Theo bản cập nhật được chia sẻ bởi mạng COTI, stablecoin được thế chấp quá mức của Cardano, Djed, sẽ ra mắt vào tuần tới.

Nhóm COTI đã bắt đầu đồng bộ hóa từ một tuần trước và dự kiến ​​sẽ hoàn tất quy trình vào tuần tới. Cùng với Djed stablecoin, token dự phòng SHEN của giao thức, được thế chấp bằng token gốc ADA của Cardano, cũng dự kiến ​​sẽ sớm ra mắt.

Bài viết này sẽ đi sâu vào nền tảng của Djed, khám phá cách thức hoạt động và tác động tiềm tàng của nó đối với thị trường.

Chúng tôi rất vui được chia sẻ một thông tin cập nhật khác về tiến trình của Djed và thông báo cho bạn rằng buổi ra mắt được lên kế hoạch vào tuần tới! Đọc thêm: https://t.co/7kPjfGMNmk$DJED $COTI @InputOutputHK @Cardano pic.twitter.com/mHA5KVblay

- COTI (@COTInetwork) Ngày 24 tháng 1 năm 2023

Djed stablecoin là gì?

Tại Hội nghị thượng đỉnh Cardano năm 2021, COTI, phối hợp với nhà phát triển chính của Cardano, Đầu ra đầu vào Honk Kong (IOHK), đã công bố một dự án mang tính cách mạng – một loại tiền ổn định thuật toán có tên DJED, được gắn với giá trị của Đô la Mỹ.

Tuyên bố của IOHK đã đọc:

“Djed là một giao thức stablecoin thuật toán hoạt động giống như một ngân hàng tự trị mua và bán stablecoin với mức giá trong phạm vi được gắn với giá mục tiêu.”

DJED sẽ là công ty đầu tiên kết hợp xác minh chính thức để đảm bảo ổn định giá, giúp nó trở nên hữu ích cho tài chính phi tập trung (DeFi).

COTI sẽ quản lý tất cả các hoạt động đầu cuối của dự án và thu phí từ việc đúc và đốt DJED cũng như các đồng tiền dự trữ của nó.

Trong khi đó, hợp đồng thông minh sẽ chịu gánh nặng ổn định giá cho các ngân hàng, đóng một vai trò không thể thiếu trong giao thức. Khi giá DJED quá cao, hợp đồng sẽ tự động phát hành thêm tiền. Khi giá giảm, hợp đồng sẽ mua thêm DJED để giúp nâng giá trở lại – đồng thời quản lý dự trữ tiền cơ sở để duy trì giá trị ổn định.

Djed stablecoin hoạt động như thế nào

Djed sử dụng hợp đồng thông minh để duy trì tỷ giá của mình với đồng đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi tiền điện tử gốc ADA của Cardano.

Người dùng gửi ADA đến hợp đồng thông minh quản lý sẽ nhận được số lượng Djed tương đương, tạo ra một nhóm ADA đảm bảo mỗi Djed được lưu hành.

Ngược lại, người nắm giữ Djed có thể gửi 1 Djed đến hợp đồng thông minh và nhận lại ADA trị giá 1 đô la. Hợp đồng thông minh sau đó đốt cháy Djed nhận được, bảo toàn tỷ giá bằng Đô la Mỹ.

Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử luôn biến động tiềm ẩn nguy cơ ADA có thể giảm mạnh, có khả năng dẫn đến thiếu ADA trong hợp đồng bồi thường cho những người nắm giữ Djed – một bài học mà TerraUSD (UST) đã khó khăn rút ra vào tháng 5 năm 2022 khi LUNA gặp sự cố đáng kể.

Djed đã giới thiệu một giải pháp độc đáo để đảm bảo sự ổn định về giá cho stablecoin của họ: một hợp đồng thông minh duy trì khoản dự trữ SHEN, loại tiền dự trữ của Djed. Khoản dự trữ này được thế chấp từ 400 đến 800%, vì vậy nếu ADA giảm mạnh, những người nắm giữ Djed sẽ được toàn bộ số tiền bằng SHEN.

SHEN không thể được đốt để lấy ADA nếu tỷ lệ dự trữ dưới 400% hoặc đúc nếu tỷ lệ dự trữ vượt quá 800%. Điều này, cùng với bằng chứng dự trữ của Djed, cung cấp một hệ thống minh bạch và đáng tin cậy cần thiết trong điều kiện thị trường hiện tại.

Trong khi Djed được chốt bằng Đô la Mỹ thì SHEN lại không ổn định và dễ thay đổi theo điều kiện thị trường. Để khuyến khích những người nắm giữ SHEN, họ sẽ nhận được một khoản phí cho mỗi lần trao đổi ADA và Djed, hoặc SHEN và ngược lại.

