Sàn giao dịch nổi tiếng Binance đã ra mắt tài sản sinh lợi BFUSD vào ngày 11/22, kết hợp tính ổn định của stablecoin với cơ chế thưởng. BFUSD không chỉ có thể được sử dụng làm ký quỹ cho giao dịch hợp đồng mà còn mang lại phần thưởng hàng ngày cho người nắm giữ. Gần đây, vì tỷ lệ hàng năm trung bình đạt trên 26% đã thu hút sự chú ý, sản phẩm này sử dụng cơ chế bảo hiểm để kiếm lãi suất, so với giao thức Ethena trên chuỗi, tài sản thế chấp đơn nhất nhưng đảm bảo rút 1:1; cộng với việc dễ dàng đưa tài sản phái sinh vào thị trường hợp đồng, gia tăng lợi nhuận, hiện đã thu hút 500 triệu đô la vào đầu tư.
BFUSD là gì?
BFUSD là tài sản sinh lợi mà Binance phát hành, cho phép người dùng sử dụng nó như ký quỹ cho hợp đồng tương lai và đồng thời kiếm phần thưởng.
Tính ổn định: BFUSD có thể được đổi 1:1 thành stablecoin đô la Mỹ USDT, phù hợp với người dùng tìm kiếm giải pháp thu nhập ổn định. (Việc đổi và rút tiền cần trả phí 0.1%)
Cơ chế thưởng: Người dùng nắm giữ BFUSD và đáp ứng điều kiện, có thể nhận được phần thưởng stablecoin dựa trên 'tỷ lệ thưởng áp dụng' hàng ngày.
Chế độ đa tài sản hỗ trợ: Sau khi kích hoạt chế độ đa tài sản, BFUSD có thể được sử dụng làm ký quỹ cho hợp đồng USDⓈ-M.
BFUSD cung cấp hai loại tỷ lệ thưởng, tùy thuộc vào việc người dùng có tham gia hoạt động giao dịch hợp đồng USDⓈ-M hay không:
Tỷ lệ cơ bản (Base Rate): Áp dụng cho những người nắm giữ không có hoạt động giao dịch.
Tỷ lệ nâng cao (Boosted Rate): Áp dụng cho những người tham gia hoạt động giao dịch hợp đồng, thường cao hơn tỷ lệ cơ bản. Bất kỳ giao dịch USD (S)-M nào được mở, không kể chế độ tài sản (đơn hoặc đa tài sản) hoặc tài sản ký quỹ sẽ được tính vào điều kiện đủ để nhận tỷ lệ nâng cao.
Nguồn thu nhập từ BFUSD
Binance cung cấp phần thưởng cho người dùng nắm giữ BFUSD, nguồn thu nhập bao gồm hai phần lớn sau:
1. Thu nhập từ lãi suất
Cơ chế lãi suất: Trong thị trường hợp đồng tương lai, lãi suất là khoản thanh toán định kỳ giữa người mua và người bán, giúp giá hợp đồng tương lai và giá thị trường giữ ổn định.
Chiến lược phòng ngừa: Binance áp dụng 'chiến lược delta trung lập', phòng ngừa vị thế trong thị trường hợp đồng và thị trường giao ngay, giảm rủi ro biến động và kiếm lãi suất.
2. Phần thưởng staking
Staking tài sản: Ví dụ về ETH, Binance có thể staking ETH trong kế hoạch Binance Earn, có thể nhận phần thưởng staking WBETH.
Thiết lập quỹ dự trữ BFUSD
Binance cho biết, để đối phó với các chi phí lãi suất có thể xảy ra và các chi phí tiềm ẩn khác, Binance đã thiết lập quỹ dự trữ BFUSD để đảm bảo hệ thống hoạt động ổn định.
Vốn khởi động: Vốn khởi đầu của BFUSD khi ra mắt là 1 triệu đô la.
Hoạt động độc lập: Quỹ dự trữ BFUSD hoạt động độc lập với quỹ bảo hiểm hợp đồng, không tham gia vào các hoạt động giảm vị thế tự động.
Cơ chế điều chỉnh: Quy mô quỹ dự trữ sẽ được điều chỉnh theo điều kiện thị trường và chiến lược đầu tư của Binance.
Quỹ tài sản thế chấp BFUSD: Được sử dụng để duy trì sự ổn định của BFUSD, đảm bảo người dùng có thể đổi BFUSD lấy stablecoin (như USDT hoặc BUSD) khi cần.
Danh mục đầu tư phòng ngừa BFUSD: Binance sử dụng chiến lược phòng ngừa để quản lý rủi ro, duy trì tính an toàn và ổn định của vốn.
Lợi ích của việc sử dụng BFUSD làm ký quỹ?
Người dùng cần kích hoạt chế độ đa tài sản để có thể sử dụng BFUSD làm ký quỹ cho hợp đồng USDⓈ-M:
Lợi ích kép: Trong khi giao dịch, nắm giữ BFUSD có thể tiếp tục kiếm phần thưởng stablecoin.
Tính ổn định: Ngay cả khi chi phí lãi suất cao trong thời gian ngắn, quỹ dự trữ có thể ổn định hệ thống, giảm rủi ro cho người dùng.
Những điều cần lưu ý trước khi sử dụng BFUSD
Rủi ro lãi suất âm: Khi lãi suất âm (người bán phải trả cho người mua), Binance có thể không phát phần thưởng. Tuy nhiên, ngay cả như vậy, tỷ lệ cơ bản và tỷ lệ nâng cao sẽ không bao giờ âm.
Rủi ro tín dụng của Binance: Tài sản tương ứng của BFUSD thuộc về Binance, nếu Binance đối mặt với phá sản hoặc thất bại trong hoạt động, người dùng có thể không rút được BFUSD. Quỹ dự trữ BFUSD và quỹ tài sản phòng ngừa là tài sản của Binance, người nắm giữ BFUSD là các chủ nợ không đảm bảo thông thường của Binance, không thể trực tiếp yêu cầu quyền sở hữu đối với quỹ tài sản.
Trì hoãn rút tiền: Binance có thể tạm ngừng rút tiền tối đa 7 ngày, trong thời gian này BFUSD vẫn được tính là ký quỹ, nhưng người dùng không thể ngay lập tức nhận được stablecoin. Nhu cầu rút tiền lớn có thể gây ra trì hoãn, cần chờ Binance điều chỉnh danh mục tài sản.
Chi phí biến động: Mua và rút BFUSD cần trả phí, tỷ lệ này có thể thay đổi bất cứ lúc nào, cần xác nhận chi phí trước khi giao dịch.
Bài viết này về tài sản sinh lợi mới của Binance BFUSD, có phải là giao thức Ethena mà các game thủ hợp đồng yêu thích hơn không? Xuất hiện đầu tiên trên Chained News ABMedia.