DEX và công cụ tổng hợp thanh khoản trên blockchain Solana. Không chỉ nhanh mà còn cực kỳ hào phóng với các nhà giao dịch chấp nhận rủi ro, cho phép họ giao dịch hợp đồng tương lai với đòn bẩy lên đến 100 lần.

Nền tảng này hỗ trợ WBTC, USDT, USDC, SOL, ETH, v.v., cho phép các nhà cung cấp thanh khoản khóa tài sản trong kho tiền của mình để hưởng lợi nhuận, với APY có thể tăng từ 50% đến hơn 70%.

Những câu hỏi thường gặp (FAQ)

Hyperliquid là gì và nó hoạt động như thế nào?

Hyperliquid là một DEX phổ biến hoạt động trên blockchain riêng cùng tên. Nó cung cấp giao dịch tương lai vĩnh viễn tương tự như hợp đồng tương lai truyền thống.

Giao thức kết hợp các yếu tố của CeFi và DeFi để cung cấp cho người dùng một nền tảng hiệu suất cao, trượt giá thấp và thân thiện với người dùng. Nó cũng hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử và các tính năng sáng tạo như lệnh quy mô, Hyperps, kho lưu trữ giao dịch sao chép và các công cụ cho nhà phát triển DeFi.

Điều gì làm cho Hyperliquid khác biệt so với các sàn giao dịch phi tập trung khác?

Hyperliquid nổi bật nhờ tích hợp blockchain riêng của mình với các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum, cung cấp tốc độ giao dịch cao và tính thanh khoản sâu, đồng thời cho phép các nhà phát triển xây dựng ứng dụng tài chính của riêng họ trong hệ sinh thái.

Nó cũng giới thiệu các tính năng giao dịch tiên tiến như lệnh theo tỷ lệ, giao dịch mã thông báo trước khi ra mắt và sổ lệnh phi tập trung, giúp giảm trượt giá và tăng hiệu quả giá. Hệ sinh thái của nó bao gồm các công cụ độc đáo như Hyperp Perpetuals và các chiến lược tạo lập thị trường dân chủ hóa thông qua các kho thanh khoản.

Hyperliquid có an toàn không?

Trong khi trọng tâm chính của Hyperliquid là cung cấp một trong những DEX tốt nhất trên thị trường, những lo ngại về bảo mật gần đây đã được nêu ra sau khi tin tặc DPRK bắt đầu thử nghiệm nền tảng giao dịch của họ. Hơn nữa, việc họ phụ thuộc vào một số ít trình xác thực và phê duyệt giao dịch dựa trên số lượng tối thiểu đã gây ra nỗi sợ hãi.

Mặc dù vậy, nền tảng này chưa hề bị hack hay gặp phải bất kỳ khai thác hay tấn công nào.

Suy nghĩ kết thúc

Hyperliquid đã tạo ra chỗ đứng riêng cho mình trong hệ sinh thái giao dịch hợp đồng tương lai, dám chấp nhận nhiều rủi ro hơn trong khi những công ty khác vẫn giữ thái độ bảo thủ.

Các tính năng hấp dẫn nhất của giao thức này là giao diện người dùng thân thiện, dễ sử dụng và nhiều tùy chọn giao dịch có sẵn, đồng thời bổ sung thêm những nét độc đáo với các tính năng như Scale Orders, Hyperps và hệ thống giao dịch sao chép riêng.

Bài đăng Hyperliquid (HYPE) là gì: Hướng dẫn đầy đủ năm 2025 xuất hiện đầu tiên trên CryptoPotato.