Thuật toán stablecoin có thể được sử dụng như thế nào trong tương lai

Có một số trường hợp sử dụng có thể:

1. Chuyển tiền P2P: Stablecoin thuật toán cho phép người dùng gửi tiền nhanh chóng, rẻ và an toàn, khiến chúng trở nên lý tưởng cho việc chuyển tiền ngang hàng (P2P). Chi phí và tốc độ giao dịch thấp, kết hợp với tính ổn định ngày càng tăng của thuật toán ổn định, khiến chúng trở thành một giải pháp thay thế khả thi cho các hệ thống thanh toán xuyên biên giới hiện có.

2. Bảo hiểm: Nhiều công ty bảo hiểm đã bắt đầu khám phá việc sử dụng thuật toán ổn định để cung cấp các sản phẩm bảo hiểm ổn định và đáng tin cậy hơn. Khả năng thanh toán các yêu cầu bồi thường ngay lập tức bằng stablecoin mà không cần người trung gian ngân hàng có tiềm năng rất lớn đối với các công ty bảo hiểm.

3. Cho vay: Stablecoin theo thuật toán có thể cung cấp giải pháp thay thế cho các loại tiền điện tử dễ biến động hơn để sử dụng trong thị trường cho vay. Bằng cách sử dụng stablecoin thuật toán, người đi vay và người cho vay có thể tận dụng sự ổn định của những đồng tiền này, cho phép họ ký kết các thỏa thuận cho vay đáng tin cậy hơn.

4. Tài chính phi tập trung: Hệ sinh thái tài chính phi tập trung sẽ được hưởng lợi đáng kể từ sự hiện diện của các stablecoin thuật toán. Những đồng tiền này có thể cung cấp một phương tiện trao đổi an toàn và ổn định hơn cho người dùng, cho phép họ giao dịch bằng các tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy hơn.

5. Thanh toán quốc tế: Nhiều mạng thanh toán quốc tế đã xem xét việc tích hợp các thuật toán ổn định vào nền tảng của họ. Tính ổn định ngày càng tăng của thuật toán ổn định, kết hợp với chi phí thấp, thời gian giao dịch nhanh và tính bảo mật được nâng cao, khiến chúng trở thành một lựa chọn thay thế hấp dẫn cho các hệ thống thanh toán hiện có.

Bài học từ quá khứ

Vào tháng 4 năm 2022, thuật toán stablecoin Terra UST đã vượt qua Binance USD, trở thành loại tiền tệ ổn định lớn thứ ba thế giới. Tuy nhiên, do một vụ tai nạn vào tháng 5, nó đã bị loại khỏi vị trí này.

Christian Catalini, cựu nhà kinh tế trưởng của dự án Diệm stablecoin, đã viết một bài báo vào năm 2021 nói rằng các stablecoin thuật toán có khả năng trải qua một ‘vòng xoáy tử thần’ trong điều kiện thị trường khắc nghiệt hoặc trong quá trình dự trữ của chúng bị cạn kiệt.

Ông mô tả các stablecoin thuật toán “không có khả năng chịu đựng được” những sự kiện như vậy. Điều này cho thấy các loại tiền kỹ thuật số được hỗ trợ bằng tài sản vẫn là lựa chọn đáng tin cậy nhất trên thị trường hiện tại.

Thị phần của stablecoin thuật toán đang giảm dần, giảm từ mức cao nhất mọi thời đại là 12,4% vào tháng 4 năm 2022 xuống mức hiện tại là 1,71%. Sự suy giảm mức độ phổ biến này cho thấy sự thay đổi trên thị trường khỏi các stablecoin thuật toán.

Tiến về phía trước: một kỷ nguyên mới của stablecoin thuật toán

Những người đam mê Cardano đã rất vui mừng trước thông tin rằng giao thức tiền điện tử có hoạt động phát triển cao nhất vào năm 2022 và thậm chí còn có nhiều bản cập nhật hơn, chẳng hạn như nền tảng stablecoin Djed.

Hơn nữa, nền tảng này đã gây ấn tượng lớn khi tung ra hợp đồng thông minh đầu tiên được viết bằng ngôn ngữ lập trình Pythonic. Giờ đây, Cardano sẽ là ngôi nhà của eTukTuk, dự án xe điện đầu tiên trên thế giới được xây dựng trên blockchain.

Con mắt của thế giới tiền điện tử sẽ tập trung vào sự thành công của lần ra mắt Djed và ảnh hưởng của nó đối với giá ADA. Liệu cú chạm ma thuật của Cardano có giúp ADA có được bước tiến lớn không? Chỉ có thời gian mới trả lời được.